SP500 & C. 25-11-24

 La candela di venerdì lasciava presagire un apertura in gap ed in effetti ho aspettato l'inizio della sessione notturna per vedere se ciò si sarebbe concretizzato, perchè sarebbe stato un po' in contraddizione con la prevista discesa.

Innanzitutto bisogna prendere atto che, sebbene il movimento realizzato corrisponda alle aspettative, l'indice si è dimostrato leggermente più forte. 

Restano valide le ipotesi principali: che ho "moderato" in funzione di questa forza:

- blu, ovvero chiusura di un annuale entro il mensile corrente, che vorrebbe una forte discesa, necessariamente causata da qualche evento al momento imprevedibile.

- rossa, ovvero chiusura dell'annuale entro il trimestrale corrente di cui saremmo solo nel primo mensile, il quale ultimo potrebbe concludersi intorno ai 5600

- verde ovvero continuazione del rialzo di cui saremmo nella iii di 5 di una ED. 

perchè la ED? Perchè siamo alla fine dell'anno, un anno che ha dato risultati molto positivi, in un contesto del genere è probabile che i gestori, le balene, conservino i guadagni mettendosi alla finestra e lasciando il mercato in mano ai piccoli e casomai tirandolo su in caso di eccessiva discesa, per segnare ufficialmente un'ottima performance, e i piccoli difficilmente dovrebbero avere la forza necessaria ad un impulso "regolare" e/o "rally di Natale". Inoltre va tenuto presente che resta valido il limite massimo di 6172 indicato in precedenza per la 5.

- giallo è un'ipotesi residuale che veda una correzione di rango inferiore, non meglio identificata, che vada sotto i 5858, ma non rompa i 5670 livello essenziale per decretare la 4 superiore e la chiusura dell'annuale.

Il Fib è stato più debole nelle ultime settimane, ma venerdì sembra aver concluso un mensile+raccordo, dovrebbe quindi rimbalzare almeno fino a 34350, ma anche qui è stato fissato il livello, testato più volte sia in passato che di recente (orizzontale rossa) 32880, la cui  rottura aprirebbe la strada al ribasso.

Il cambio EURUSD ha continuato la sua discesa, come indicato, si nota nell'ultima onda un conteggio interno di cinque per cui potremmo avere un rimbalzo fino a 1.057/060.

L'oro non ha realizzato l'ultimo affondo che l'avrebbe impostato al ribasso, invece il recupero è troppo consistente per pensare a un semplice rimbalzo, mi aspetto quindi nuovi massimi, con correzioni massime sui 2600.

L'argento è più debole, ma ha fissato il massimo di brevissimo, orizzontale verde, come il livello da rompere per continuare il rialzo.

Il pallasio è venuto giù dritto il che rende molto difficile un conteggio, il target ideale di rimbalzo si pone nella zona 1080/1120 (in blu), il rimbalzo finora è stato cmq importante e credo difficile possa fare una quinta al ribasso (in rosso), mentre se è corretta la view di una discesa in tre, è ancora possibile il target 1250 (in verde)

Il petrolio continua a mostrare una certa resilienza al ribasso, potrebbe ancora formare la trappola ipotizzata in precedenza (in blu), in ogni caso la rottura di 76 dovrebbe portare un nuovo rialzo.

ES 19-11-24

 Sull'indice non si vede, ma sul future il movimento comprensivo di premarket ha corrisposto alla previsione del weekend, sono mancati una decina di punti al target. è in corso il rimbalzo indicato per la 2.

C'è, è vero, qualche dubbio sul movimento iniziale, che potrebbe non essere impulsivo, ma il resto corrisponde. Di conseguenza:

Target di rimbalzo previsto 5979 di future per ingresso short, stop sopra i massimi, qualora il target non venisse raggiunto short sotto i minimi odierni.

Attenzione alla trimestrale di NVDA in uscita dopo la chiusura di mercoledì.

Aggiungo che, nonostante mi convinca di più l'ipotesi ribassista, quella rialzista (la verde dall'analisi settimanale) è ancora in piedi.

SP500 18-11-24

La discesa vista questa settimana è troppo consistente per essere una iv di 5, di conseguenza sul massimo poniamo la 5 e vediamo quali strade si aprono.

- Innanzitutto detta discesa per il momento mostra tre onde di cui l'ultima incompleta, lo sviluppo più normale è un piccolo rimbalzo verso 5912 per la iv rossa e successivo termine sui 5814, sviluppo che si potrebbe concretizzare anche con un 'iniziale discesina e successivo rimbalzo perchè la iii potrebbe non essere terminata, ma i livelli non cambiano. 

