Bund Fib SP500 14-10-13

Questa settimana: - sull'argento non ci sono novità, siamo sempre in attesa di una discesa profonda con stop 23.5

- il bund ha dato segni di debolezza, manca solo la violazione di 139.4 per l'ingresso short, ma c'è ancora la possibilità (non ci credo molto) che faccia un altro massimo a 141.2 circa. In particolare ritengo che l'azionario possa correggere nei prossimi giorni, per cui il bund potrebbe esitare prima di avviare la discesa.

- lo SP500, come pensavo dovrebbe aver completato un ABC e visto che il minimo si è posto a 1645 circa, direi che è corretta l'interpretazione della 4 azzurra

N.B. Sempre se il conteggio è corretto, la 4 azzurra rappresenta solo l'indicazione per l'ultima 5, ovvero la fine dell'ultima espansione della 3 di lungo

Nel breve conterei 5 onde da detto minimo per cui mi aspetterei la conseguente correzione con target 1670 circa (freccia verde), ma è anche possibile che la correzione non sia terminata (ci credo poco) e questa salita sia una X, quindi seguirebbe un altro abc (freccia rossa) infine è anche possibile, come abbiamo visto più volte negli ultimi anni che lo tirino su senza sosta (freccia blu), il target ideale a 1750 non è lontano, ma per l'appunto temporalmente direi che ci impiegherebbero troppo poco, una correzione prima, sarebbe più ragionevole.

Passiamo al fib, circa li conteggio lo vedrei in una 3 doppiamente espansa, all'incirca così, anche se c'è un'alternativa, non molto dissimile

Dal conteggio c'è poco da dedurre, si sale e basta. E' interessante, invece la visione ciclica, dove possiamo constatare che dal minimo di giugno sono trascorse 76 sessioni senza una correzione importante, il che implica che tra non molto, entro circa 10 sessioni dovremmo avere la chiusura del trimestrale. Considerando che anche ieri abbiamo avuto un nuovo massimo a 19000 circa, nonché la chiusura USA di venerdì, direi che potremmo facilmente arrivare a 19200/300 per domani, seguiti da qualche giorno in laterale e poi correggere a 18600, chiaro che più saliamo e più facilmente la correzione sarà inferiore e violenta, ma per il momento 18600 e il limite che mi attendo, dove avremmo un occasione di ingresso.

Segnalo Saipem come degna di attenzione, con un mercato positivo nonostante tutto, si mostra piuttosto debole, non mi stupirei che facciano un altro scherzetto sul titolo, andrebbe quindi a chiudere la 5 rossa e/o blu, il target atteso sarebbe tra 9.5 e 11, dove si potrebbe entrare per l'ennesimo rimbalzo. I più prudenti possono aspettare che consolidi qualche giorno, come ha fatto l'ultima volta, prima di provarci, ma chiaramente rimarrebbero fuori in caso di un'inversione a V.

Bund Fib Sp500 7-10-13

Cominciamo dall'argento, dopo un primo tentativo di discesa è tornato sui valori di inizio settimana, nulla è cambiato, quindi manteniamo lo stop a 23.5

Al bund mancherebbe, in teoria, un allungo fino a 141.3, ma non mi sembra caratterizzato da particolare forza. Il break della rialzista verde e, soprattutto, del livello di 139.4 segnerebbero una ripresa anticipata della discesa.

Il Fib ha numerosi conteggi possibili, oggi vi mostro quello più rialzista, ma tralasciando, per ora quelli di medio lungo mi limiterei al breve periodo. Ha violato ancora una volta l'ultimo massimo, la correzione si è appoggiata sulla trend rialzista di breve in una settimana per poi recuperare tutto in uno spazio temporale ancora minore, come ho già scritto nei commenti della settimana la sua forza è indubbia, si è rimangiato ogni segnale ribassista e, ormai, superato questo scoglio, non vedo altri ostacoli fino alla ribassista di medio a 20300 circa.

Ho dato un'occhiata a qualche titolo Lascerei perdere Saipem e MPS che mantengono configurazioni negative invece PMI che includevo in questo gruppo, ha di recente invalidato il conteggio negativo, qui però, ancora tutto può succedere. Altri titoli come ISP BPER ENI ed ENEL mi sembrano proiettate al rialzo come mediaset, di cui posto il grafico, che avrebbe primo target a 3.9

vedrei bene anche Uc di cui stimerei un target a 7 e qualcosa.

