Fib Bund SP500 23-11-13

Questa settimana la azioni non hanno subito grosse variazioni quindi mi limiterò all'analisi degli indici. Giusto un paio di appunti su: Enel che ha consolidato praticamente senza correggere sul livello di 3.3 e quindi sembra pronta per dirigersi a 3.6. L'argento dopo averci fatto uscire qualche settimana fa ha ripreso il trend discendente che aspettavamo e sembra un'ulteriore conferma di rialzo per l'azionario.

Cominciamo dal Bund, il grafico di per sè è ambivalente, lascia incerti se manchi un'altra onda rialzista (4 blu) oppure se stia preparando un nuovo ribasso. Per pochissimo ieri non è saltato il conto rialzista, mentre quello ribassista sembra configurarsi con espansioni multiple, il che ci consente di entrare short e se già lo fossimo di abbassare lo stop a 141.62

Il fib, sebbene debole nelle ultime settimane, mi dà l'impressione di un consolidamento con recupero di forza nelle ultime sessioni, in fondo la trend principale non è stata rotta e l'ultima settimana si è sviluppata in laterale, secondo me si può andare long con stop 18535 circa, target ipotetico sempre 19900

Veniamo infine all'America, lo SP500 avrebbe completato il conteggio atteso, tuttavia a parte il solito ipercomprato non vedo segni di inversione al ribasso, inoltre l'affondo dell'ipotetica iv è stato piuttosto consistente, il che fa sorgere il dubbio che invece di una iv si trattasse di una 2 (conteggio in verde) di espansione.

In tal senso, cioè di un rialzo maggiore di quanto ci si aspettava mi pare di dover interpretare anche il russell2000, che se col rialzo precedente non era riuscito nemmeno a superare il top, l'ha fatto ieri e con una certa forza, implicando una probabile espansione della 5 verde su grafico daily. Il punto 1 blu poteva essere visto come una conclusione in failure con tanto di doppio massimo e implicazioni ribassiste varie, ma tale idea è stata letteralmente stroncata ieri.

In conclusione, sebbene il conteggio previsto si sia sviluppato completamente e sia in attesa di una correzione consistente, non mi sento ancora di aprire posizioni short sugli USA

Segnalo infine che tra il ringraziamento il 28 e il successivo ponte il 29, la prossima sarà una settimana monca, magari l'Europa potrebbe recuperare un po' del terreno perso rispetto agli yankees.

Fib bund sp500 18-11-13

Questa settimana: Nessuna novità rilevante per il bund, ancora in bilico, fra il completamento di un'onda al rialzo e la ripresa del ribasso

Lo SP500 invece ha segnato nuovi massimi come indicato, ma l'evoluzione ci indica che l'attesa onda 5 si è sviluppata con un'espansione, per cui bisogna alzare il target atteso, che per ora stimerei a 1825.

Abbozzo dei conteggi di lungo per Russell e Nasdaq

Il nostro Fib ha invece mostrato debolezza relativa,come ha fatto sempre negli ultimi tempi, tuttavia non capisco l'eccesso di pessimismo che riscontro in giro, il pensiero comune è che non tenga i 18500/700 e lo si ritrovi presto a 18200 se non peggio, francamente, a parte la debolezza di cui si è già detto, mi pare che abbia fatto una regolarissima correzione, per di più senza intaccare il canale rialzista partito a giugno, inoltre negli ultimi tre giorni direi che ha sentito il supporto 18500/700 e potrebbe prepararsi per l'onda 5 verde con target 19900

Vediamo qualche titolo: UC e INTESA sembrano confermare la view sull'indice, noto che UC si mostra leggermente più forte

Mediolanum resta il miglior titolo, tranquilla nel suo canale rialzista, risente un po' della debolezza del mercato, ma cede il minimo indispensabile

Per Mediaset avevo indicato un target di correzione in zona 3,, ma i correnti 3.4 potrebbero essere sufficienti, con prospettiva per un prossimo target a 4.3/4

Infine per MPS e Saipem non è cambiato nulla, PMIO invece ha rotto quota 045 reimpostando un'idea negativa, ulteriore negatività sotto 0425, ne starei sempre lontano, il mio pensiero è ancora che vedremo nuovi minimi in occasione dell'ADC.

