Sp500 & C. 1-5-23

 Inutile dire che mercoledì c'è il FOMC e che molto del prosieguo sui mercati dipenderà dal discorso di Powell.

Lo SP500 ha fatto un nuovo piccolo allungo, recuperando tutta la correzione dei giorni scorsi, assurdo che lo abbia fatto mentre falliva l'altra banca in bilico, FRC. Dovrebbe essere facile previsione, continuare fino a 4200, tuttavia questa idea è estremamente condivisa e potrebbe quindi essere delusa, personalmente guarderei più alla tenuta dei 2130, livello su cui ha stazionato per molte sessioni (orizzontale verde), anche un eventuale spike sulla FED non sarebbe significativo se non basato su motivazioni concrete.

Il conteggio che porto avanti direbbe che siamo nell'ultima 5 di una correzione, i cicli dicono che mercoledì u.s. si è chiuso un mensile e qui lascia il dubbi se l'annuale (T+4) si sia chiuso con due  trimestrali nel punto W/I rosso, oppure con due trimestrali e un mensile, anomalia che sta diventando frequente, in entrambi i casi vedremmo una continuazione del rialzo con forza. Oppure ancora necessiti di un terzo T+3, in merito al quale chiuso il primo mensile resterebbe l'ultimo da fare con a disposizione una trentina di sessioni, siccome in tal caso sarebbe anche confermato l'abc dei movimenti visti finora sarebbe necessario un uovo minimo o almeno un avvicinarsi al precedente per una chiusura in failure (in blu), in alternativa l'annuale potrebbe chiudersi su un supporto intermedio, ipotizziamo 3800, per poi essere seguito da un altro annuale ribassista (in rosso).

L'Italia invece ha terminato il tempo a disposizione per la salita e il conteggio di Elliott appare completo per le cinque onde ipotizzate, se per i cicli potrebbe seguire un raccordo, per le onde non ci sta un altro massimo. Infine, negli ultimi giorni è stato più debole degli altri indici, (sia pur a seguito di notizie non confortanti per il settore bancario di cui è pieno) che stia anticipando come ha sempre fatto?

Potrebbe quindi aver già iniziato la correzione che dovrebbe portarlo in zona 23300.

La Germania ha ancora in corso la sua inda 5, il target stimato a 16100 non è stato ancora raggiunto per poco. In parallelo con gli altri sarebbe attesa una correzione fino a 13500 circa.

L'EURUSD al momento dovrebbe scontare un rialzo di 025 in USA e di 075 in EU, possibile un  galleggiamento e un eventuale spike fino alla FED, possibile poi una correzione fino a 1.05, se non ci fossero notizie particolari.

L'oro possiamo dire che galleggia in parallelo, la correzione attesa verso 1900 per ora non si è verificata, ma il tempo sta scadendo, potrebbe riprendere forza dopo la chiusura di correzione e mensile. E se deve seguire una III di 3, come ipotizzato, la forza dovrebbe essere notevole.

Il petrolio ha chiuso il gap provocato dall'OPEC, avevo indicato come target 71.5/72, ma per ora ha toccato i 74, avrebbe ancora qualche giorno per farli (in blu), altrimenti dovremo concludere che si è già avviato verso i 90 (in verde).

Il NG, (posto il grafico del future corrente altrimenti sarebbe tutto sballato), ha raggiunto il livello di correzione indicato e anche qualche spicciolo più sotto, poi è partito un razzo, che ha sfiorato il precedente massimo, la cosa purtroppo lascia un po' perplessi, è stato il pronosticato avvio verso i 3/3.2 (in rosso) oppure, dato che si è rimangiato la metà dei guadagni ha fatto una C in failure? Potrebbe restare in laterale per un po' (in azzurro) prima di riprovarci, ma chiuderei in stop se tornasse sotto l'orizzontale blu, ricordando che anche il future con scadenza il prossimo mese ha uno stacco nei valori di quotazione che non favorisce il mantenimento della posizione.

€$ di lungo

 @Louis ecco come interpreterei il grafico di lungo che hai postato oggi, con due target principali, se deve continuare il ribasso, correzione di breve 1.19 (in blu), correzione di lunghissimo se si è chiuso un movimento importante 1.45 (in rosso).

Sp500 & C. 24-4-23

 Anche questa settimana è stata una delle più noiose dell'anno, tutti gli indici hanno aggiunto qualche punto al massimo precedente per poi ripiegare. L'analisi di medio resta quindi la stessa per tutti gli indici, vi rinvio quindi al precedente post.

Stimo la prossima settimana sarà simile, salvo qualche movimento a causa di trimestrali importanti, e credo che siano tutti in attesa del prossimo discorso di Powell la settimana successiva, tra recessione e aumento dei tassi.

