SP500 & C. 31-5-21

 Durante questa settimana è stato speso molto tempo senza alla fine realizzare la correzione attesa. Di conseguenza modifico leggermente le ipotesi di sviluppo.

Per tutte gli internals suggeriscono una correzione a brevissimo.

Continuando con l'idea della famosa IV nera:

- potrebbe essere terminata sul minimo a 4029, in fondo tre onde, anche se un po' violente, sarebbero state fatte, quindi avremmo un seguito con un primo rialzo a 4182 e uno in corso che ha toccato 4217, questi movimenti potrebbero essere interpretati come un nuovo rialzo espanso, target per ora impossibile da definire, ma superiore a 4300 (in verde).

- oppure la IV nera potrebbe essere terminata in failure sul secondo affondo a 4040 circa l'onda successiva dovrebbe essere pronta a correggere in zona 4120 (in blu).

- è anche possibile che a partire dai 4029 si stia disegnando una ED di cui saremmo alla fine della terza onda, in tal caso la correzione attesa dovrebbe essere più limitata (in rosso) e il target sarebbe uno stentato nuovo massimo. In via secondaria la ED potrebbe anche essere partita dai 4040, ma in questo caso saremmo nella prima onda.

- L'ipotesi di un retest, meglio di un minimo leggermente inferiore al precedente è ancora valida, ma credo che avrebbe già dovuto essere partita la discesa, la riporto cmq (in giallo).

Se c'è un indice che sembra disegnare una ED è il Nasdaq, che già non ha allungato quando lo sp ha fatto l'ultimo top. 

L'Italia si è mantenuta più forte e il movimento si fa interpretare come un'espansione della v blu.

In merito vorrei invitare a un po' di moderazione, c'è stato un messaggio in settimana che pronosticava i 30000 (che per me non ci stanno proprio o almeno è troppo presto per dirlo), è proprio quando c'è questo entusiasmo che arrivano le mazzate :D 

La stessa configurazione dell'Italia pare aversi sul DAX

Anche il petrolio sembra espandere l'ultima onda ed alzerei lo stop a 61.5, adesso il target a 73 è di nuovo possibile.

L'oro ha allungato un pochino, ma la mia view non cambia.

Si noti come una dei titoli guida ha corretto ben più pesantemente.

Infine l'EURUSD ha anche sforato un po' il target, ma si leggono abbastanza bene tre onde. E' il momento di decidere tra lo sviluppo rialzista in verde o ribassista in rosso.

P.s. l'operazione suggerita in settimana +1 C4210 -1 C 4200 consentiva per parecchio tempo un gain di 100$ per combinazione, poi restava sotto per un paio di giorni e negli ultimi minuti di venerdì consentiva, minimo registrato per la call venduta 1.6, dato che si erano incassati 5.5 punti pari a 275$, ricoprendo a 1.6 si guadagnavano 195$, ma diciamo pure qualcosa in meno se proprio non si imbroccava il minimo.

SP500 27-5-21

 Mi sarei aspettato una discesa più rapida, bisogna dire che, al momento, il movimento non sembra affatto un impulso per cui comincerei a scartare l'ipotesi più negativa.

Negli ultimi due giorni lo SP ha "sentito" il supporto 4180 (in rosso), la sua rottura dovrebbe dare il via alla discesa attesa, che almeno dovrebbe appoggiarsi sulla trend del triangolo (in verde) passante per 4100.

L'Italia ha ceduto un po', ma il primo target 23700 è ancora lontano.

Sp500 & C. 24-5-21

 Nelle ultime due settimane, prima ho pronosticato un su e giù e, successivamente, un rialzo, legato però essenzialmente alla necessità per l'Italia di toccare i 25000, cosa che è avvenuta, ma lo sp500 non è riuscito ad innescare un rialzo nel contempo. Per cui ritorno all'idea precedente del su e giù. Più precisamente sarebbe in corso una correzione, onda IV nera, salvo che venga rotto il baluardo a 3978.