Salite maggiori indicherebbero un'immediata ripresa del rialzo e quindi avremmo avuto una II di 5 cioè un'espansione della 5 blu. (in verde)

- Continuazione della discesa con rottura dei 5700 vedrebbe un supporto importante in zona 5400/5480, in questa zona convergono varie ipotesi, espansione di tutto il movimento dai 5100, e target minimo della 4 di grado superiore (in arancio)

- Infine c'è il target ideale della 4 superiore a 5150/5050 (in blu)

Ciclicamente, se, come ipotizzato il 5/11 si è chiuso un mensile, siamo al termine del primo settimanale, quindi dopo il rimbalzo per l'inizio del secondo settimanale, l'eventuale rottura del minimo testé creato, vincolerebbe tutto il mensile al ribasso, e potrebbe essere anche un trimestrale se l'annuale non si fosse chiuso il 5/8 (in blu). C'è tempo fino a fine febbraio.

Il sentiment che rilevo in giro cmq afferma che si tratta di una piccola correzione si aspetta il rally di Natale. Attenzione!

Il Fib dovrebbe aver appena terminato un trimestrale, se deve scendere il recupero dovrebbe essere limitato a 34355.

Il dollaro continua la sua corsa con forza contro tutti i cross, così l'EURUSD arriva in prossimità del supporto a 1.05, al di sotto 1.02 ipotetico target di una 2 (in blu), ma di questo passo non escluderei nuovi minimi (in rosso).

L'oro ha ceduto i 2600 e sembra disegnare una prima onda ribassista, se si tratta di una correzione dovrebbe rimbalzare a breve verso i 2700 e fermarsi sui 2400/20.

L'argento è simile con livelli rispettivamente a 32.9 e 27.8.

Come pure il palladio con 900 e 1080/100.

Il petrolio continua nel trend ribassista, attenzione all'ipotizzata trappola.

Per sfruttare l'eventuale discesa ho visto il titolo MCD che sembra, per ora, tenere sull'orlo di un precipizio,, con una b in overlap che promette continuazione, ingresso alla rottura di questo minimo , target 276, stop sul top della 2/B.

Sp500 11-11-24

 L'indice americano si è comportato esattamente come da aspettativa principale, salvo che l'euforia post elezioni e post FOMC, l'ha spinto oltre il target ideale, ci sarà probabilmente qualche espansione interna, alquanto difficile da individuare quando ci sono sparate simili.

Dovrebbe cmq trovarsi agli sgoccioli di una 5, il target previsto era 5940 e si trova già oltre 6000, a mio parere una zona in cui prendere profitto e sicuramente troppo pericolosa per aprire nuove posizioni, nel contempo non ci sono ancora segni che spingano verso posizioni short, salvo una divergenza di brevissimo.

divergenza di brevissimo che interpreterei come il probabile approssimarsi di una iv interna che potrebbe trovare supporto sui 5950 (in blu), un'eventuale espansione avrebbe correzione ideale intorno a 5900/10 (in verde), mentre la discesa per una 4 di grado superiore avrebbe primo target 5400 e ideale 5100 (in rosso).

Sul medio periodo, lo sviluppo fin qui visto fa notare innanzitutto che la 3 è più corta della 1, di conseguenza onda 5 non deve superare 6172 (sempre se il conteggio è corretto).

Dal punto di vista ciclico, bisogna dire che l'annuale potrebbe essersi chiuso il 5/8 e allora saremmo in un secondo trimestrale del nuovo annuale appena iniziato, tuttavia nell'ipotesi di cui sopra si sarebbe limitato alla durata minima, potrebbe anche darsi che sia ancora in corso detto annuale e mancherebbe una discesa consistente per la sua chiusura, discesa che sarebbe estremamente compatibile con la 4 elliottiana, ci sarebbero a disposizione ancora 75 giorni per concretizzare questa eventualità. Tuttavia ripeto che per il momento non ci sono segnali in tal senso.

Per il Nasdaq100 vale lo stesso discorso della 3 più corta della 1 da cui deriva che la 5 non dovrebbe superare i 22100.

La Cina sembrava essere ripartita, ma ritorna subito alla posizione di partenza, nulla di nuovo rispetto alla settimana scorsa.

L'Europa e l'Italia soprattutto mostrano debolezza in previsione di eventuali dazi americani.

