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Alexa Echo

domenica 17 febbraio 2019

Sp500 & C. 19-2-19

Premetto che lunedì è festivo (futures aperti fino alle 19.00 locali) e mercoledì c'è la FED, per cui questa settimana potrebbe riservare qualche sorpresa.
Dati gli ultimi sviluppi, ho sicuramente male interpretato la iv di V giovedì pensando aun ribasso già iniziato, sono stato immediatamente smentito venerdì. D'altro canto si è avuto un immediato rialzo che è andato in stallo intorno a 2770, l'ulteriore incremento lo si è avuto a fine sessione, quando i grossi operatori partono per il week end lungo, questo per dire che non mi fido tanto di tale exploit.
Ora sebbene con qualche riserva perchè improvvisamente il mio conteggio è diventato il più condiviso della rete, devo dire che il conto è completo, inoltre per la settimana prossima sarebbe attesa anche la chiusura di un t+2, quindi le mie attese sarebbero ribassiste verso i 2600/2500 come annunciato da tempo. Una parte della rete invece attende un immediato arrivo in zona 2800 che mi ricorda molto il 18/1 quando tutti aspettavano gli immediati 2700, per i quali si è dovuto attendere una settimana. La discesa sarebbe anche giustificata da un eccesso di ottimismo senza ragione, vedasi il "greed index".
In conclusione il conteggio primario resta il verde, con le attese di una discesa consistente, ma come alternativa principale ho pensato che si potrebbe avere un'ulteriore estensione dell'ultima onda, con una correzione limitata a 2680/715 (in giallo)e questa ipotesi farebbe pensare che sia atteso un nuovo massimo più che un ritest dei minimi.
Poi  c'è sempre l'ipotesi del conteggio più semplice per cui sia terminata onda X e si riscenda subito sui minimi (in rosso).
Infine c'è l'ipotesi che il rialzo prosegua, ma data la giornata festiva, non mi fiderei troppo del future fuori mercato.

Gli indici europei hanno fissato una sessione piuttosto forte venerdì, anche più dell'America, direi che è un buon segno, ma non sono ancora convinto dell'immediatezza del rialzo, così penserei a una correzione da completare sul DAX a 10700
Sul fib non saprei che dire, la forza sembra anche maggiore, ma sicuramente in vistù del fatto che è stato più malmenato, personalmente mantengo con tranquillità posizioni di titoli che staccano buone cedole, accumulate sulla debolezza. Mi piace molto il movimento fatto da Mediolanum di recente che rientra nella precedente categoria.
Non mi piacciono i progressivi minimi dell'EURUSD, tuttavia il conteggio rientra ancora nelle possibilità di un rialzo in partenza, lo stop è vicino quindi il gioco vale la candela.
L'oro è sempre fortissimo, correzioni minime senza dare importanza a cosa faccia l'azionario e il dollaro, almeno i 1400$ sembrano una facile previsione.

Il petrolio allunga il recente massimo di qualche centesimo, aumentano le probabilità che sia in corso un nuovo rialzo o al peggio una B di discesa, manca giusto un'occasione di ingresso.

Per chi mi ha chiesto di PYX alzare lo stop profit a 21$.

domenica 10 febbraio 2019

SP500 & C 11-2-19

Per il momento è andato tutto secondo le previsioni, la correzione dopo il nuovo allungo a 2737 ci starebbe bene come 4 di 5 promettendo un target finale a 2740/50.
Successivamente dovrebbe cominciare la correzione verso il target ideale 2500 o minimo 2600 per poi concludere sui 2800/2850 (in verde),
va tenuta presente la principale alternativa (in rosso) che la salita sia stata onda X completa e si riprenda il ribasso verso 2100,
poco convincente è invece l'idea (in blu) di un arrivo diretto sui 2800, si giustificherebbe solo con qualche notizia importante circa un accordo sui dazi.
Non mi piace che l'idea di un allungo al rialzo, data la chiusura di venerdì sia particolarmente condivisa. Un'apertura in gap up e/o una correzione entro i 2695 sarebbero una piccola conferma verso il target 2750. Cmq si può impostare uno stop a 2680.
Sul Sox in particolare il movimento rialzista sembra già completo