Il solito ETF short sul CAC40 sebbene riferito ad un indice più debole del nostro sembra confermare la view positiva sull'Europa in generale, dopo il minimo registrato la settimana scorsa, corrispondente alla nostra correzione e, ovviamente al massimo del grafico dell'ETF, tale massimo è rimasto inviolato al successivo attacco, prospettando ciclicamente un intero trimestre al ribasso (tenete sempre presente che di cicli ne capisco poco)

Infine lo Sp500 questo è il conteggio che va per la maggiore, ma personalmente non mi convince, anche e soprattutto per la B in overlap. Tuttavia il Break del minimo a 1670 circa di indice, potrebbe aprire la strada a forti discese. Dico potrebbe perchè un break con recupero in giornata potrebbe essere una classica trappola, poi spiegabile in mille modi, per cui diciamo un break del minimo in chiusura.

Scartata ormai l'ipotesi di una 4 dell'onda verde, vedrei 2 possibili conteggi che poi avrebbero un target equivalente in zona 1740/50 Lo sviluppo dell'onda azzurra, che dovrebbe essere l'ultima e/o di una ending diagonal che per definizione sarebbe l'ultima, cui mancherebbe l'ultima onda che verrebbe quindi a coincidere con l'onda azzurra regolare di cui sopra. Tuttavia i 1750 potrebbero non bastare in caso di espansione della stessa onda azzurra. In questo caso il target non è al momento prevedibile, ma azzarderei un 1800.

E' da segnalare cmq che, come per l'Europa l'indice più forte è quello italiano, in America impera il tecnologico Nasdaq affiancato dal Russell, che qualche giorno fa hanno già segnato nuovi massimi.

Bund Fib sp500 30-9-13

Questa settimana abbiamo alcune novità sia di tipo politico che di tipo tecnico. Le vicende del governo sono note a tutti cediamo quindi quali potrebbero essere le conseguenze più immediate. Innanzitutto un aumento dello spread che a mio avviso consisterà sià in una discesa del BTP, sia in un aumento del Bund. Il bund questa settimana ha oltrepassato il target atteso e la ribassista principale, credo che dati i fondamentali la sua discesa debba proseguire, ma al momento vedrei più una X in formazione piuttosto che una 2 sebbene il suo target ideale a 141.8 sia compatibile anche con una 2. L'etichettatura è necessariamente approssimativa.

Altra conseguenza dovrebbe essere una buona discesa della borsa di Milano, il Fib, nella migliore delle ipotesi potrebbe arrivare a toccare e temporaneamente sforare la rialzista di medio periodo a 17200 circa, sempre che tale livello possa reggere sull'incertezza che durerà qualche giorno tra l'ipotetica formazione di un nuovo governo e l'andata alle elezioni.

Un'occhiatina all'ETF short del CAC40, che sebbene fuori dai nostri scenari politici ha tenuto la zona indicata

L'Argento non ha subito variazioni di rilievo quindi resta valida l'analisi della settimana scorsa.

Infine lo sp500 sarebbe teoricamente ancora valido l conteggio principale di una IV in formazione, ma mi pare che ci stia mettendo troppo sia in termini temporali che spaziali

Vediamo quindi quali potrebbero essere le alternative. Sul lungo termine potremmo aver già fatto un altro top (in verde) cui dovrebbe seguire una correzione e il massimo finale.

Sul breve periodo direi che il conteggio mostra una terza piccola onda in formazione che dovrebbe terminare a 1682 (indice) o 1676.5 (future) questa terza onda potrebbe - concretizzare la C della IV (vedi prima ipotesi) e quindi si potrebbe da qui ripartire al rialzo per 1750 (freccia blu) - realizzare la 4 azzurra di lungo periodo (vedi secondo grafico), la quale sarebbe molto limitata e quindi con target da 1770 in su (freccia verde) - potrebbe essere solo una i di C espansa (con idea di una 4 azzurra più regolare), quindi dopo un rimbalzo limitato a 1597 (indice)/1590 (future) si potrebbe accelerare al ribasso con target minimo a 1650, ma anche più profondi giacchè l'ideale sarebbe 1500 (freccia rossa)

Bund Silver Fib Sp500 23-9-13

Questa settimana cominciamo dal bund, ha toccato con precisione il target atteso di 139.5, il conteggio che si è realizzato non mi è ben chiaro, ma diciamo che dovrebbe riprendere la sua discesa, c'è forse la possibilità che si spinga fino a 140, ma non è detto. Punti che forniscano indizi sulla discesa ce ne sono vari, il canale rialzista in verde, la mm200 in rosso e il break dell'ultimo minimo a 137.6 sarebbe la conferma definitiva.