Il conteggio principale è il seguente, e prevede un ritorno in zona 4030, ho segnato i target ideali 3970/3990, ma tenete presente che in questo pattern capita spesso di non creare un nuovo minimo o di andare poco sotto il precedente (altra trappola?).

Sul grafico ho segnato le due possibilità che onda c di X sia terminata (in blu) o che ci possa essere un piccolo allungo in zona 4200 (in azzurro) prima di riscendere. Si dovrebbe poi andare a fare un nuovo massimo a 4300.

Presupposto delle ipotesi precedenti è la lettura della prima discesa in tre onde.

Ma abbiamo visto nelle settimane scorse che è possibile anche una lettura in cinque, in tal caso la view dovrebbe essere maggiormente negativa e si starebbe formando la 4 nera con target 3700/800. Varianti rosa/rossa sulla falsariga delle blu/azzurra.

Cmq gli internals si sono rafforzati un po' e quindi sarei più a favore della blu/azzurra.

Un accenno al decennale USA che se non ha subito variazioni trova però una corrispondenza inversa nel movimento dell'azionario. Direi che il recupero azionario ha trovato riscontro nella 2 di 5, ma che da un momento all'altro potrebbe partire la 3 che non porterebbe bene specialmente ai tecnologici.

L'Italia questa settimana stacca una grossa fetta delle cedole, per cui ci sarà una rettifica dei valori dell'indice, cmq i 25000 future li ha toccati ed ora mi aspetterei una IV in linea con gli americani con target 23700 (future, che non dovrebbe cambiare ). Se invece della IV stessimo sviluppando una 4 allora il target sarebbe 22300.

Il dax dovrebbe essere nella stessa situazione con un target 14700.

Il petrolio mi da l'idea stia sviluppando una contorta ED, mi aspetterei almeno un altro massimo sopra 68, ma eventualmente vedrei la rottura dei 60 come segnale ribassista.

L'oro ha rotto la ribassista principale, ma purtroppo è un serial breaker nella produzione di false rotture.

E' possibile abbia completato un conteggio di cinque onde con la classica 5 più lunga. Ci starebbe alla perfezione una correzione con riappoggio sulla trend rotta.

L'EURUSD ha allungato un po', ma il movimento ha tutta l'aria correttiva, a meno che non allunghi ulteriormente. Vedremo se ci sarà questa correzione parallela tra EURO e ORO.

Sp500 21-5-21

 Dato lo sviluppo odierno, non inatteso devo dire, mi aspettavo una "tenuta" in occasione delle scadenze di domani, mi aspetterei la seguente evoluzione, correzione notturna 4140 risalita preapertura poco sopra 4180 (trappola) e successiva discesa per completare la correzione, con ritest in zona minimi o anche più giù.

Sopra 4200 l'ipotesi sarebbe messa in discussione.

Per l'Italia dovrebbe solo essere terminata una prima piccola onda discendente, target ideale di rimbalzo 24650 (future)

Una mattinata con Italia traballante mentre i future americani splendano sarebbe una buona conferma della view.

FIB & SP500 19-5-21

 Si noti come stamattina il FIB abbia toccato i 25000, quindi questo capitolo potrebbe essere chiuso. Gli internals americani si sono indeboliti e la chiusura USA non promette niente di buono.

Ritest dei 4030 o qualcosa di peggio?

Sull'indice ci sono alcuni dubbi sul conteggio, anche se comunque dovrebbe essere terminata un'onda di qualche tipo.

Di qui potremmo avere un ripiego minimo fino a 23670, ma anche un più consistente 22300 a scendo dal conteggio.

Se però guardo ad uno dei titoli più significativi cioè ISP, a parte il fatto che ha centrato in pieno il target da tempo indicato, il conteggio che appare più probabile vede la fine di onda 3 sui massimi di oggi e un ripiego a 2.03 (da rettificare netto dividendo).