L'Europa è andata piuttosto male nelle ultime sessioni, perdendo l'occasione di andare al traino degli USA. C'è una vaga possibilità che il DAx completi una correzione intorno a 10700 e allunghi ancora.
Mentre più difficile fare previsioni per l'Italia che resta orfana del target a 22000.
Invece con l'ondata negativa dell'azionario europeo, ha acquisito forza il bund come bene rifugio, rifugio di che poi che il rendimento è semplicemente ridicolo, a me sembra più un'esposizione a un rischio enorme che un rifugio, in ogni caso siamo arrivati su un punto di resistenza significativo, sia dal punto di vista del prezzo
sia dal punto di vista del rendimento
Sul petrolio restano valide entrambe le ipotesi:
- rialzo già iniziato  (in verde) che chiama correzione a 47/48
- necessità di un altro minimo intorno a 39 (in rosa)
L'EURUSD è tornato quasi al punto di partenza, gettando parecchie ombre sull'idea rialzista, ma l'oro si mantiene forte e rialzista il che dovrebbe andare d'accordo con l'indebolimento del biglietto verde.


domenica 3 febbraio 2019

Sp500 & C. 4-2-19

Venerdì non c'è stata una variazione significativa, quindi riposto il grafico di giovedì, dove è illustrata la mia idea per la salita in corso.
Solo un ritorno sotto 2651 la metterebbe in dubbio, almeno per l'ultima parte.
Quanto al sentiment, leggo in giro troppa enfasi in relazione all'aver toccato il 61.2% della discesa, più o meno coincidente con la mm 100gg, con la conseguente corale aspettativa di ribasso. Il che ovviamente mi fa restare rialzista per ora.

L'Europa è stata colpita dai dati negativi del PIL uscito questa settimana, forse la buona notizia è che le conseguenza sui listini potevano essere peggiori.

Il petrolio sta allungando rispetto al target della ipotetica 4 rosa e quindi assumendo più le caratteristiche di una 1 di un nuovo rialzo.
L'EURUSD per ora si comporta in linea con l'idea di un nuovo rialzo in partenza, trovando conforto nelle prospettive dovish della FED.
Oro e metalli si sono adeguanti scattando in gap up sulla notizia. Il rialzo previsto da tempo si concretizza sempre più.



venerdì 1 febbraio 2019

SP500 1-2-19

Difficile scendere ulteriormente in dettaglio, ma al momento la vedo così, con prima resistenza a 2750 e target 2800.

domenica 27 gennaio 2019

Sp500 & C. 28-1-19

La settimana scorsa, la maggior parte delle aspettative era per il tocco dei 2700 e quindi contrarian ancora una volta si è dimostrata la migliore strategia. Però si è arrivati a 2612 contro un target ideale leggermente inferiore. Ora il dubbio è se sia sia realizzata un'oda iv scarsa (ma sufficiente) o soltanto la sua a. Le attese sono divise tra una continuazione della discesa e un tocco di 2700/720 prima di essa.
Passiamo ad esaminare le varie ipotesi:
- la verde scuro, che ci ha guidato egregiamente finora, vuole la iv terminata a 2612 e un target ideale per la v a 2704
- la verde chiaro vuole la a di iv terminata a 2612, la sua b venerdì a 2672 e ora mancherebbe la c per i 2600/2590
Entrambe le ipotesi vorrebbero un successivo ripiego a 2500 o addirittura un rimbalzo completato sui 2700/2720 e ripresa della discesa (in rosso, altra ipotesi piuttosto gettonata)
Quindi quale potrebbe essere l'idea fuori dal coro?
Personalmente ho pensato che la v potrebbe espandere e quindi portarsi in zona 2800 (in blu) prima di ridiscendere. La cosa sarebbe coerente con l'ipotesi di un nuovo T+1 appena cominciato e con una 5 verde=1.
Inoltre questa settimana sono in uscita una raffica di trimestrali, oltre al GDP e al FOMC mercoledì, che possono spostare parecchio l'ago della bilancia.

I primi dubbi li solleva il soxx, che praticamente ha già raggiunto il target principale indicato tempo addietro, in coerenza con l'ipotesi verde, se dovesse concretarsi la blu potrebbe arrivare a toccare la ribassista principale.

