Sp500 & C. 28-10-19

Venerdì u.s. abbiamo avuto la rottura dei 3015 ed anche dei 3024 il che costringe a rivedere il conteggio ed in particolare mi costringe a pensare che l'attesa discesa sotto il punto W sia avvenuta in failure a 2855 (B verde) e conseguentemente che da quel momento sia in atto un nuovo sviluppo rialzista.
E' opinione abbastanza diffusa che dal minimo di Natale scorso sia partita una ED, il conteggio che illustro di seguito è quello che mi convince di più, ovvero sia in corso onda C di 3 che dovrebbe portare oltre i 3100

Dallo stesso grafico possiamo notare i volumi progressivamente in calo e il conteggio ciclico che cmq vorrebbe una chiusura annuale a breve, presumendo che il semestre sia uguale al precedente, mancherebbero 7 sessioni.
Entrambi questi fattori mi fanno pensare che possa esserci un'improvvisa e rapida discesa di un centinaio di punti in pochi giorni.
Sul breve vedrei tre ipotesi tutte a sfondo rialzista, ma includenti la limitata correzione ipotizzata :
dato il movimento degli ultimi giorni intorno ai 3000, tipico di un triangolo e quindi di una iv, penserei stia per terminare una v rialzista intorno a 3030 che sia una v
- di una ED di tutto il movimento partito da 2855 in blu, quindi la correzione dovrebbe essere una conseguente onda 2 target intorno a 2940
- di una ED del solo partito da 2882 ovvero una 3 in rosa e quindi la correzione dovrebbe arrivare intorno a 2960/70
- semplicemente di un'espansione in corso dell'onda 5 (conteggio in verde), in tal caso si potrebbe allungare fino a 3060 prima di correggere.
La prima idea sembra centrare bene tutte le aspettative.

Giovedì all'uscita della trimestrale di AMZN l'ho vista toccare in after hour i 1620 e davo per scontato l'inizio della espansione di onda C, invece nelle quotazioni ufficiali non solo non è andata nemmeno sotto il punto A, ma ha recuperato praticamente tutto il che non si concilia con l'idea ribassista, sono indotto a pensare che si sia cmq concluso il ribasso con questa sessione e una C in failure, che ha visto una corsa all'acquisto come un'occasione irripetibile in relazione alla quotazione.
Ne consegue che dovrebbe mirare a nuovi massimi assoluti.

L'Europa ha continuato a mostrarsi forte e il DAx ha recuperato anche lo svantaggio accumulato.
Ci si può aspettare anche qui una correzione, ma limitata ai 12300

E così sull'Italia a 21700 dopo un piccolo allungo lunedì.

I bancari italiani continuano ad essere forti, anche se una presa di beneficio sembrerebbe normale a questo punto.
Ridurrei il target a 2.15 su ISP

E a 7.2 su Mediolanum

Il petrolio resta ingabbiato tra 58 e 50.

L'EURUSD se il rialzo non è il solito rimbalzo dovrebbe tenere quota 1.106, in ogni caso sopra il recente top (1 blu) dovremmo avere una conferma

L'oro, quando venerdì si accennava un ribasso sull'azionario, ha alzato la testa fino al primo livello importante dei 1520, ma ha poi chiuso sotto la ribassista.

Potrebbe essere una bull trap, ma...
L'argento ha fatto anche di meglio

E c'è un buon recupero sul platino

Inoltre se guardiamo quelli che considero i titoli di riferimento
AU mostra un chiaro rialzo già in corso

Lo stesso AG

Barrick stenta un po' di più, ma mostra cmq una bull flag.

Sullo sp500 l'ultimo movimento rialzista è avvenuto con volumi scarsi, tipico di quando il mercato è in mano ai piccoli ed è quindi esposto a un possibile flash crash, che vedrei comunque limitato, penso che sia necessario un evento come il FOMC per dar luogo a un sell on news che i grandi potrebbero sfruttare per entrare.
In contemporanea l'oro e i metalli potrebbero sviluppare la loro 5 e concludere il rialzo.

