Sp500 & C 24-12-18

Questa settimana un report veloce perchè non c'è molto da dire e sono in partenza, ci risentiamo dopo la befana.
Scrivevo mercoledì che c'era la prima indicazione di un minimo vicino, ma che potevano mancare tranquillamente 100 punti, giovedì pensavo che fosse arrivato e oggi posso aggiungere solo che siamo arrivati sui 2400, livello molto importante, che non credevo più avremmo raggiunto, invece eccoci qui. la discesa recente ha tutte le caratteristiceh di un'onda 3 si tratta di stabilire di quale livello e quando finirà.
Sul quando posso solo dire che ci sarebbe la chiusura di un trimestrale ciclico prevista per oggi, poi si sa che non sono mai precisi.
Tutti gli indicatori segnalano divergenze rialziste e livelli estremi per cui un rimbalzo anche consistente dovrebbe partire da un momento all'altro. Formulo le seguenti varianti basandomi sull'ipotesi che un'onda sia stata completata venerdì scorso e che sia iniziato, come dicono tutti un bear market.
- in viola/blu stiamo formando una serie di iniziali onde ribassiste il rimbalzo ragionevole per la continuazione si pone a 2660
- stessa situazione ma con onde in sequenze di tre per cui il rimbalzo potrebbe essere più consistente e arrivare a 2750/830
Avremmo una bella trappola in entrambi i casi nel primo non raggiungendo l'evidente trendline ribassista, nel secondo simulandone la rottura.

- in rosso, il rimbalzo potrebbe limitarsi ai 2510 classificando onda IV del movimento in corso e chiamando un finale temporaneo in zona 2360.

Dovendo iniziare un nuovo trimestre ciclico preferisco una delle prime due ipotesi.

Il SOXX ha raggiunto il target previsto.

Dax è in zona target un rimbalzo parallelo potrebbe raggiungere i 12000 circa.

Nonostante le mazzate in America, l'Italia non sembra avere tutta questa voglia di scendere, abbiamo già dato, vediamo se terranno i 18000 indicati.

Il petrolio ha raggiunto i 45, ma se il conto è giusto c'è ancora spazio al ribasso, cmq sembra aver completato un'onda interna e quindi anche qui un rimbalzo in zona 52/4 ci starebbe.

Infine l'oro ha fatto anche il piccolo allungo ipotizzato e per converso rispetto ai mercati dovrebbe correggere in zona 1210/20

Termino augurando Buona Natale e buon anno nuovo a tutti!

Sp500 & C. 17-12-18

Anche questa settimana è andata più o meno come previsto, piccolo affondo iniziale e rimbalzo che però si è fermato a 2686 rispetto ai previsti 2715, dopodiché è ripresa la discesa e l'indice si è riportato sui minimi intorno a 2600, con la chiusura peggiore dell'anno. Con detta chiusura sembra facile previsione una brutta sessione lunedì...eppure ci sono alcuni fattori da valutare,
- gli internals che vorrebbero un minimo vicino, ma come ho detto altre volte potrebbero mancare un centinaio di punti,
- dovrebbe, poi, in settimana chiudersi un trimestre ciclico, ma anche qui potrebbero derivarne delle sessioni pesanti,
- c'è, infine, un sentiment estremamente negativo, ho aggiunto sul blog accanto a quello da me personalmente rilevato, i link ai due più conosciuti, quello della AAII, a un livello record e quello della CNN, su livelli di solito rilevati in prossimità dei minimi.

Da queste premesse deduco, che la discesa dovrebbe continuare, del resto da tempi non sospetti indico un target a 2530/50, ma che non dovremmo avere quel crollo a 2400 che da qualche tempo è diventato il pensiero preponderante.

Addirittura, considerato che, stando alle ultime dichiarazioni, Powell avrebbe affermato che in tutto il 2019 al massimo potremmo vedere un solo rialzo dei tassi, ci sarebbe da chiedersi perchè si scende, a tale domanda ho risposto: "per mettere pressione alla FED affinchè si attenga a certe dichiarazioni", ma come trader non vorrei certo trovarmi short, nel momento in cui ci sarà la conferenza stampa, mercoledì prossimo, poiché non mi pare che il mercato stia scontando la notizia in anticipo, come fa di solito, quindi potremmo assistere a un sorprendente laterale fino alla FED e poi uno spike ribassista a chiudere la discesa, nell'immediatezza della decisione.

