DJT 21-2-12

oggi ho rubato in giro questo grafico che evidenzia una pesante divergenza tra il DJI e il DJT, per chi non lo sapesse il DJT è l'indice delle compagnie che si occupano di trasporti ed è di solito visto come un indicatore della salute di un rialzo basandosi sul principio cheun'economia che "tira" non può fare a meno dei trasporti.
La divergenza è piuttosto seria, direi preoccupante, ma visto che si tratta di un grafico a 15' direi che rientra nei canoni di una correzione, vedremo una volta concretizzatasi questa, se invece ci sarà da aspettarsi qualcosa di peggio.
E' appena il caso di accennare al fatto che i volumi dell'ultima settimana sono alquanto ridotti, quindi anche questo elemento volge a favore della discesa.

Fib cac Bund Nasdaq 20-2-12

Questa settimana non ci sono state particolari novità rispetto alla precedente, il fib ha breakato la trendline di breve periodo, ma poi è rimasto in zona. Il target atteso resta tra 15300 e 15600.Il break dell'ultimo minimo a 16200 circa dovrebbe dare il via.


Interessante il cac40 che si mostra leggermente diverso ed incredibilmente più tonico del nostro indice, incredibilmente perchè la maggior parte dei bond greci li hanno in pancia le banche francesi e se c'è qualcuno che ancora deve pagare dazio al quarto reich e proprio la Francia.
Cmq, stante la sua conformazione ha due targets possibili in relazione a due conteggi diversi, ovvero 3250 (conteggio rosso) o 3140 (conteggio in verde)


Il nasdaq ha, nel frattempo, segnato nuovi massimi, e quindi il suo target di rintracciamento sale a 2450.

Nulla di nuovo neanche sul bund, che resta, in potenza, capace di un nuovo massimo sopra 140.

C'è da notare, in generale un certo dislivello tra Europa ed America, per cui l'Europa, specie l'Italia dovrebbe rintraccaire un 8% mentre l'america un 4/5%, è possibile che questa differenza venga colmata proprio lunedì, essendo chiusi i mercati americani, potrebbero riservarci il solito scherzetto.

Fib Nasdaq bund 13-2-12

Negli ultimi giorni abbiamo avuto quel che sembra l'inizio dell'attesa onda 2. Ricalcolando in base a quanto sviluppatosi il target ideale si colloca in zona 15300/600 tra una settimana circa.


L'alternativa è sempre che sul punto 4 sia invece terminata la 2, in tal caso non si dovrebbe violare quota 16000/100

Anche i mercati americani accennano a ripiegare, ma qui è attesa una correzione più limitata. 2430 per il Nasdaq100.

Il bund sembra aver completato un'ennesima correzione sul supporto a 137 e quindi mi aspetterei un nuovo massimo (si spera l'ultimo) sopra 140.
In contemporanea direi che l'EURUSD potrebbe tornare sotto 1.28 per un nuovo minimo. Non si è dimostrato per niente forte durante gli ultimi mesi di borsa toro.
In merito non credo, come molti, che il rapporto borse EURUSD si sia invertito, ma piuttosto che si stia consolidando a un livello inferiore al precedente per poi ripristinare il solito parallelismo.

Fib NAsdaq bund 5-2-12

Sul nostro fib la correzione attesa non c'è stata, o meglio c'è stata una correzione, ma non ha raggiunto il target previsto.
Considerato quanto si è sviluppato finora si aprono due ipotesi:
1) avrò trascurato qualche onda interna e la correzione che abbiamo visto è da etichettare come 4 (di 1 di 3) e vi rientrerebbe perfettamente come parametri.
Per cui in corso avremmo la 5 che sarebbe anche ormai giunta in zona target. Ne dovrebbe conseguire un ritorno in zona 15200 tra due/tre settimane con inizio della discesa tra pochi giorni, dopo un altro piccolo allungo e/o un periodo in laterale.


2) la correzione è stata effettivamente la 2 di 3 ed è stata particolarmente scarsa, il che dovrebbe comportare una notevole forza del trend, ma al momento non mi pare che la ripartenza sia stata proprio "a razzo" come ci si aspetterebbe.

Anche per gli indici americani c'è stata una correzione, ma, soprattutto per il Nasdaq è stata veramente microscopica, ne consegue che la 3 è ancora in corso e che la 4 ipotizzata è ancora di là da venire. Se cominciasse così all'improvviso lunedì, avrebbe un target pari al momento a 2400. Ma non ho alcuna indicazione in merito.



Il bund si è fermato poco sotto il massimo precedente e poi ha ripiegato, forse il nuovo massimo era troppo atteso e forse il tutto può essersi risolto con una 5 in failure? Il mio pensiero sul bund lo conoscete, da questi livelli può solo crollare, deve solo decidersi.

Nasdaq, Fib & bund 30-1-12

Sul FIB, rispetto alla settimana scorsa, l'ultima onda ha allungato, consentendole di assumere la forma di una III, per cui al momento vedrei il conteggio come segue con una 1 di 3 terminata e mi aspetterei una correzione a formare la 2 con target nel rettangolo, sia come valori, sia come tempi. Trattandosi di una 1 di 3 è più probabile che la correzione si arresti nella parte superiore di detto rettangolo, ma non è una regola fissa.


Il Nasdaq ha dato un segnale importante questa settimana superando il massimo del 2011, ne discende, tenendo presente il precedente conteggio di lungo termine, che è in corso una quinta onda e che se ne dovranno contare 5 dal minimo dell'estate scorsa.



Nel brevissimo anche qui mi aspettrei una correzione, come confermerebbe anche l'indicatore, verso 2375 a formare onda 4 dell'ultima espansione.



Il bund dopo essere andato molto vicino al supporto posto a 137, è risalito violentemente, ciò mi fa ritenere probabile un nuovo massimo sopra i 140, dopo, però dovrebbe essere la volta buona per aprire posizioni SHORT.

Nasdaq Fib e BUND 22-1-12

Come sospettavo, il movimento del Nasdaq era un po' particolare e infatti non ha dato luogo a quella che sarebbe stata una normale correzione a 1320, ma ha proseguito al rialzo con correzioni minime.
Il Fib invece prospettava meglio lo sviluppo corrente, con le sue espansioni multiple e, sebbene dal 18/1 ad oggi mi sembra abbiano preso forma 5 onde interne complete, non direi che si tratta ancora di una 3, per cui è probabile si tratti di un'ulteriore espansione che possa appoggiarsi sulla trend rialzista a 15400 circa e ripartire più forte.


La situazione sentiment è al momento un po' contraddittoria, si può registrare, soprattutto con riferimento agli indici americani un eccesso di positività, ma nel contempo in Europa sembra che tutti si aspettino una correzione forte da un momento all'altro, attesa che il grafico sembra negare, anzi sembra preparare l'ennesima bear trap del momento.

Personalmente ritengo che lo sp500 abbia un target minimo a 1400 e il FIB a 17000 prima di poter scendere di nuovo seriamente ed, in ogni caso, arrivati lì, sarà tutto da valutare.
Il Nasdaq100 è in prossimità del suo massimo relativo, il cui superamento prometterebbe ulteriori non esigui progressi.

Il bund finalmente cede un po' di terreno, a 137 abbiamo il primo supporto, la cui eventuale tenuta o cedimento potrà darci qualche indizio sul prosieguo.