Bund Fib sp500 30-9-13

Questa settimana abbiamo alcune novità sia di tipo politico che di tipo tecnico. Le vicende del governo sono note a tutti cediamo quindi quali potrebbero essere le conseguenze più immediate. Innanzitutto un aumento dello spread che a mio avviso consisterà sià in una discesa del BTP, sia in un aumento del Bund. Il bund questa settimana ha oltrepassato il target atteso e la ribassista principale, credo che dati i fondamentali la sua discesa debba proseguire, ma al momento vedrei più una X in formazione piuttosto che una 2 sebbene il suo target ideale a 141.8 sia compatibile anche con una 2. L'etichettatura è necessariamente approssimativa.

Altra conseguenza dovrebbe essere una buona discesa della borsa di Milano, il Fib, nella migliore delle ipotesi potrebbe arrivare a toccare e temporaneamente sforare la rialzista di medio periodo a 17200 circa, sempre che tale livello possa reggere sull'incertezza che durerà qualche giorno tra l'ipotetica formazione di un nuovo governo e l'andata alle elezioni.

Un'occhiatina all'ETF short del CAC40, che sebbene fuori dai nostri scenari politici ha tenuto la zona indicata

L'Argento non ha subito variazioni di rilievo quindi resta valida l'analisi della settimana scorsa.

Infine lo sp500 sarebbe teoricamente ancora valido l conteggio principale di una IV in formazione, ma mi pare che ci stia mettendo troppo sia in termini temporali che spaziali

Vediamo quindi quali potrebbero essere le alternative. Sul lungo termine potremmo aver già fatto un altro top (in verde) cui dovrebbe seguire una correzione e il massimo finale.

Sul breve periodo direi che il conteggio mostra una terza piccola onda in formazione che dovrebbe terminare a 1682 (indice) o 1676.5 (future) questa terza onda potrebbe - concretizzare la C della IV (vedi prima ipotesi) e quindi si potrebbe da qui ripartire al rialzo per 1750 (freccia blu) - realizzare la 4 azzurra di lungo periodo (vedi secondo grafico), la quale sarebbe molto limitata e quindi con target da 1770 in su (freccia verde) - potrebbe essere solo una i di C espansa (con idea di una 4 azzurra più regolare), quindi dopo un rimbalzo limitato a 1597 (indice)/1590 (future) si potrebbe accelerare al ribasso con target minimo a 1650, ma anche più profondi giacchè l'ideale sarebbe 1500 (freccia rossa)

Bund Silver Fib Sp500 23-9-13

Questa settimana cominciamo dal bund, ha toccato con precisione il target atteso di 139.5, il conteggio che si è realizzato non mi è ben chiaro, ma diciamo che dovrebbe riprendere la sua discesa, c'è forse la possibilità che si spinga fino a 140, ma non è detto. Punti che forniscano indizi sulla discesa ce ne sono vari, il canale rialzista in verde, la mm200 in rosso e il break dell'ultimo minimo a 137.6 sarebbe la conferma definitiva.

L'argento ha avuto una violenta ripresa ed una altrettanto violenta ridiscesa, a mio avviso il movimento è da etichettare come una 1-2 della 5 rosa attesa, si può abbassare lo stop a 23.5.

A proposito del fib ricordate questa analisi con le varie ipotesi postata qualche tempo fa http://appunticiclici.blog.tiscali.it/files/2013/08/2013-08-29_1420.png Beh l'ipotesi bianca è andata, restano quindi l'azzurra e la verde che come conteggio riassumerei così

Ovviamente entrambe le strade sono aperte, ma un'esperta di cicli mi ha fatto notare la seguente situazione che è presente sia sul XBRMIB sia sul ETF short del CAC40 che vi posto, dato che l'uno vale l'altro e non dispongo del grafico del primo. Ebbene questi ETF short starebbero concludendo un Intermedio (periodo di circa 80 giorni con le dovute approssimazioni) quindi a breve potrebbero ripartire al rialzo anche violentemente, ovviamente partenza degli ETF short significa discesa delle relative borse

Infine veniamo allo sp500, come volevasi dimostrare dopo la mia preferita è saltata anche l'ipotesi più gettonata dal pubblico e quallo a cui abbiamo assistito è stata l'ennesima tirata verso l'alto, che difficilmetne poteva essere anticipata da un contaggio. Avevo dato per questa ipotesi un target di 1750 ed in coerenza con esso proporrei il seguente conteggio per cui la discesa in corso sarebbe una correzione che potrebbe andare anche fino a 1700 (indice) e poi fare l'ultimo (per ora) massimo a 1750 circa