L'indice nostrano potrebbe anche tenere in vista dei dividendi, la maggior parte stacca il 24/5, ma al momento non lo vedo capace di entusiasmi anticipatori.

Per tutti, nel breve, ci starebbe la chiusura del mensile iniziato intorno al 20/3.

L'EURUSD sta veramente esagerando coi piccoli movimenti, la sequenza di 1/2 che ne deriverebbe sembra davvero eccessiva, per cui considero, come alternativa, che sia in formazione una ED cui mancherebbe solo onda V composta da abc. Sempre verso gli 1.12.

L'oro prende una pausa dopo la sua corsa, un test di 1900 sarebbe il target ottimale, ma una laterale a livelli maggiori non è ancora esclusa.

Il petrolio ha corretto, come da aspettative, correzione che non dovrebbe essere terminata.

Il target ideale si pone a 71.5, ma tutta la zona 72/74 ha fermato le precedenti discesa, per cui prudenza.

Il NG ha fatto un recupero più importante dei precedenti, penso che potrebbe andare a ritestare zona 3 e un riappoggio sui 2.1 sarebbe l'ingresso ideale. Attenzione che c'è il passaggio del future alla scadenza successiva che quota uno 0.2 in più.

Sp500 & C. 17-4-23

 E' stato raggiunto il target previsto dall'ipotesi blu 4157 (realizzato 4163, ma qualcuno direbbe che ho sbagliato :) :) ) ora si tratta di vedere:

- se tutto il movimento da 3800 alla A rossa è stata una Leading 1 si continuerà per la verde che ha target a 4200 per poi correggere a 4040

- se dai 3800 alla A rossa si tratta di una serie di 1/2 si proseguirà al rialzo per la gialla

- se a 4163 è terminata la X di un'ampia correzione si dovrebbe scendere verso i 3770 o peggio

Anche l'Italia è arrivata in zona target, avevo scritto che non avrebbe superato i 28000, nonostante fosse una 5 e siamo lì, dovrebbe quindi correggere a 23300.

Il DAX ha toccato 15800 e spiccioli rispetto ai 16100 preventivati.

Ma di tutto ciò, la cosa più interessante è che si contano abbastanza chiaramente cinque onde rialziste sugli indici europei, quindi se si realizzerà la correzione indicata dovrebbe essere un ottimo punto di ingresso pluriennale.

Da notare anche che, nonostante l'ottima trimestrale di JPM e il suo conseguente gap up, gli ETF dei bancari americani sia grandi KBE, sia regionali KRE, restano schiacciati sul fondo e ogni tentativo di rimbalzo viene rintuzzato (all'opposto dell'SP500).

mentre quello di bancari italiani è bello pimpante, segno che il problema c'è ancora ed è tutto loro, o sicuramente non nostro.

Il rendimento del decennale americano ha ricominciato a salire, cominciano a venir meno le illusioni di un taglio tassi a breve?

L'EURUSD continua il suo rialzo in vista del target a 1.12, forse di più data la formazione di multiple espansioni della V, anche se sospetto sempre di aver sbagliato qcosa quando le i-ii diventano troppe,  al momento tiene perfettamente.

L'oro ha segnato un altro massimo relativo, che ci poteva stare come v dell'onda corrente, ma proprio per questo il conteggio e le aspettative non cambiano. Correzione a 1900 (in blu) o consolidamento laterale intorno ai 2000 (in azzurro), solo la rottura di 1800 sarebbe molto negativa.

Merita una menzione il silver che mette in crisi l'ipotesi ribassista. Il rintracciamento previsto per quella rialzista (linea verde) ha tenuto perfettamente, quindi le probabilità si spostano nettamente a favore di una continuazione rialzista, un'eventuale correzione a 22.3 sarebbe un buon punto di ingresso.

Il petrolio dopo alcuni giorni di stallo ha segnato un piccolo incremento, non è chiaro se abbia completato la V di A/1 e debba quindi correggere per la B/2 a 71/72 (in blu) o se abbia fatto la v di III e quindi debba prima allungare a 84 prima di seguire il medesimo percorso (in azzurro).

Il NG potrebbe anche aver terminato il suo conteggio e prepararsi a un rimbalzo serio, ma credo possa prima fare una laterale di accumulo, vedrei la rottura di 2.25 prima e 2.3 poi come segnali per tentare un long. C'è però un problema operativo, se si guardano i futures con le scadenze successive alla corrente, si noterà che quotano alcuni decimali in più, segno che un recupero è ampiamente atteso, ma che sarà difficile da sfruttare.

Sp500 & C. 10-4-23

Innanzitutto buona Pasqua!!