L'argento ha avuto una violenta ripresa ed una altrettanto violenta ridiscesa, a mio avviso il movimento è da etichettare come una 1-2 della 5 rosa attesa, si può abbassare lo stop a 23.5.

A proposito del fib ricordate questa analisi con le varie ipotesi postata qualche tempo fa http://appunticiclici.blog.tiscali.it/files/2013/08/2013-08-29_1420.png Beh l'ipotesi bianca è andata, restano quindi l'azzurra e la verde che come conteggio riassumerei così

Ovviamente entrambe le strade sono aperte, ma un'esperta di cicli mi ha fatto notare la seguente situazione che è presente sia sul XBRMIB sia sul ETF short del CAC40 che vi posto, dato che l'uno vale l'altro e non dispongo del grafico del primo. Ebbene questi ETF short starebbero concludendo un Intermedio (periodo di circa 80 giorni con le dovute approssimazioni) quindi a breve potrebbero ripartire al rialzo anche violentemente, ovviamente partenza degli ETF short significa discesa delle relative borse

Infine veniamo allo sp500, come volevasi dimostrare dopo la mia preferita è saltata anche l'ipotesi più gettonata dal pubblico e quallo a cui abbiamo assistito è stata l'ennesima tirata verso l'alto, che difficilmetne poteva essere anticipata da un contaggio. Avevo dato per questa ipotesi un target di 1750 ed in coerenza con esso proporrei il seguente conteggio per cui la discesa in corso sarebbe una correzione che potrebbe andare anche fino a 1700 (indice) e poi fare l'ultimo (per ora) massimo a 1750 circa

E' doveroso segnalare 2 alternative, la seguente che vorrebbe il massimo già realizzato

e quest'altra che vorrebbe altri due massimi (1750 e 1770?) prima di scendere

Sp500 Bund & C 16-9-13

Questa settimana:

- l'Argento è stato costantemente in discesa, come previsto, possibile rimbalzi un po' ma non direi tanto in ogni caso metterei uno stop sul prezzo di ingresso

- Il bund in salita, pare diretto al target dei 139.5/140 dove riaprirei gli short, che sarebbero da riaprire anche in caso di ritorni sotto 137.2

- Il fib è ancora indecifrabile,direi che solo sopra il massimo a 18050, se non erro, sarebbe opportuno girarsi long perchè, con una discreta certezza, dovremmo essere in una 3 al rialzo, inoltre fra i titoli maggiormente ribassisti, se Saipem e MPS sono tutto sommato invariati, Pop MI ha toccato il limite del conteggio ribassista, al di sopra di 0445 salterebbe

- Infine vediamo lo SP500, il mio conteggio preferito quello più linearmente negativo è venuto meno ben presto sono così rimaste le due alternative principali che riassumo nello stesso grafico. Innanzitutto ho trovato come etichettare quell' onda del 28/29 agosto (contento Fabio?), la risultante è che a fine agosto abbiamo un ABC completo, con C in failure, e ciò è la base delle ipotesi seguenti.

A partire dal punto C possiamo avere:

- la solita correzione complicata quindi segue una x e una y,

y che può essere composta da abc quindi terminerebbe in zona 1695/7 con la v di c di y (sviluppo blu) oppure da I-II-III-IV-V con target 1702 circa (sviluppo blu e poi azzurro) Entrambe queste idee implicano che la 4 di lungo periodo non sia terminata a 1630 ma ne manchi un'onda, quindi alla fine di y seguirebbe la C di 4 con target tra 1590 (probabile) e 1540 (ideale) [sviluppo rosso]

- l'alternativa è che da C che segnerebbe la 4 completa, sia partita una 5 estesa per cui dal target in zona 1702 dovremmo avere una correzione a 1650-60 per poi riprendere il rialzo (sviluppo verde)

- c'è poi la possibilità che la 5 in corso non corregga, come è successo spesso negli ultimi anni, e si porti fino a 1750 d'un fiato, ma in tal caso davvero i conteggi non servirebbero più a niente.