E' doveroso segnalare 2 alternative, la seguente che vorrebbe il massimo già realizzato

e quest'altra che vorrebbe altri due massimi (1750 e 1770?) prima di scendere

Sp500 Bund & C 16-9-13

Questa settimana:

- l'Argento è stato costantemente in discesa, come previsto, possibile rimbalzi un po' ma non direi tanto in ogni caso metterei uno stop sul prezzo di ingresso

- Il bund in salita, pare diretto al target dei 139.5/140 dove riaprirei gli short, che sarebbero da riaprire anche in caso di ritorni sotto 137.2

- Il fib è ancora indecifrabile,direi che solo sopra il massimo a 18050, se non erro, sarebbe opportuno girarsi long perchè, con una discreta certezza, dovremmo essere in una 3 al rialzo, inoltre fra i titoli maggiormente ribassisti, se Saipem e MPS sono tutto sommato invariati, Pop MI ha toccato il limite del conteggio ribassista, al di sopra di 0445 salterebbe

- Infine vediamo lo SP500, il mio conteggio preferito quello più linearmente negativo è venuto meno ben presto sono così rimaste le due alternative principali che riassumo nello stesso grafico. Innanzitutto ho trovato come etichettare quell' onda del 28/29 agosto (contento Fabio?), la risultante è che a fine agosto abbiamo un ABC completo, con C in failure, e ciò è la base delle ipotesi seguenti.

A partire dal punto C possiamo avere:

- la solita correzione complicata quindi segue una x e una y,

y che può essere composta da abc quindi terminerebbe in zona 1695/7 con la v di c di y (sviluppo blu) oppure da I-II-III-IV-V con target 1702 circa (sviluppo blu e poi azzurro) Entrambe queste idee implicano che la 4 di lungo periodo non sia terminata a 1630 ma ne manchi un'onda, quindi alla fine di y seguirebbe la C di 4 con target tra 1590 (probabile) e 1540 (ideale) [sviluppo rosso]

- l'alternativa è che da C che segnerebbe la 4 completa, sia partita una 5 estesa per cui dal target in zona 1702 dovremmo avere una correzione a 1650-60 per poi riprendere il rialzo (sviluppo verde)

- c'è poi la possibilità che la 5 in corso non corregga, come è successo spesso negli ultimi anni, e si porti fino a 1750 d'un fiato, ma in tal caso davvero i conteggi non servirebbero più a niente.

L'idea generale è quindi che nei primi giorni della setimana avremo gli ultimi sgoccioli di rialzo e che la FED mercoledì non sarà bene accolta, che si verifichi una correzione a 1650 o qualcosa di più serio.

Infine c'è da segnalare un evento che abbiamo notato in pochi alla chiusura di venerdì ovvero una discreta discesa del BTP negli ultimi minuti di borsa aperta. Già è molto particolare che la cosa sia avvenuta negli ultimi minuti della settimana, ma a quanto leggo qui http://www.zerohedge.com/news/2013-09-13/piigs-bonds-get-slaughtered-close non ha riguardato solo i BTP, ma anche i BONOS

Bund SP500 Nasdaq 9-9-13

Oggi comincio dal Bund, ho rivisto un po' il conteggio che sembra essere abbastanza preciso e dal quale si dedurrebbe un'inversione di breve/medio periodo. Direi conclusa la discesa da 142 a 136 (valori riportati sul future dicembre) avremmo quindi concluso una terza onda discendente, escluderei che possa trattarsi di una C e conseguente fine correzione perché non ci sono proprio le circostanze affinché il bund possa rettificare con nuovi massimi dei prezzi già folli, quindi deve trattarsi di un'espansione al ribasso, se ne ricava un target di correzione a 139.5/140.5. La sparata al rialzo vista venerdì sembra confermare l'inversione. Operativamente chiuderei, per ora lo short in corso e si potrebbe anche tentare un long con ingresso a 137 stop sul minimo e target/reinversione a 139.5

A gentile richiesta l'Argento, la 4 rosa è andata leggermente oltre le attese, ma ha cmq raggiunto il bordo del canale ribassista, dovremmo quindi essere in inversione per un target della 5 a 17/18 Operativamente si puo' tentare lo short con stop sopra 24.5, conferma/incremento sotto 22.5