Passando ai conteggi, premetto che tutta la discesa mi sembra correttiva, ma potrebbe essere correttiva di lungo periodo e al momento ne vedo tre possibili:
- il mio favorito (in verde) vuole una chiusura temporanea del ribasso a breve e un rimbalzo fino a 2800/860, risalita che potrebbe occupare i prossimi due mesi.
- il triangolo ABCDE (in blu) col medesimo target ribassista, ma in quanto triangolo vorrebbe un successivo nuovo massimo assoluto a cui non credo.
- il conteggio ribassista impulsivo (in viola/blu) 1-2-1-2 che vorrebbe il precipitare degli eventi a breve.

Infine, non succede, ma se succede...sse che invece di scendere lunedì avessimo una sessione rialzista o addirittura in gap up, il brutto segnale di venerdì verrebbe annullato e implicherebbe una facile inversione rialzista anticipata.

A rafforzare le premesse di cui sopra, il Nasdaq100 ha tenuto meglio l'ultima discesa e, anche se gli internals sono peggiori dello sp500 mostra un conteggio nettamente correttivo, target ideale sarebbe 6370, ma non mi stupirebbe se non arrivasse nemmeno sotto il punto A prima di rimbalzare in maniera simile a quanto detto per lo SP500 conteggio verde.

Il soxx mi ha costretto a rivedere leggermente il conteggio in quanto l'ultimo rimbalzo (4 rossa) è stato piuttosto consistente e mi indicherebbe un target in doppio minimo per la 5 rossa, ma anche la possibilità di un minimo già fatto se la discesa fosse in tre onde.

Credo di interpretare il movimento del DAX come un'espansione dell'ultima onda, per cui mancherebbe un altro minimo sui 10500

Ecco un altro elemento che fa dubitare del crollo atteso da molti, l'Italia, che ha tenuto piuttosto bene nella sessione negativa di venerdì, è vero che sono in gioco elementi personali della politica locale, ma di solito quando l'Italia tiene rispetto agli USA, il ribasso evapora in fretta.
Cmq il target ideale sarebbe sempre 18000 o almeno un punto inferiore alla 3 arancio, prima di un nuovo rimbalzo.

Il petrolio è rimasto in laterale e non lascia intravvedere una particolare forza, un allungo del rimbalzo è possibile anche fino a 57, ma il trend principale resta ribassista.

Per l'EURUSD non ci sono novità rispetto alla settimana scorsa.

L'oro dovrebbe fare la sua correzione in zona 1210, nelle prossime settimane, forse dopo un altro piccolo allungo a 1260.

Sp500 & C 10-12-18

La settimana è andata più o meno come previsto, tocco della zona 2800/20 ridiscesa a 2700 e poi...si è "scivolati" prendendo il percorso blu fino a 2620...per ora. Come scrivevo nei commenti, le ipotesi possibili sono molto numerose, cercherò di farne una panoramica completa.
- Innanzitutto la mia ipotesi favorita, una semplice discesa, in tre onde (in blu) oppure in cinque (in rosso). Per l'ipotesi blu avremmo un target ideale a 2470, ma i 2530 dovrebbero essere un forte supporto, ovviamente il caso rosso vorrebbe target inferiori al momento non determinabili.

- In parte simile alla precedente, un triangolo discendente che dovrebbe vedere l'ultimo movimento in corso, onda E in tre onde, saremmo alla fine della prima.
- E' anche possibile (in azzurro), se il minimo a 2621 non venisse violato, che fosse corretta l'idea di un rimbalzo a 2740/50 non completato a 2710. Sempre per poi proseguire la discesa verso 2500/50.

- ultimo caso che prendo in considerazione (in rosa) un conteggio ribassista ancora peggiore.

Veniamo al perchè preferisco il primo conteggio, innanzitutto gli internals mi segnalano un minimo in avvicinamento, che però, può voler dire tranquillamente un altro centinaio di punti di ribasso.
C'è un sentiment piuttosto negativo con una forte enfasi sul death cross dello SP500, ovvero che la mm50gg abbia attraversato al ribasso la mm200gg, che poi se andiamo a vedere lo storico, quasi mai ha dato luogo a un crollo immediato.
Guardiamo gli indici che hanno guidato il ribasso, il SOX ha segnato un ultimo rimbalzo piuttosto profondo (4 arancio) che chiama un successivo minimo (3 rossa) in prossimità del precedente (3 arancio).

Se lo SP500 lascia un po' confusi sulla formazione delle onde, il Nasdaq100 lascia pensare a una serie tre onde, che potrebbe trovare il fondo tra non molto.

 In conclusione la serie di ipotesi non lascia tranquilli sull'operatività, il rischio di entrare short a rottura di 2620 o 2600 e vedersi tornare indietro il tutto è molto alto, se proprio si vuol farlo meglio coprirsi con le opzioni.

