Sp500 27-9-23

 Leggo un po' dappertutto la chiamata di un bottom su questi valori, il che mi fa pensare male. Cmq secondo il mio conteggio mancherebbe ancora un rimbalzo 4320/60 e un minimo 4230??

Se invece di rimbalzare si proseguisse immediatamente al ribasso, aumenterebbero le probabilità dell'ipotesi rossa.

SP500 & C. 25-9-23

 Lo sp500  sta seguendo l'ipotesi principale, quelle più rialziste sono ormai venute meno, ne restano solo due:

La correzione da completare, venerdì u.s. potremmo aver completato la iii centrale o potrebbe farlo ad inizio sessione di lunedì, dovrebbe seguire un rimbalzo per la iv con limite 4373 (che si abbasserebbe in caso di ulteriore discesa) dovrebbero seguire v-IV-IV con un target finale 4270/4300 (in blu).

In caso di un'accelerazione che rompa i 4200 le probabilità si sposterebbero a favore di un ribasso molto più importante con primo target 3900, ma che potrebbe essere molto peggio (in rosso).

Il conteggio ciclico, sempre se l'ho letto correttamente, promette un ribasso per minimo ulteriori 5 giorni (massimo altri 23) a chiudere il mensile corrente.

Bisogna dire che, per quanto proiettati al ribasso, non tutti gli indici si stanno comportando allo stesso modo.

Il Nasdaq100 non ha ancora raggiunto il precedente minimo, gli sviluppi possono essere vari, ma i tempi dovrebbero essere simili. Il target ideale resta 14350.

Per l'Italia i conteggi sono un po' oscuri, ma indubbiamente è l'indice più forte, al massimo penserei ai 27500, ma nemmeno credo ci arrivi, sempre che non si prenda una brutta piega in generale.

Invece la Germania appare piuttosto debole, dovrebbe anche lei essere nella iii dell'onda corrente.

Il rendimento del decennale americano ha raggiunto i 4.5, anche se ha leggermente ripiegato venerdì, non c'è ancora alcun segno di inversione. Ricordo che il target ideale sarebbe 4.75.

EURUSD continua la sua discesa, anche l'ultimo rimbalzo è stato insufficiente per classificarlo come onda 4, quindi la 3 è ancora in corso.

L'oro rappresenta un'altra anomalia, con questi rialzi dei rendimenti dovrebbe scendere, quindi anche se tutto sommato si muove poco, indica una forza relativa. Fase di accumulo prima di un forte rialzo?

Petrolio ha fatto una piccola correzione che potrebbe essere onda IV forse non ancora completa, non dovrebbe andare sotto 86 e prossimo target 95/96

il NG, come al solito ha ceduto gran parte dei recenti guadagni, ma non tutto vediamo se riuscirà a tenere la trend azzurra.

Sp500 & C. 18-9-23

 Questa settimana abbiamo avuto un barbatrucco sulle scadenze tecniche, han tirato su gli indici a più non posso, salvo tornare al punto di partenza alla chiusura di venerdì.

L'Europa ha avuto anche un'altra sorpresa, la BCE ha alzato i tassi e , a quanto leggo in giro, non farlo sarebbe stato accolto molto male, ma ha anche annunciato che orami "hanno raggiunto il picco", non so se voglia dire che rinunciano all'altro 025 che era in preventivo, ma comunque che hanno terminato, e ciò, a mio avviso, ha dato maggior forza all'Europa perchè si guarda al futuro taglio, per quanto di là da venire, come più vicino. Infatti non ha subito una discesa simile a quella c che si è vista sugli indici USA venerdì.

Veniamo allo SP500, come dicevo rialzo spinto fino alle scadenze, raggiungendo e leggermente sforando il punto di rintracciamento previsto, per poi cedere tutto. La mia ipotesi preferita resta la blu con direzione 4300, di cui dovrebbe aver appena iniziato onda III di C di 4.

Sul massimo a 4516 è stato anche fissato un livello importante al di sopra del quale, non importa quando il trend rialzista dovrebbe segnare un nuovo top (in verde) verso 4720

ipotesi alternative sono un'espansione rialzista, la correzione dovrebbe fermarsi intorno a 4410 (in arancio) e qui si potrebbe andare oltre i 4800 e l'ipotesi di correzione di lungo terminata e ricerca di un nuovo minimo sotto 3600 (in rosso)

Dal punto di vista ciclico, dovrebbe essere in chiusura il secondo settimanale del mensile in corso, sono prevedibili quindi almeno una decina di giorni con tenenza ribassista o al peggio lateral-ribassista.