 Avendo il fib raggiunto il target, mentre lo sp500 è rimasto indietro e questo era uno degli elementi che mi spingeva a sostenere l'immediato allungo a 4300, adesso cambierei la view in una correzione non ancora terminata. Dall'ultimo minimo si leggono cinque onde ben definite, ma che non hanno raggiunto il top e non sono riuscite a superare nemmeno la resistenza a 4180.

- Potrebbe trattarsi di una X in rosso), ma  di solito le X non sono così ben definite

- oppure potrebbe trattarsi di una prima onda di correzione (in blu) che dovrebbe proseguire come indicato (mantenendolo, tra l'altro in occasione delle scadenze di venerdì).

- infine potrebbe essere una prima onda del movimento diretto a 4300 (in verde), ma per i motivi di cui sopra non mi convince più

Sp500 17-5-21

 Il problema principale della recente discesa, è che la si potrebbe leggere facilmente sia in tre (in verde) che in cinque (in rosso/blu) e quindi non  fornisce indizi.

Conseguenza del conteggio in cinque sarebbe che la discesa non è terminata e quello di venerdì è solo un rimbalzo.

Tuttavia, sia pur non potendo escludere il precedente, per vari motivi preferisco il conteggio in tre, che pure non aiuta perchè potrebbe essere una correzione terminata oppure no, ma comunque una correzione.

Non so se abbia molto senso esaminare tutte le ipotesi, a questo punto, ma spiegherò principalmente quale preferisco e perchè, con un piccolo accenno al resto.

Come detto preferisco il conteggio in tre, in primis perchè mi sembra più armonioso, più pulito, 

- ha raggiunto e sforato il target prefissato per la IV nera, senza varcare il punto di non ritorno;

- gli internals restano forti e sono anche migliorati

- il sentiment è sufficientemente negativo

- la risalita mostra delle candele promettenti su tutti gli indici, in particolare sull'Italia (ma anche la Germania) che dovrebbe aver terminato una 4 anch'essa e la migliore possibilità di concordia intermarket è che salgano entrambi gli indici.

Quindi il mio conteggio favorito è quello in verde verso nuovi massimi, considerando poi, che nelle ultime occasioni il target è stato un po' scarso, ritengo sufficiente un nuovo massimo anche di poco, sebbene il target ideale resterebbe a 4300.

Come ipotesi secondarie restano quelle analizzate in precedenza, ovvero ritest del minimo, o poco sotto, una (in blu) o due volte (in giallo). Sempre inteso che la rottura di 3978 farebbe saltare tutto e prometterebbe ulteriore ribasso.

Il Nasdaq, e conseguentemente, i tecnologici di tutti i mercati, si mostra più debole. La discesa ha invaso lo spazio della 1 e quindi o è già al ribasso o, nel migliore dei casi, sta disegnando una ED, quindi anche qui ci vorrebbe un nuovo massimo millimetrico.

Segnalo due titoli che già appaiono ribassisti.

AAPL è scesa, come previsto e potrebbe aver terminato una I di 3, dovrebbe rimbalzare fino a 131.

TSLA anche qui un perfetto rimbalzo, seguito da una discesa che ha solo accennato dei deboli recuperi, possibile rimbalzo verso 690/700, ma poi dovrebbe continuare. Forse è dovuto ad essa il fatto che tutto il settore stia andando male.

Dicevo dell'Italia, pensavo la iv fosse terminata già la settimana scorsa, ma l'ulteriore ritest del recentissimo minimo, ha conferito la forma tipica e confermato la tenuta del livello, tra l'altro in un clima non facile. Sarebbe proprio tempo di dirigersi ai 25240 (indice)/ 25000 (future). Il cedimento di questo minimo invertirebbe il trend. Resta l'ambiguità sul conteggio di lungo.

Forma leggermente diversa per il DAX, ma anche qui ci sta una iv e il prossimo target a 15750, anche se sembra troppo vicino.

Cmq dovremmo essere agli sgoccioli, ricordate che tempo fa vi ho mostrato il grafico che rame (tipica materia prima industriale) che era mancante dell'intera onda 5 (la linea orizzontale indica dove eravamo allora), ebbene adesso c'è e se non è terminata poco ci manca.