Sebbene molto atteso non posso parlare del fib, le possibilità sono talmente tante che sarebbe davvero inutile, posso solo dire che, a livello ciclico, la discesa improvvisa di venerdì dovrebbe essere la chiusura di un settimanale, per cui se il trend riprendesse subito il ribasso questo dovrebbe durare altri 6/8 giorni in maniera continuativa. Vi posto il grafico di Intesa, che, sebbene sia uno dei migliori titoli, mostra due conteggi opposti ribassista (in lettere) e rialzista (in numeri)

Veniamo infine ai mercati americani. Il Nasdaq si è mostrato decisamente più forte dello Sp500 correggendo molto limitatamente eppure, se guardo il grafico, mi sembra di notare, innanzitutto un possibile triplo massimo ed in secondo lungo una broadening. Di quest'ultima riporto la definizione "broadening, una figura piuttosto rara, si può classificare come una variante del triangolo. Ma a differenza di quest’ultimo la figura si presenta aperta al contrario, con trendline divergenti. Tanto che è anche denominato “megafono”. Questa figura caratterizza mercati decisamente emotivi e fuori controllo e di solito di trova come formazione di top prima di un’inversione."

Lo sp500 ha 4 conteggi possibili 1-2) questo è quello che ho trovato più gettonato in giro ( e proprio per questo tenderei ad escluderlo ) Vedrebbe un target di rimbalzo a 1680 per poi ridiscendere, oltre a quella in figura un'altra delle varianti è molto simile per cui le ho accorpate.

3) presumendo errata quella semplice che vedono tutti restano due possibilità, o si va su nuovi massimi e quindi siamo in partenza con qualcosa del genere (ma attenzione all'eventuale break di 1638.5 [valori future settembre])

oppure

4) e come si comprenderà questa è la variante che preferisco, la correzione al rialzo potrebbe essere finita venerdì, a supporto di questa idea, oltre quanto già visto sul nasdaq, - un movimento iniziale da 1630 nettamente in 3 onde che dovrebbe implicare trattarsi di una correzione - il fatto che si sia raggiunto il bordo del canale discendente - che nei pressi di tale bordo passa la mm200 (non riportata in figura) Trovo infine estremamente singolare che tale canale, almeno per ora, così "pulito" e semplice non venga riportato da nessuna parte.

Fib & SP500 6-9-13

Come avrete notato, ultimamente non mi va di pronunciarmi troppo, in verità ho paura di stare arrampicandomi sugli specchi, cmq cerco di guardare la situazione da un punto di vista meramente tecnico. @ Mario, a mio avviso ancora non è detto nulla, con le serie di abc che han creato non ci vuole niente a piazzarne lì un'altra e ricominciare, inoltre guardiamo il grafico del fib, notate come le trappole si sprechino? c'era un classico triangolo, l'han rotto al rialzo (bulltrap) e poi sono precipitati, ora sembra stiano facendo un semplice ritocco dal basso, quindi dovrebbero riscendere a breve, ma nulla vieta che allunghino anche fino a 17200 formando l'ennesima X prima di farlo oppure che alla bulltrap sia seguita una bear trap e il rialzo già ripreso, anche perchè al momento clou non ha breakato i 16500.

Per lo sp500 la situazione è all'incirca la stessa, ci sono vari conteggi possibili, tra questi, come sopra - potremmo riscendere subito - dopo un test in zona 1680 - il rialzo è già ripreso Del resto non penserete che, qualunque sia la direzione ve lo facciano capire prima dell'ultimo momento? Inoltre c'è sullo sfondo l'affaire Siria che potrebbe spingere in un verso o nell'altro. Tecnicamente, direi che sotto 16400 e 1625 si scende almeno fino a 16000 e 1600, ma si potrebbe fare anche molto peggio.

Ho trovato in giro

Un'analisi praticamente completa delle possibili varianti in corso sul fib. Manca forse solo l'ipotesi rialzista, ma il sito e il post in particolare meritano davvero una segnalazione http://pureonde.blog.tiscali.it/2013/08/29/ftsemib-le-tre-gambe/

L'idea che sto seguendo è la variante bianco/verde, ma come dice l'autore con tutti questi abc non si può escludere nulla.