Sp500 & C. 21-10-19

Un po' di correzione l'abbiamo avuta il che confermerebbe il conteggio mostrato giovedì, detta correzione non dovrebbe essere terminata, ma le possibili continuazioni, dopo la parte in nero che rappresenta la discesa di venerdì u.s., sono tre:

- in verde l'attesa discesa prospettata da molto tempo, confermata solo sotto 2890;
- in blu la formazione di un'onda 4 a 2960 e un successivo allungo per onda 5 che trasformerebbero il conto in un nuovo impulso rialzista;
- in rosso l'espansione della terza onda, con target ideale di rintracciamento a 2940 ed anche in questo caso nuovo rialzo in vista.

Giusto pour parler la discesa degli ultimi giorni mi ricordava molto quella avvenuta in maggio, sia pure su time frame diverso, se tale paragone ha un senso dovremmo trovarci sul punto X nel quadrato, ci sarebbe da attendersi quindi una discesa lunedì verso 2965/70, fatte le dovute proporzioni, seguita da un nuovo recupero per onda B. Il che però fa pensare a una delle due varianti più limitate per l'onda C. Sarebbe necessaria un'improvvisa accelerazione ribassista perchè possa concretizzarsi l'ipotesi verde.

Ora l'ipotesi verde non è ancora esclusa perchè se si osservano i titoli più importanti che hanno rilasciato le trimestrali questa settimana, hanno quasi tutti reagito ad esse negativamente oppure con un immediato rialzo che si è poi dissolto (si veda NFLX).
Questa settimana altre seguiranno tra cui AMZN, che per ora ha eseguito il perfetto rintracciamento per l'ipotesi di continuazione del ribasso.

I maggiori dubbi provengono invece dalle borse Europee.
Il Dax mi ha persuaso di non averne capito il movimento ed ora mi sembra non solo al rialzo, ma che ogni possibilità di rintracciamento sia piuttosto limitata.
Sul grafico mostro il conteggio in verde che potrebbe rintracciare tutto il movimento fino alla quota ideale di 11850, ma anche quello in arancione, ovvero rintracciamento solo dell'ultima onda, che implicherebbe potenzialità maggiormente rialziste.

Il conteggio del Fib è praticamente identico con livelli rispettivi a 21000 e 21700.
Ma i preponderanti segnali rialzisti provengono proprio dai bancari italiani, avevo già avvertito che il comparto si mostrava forte, ma osservate...
ISP nel conteggio verde mostra 5 onde e un potenziale rintracciamento a quota 2, ma nel conteggio verde c'è anche un'invasione della 1, il che, seguendo i canoni tradizionali, mi obbligherebbe a seguire in conteggio in nero, ovvero multiple espansioni rialziste e rintracciamento ideale limitato a 2.16.

BPM e BPER indubbiamente spinti dalle ricoperture di short, che erano consistenti, ma con conteggi anche migliori.

Perfino quella schifezza di MPS sembra ben avviata

E poi quello che considero il campione del settore Mediolanum, lo vedrei a 9 se non oltre.

L'EURUSD finalmente si è mosso, ha passato 1.111 e adesso sembra avere tutti i canoni per un rialzo duraturo.

L'oro ha tenuto in una settimana in cui l'azionario è stato positivo, probabilmente sostenuto dalla discesa dell' USD. per cui nulla è cambiato rispetto alla settimana scorsa, mostra ancora potenzialità rialziste, ma se il suo possibile prossimo rialzo sarà legato alla discesa del $ proprio per questo non possiamo intenderlo come un segno di ribasso per l'azionario.

Barrick ha fatto il piccolo ribasso atteso e adesso deve mostrare la sua nobilitate, attenzione alla trimestrale forse il 23.

AU grazie ad essa ha tenuto benissimo e ci fornisce il livello di 19.5 come supporto da non cedere.

L'argento segue lo schema dell'oro ed ha forse tenuto anche meglio, come ci mostra First Majestic

Il petrolio dovrebbe avere un rimbalzo in corso verso 58.5, ma entrerei solo sopra 1 blu.

Su Saipem ci vedrei lo stesso rimbalzo.

Considerato quanto sopra, l'ideale per l'ipotesi verde dello sp500, sarebbe che su un evento, per es. il FOMC di fine mese, l'America faccia una discesa violenta che venga recuperata prima dell'apertura europea. Ma ovviamente siamo alla fiction.