In linea coi rialzi il petrolio che pian piano allunga, non una salita entusiasmante, ma per ora tutto a posto. Cambierei idea solo sotto 60.

  L'EURUSD a mio avviso sta sempre terminando una correzione rialzista e, stando alle ultime correlazioni se l'azionario si mettesse a scende il cambio dovrebbe seguire.

Infine l'oro, è una brutta bestia, è specializzato nelle false rotture nei punti clou, ma dovrebbe star terminando l'ultimo movimento, ma anche qui, se il cambio segue l'azionario e l'oro segue il cambio...

Credo che solo l'incremento dell'inflazione che si teme da qualche giorno potrebbe dargli quella spinta in più.

Sp500 & C. 13-5-21

 La discesa ha sforato un po' il target, ma siamo ancora nei limiti.

Poniamo innanzitutto la barriera sul massimo della I nera (orizzontale rossa), per cui l'eventuale rottura (anche minima) farebbe saltare il conteggio.

Essendo in zona target potremmo risalire immediatamente per i 2300 (in verde) o articolare in tre onde con un rimbalzo a 4170/80 e un ritest del minimo (in blu) oppure con uno zig zag, cioè rimbalzando e ritestando il minimo due volte (in giallo), in quest'ultimo caso, di solito, il secondo test non va sotto il primo.

Internals sempre forti anche se non promettono ancora una risalita immediata (il che non vuol dire che non possano farla) e Italia in discreta tenuta nonostante la discesa della mattina.

 

Sp500 12-5-21

 Come promesso un aggiornamento grafico. In base a quanto visto finora possiamo affermare che la V blu si è conclusa sui massimi leggermente in anticipo rispetto ai 4250 indicati.

Ora sul conteggio di lungo è possibile leggere un'altra espansione (di solito non trado l'ultima onda perchè potrei sempre sbagliarmi nel contare), per cui la V blu sarebbe anche la fine della III nera, quindi a seguire dovrebbe esserci la IV nera. Presumendo che il primo movimento (A) sia terminato sul minimo di oggi, target ideale di rimbalzo si pone a 4180/85 (B) per poi continuare verso 4060/70 (C di IV), successivi nuovi massimi a 4300 (V) e questo sarebbe lo sviluppo più regolare (in nero).

Come seconda ipotesi pongo il caso che la IV sia già terminata e si vada direttamente sui 4300 (in azzurro)

Terza ipotesi siamo solo all'inizio di una 4 di grado superiore, vale lo stesso target di rimbalzo a 4185, se il rimbalzo fosse immediato, ma la discesa avrebbe target più profondi, circa 3700, ma naturalmente occorre tempo.

Segnalo, però, che gli internals sono in ulteriore rafforzamento e che nonostante la debacle generale, i bancari italiani tenevano molto bene, anzi alcuni erano gli unici titoli in verde oggi. A questo punto il previsto target future a 25000 lo darei al 30%, ma comunque vada l'indice, direi che c'è almeno un po' di spazio per il suddetto settore.

SP500 11-5-21

 Lapalissiano dire che la chiusura di oggi è brutta.

Abbiamo rotto il livello di 4180 indicato come baluardo.

C'è, tuttavia, qualche possibilità di non precipitare immediatamente.

L'invasione del massimo della i non promette certo bene, le varianti da considerare sono le seguenti:

- Formazione di una ED, quindi ci sta l'invasione e il successivo raggiungimento dei 4250 pronosticati (in verde)

- potrebbe essere iniziato il ribasso con la sua prima onda, un rimbalzo per la 2 avrebbe target 4214 (in blu)

- ribasso iniziato e continuato possibile apertura in gap down (in rosso) confermato sotto 4120

- infine (in grigio) ci credo molto poco, l'ipotesi di una nuova espansione.

Io propendo per la verde o al peggio la blu per vari fattori: gli internals non sono così negativi, l'Italia tutto sommato teneva nonostante la discesa americana, gli indicatori sono in discreto ipervenduto.