 

Al momento direi che gli operatori sono più indeciso che mai, la reazione ai dati può essere di qualunque tipo a seconda che si pensi più al rialzo dei tassi e collegata recessione o alla resilienza del mercato. A mio avviso arriverà prima o poi la recessione, ma nel frattempo si potrebbe anche salire ancora. Credo inoltre che una notevole importanza avranno le prossime trimestrali che partiranno a breve, in particolare quelle del settore bancario. Si assiste alla migrazione di molti correntisti verso le banche più grandi che dovrebbero essere più sicure, se i conti di queste ultime, vedi JPM C MS,  dovessero deludere il mercato potrebbe prenderla male.

A sostegno della mia idea sulla recessione posto il rendimento del 10anni americano che continua a scendere indicando un afflusso di capitali sulle obbligazioni.

e il rapporto 3 mesi/10 anni che è su livelli storici, quando su livelli meno estremi l'azionario ha sempre mostrato una discesa.

Ci metto anche il Nasdaq Trasportation che non brilla di certo,

 al pari del settore bancario

Il KBE sta lateralizzando, forse sconta già il peggio, ma in base all'AT potrebbe raddoppiare l'ampiezza della lateralità.

Da tenere d'occhio sempre SCHW, la più nota delle traballanti.

Ora, guardando al breve, dai 3800 lo SP500 è partito in maniera quanto meno dubbia, il primo movimento mi sembra in tre piuttosto che in cinque, ma in entrambi i casi dopo la correzione a 3900 l'onda successiva sembra alla iv che sia di y o di III, passiamo dunque alle varie ipotesi:

1) in via principale si dovrebbe completare l'onda con un allungo fino a 4157 (in blu)

1a) si può poi proseguire con una correzione minima circa 4040, se il movimento etichettato come A fosse invece una multipla espansione, quindi avremmo una coppia di 4-5 al rialzo (in verde) 

2a) la correzione potrebbe essere più importante, ma non dovrebbe violare il livello di 3940, se il movimento rialzista si sta sviluppando in modo diverso, ancora non chiaro (in rosa)

Se invece, si dovesse scendere immediatamente oppure si dovessero violare i 3940 ci sarebbe una svolta negativa con vari target/supporti 3900/3800/3760/? (in rosso)

La Germania, ha già segnato un nuovo massimo e potrebbe raggiungere il target indicato dei 16100, però esso sarebbe il completamento di cinque onde dovrebbe cmq seguire una correzione fino a 13500.

L'Italia appariva un po' debole negli ultimi giorni, ma si è ripresa all'ultima chiusura, direi che si trova alla iv di una terza onda III or C, dovrebbe completarla con un allungo a 27300 (in blu), potrebbe poi fare una piccola correzione e allungare ancora per una quinta onda, ma anche in questo caso la vedo debole e penso che non riuscirà nemmeno a passare i 28000 (in verde). Che lo faccia o che ceda immediatamente si dovrebbe poi andare verso 23300 in parallelo al Dax.

L'oro sta facendo la pausa prevista, ideale sarebbe un ripiego a 1900 prima di ripartire (in blu), se invece si mantenesse vicino ai 2000 con un movimento laterale, sarebbe un segno di riaccumulo (in azzurro), cmq per mantenere il trend rialzista, non deve essere violata quota 1800 (in rosso).

L'EURUSD arriva in zona 1.1 ma si mantiene forte finchè resta sopra il punto ii direi che prosegue.

Il petrolio ha gappato sulla notizia, ma è mancato il follow through. Idealmente potrebbe appoggiarsi sui 75 e poi toccare la resistenza a 84 poi riappoggio a 72 infine 90 a chiudere il movimento (in blu).

In alternativa potrebbe appoggiarsi subito sui 72 e poi proseguire (in verde). Il taglio cmq è dovuto a una previsione di calo della domanda a causa della recessione futura, quindi non credo possa raggiungere i 100 (in rosso).

Il NG è in forte ipervenduto, ma direi ci manca ancora qualche onda di basso grado, e il conteggio sarebbe completo.

Ma considerando la stagionalità, è solo in estate che arrivano gli acquisti.

Infine qualche titolo. Di recente c'è stata una ripresa del settore Health, nuova rotazione sui difensivi?

PFE il secondo tentativo per ora procede positivamente.

UNH è un op' in ipercomprato, ma quella in corso dovrebbe essere una iii, possibile target a 550, trimestrale il 14/4.

AAPL dovrebbe completare una v di 3/C nei pressi di 170, considerando che è uno dei titoli più forti e la trimestrale fra due settimane è bene essere prudenti si potrebbe fare un bear call 170/175.

TSLA quando ha passato i 200 erano improvvisamente tutti rialzisti, ma poi è tornata indietro, anche qui si potrebbe fare una bear call 200/210 ma avrei un target 146 con la trimestrale.

AMZN è sempre deboluccia, salvo una trimestrale eccezionale penso resti così.

