Sp500 & C. 18-12-23

Innanzitutto una premessa, molti dei target indicati da tempo sono stati raggiunti questa settimana, ma c'è stata qualche differenza nello sviluppo reale, così non escluderei si possa continuare ancora un po'. Sebbene la corsa fatta e l'ipercomprato vorrebbero una correzione, ma stiamo entrando nel periodo, statisticamente più difficile per il trading, almeno fino al nuovo anno, in cui solitamente gli istituzionali chiudono i loro conti e si astengono dal mercato lasciandolo in balia dei piccoli, spesso questo periodo è caratterizzato da un andamento laterale e, considerando il sentiment estremamente positivo, potrebbe essere lateral rialzista.

Da qualche sessione l'Europa si mostra più debole dell'America con candele di indecisione o negative, di solito anticipa, ma, come dicevo è un periodo particolare, potremmo anche vedere un'Europa negativa e un'America positiva.

Attenendoci strettamente all'AT ci sono due ipotesi principali:

1) Ciclicamente il primo mensile si è chiuso la settimana scorsa e quindi saremmo all'inizio del successivo che avrebbe ancora strada al rialzo con piccola correzione lunedì/martedì per chiudere il primo settimanale; elliottianamente questa ipotesi considera una iii in corso non ancora terminata (in blu) target 4770/4800+

2a) Ciclicamente il mensile non è ancora terminato e potrebbe sviluppare una correzione leggera, elliottianamente una iv (in giallo) target 4580

2b) o più importante, elliottianamente una II (in rosso) target ideale 4350

La mia favorita è la prima, i valori s'intendono dell'indice, il nuovo future quota circa 50 punti in più.

Il Nasdaq100 mostra apparentemente cinque onde che potrebbero aver completato la 5, ma qualora si superasse quota 16690, la terza diverrebbe la più corta, non essendo ciò possibile, non resterebbe altro che rietichettare il movimento con una doppia espansione, come sul grafico in blu.

Il rendimento del decennale USA ha raggiunto e superato il livello di 4, ma non sembra aver terminato, sebbene sconti 6 tagli rispetto ai tre prospettati dalla FED per il 2024, a un certo punto realizzeranno che stanno esagerando e torneranno indietro, target ideale 3.3

L'Italia sebbene più debole ha dei conteggi simili 30230 per la correzione di brevissimo (in blu), 29830 per quella media (in verde) 28350 (in arancio) per l'eventuale 2 mentre sotto i 27900 si rischia. (valori future, circa 200 in meno per l'indice)

Nonostante l'affondo della settimana scorsa, con le news l'EURUSD si era ripreso alla grande e sembrava diretto a 1.11 come da previsione principale, ma la sessione di venerdì mostra una discesa pesante, per cui ci suono nuovi dubbi.

- 1.11 (in verde)è ancora possibile salvo rottura di 1.083

- potremmo avere un'espansione (in giallo) ma resta chiave la tenuta di 1.083

- potremmo completare una correzione di medio con un riappoggio su 1.073 (in blu)

- potremmo completare la discesa interrotta verso 1.032 (in rosso)

Al momento c'è troppa incertezza su questo strumento.

L'oro somiglia all'EURUSD con un po' meno negatività. Qui vedrei come ipotesi principale un ritorno a 1940 (in blu) una c elliottiana e chiusura mensile ciclica , mentre sopra 2080 opterei per una ripresa del rialzo (in verde); al di sotto di 1890 comincerebbe a perdere un po' troppo terreno (in rosso)

La settimana scorsa scrivevo che l'argento aveva già raggiunto il suo target ideale di correzione ed eccolo lì a mostrare un recupero che nessuno si aspettava, l'ipotesi migliore vorrebbe un ritest dei 22.9.

Sul petrolio la mia opinione è che potrebbe aver terminato la discesa e mostrare un recupero veloce (in verde) o formare lentamente una base (in blu) per tornare come minimo a 80, meglio 86.

Lo stesso per il NG, ma qui preferirei vedere prima una chiusura superiore a 2.55.

Infine la saltuaria occhiata al BTC, se i primi movimenti del 2023 non siano chiarissimi, potrebbero cioè essere una serie di i-ii o una Leading, la successiva spinta lascia pochi dubbi sul fatto di essere una terza onda, se terminata dovrebbe comunque correggere per una iv o una 4, identico il target a 37220

Uno dei motivi per cui penso che i mercati possano ancora spingere fino a fine anno è perchè...se alcuni titoli hanno raggiunto perfettamente i loro target, come AMZN

e altri ci siano vicini come AAPL

Ce ne sono parecchi, anche "pesanti" come MSFT

GOOGL

NVDA

Che avrebbero ancora strada, a questi potremmo aggiungere i petroliferi, in caso di ripresa del prezzo del greggio, e tante mid cap, che si stanno svegliando solo ora.

Infine la solita ISP, come tanti bancari ha accusato il colpo, col prospettato taglio dei tassi è finita pacchia dei grassi interessi e contemporanea remunerazione zero ai correntisti, o almeno è l'inizio della fine, perchè c'è ancora tempo prima che tornino a zero se mai lo faranno, quindi credo che la discesa sia solo temporanea, anche perchè non ha raggiunto ancora il target indicato e il livello toccato giovedì rappresenterebbe la perfetta correzione. Al di sotto di 2.5 svolterebbe al brutto.

In conclusione arrivati fin qui sarebbe prudente dimezzare le posizioni per poi vedere se si riesce a grattare ancora qualcosa.

La settimana prossima è Natale e mi prenderò una pausa fino all'Epifania.

Tanti Auguri a tutti.