Fattore negativo invece la tenuta delle utilities e la continuata discesa dei settori più speculativi, in particolare auto elettriche & C.

Sp500 & C. 10-5-21

Innanzitutto un piccolo riassunto delle notizie della settimana,  la Yellen fa un discorso che viene ritenuto preparatorio a un rialzo dei tassi e crolla tutto, ma poi esce un dato sulle assunzioni molto peggiore del previsto e si va su nuovi massimi, perchè, ovviamente, si allontana il temuto aumento :))))

La situazione di breve ha visto in settimana un minimo a 4120, nella zona indicata 4100/4140 e devo dire che era anche facile capire che quello era un minimo, quindi fissiamo la IV blu prevista e di lì si sviluppa una nuova onda rialzista che avrebbe target teorico a 4250, ma mostra già due espansioni, per cui non escluderei un qualcosa in più. Viene inoltre fissato il livello di 4180 come supporto, per cui qualora all'improvviso si andasse sotto, sarebbe senz'altro in corso un'onda ribassista.

Sul medio periodo, dovrebbe poi seguire la IV nera, il cui target, per ora, stimo a 4060.

Target secondario qualora questo livello venisse sfondato con violenza si pone a 3800, in tal caso sarebbe in corso una 4 di rango superiore.

Si nota cmq un certa debolezza dei tech, se lo sp500 non ha nemmeno raggiunto il target ideale, il Nasdaq 100 ci è andato leggermente sotto ed è ancora lontano dai nuovi massimi.

Inoltre ha mancato il target precedente dei 14200 fermandosi aggiustando appena il massimo. Target ideale per la 5, che dovrebbe essere in corso, 14250.

Sono sempre positivo su NVDA, sebbene abbia fatto anch'essa una iv più profonda del previsto, e quindi stimo una v con target 660. Stop sotto la iv.

AAPL è stata piuttosto coerente con le attese per un'onda 2, sforando di poco, si potrebbe imbastire uno short in zona 133 con stop 137.

Anche il DAX ha sfiorato il target ed è ora avviato per nuovi massimi, target stimato 15750, ma direi anche 16000 vista la forza di venerdì.

Anche l'ITALIA ha rispettato le non brillanti attese con un ritest dell'ultimo minimo, ora però dovrebbe proprio essere partita la v per i 25300 (indice), lo stacco di molti dividendi tra un paio di settimane dovrebbe aiutare.

Quì il conteggio di medio è ambiguo, tra il termine di una onda 5 (in rosso) o della sola III (in blu).

ISP è perfettamente in linea, anche se non brilla, ha segnato un nuovo piccolo allungo.

UC invece mi ha sorpreso, con questo scatto sulla scia dei conti, fisserei un target a 9.78 e uno stop a 9, se tornasse sotto quello che ritengo un gap di fuga sarebbe un pessimo segno.

Il petrolio sale sia pur a piccoli passi , avremmo sempre un target in zona 73 salvo ritorno sotto 60.

ENI è, tutto sommato, allineata e mi aspetterei un arrivo in zona 11 (ex supportone) 

I dati hanno spinto al rialzo l'EURUSD, che però ritengo debba solo scontare la notizia, quindi resto sul target degli 1.22 o poco più,

ma anche l'oro, che è arrivato sul target indicato in tempi non sospetti, penso che possa fare ancora qualche spicciolo prima di riscendere, c'è la ribassista di medio che passa a 1860.

Perfettamente parallelo uno dei titoli più rappresentativi, Barrick, che potrebbe arrivare in zona 25.5/26.

Certo, che se l'oro potrebbe avere vari conteggi per entrambe le direzioni, se guardo Barrick, preponderano quelle 5 onde al ribasso e quindi sarebbe in corso solo una correzione.

Infine un'occhiata al yield decennale americano, è abbastanza evidente che abbia completato una correzione (direi un'onda 4) e quindi dovrebbe dirigersi verso i 2, potrebbe essere questo aumento la scusa per innescare la prossima correzione dell'azionario.