In Italia di salire non se ne parla, ma siamo sempre pronti a seguire l'America, date le ultime evoluzioni, ho modificato il conteggio come segue e mi aspetterei un arrivo sui 18000 per la 5 arancio=3 rossa.

Il Dax ha toccato il target minimo indicato e subito invertito andando su nuovi minimo, ancora una volta mi astengo, penso sia in corso qualche sub onda che non mi è chiara, anche qui i minimi temporanei dovrebbero essere vicini, ma finchè non li vedo...

Anche il petrolio ha toccato la zona indicata sul taglio effettuato dall'OPEC.
Ci si poteva aspettare di più come rimbalzo, e non escluderei possa allungare un pochino, ma che lo faccia o meno, candele e conteggio lasciano pensare a un proseguimento del ribasso. Resto per il target a 45$.

L'EURUSD tiene e tenta un piccolo rialzo, mi puzza di un sentiment che comincia ad essere negativo per l'economia USA in generale.

E l'oro non aspettava altro che un calo del dollaro per darsi una mossa.
Settimana piuttosto importante, che l'ha visto allungare sopra i 1245, precedente massimo, andando quindi a formare una quinta onda al rialzo, non escludo possa seguire un immediato allungo, ma sarebbe più ragionevole una correzione come in figura, prima di partire. Se e quando romperà i 1400$ che lo contengono da anni potrebbe arrivare a 1600$ in un lampo. Riporto infine quanto dettomi da un collega, "quando esplode l'inflazione prima di riuscire a contenerla ce ne vuole" e nulla potrebbe favorire di più il metallo giallo.

Quando si muove l'oro, l'argento è in parte influenzato dalla sua componente di metallo industriale, quindi performa in maniera inferiore, ma va anche tenuto presente che negli ultimi mesi è stato piuttosto bistrattato, per cui potrebbe riservare una bella sorpresa.

Concludendo, penso possano spingere in giù il mercato fino alla settimana prossima per togliere ogni dubbio alla FED sullo stop ai rialzi, ma senza violare i 2530 di SP500 altrimenti gli potrebbe sfuggire di mano il giocattolo. Di lì potrebbe partire un rialzo fino a gennaio/febbraio per consentire ai gestori di segnare un performance annuale non troppo negativa e preparare il ribasso per l'anno prossimo. In contemporanea l'oro potrebbe correggere e consentire di entrare a prezzi migliori.

P.s. E' tempo di regali, date un'occhiata ai nostri suggerimenti cliccando sull'immagine dei pacchetti a destra. :D

Spx & C. 3-12-18

La settimana scorsa scrivevo" al momento sta "sentendo" la resistenza a 2670, rotta questa, diciamo a 2675,  dovrebbe andare direttamente a 2750", indubbiamente non immaginavo che ci arrivasse subito, nè che lo superasse. E' piuttosto importante la chiusura di venerdì, specie sul future, che ha rotto la ribassista principale, analisi tecnica a parte, considerando anche i risultati del G20, è facile prevedere un apertura in gap up e un successivo arrivo in zona 2800/10, sarebbe opportuna, poichè gli internals non sono particolarmente positivi,  una presa di profitto che potrebbe riportare intorno a 2700, infine ultimare il movimento intorno a 2870.
Quanto descritto rispecchia il conteggio in rosso, che a questo punto ritengo prevalente.
Quello immediatamente ribassista in blu, ancora possibile, è condizionato al mancato superamento di 2818 e cmq lo ritengo ormai secondario, il mercato tra le dichiarazioni di Powell e il G20 è stato abilmente manovrato per creare il famoso rally di Natale.
Ipotesi residuale quella in verde, che chiamerebbe nuovi massimi solo sopra 2900.

G20 e trattative con l'Europa dovrebbero aiutare anche l'indice italiano, e portarlo sui 20000, in pratica nulla da aggiungere a quanto detto la settimana scorsa.

Lo stesso vale per il DAX che potrebbe spingersi fino a 11600/800.

Il petrolio a mio avviso ha posto la base per un rimbalzo verso 54/57, ma la discesa non è finita.

EURUSD è poco variato, meriterebbe un tentativo long con stop sul minimo (linea azzurra)

Infine, sull'oro si può notare un movimento ascensionale degli ultimi mesi, ma non ha ancora fatto nulla di decisivo,  se segnasse un allungo sopra 1250, avremmo 5 onde rialziste (in verde), da inquadrare, a mio avviso come Leading. Invece una rottura al ribasso dovrebbe configurare l'ipotesi (in rosso) del completamento della discesa.