Bund Fib SP500 11-11-13

Sono stato fuori per qualche giorno e non ho potuto aggiornare il blog, ma è curioso ritrovare gli indici esattamente dov'erano quando sono partito. Vediamo se ci sono stati degli sviluppi apprezzabili. Innanzitutto il bund si è portato, inaspettatamente oltre 142, raggiungendo il limite massimo del conteggio ipotizzato, che a questo punto diventa traballante, al momento lo vedrei ancora così, e si può andare short con stop 142.1

In merito al Fib, se il trimestre si è chiuso come previsto, non è certo un buon segno che ci abbia mostrato un minimo inferiore a detta chiusura, nel contempo il conteggio sembra ancora piuttosto rialzista, quindi vedrei l'ultimo minimo come un primo segno di indebolimento

I principali bancari mostrano ancora conteggi positivi, direi quindi che il target dei 20300 è ancora in prospettiva

Non è cambiato il conteggio di Saipem per quanto abbia allungato al rialzo e resta negativo quello di MPS, PMI che avevo classificato come incerta anche resta tale e tornerebbe negativa sotto 045

Gli USA sembrano ancora al rialzo con destinazione nuovi massimi così il Russell

ma anche lo SP500

Dallo sp500 direi che stanno per concludere un'ennesima onda rialzista, ma è davvero difficile distinguere tra le varie sottoonde, a seconda della ipotesi vedrei un target tra 1787 e 1800 di indice

Fib BUND Sp500 28-10-13

Questa settimana: - l'argento è andato in stop profit a 22.5 e per un po' lo mettiamo da parte in attesa di capire i prossimi movimenti.

- il bund ha raggiunto il suo target secondario a 141.2, se la salita è finita come previsto almeno temporaneamente dovremmo avere un primo target di discesa a 139.5 circa

- L'America mostra qualche segnale di ipercomprato, ma non ci sono elementi per dire che la salita sia terminata, inoltre le correzioni sono sempre minimali, al momento vedrei così il conteggio di breve

- Il fib ha corretto non poco, come tutto sommato ci si attendeva, manca poco all'ipotetico target dei 18600, ma il tempo sarebbe già perfetto per la chiusura del trimestrale di cui abbiamo parlato negli ultimi report. L'Italia è stata un po' più debole degli altri mercati, ma in sostanza la correzione potrebbe essere finita qui.

Questa idea è surrogata da alcuni titoli, soprattutto i principali bancari, come UC che mostra espansioni multiple e sarebbe già a target di correzione.

e ISP che ha corretto pochissimo

Infine un'occhiata al titolo che vedo peggio, sembra confermare l'impostazione negativa, potrebbe essere rivista solo in caso di superamente dell'ultimo massimo a 0.25 circa

Bund Fib Sp500 22-10-13

Il movimento del Bund questa settimana non mi è piaciuto, prima ha rotto al ribasso tutto quello che doveva e poi ha recuperato tutto e nonostante un mercato azionario positivo. Al momento vedrei due conteggi principali, ma entrambi tendenzialmente ribassisti. - La rottura è stata "autentica" e il recupero è da vedere come una 2 di ribasso (conto in rosso) - la discesa è sta una B, mancherebbe quindi un altro massimo intorno a 141.2, se ci arrivasse medierei la posizione.

Anche l'argento ha avuto uno strano recupero, è molto volatile e qui preferisco non fidarmi, abbasserei lo stop a 22.5 per mantenere il gain in essere, se dovesse prenderlo e poi ridiscendere pazienza.

Lo sp500 sembra avviato come al solito nella sua tirata unica, non ci sono state correzioni degne di questo nome, ora sia SP, sia NAsdaq sono a contatto con la trend superiore che vedono tutti, potrebbe, nel brevissimo, "sentire" il livello e andare a chiudere il piccolo gap lasciato venerdì

In ogni caso non mi aspetto correzioni superiori a 1720, molti titoli importanti che ho guardato hanno tutti un'impostazione rialzista che non sembra terminata, ed anche il conto di breve sullo SP lo vedrei più o meno così, nell'ipotesi peggiore, con una IV immediata e il vecchio target pronosticato a 1750/60

Sottolineo peggiore, il che implica la presenza di alternative più rialziste, per non parlare del Nasdaq che è di nuovo molto più forte.

