Sp500 Bund etc 30-3-14

La settimana appena trascorsa ha confermato la netta superiorità degli indici europei e dell'area mediterranea in particolare. Una sessione particolarmente forte venerdì con tanto di gap up che al momento fa venir meno ogni segnale pseudo ribassista che si potesse aver individuato in Europa.

Situazione diversa per il Nikkey, che lascia intravvedere al massimo un rimbalzo di qualche punto

Situazione molto diversa per gli indici americani, che sembrano lanciare diversi segnali di allarme ed in particolare avrei notato una certa somiglianza, tra la situazione corrente ed il trimestre passato.

Per es. vediamo - il Russell2000 con quella che sembra un'area di distribuzione già rotta al ribasso

- il Nyse Composite, molto simile anche se non ha ancora rotto

- il Nasdaq in discesa da tempo, non vale nemmeno la pena di postarlo

- Infine lo sP500, guardato da tutti e per questo, forse "artificialmente" tenuto su più degli altri.

Ha completato di recente tre onde che, quindi aprono la porta a due ipotesi principali: - ribassista, anche qui avremmo avuto una distribuzione in laterale discendente, la conferma di ulteriore ribasso arriverebbe dalla rottura del minimo a 1844 (indice)

- rialzista, le tre onde sarebbero l'ennesima correzione completata, la conferma l'avremmo con la rottura del massimo a 1868 (indice) con target nuovi massimi e almeno 1900

- Il Bund segnando un nuovo massimo ha confermato la formazione della 5 rosa, ricordo che il target ideale sarebbe 144.8 (ma da adesso ogni punto può essere buono) prima di correggere a 141.8 per la 4 di grado superiore. Comincio a pensare che tale discesa avverrà in contemporanea all'azionario.

- L'EURUSD dopo un rimbalzo ha preso la via del ribasso, dovrebbe continuare almeno fino a 1.355/360 - L'argento ha prolungato oltre le attese, quella che al momento ritengo una correzione, strano data la debolezza degli indici USA. Una rondine spunta nell'ultima sessione, attendiamo sviluppi. Lo stop tecnico è sempre sotto 19$.

Confermando la debolezza relativa del Nasdaq i titoli suggeriti per uno short han fatto molto bene.

NFLX ha rotto anche la rialzista di medio periodo ed ha quindi un target sul forte supporto a 335-325 dove chiuderei le posizioni

AMZN ha proseguito la discesa e dovrebbe terminare l'onda corrente intorno a 325 dove chiuderei le posizioni.

INTC invece ha allungato ancora un pochino al rialzo, era possibile ed è il motivo per cui ho posto lo stop a 26.1 anzichè sul max a 25.7

La mia idea è che se gli indici americani siano destinati a prolungare la correzione/discesa i primi a mollare siano stati quelli a cui era stata concessa TROPPA fiducia, i P/E di NFLX, AMZN e tanti altri sono stratosferici, solo in un secondo tempo si potrà pensare di cedere posizioni su titoli solidi e con un P/E normale come INTC e CSCO

Per concludere qualche titolo italiano: - MPS sembra aver decretato la strada del rialzo, mostrando un probabile conteggio in 5 onde, ovviamente non lo prenderei in considerazione se non dopo l'aumento di capitale e un rintracciamento, che al momento stimo in zona 019

- ENI ha rotto la laterale che aveva il massimo in zona 17.5 e si avvicina ai possibili target, abbiamo la ribassista di lungo che passa a 18.5 e il target naturale del doppio minimo visto a 16.2 che si pone a 19.2

- Saipem ha disegnato un cuneo che ormai è vicino al punto di break, la rottura al rialzo potrebbe formare la 4 che aspettiamo da tempo con target in zona 20