L'idea generale è quindi che nei primi giorni della setimana avremo gli ultimi sgoccioli di rialzo e che la FED mercoledì non sarà bene accolta, che si verifichi una correzione a 1650 o qualcosa di più serio.

Infine c'è da segnalare un evento che abbiamo notato in pochi alla chiusura di venerdì ovvero una discreta discesa del BTP negli ultimi minuti di borsa aperta. Già è molto particolare che la cosa sia avvenuta negli ultimi minuti della settimana, ma a quanto leggo qui http://www.zerohedge.com/news/2013-09-13/piigs-bonds-get-slaughtered-close non ha riguardato solo i BTP, ma anche i BONOS

Bund SP500 Nasdaq 9-9-13

Oggi comincio dal Bund, ho rivisto un po' il conteggio che sembra essere abbastanza preciso e dal quale si dedurrebbe un'inversione di breve/medio periodo. Direi conclusa la discesa da 142 a 136 (valori riportati sul future dicembre) avremmo quindi concluso una terza onda discendente, escluderei che possa trattarsi di una C e conseguente fine correzione perché non ci sono proprio le circostanze affinché il bund possa rettificare con nuovi massimi dei prezzi già folli, quindi deve trattarsi di un'espansione al ribasso, se ne ricava un target di correzione a 139.5/140.5. La sparata al rialzo vista venerdì sembra confermare l'inversione. Operativamente chiuderei, per ora lo short in corso e si potrebbe anche tentare un long con ingresso a 137 stop sul minimo e target/reinversione a 139.5

A gentile richiesta l'Argento, la 4 rosa è andata leggermente oltre le attese, ma ha cmq raggiunto il bordo del canale ribassista, dovremmo quindi essere in inversione per un target della 5 a 17/18 Operativamente si puo' tentare lo short con stop sopra 24.5, conferma/incremento sotto 22.5

Sebbene molto atteso non posso parlare del fib, le possibilità sono talmente tante che sarebbe davvero inutile, posso solo dire che, a livello ciclico, la discesa improvvisa di venerdì dovrebbe essere la chiusura di un settimanale, per cui se il trend riprendesse subito il ribasso questo dovrebbe durare altri 6/8 giorni in maniera continuativa. Vi posto il grafico di Intesa, che, sebbene sia uno dei migliori titoli, mostra due conteggi opposti ribassista (in lettere) e rialzista (in numeri)

Veniamo infine ai mercati americani. Il Nasdaq si è mostrato decisamente più forte dello Sp500 correggendo molto limitatamente eppure, se guardo il grafico, mi sembra di notare, innanzitutto un possibile triplo massimo ed in secondo lungo una broadening. Di quest'ultima riporto la definizione "broadening, una figura piuttosto rara, si può classificare come una variante del triangolo. Ma a differenza di quest’ultimo la figura si presenta aperta al contrario, con trendline divergenti. Tanto che è anche denominato “megafono”. Questa figura caratterizza mercati decisamente emotivi e fuori controllo e di solito di trova come formazione di top prima di un’inversione."

Lo sp500 ha 4 conteggi possibili 1-2) questo è quello che ho trovato più gettonato in giro ( e proprio per questo tenderei ad escluderlo ) Vedrebbe un target di rimbalzo a 1680 per poi ridiscendere, oltre a quella in figura un'altra delle varianti è molto simile per cui le ho accorpate.

3) presumendo errata quella semplice che vedono tutti restano due possibilità, o si va su nuovi massimi e quindi siamo in partenza con qualcosa del genere (ma attenzione all'eventuale break di 1638.5 [valori future settembre])

oppure

4) e come si comprenderà questa è la variante che preferisco, la correzione al rialzo potrebbe essere finita venerdì, a supporto di questa idea, oltre quanto già visto sul nasdaq, - un movimento iniziale da 1630 nettamente in 3 onde che dovrebbe implicare trattarsi di una correzione - il fatto che si sia raggiunto il bordo del canale discendente - che nei pressi di tale bordo passa la mm200 (non riportata in figura) Trovo infine estremamente singolare che tale canale, almeno per ora, così "pulito" e semplice non venga riportato da nessuna parte.