Passiamo al Fib, non abbiamo avuto, causa notizie, il gap up pronosticato la scorsa settimana, ma a 19300 ci sono arrivati lo stesso pian piano e da qualche giorno stazionano lì intorno, è da notare, stavolta, una debolezza relativa rispetto agli USA forse per la chiusura trimestre che abbiamo conteggiato sui cicli e che dovrebbe avvenire la prossima settimana, da cui mi aspetterei una correzione anche violenta, nel peggior caso fino a 18600, ma potrebbero anche lateralizzare e ripartire violentemente dopo detta chiusura.

Ci sarebbe da notare il forte ipercomprato, ma era tale anche a 18000, per cui perde di rilevanza in questi frangenti, ma di certo prima o poi si dovrà sfogare.

Per ultimo qualche titolo.

Starei sempre lontano da Saipem e MPS e adesso anche da PMI che potrebbe aver raggiunto il suo target prima di un altro minimo assoluto.

Enel Ha raggiunto la sua prima resistenza importante a 3.3 circa, ma da qui a 3.6 è tutta una zona difficile, forse ci arriverà pian piano.

Segnalo anche Mediaset che ha praticamente raggiunto il target previsto a 3.9 e, se rispetterà il conteggio, potrebbe tornare in zona 3.

A parte quanto sopra gli altri titoli, specialmente i bancari, sembrano ancora molto rialzisti e più di una possibile breve correzione, non lasciano intravvedere. Per es. Mediolanum di cui non azzardo un conteggio di brevissimo, ma che si trova in un canale praticamente perfetto

o Intesa, il cui conteggio lascia pensare che ci sia ancora molta strada da fare

Bund Fib SP500 14-10-13

Questa settimana: - sull'argento non ci sono novità, siamo sempre in attesa di una discesa profonda con stop 23.5

- il bund ha dato segni di debolezza, manca solo la violazione di 139.4 per l'ingresso short, ma c'è ancora la possibilità (non ci credo molto) che faccia un altro massimo a 141.2 circa. In particolare ritengo che l'azionario possa correggere nei prossimi giorni, per cui il bund potrebbe esitare prima di avviare la discesa.

- lo SP500, come pensavo dovrebbe aver completato un ABC e visto che il minimo si è posto a 1645 circa, direi che è corretta l'interpretazione della 4 azzurra

N.B. Sempre se il conteggio è corretto, la 4 azzurra rappresenta solo l'indicazione per l'ultima 5, ovvero la fine dell'ultima espansione della 3 di lungo

Nel breve conterei 5 onde da detto minimo per cui mi aspetterei la conseguente correzione con target 1670 circa (freccia verde), ma è anche possibile che la correzione non sia terminata (ci credo poco) e questa salita sia una X, quindi seguirebbe un altro abc (freccia rossa) infine è anche possibile, come abbiamo visto più volte negli ultimi anni che lo tirino su senza sosta (freccia blu), il target ideale a 1750 non è lontano, ma per l'appunto temporalmente direi che ci impiegherebbero troppo poco, una correzione prima, sarebbe più ragionevole.

Passiamo al fib, circa li conteggio lo vedrei in una 3 doppiamente espansa, all'incirca così, anche se c'è un'alternativa, non molto dissimile

Dal conteggio c'è poco da dedurre, si sale e basta. E' interessante, invece la visione ciclica, dove possiamo constatare che dal minimo di giugno sono trascorse 76 sessioni senza una correzione importante, il che implica che tra non molto, entro circa 10 sessioni dovremmo avere la chiusura del trimestrale. Considerando che anche ieri abbiamo avuto un nuovo massimo a 19000 circa, nonché la chiusura USA di venerdì, direi che potremmo facilmente arrivare a 19200/300 per domani, seguiti da qualche giorno in laterale e poi correggere a 18600, chiaro che più saliamo e più facilmente la correzione sarà inferiore e violenta, ma per il momento 18600 e il limite che mi attendo, dove avremmo un occasione di ingresso.

Segnalo Saipem come degna di attenzione, con un mercato positivo nonostante tutto, si mostra piuttosto debole, non mi stupirei che facciano un altro scherzetto sul titolo, andrebbe quindi a chiudere la 5 rossa e/o blu, il target atteso sarebbe tra 9.5 e 11, dove si potrebbe entrare per l'ennesimo rimbalzo. I più prudenti possono aspettare che consolidi qualche giorno, come ha fatto l'ultima volta, prima di provarci, ma chiaramente rimarrebbero fuori in caso di un'inversione a V.