Infine ISP il movimento da 2.08 al momento sembra un tre onde, se non ci sarà un'immediata accelerazione (in verde), potrebbe anche guadagnare qualche punto (in blu), ma ci vedrei sempre un movimento correttivo. Inoltre in caso di discesa immediata stimerei 1.9 come target.

Sp500 & C. 3-4-23

 Volevo iniziare illustrando i pro e i contro della situazione attuale, ma mi è capitato di vedere un video, che li spiegava anche meglio di come avrei potuto fare io, quindi rinvio direttamente ad esso https://www.youtube.com/watch?v=vOFd9f9Dgok.

Veniamo allo sp500 abbiamo avuto una chiusura venerdì sopra i 4100 famosi, tuttavia gli ultimi giorni sono stati caratterizzati da bassi volumi su tutti gli indici, ed in particolare, ho notato che alle 21.55, cioè 5 minuti prima della chiusura si è data una spinta onde ottenere questa chiusura magari per il cosiddetto window dressing, o al limite sono scattati non pochi stop, tutto questo per dire che devo deludere chi si aspettava che sostenessi si fosse svoltato al rialzo senza dubbi, anzi il movimento è quanto meno sospetto, ma i volumi potrebbero anche arrivare successivamente.

Al momento quindi contemplo l'ipotesi verde, tutti i movimenti precedenti sono espansioni rialziste, si prosegue al rialzo verso nuovi massimi;

L'ipotesi azzurra, si è vista la correzione che ha raggiunto il target 3800/50 indicato e adesso si dovrebbe completare la figura con un allungo verso 4300/4400, ma sarebbe comunque una figura correttiva che vorrebbe un prosieguo per nuovi minimi;

L'ipotesi blu vede invece una correzione della correzione non completa per cui si potrebbero raggiungere anche i 4140 prima di ripiegare su un minimo relativo stimato a 3760 per poi proseguire come sopra;

Infine l'ipotesi rossa, ovvero è in corso una 2 di ribasso e qui le cose si metterebbero al brutto. Ma questa ipotesi salta sopra il punto B azzurro.

Ciclicamente in zona 3800 si è chiuso un trimestrale (T+3) e un semestrale (T+4 ) siamo quindi nel primo bisettimanale (T+1) del successivo T+3 che potrebbe essere parte di un altro T+4 o di un annuale (T+5) in tre tempi. 

La situazione smentisce l'attesa precedente di ulteriore discesa immediata ovvero di un mensile più lungo perchè si è frapposto il solito raccordo scombinaconti.

L'Italia tutto sommato ha rispettato le attese e se il conteggio è giusto vorrebbe un'onda 5 con target 29000/29100 (in verde);

Tuttavia c'è anche qui in evidenza la faccenda dei volumi e dal minimo per ora sono visibili tre onde per cui potrebbe ancora essere una B della correzione diretta a 23300 (in blu);

Affondi superiori farebbero propendere per un parallelismo con la peggiore ipotesi vista sullo SP500;

Il Dax vorrebbe il suo target finale a 16100.

C'è da aggiungere che mentre lo SPmib stenta il dax raggiunge il suo ultimo massimo che sarà fatto probabilmente lunedì.

Han ragione i tedeschi o gli italiani che di solito anticipano?

Intanto i problemi sul settore bancario non sono finiti il KBE rasenta i minimi in quella che sembra una 4, necessiterebbe quindi di un altro minimo.

Si fanno i nomi di varie banche americane in pericolo di cui la più importante sarebbe la SCHW

e il grafico è tutto un programma, di rimbalzo neanche l'ombra per ora.

L'EURUSD ha proseguito al rialzo anche se direi stancamente, potrebbe formare una ED sempre verso 1.12. L'idea che la BCE debba recuperare terreno rispetto alla  FED con l'aumento dei tassi non è cambiata e si dovrebbe muovere di conseguenza.

Il BTC è arrivato sul primo livello importante indicato, qui dovrebbe aver completato tre onde, cui potrebbe seguire una piccola correzione a 22K e poi onda 5 verso i 36K in verde, oppure un nuovo minimo a 10K in rosso.

L'oro si mantiene sui 2000, sarei sempre per un allungo a 2040/50 prima di una correzione verso 1900 (in verde), correzione che potrebbe essere un po' più pesante (1780/800) se invece partisse subito, (in rosso).

Il petrolio ha superato i 72 diminuendo nettamente la sua forza ribassista, potrebbe toccare il lato superiore dell'ultimo range laterale in zona 82.

Tuttavia a guardare l'XLE non escluderei un ritorno sui minimi prima di un recupero anche più importante.

Anche il NG ha chiuso al rialzo venerdì, ma mi da' l'idea di un rimbalzo da ipervenduto, il conteggio non è facile, ma sarei per un altro minimo (in rosso) se non altri due (in rosa).

Si tenga presente che il front future tratta uno 0.2 in più del precedente.