Sp500 17-10-19

Con oggi il conteggio rialzista correttivo dovrebbe essere completo, potrei tuttavia aver mancato qualche micro onda, eventuali short devo fissare 3025 come stop.
Ci sono alcuni elementi a favore di una discesa, come ho già scritto nei commenti di ieri.
Non mi piace che la discesa sia iniziata con una sequenza di tre onde, tuttavia anche il successivo recupero pare in tre onde.
Mi piace invece aver letto numerosi commenti oggi che in summa recitavano "poveri o voi che andate short"

- Se il conteggio è giusto l'ipotesi principale vuole una discesa verso 2750.
- Principale alternativa una onda 4, target ideale 2960 che trasformi successivamente le tre onde in 5 convertendo iln rialzo l'ipotizzato ribasso
- Altra possibilità è che la terza onda espanda al rialzo, target ideale di rintracciamento 2940.

SP500 & C 14-10-19

Nonostante le varie notizie, il movimento di venerdì è molto vicino a quanto previsto. Nel brevissimo, anzi il mio conteggio principale (bianco) vorrebbe un altro piccolo allungo fino a 3005 per poi iniziare la discesa per la chiusura dell'annuale e della correzione.
Il conteggio rosso è quello alternativo ove la v sarebbe stata già completata in failure e quindi dovrebbe essere già iniziata la prima onda ribassista.
L'alternativa in verde considera che abbia sbagliato tutto, non si scenda nemmeno sotto i 2960 e soprattutto si violi quota 3024.

In relazione a quanto visto nell'ultima settimana ho rimodulato il conteggio ciclico come segue:

Ma tengo sempre presente anche il precedente.

Va sottolineato cmq, che anche se è prevista una discesa, trattasi di una correzione cui seguiranno nuovi massimi assoluti.
Un'occhiata ad AMZN che conferma l'estrema debolezza, se sta formando la 2 rossa come indicato, il movimento è piuttosto scarso, ci vedrei possibili ingressi short sotto i punti b e 1 rosso, ma attenzione all'uscita della prossima trimestrale.

Si nota anche un altro punto, cioè che l'Europa si sta comportando meglio dell'America, con il forte rialzo di venerdì il conteggio mi è diventato un po' oscuro, ma dovremmo avere cmq una discesa in parallelo agli USA.
Questa settimana ha anche dato conferma di un elemento, cioè che l'Europa si sta comportando meglio dell'America

In particolare mostrano forza i bancari italiani.

Ancora nessuna novità per l'EURUSD, si può abbozzare un'ipotesi di rialzo, ma se non passa almeno gli 1.111 ancora non prenderei posizione.

Il petrolio accenna un rimbalzo, per ora ci vedrei un target intorno a 58

L'oro ha preso una bella botta conseguenza del rialzo sull'azionario, ma finchè non viene violato il livello 4 blu, il rialzo non è in discussione. Qui il sentiment piuttosto negativo è di consolazione.

Per Barrick ci vedrei invece un altro minimo di poco inferiore al precedente.

Anglogold invece sembra più propensa a non cederlo.

First Majestic, infine appare molto simile a Barrick, ovvero necessiterebbe di un altro minimo

Un commento finale sull'accordo USA/Cina, praticamente i cinesi hanno ottenuto una non meglio definita riduzione dei dazi contro acquisti di soia e maiale di cui sono grandi consumatori; in merito alla prima semplicemente la produzione è sempre stata insufficiente e per la seconda i loro allevamenti sono stati decimati dall'influenza suina, in pratica importazioni che avrebbero effettuato in ogni caso. In conclusione l'enfatizzata "intesa sui punti in merito ai quali entrambe le parti concordano" non mi sembra un grandissimo progresso, ovviamente sono i punti discordi la vera problematica.

Sp500 8-10-19 II

Target centrato, la tenuta di 2896 vorrebbe un ritorno verso 2960/80

SP500 8-10-19

Pare in corso la nuova discesa, attenzione alla zona 2890/900 che costituisce il baluardo fra l'ipotesi principale, che vuole un minimo inferiore a 2855 entro un paio di sessioni e l'alternativa, che vedrebbe già iniziato l'ultimo T+1 e questa discesa sarebbe solo il suo primo T-1 ovvero una correzione con target nella zona su indicata.