Il Dax non solo non corregge, ma allunga un po'.
Altrettanto fa il Fib superando il target di breve atteso.
Siamo ancora sul confine, ma tenderei a leggere una certa forza anche in questi indici.
In conclusione una sessione positiva lunedì dovrebbe confermare il rialzo specie se, con apertura in gap up dell'America che passi al volo i 2680.

Ho preso qualche titolo italiano che sembra confermare la forza.

Mediaset rimasta nella sua lunghissima laterale fin da agosto, si è rifiutata di scendere oltre anche durante il ribasso generale. Il primo target è già vicino a 3.2, ma con un rialzo corale i 3.8 non mi stupirebbero.

Intesa, alla rottura dei 2.07 ci vedrei 2.4 e poi 2.7, sembra pronta dopo una laterale di tre mesi, stop 1.88 sembra ragionevole.
FCA, nonostante la correzione, ricordiamo dove era arrivata, potrebbe ancora racchiudere in sè una bella sorpresa con target a 22, stop sotto 12.
Data la straordinaria performance passata, ho dato un'occhiata anche a PYX, in verità non sembra pronta, ma basta una notizia a farla schizzare, volendo un ingresso con stop sul recente minimo sembra un rischio equo per target 15/20.
Mi è capitato l'occhio anche sul future del BTP, che dal conteggio più elementare vorrebbe un target a 132.5

Nulla di nuovo sul petrolio.

Interessante invece il forte recupero dell'EURUSD se rompesse il massimo a 1.155 confermerebbe l'avvio di un buon rialzo duraturo.

Infine l'oro, la correzione c'è stata, almeno in termini temporali, ma non tanto in termini di prezzo, supportato, tra l'altro da un buon recupero dell'argento e del cambio EURUSD, mi sembra abbia tutte le caratteristiche per allungare ancora. Non posso postare il grafico per una deficienza del fornitore dati, ma resta valido l'ultimo conteggio tenendo presente che venerdì ha chiuso sui massimi, direi con un altra onda rialzista in corso.

lunedì 21 gennaio 2019

Sp500 & C. 21-1-19

Lunedì borsa USA chiusa per il MLK day. Trattano solo i future fino alle 19.00 nostrane.
Le ipotesi sono pressoché identiche a quelle della settimana scorsa, con una solo principale differenza.
Nell'ultimo report, parlavo di una generale aspettativa di non riuscire a passare i 2600 e quindi prevedevo che sarebbero stati violati, anche se non mi aspettavo tanto. Questa settimana invece quasi tutti danno per scontato un tocco di 2700/2710 prima di ripiegare e quindi mi aspetterei un ripiego immediato, il punto è fino a dove...
- ipotesi 1, in verde, correzione fino a 2590/600 a formare onda iv e a chiudere il T+1, poi l'allungo fino a 2700/710 per onda v
- ipotesi 2, in verde chiaro, la iv sarebbe già stata fatta intorno ai 2550, quindi la correzione dovrebbe essere di grado superiore (B or 2) fino a 2480/500
- ipotesi 3, in rosso, si riscende in zona minimi, ma anche questa idea è ancora troppo popolare
- ipotesi 4, in blu, si riscende sui minimi dopo i 2710, ma anche questa è troppo gettonata.

Il soxx mostra con più evidenza la possibile iv già fatta rafforzando l'ipotesi 2.
Ma la mia preferita resta la 1.

Anche il DAX sembra mostrare 5 onde complete, ci si potrebbe attendere una correzione a 10600.
L'Italia ha raggiunto il target previsto, ma anch'essa mostra 5 onde, potrebbe quindi correggere sulla falsariga del DAX, fino a 18600.
Molto simile anche il petrolio che raggiunge il target indicato per onda 4 rosa, ma mostra 5 onde, dovrebbe correggere a 47/48, se la ripresa è iniziata sul serio.
L'EURUSD non dice molto con la sua laterale, forse è in corso una LD, ma deve dimostrare di tenere il minimo e/o rompere l'ultimo massimo prima di accodarci.

L'oro, per ora segue lo schema.