Il nostro FIB in particolare lascia aperte varie possibilità, tante che un'analisi è quasi inutile, solo sul medio periodo, la mia impressione è che debba completare una correzione di cui il 5/8 avremmo visto solo la sua A.

Il dollaro ha fatto una grandissima finta contro tutti i cross salvo poi mostrarsi di nuovo forte, in particolare allargando la visione su EURUSD sembra anche lui avviato a completare una correzione di lungo, con target 1.02.

Ci si chiede quanto possa essere compatibile un dollaro così forte con la spinta azionaria.

Le materie prime hanno sicuramente accusato il colpo.

L'oro ha fatto la correzione attesa e vedrei un prossimo target a 2868, ma sarebbe normale un periodo di lateralità prima di ripartire, purchè resti sopra i 2600.

I parenti meno nobili sono molto più deboli e potrebbero anche aver terminato il loro rialzo, possibile cmq un rimbalzo fino a 33.5 per l'argento e 1060/80 per il palladio.

Il petrolio resta nel suo trend ribassista, ma l'ultimo movimento sembra aver dato un colpo di freno, considerando che tra non molto dovrebbe chiudersi anche un ciclo importante, penso che possa fare una bear trap come in figura.

SP 500 5-11-24

 Lo sp500 oggi ha segnato un nuovo minimo di qualche punto, come pronosticato, anche se ha segnato 5696 invece di 90.

Dalle risultanze odierne direi che un recupero è fortemente nelle corde ed avendo, si presume, completato cinque onde si aprono due possibilità:

- correzione completata e si va su un nuovo massimo, ideale 5940 

- è stata completata solo la prima onda di una C/Y al ribasso, in tal caso il target ideale della sua 2 si pone poco sotto 5800 (5830 future), qui ci sarà lo spartiacque fra il ritorno al ribasso o l'avvio su nuovi massimi.

N.B. Non è escluso che il ribasso possa proseguire direttamente, espandendo l'ultima sub onda, in forza degli eventi, ma lo ritengo poco probabile.

SP500 & C. 4-11-24

 Finalmente è arrivato il movimento atteso da tempo. Al momento ha raggiunto il target principale intorno a 5700, se potrà spingersi oltre dipenderà dagli sviluppi.

Nel dettaglio conterei la discesa in tre onde e il rimbalzo visto venerdì come la sua iv, dovrebbe mancare un altro piccolo ribasso (target ideale 5690  per completarla, questo se detta discesa si deve inquadrare come la 4  blu di questa salita, a seguire nuovi massimi con target ideale 5940 (in verde); l'alternativa vuole che dove vedete la 3 blu si sia invece conclusa la 5, in tal caso la discesa dovrebbe essere molto più profonda per una 4 di grado superiore e target ideali 5350/5070 (in rosso). il trigger di questa ipotesi lo si avrebbe in caso di rottura del top della 1 blu, orizzontale rossa a 5650 circa.

Ciclicamente la discesa è sufficiente a chiudere il trimestrale atteso, quindi potrebbe anche avere finito, come da ipotesi verde di cui sopra, tuttavia sottolineo sufficiente perchè è anche possibile contarlo  diversamente diversamente e allora ci sarebbero a disposizione ancora un paio di settimane circa più eventuale raccordo e quindi resta in gioco anche l'ipotesi rossa.

Anche se con conteggi totalmente diversi lo stesso discorso vale per l'Italia, ha tenuto al pelo la rialzista verde, non possiamo che attendere sviluppi.

Il rendimento del decennale USA ha raggiunto in pieno il target di onda ii, dovrebbe ricominciare a scendere (in rosso), ulteriori progressi rialzisti potrebbero aversi con una recrudescenza dell'inflazione, o timori per essa, ma al momento nuovi massimi sembrano inverosimili.

Un'occhiata anche alla Cina (ETF FXI), che ora che se ne parla poco potrebbe fare un altro allungo, mancherebbe ro onda V-4-5 sempre salvo violazione dell'orizzontale rosa.

In linea il titolo BABA, che tiene meglio di altri big cinesi, target della V lo vedrei a 122/123.

Il cambio EURUSD ha segnato un progresso, come anticipato, ma per ora si leggono solo tre onde, potrebbe anche tornare verso 1.07.

Oro ha toccato i 2800, con un mese di anticipo sulla previsione di lungo, però direi che manca ancora un altro iv-v con possibile correzione fino a a 2635 e target 2860.

Sia argento che palladio, hanno subito una consistente correzione, ma siamo ancora al limite di una iv.

Infine il petrolio resta in trend ribassista, ma frenato dalle tensioni mediorientali.