Sp500 & C. 7-10-19

Scrivevo nei commenti che mi aspettavo un rimbalzo fino a 2940 circa, che vedevo come onda 2 della discesa, tuttavia il fatto che l'indice abbia chiuso sopra 2950 mi induce a scartare questa ipotesi, (sebbene tecnicamente resterebbe valida fino a 2995) e propenderei più per l'ennesima X che avrebbe target ideale a 2960/80.
In verità le onde non ci sono d'aiuto perchè la discesa a cui abbiamo assistito potrebbe essere il completamento di un movimento ribassista,

ovvero onda 2 del rialzo partito da 2810 (in verde)
Stando ai cicli, invece, sempre se il conto fosse corretto, direi che il T+1 è ancora in corso e ci starebbe una nuova discesa in zona 2855 o sotto, a seguire un nuovo recupero e poi la chiusura non solo di un nuovo T+1 e T+3, ma dell'annuale (T+5) verso i 2750 almeno.
E' anche possibile un'alternativa sui cicli e cioè che il precedente T+3 si sia chiuso qualche giorno prima (5 per la precisione) e allora ci starebbe che il T+1 si sia chiuso giovedì u.s., ma anche in questo caso mancherebbe sempre l'ultimo T+1 che vada a chiudere l'annuale, quindi un ribasso di una certa consistenza.

Da notare che il sentiment è diventato piuttosto negativo, ma non tanto da poter affermare che il minimo è fatto.
Invece tutti gli altri indici Russell, Nasdaq e Soxx appaiono più deboli dello sp500 e titoli importanti come AMZN han segnato un recupero piuttosto insignificante rispetto a quello ideale.

Il DAx possiamo dire sia allineato agli USA, probabile un'apertura in gap up lunedì, che dovrebbe scemare in corso di giornata.

L'Italia invece ha contenuto le perdite, poichè leggerei l'ultima salita in tre onde, stimerei sia su Dax, sia su SPMIB una chiusura dell'annuale che si limiti a un ritorno sul precedente minimo 20000 o poco sotto.

Su parecchi bancari italiani, l'ultima salita sembra avere delle buone basi, guardando intesa si noti il lungo periodo in cui ha tenuto il minimo a 1.8, ci starebbe una correzione fino a 1.95 e qui, si ricordi l'ultimo dividendo da 0.195, vista la fame di rendimento che c'è in giro, ci vedrei un'operazione a basso rischio.

Alla stessa maniera mi piace Mediolanum che ha tenuto i 6 e stacca uno 0.4

Sul petrolio mi sarei aspettato un rimbalzo prima, ma ha invece accentuato la discesa e il recupero non è un gran che, in caso di risalita per me è occasione da short almeno fino a 47 o peggio.

EURUSD continua nella sua terra di nessuno, non ho nulla da aggiungere a quanto detto nelle ultime settimane.

L'oro sembra in linea con le aspettative, mi fa piacere notare in giro, che il conteggio più semplice, cioè che sia in corso una 4, come illustrato nel grafico non viene quasi preso in considerazione.

Su Barrick, mio titolo di riferimento, possiamo notare che onda c di 4 sarebbe terminata in failure e che venerdì ha segnato un buon progresso nonostante la discesa del giallo, li considero entrambi segni di forza.

Sull'argento avrei lo stesso schema con la leggera differenza che la 3 aveva "esagerato" e che la 4 è più profonda, una 5 in doppio massimo non mi stupirebbe.

Stesso schema senza questi due distinguo per il titolo di riferimento AG

Per tutti vale la presenza della ribassista che ho evidenziato nell'ultimo grafico, la cui rottura sarebbe il primo necessario segno di conferma.

Il platino è invece sceso di brutto, ma un altro massimo può ancora farlo.

E' stato trascinato dagli altri quando c'è stato il boom e ci ha rimesso essendo più legato a un discorso industriale quando è sceso l'azionario.