Se lo SP500 è cmq tenuto più a galla dai soliti FAANGMT, gli altri indici mostrano grafici decisamente peggiori, stavolta posto il SOXX che ritengo non abbia bisogno di commenti.

Il rendimento del decennale USA chiude in prossimità del massimi, direi che è destinato ad allungare e ciò dovrebbe favorire il ribasso dell'equity.

Dicevo che l'Europa si mostra più forte, infatti venerdì pomeriggio mentre gli USA cedevano tutto il gain dei giorni passati, sia Italia che Germania se ne fregavano bellamente, cedendo al massimo l'eccesso della giornata.

Il problema per entrambe è che gli ultimi movimenti appaiono in tre onde sia a salire che a scendere, il che dovrebbe implicare una correzione non terminata e  un ritorno sui minimi di metà agosto. Ma con questa forza è difficile da credere a meno che gli USA non li trascinino giù facendo molto peggio o intervenga qualche fattore ancora sconosciuto.

Per gli aficionados di ISP la situazione è simile quindi dovrebbe tornare in zona 2.3.

L'EURUSD non ha teso trappole, se la BCE ha finito e la FED non si sa ha preso giustamente la direzione del ribasso, il conteggio non è ancora chiarito, ma dovrebbe continuare. Il rimbalzo effettuato nei giorni scorsi era insufficiente per una 4 e quindi c'è ancora tempo.

L'oro tra i suoi su e giù segue la direzione indicata lateral ribassista.

Il titolo di riferimento AU, ha fatto una piccola base, ma senza divergenze, credo stia facendo solo un rimbalzo, ma il prossimo dovrebbe essere il minimo buono.

Petrolio ancora al rialzo e la forza di quest'ultimo movimento mi fa pensare a una III, un'eventuale correzione a 85.7 sarebbe la sua IV.

NG sempre in laterale tornerebbe positivo sopra 2.83

SP500 & C. 11-9-23

 Rispetto alla settimana scorsa è venuta meno solo l'ipotesi immediatamente rialzista. Si possono vedere dall'ultimo minimo a 4350 tre onde, ne conseguono le seguenti ipotesi:

le tre onde potrebbero essere una correzione completa e si potrebbe andare a cercare un nuovo minimo verso 4300/4250 (in blu) rientrando nell'ipotesi anticipata settimane fa;

è anche possibile che la terza onda sia la I di un espansione, ne è seguita una correzione più limitata, onda II di quest'ultima, con una target ideale a 4425 (realizzato 4437), (in giallo);

Infine è ancora valida l'ipotesi più negativa, ovvero correzione di lungo completata sui massimi e ne sarebbe seguita una 1-2 completata (in rosso) ne seguirebbe una discesa violenta da un momento all'altro.

In coerenza con la recente debolezza dell'azionario, il rendimento del decennale USA mostra una certa tenuta, è probabile che vara a cerca un nuovo massimo verso 4.45.

Lo sp500 e in particolare il ND 100 non sono scesi molto, il che, ancora una volta è legato ai big specie MSFT e GOOGL, mentre si nota debolezza su bancari, mid cap ed anche semiconduttori, diversamente dai mesi scorsi è invece intervenuto un'anomalia costituita dal ban degli Iphone per i dipendenti pubblici cinesi (hanno restituito il colpo dato a suo tempo alla Huawei), che ovviamente ha fatto scendere AAPL, discesa rilevante perchè si è già portata al di sotto dell'ultimo rintracciamento, il che comporta che nel migliore dei casi si porterà poco al di sotto dell'ultimo minimo (4 complessa o inizio di tracollo?)

Dal punto di vista ciclico su tutti gli indici si può notare un raccordo a partire dal 18/8, seguito da un primo settimanale probabilmente completato venerdì, questa configurazione dovrebbe portare un po' di recupero ad inizio settimana, se per l'America non si può ancora dire se il mensile sarà rialzista o ribassista, anche l'Europa rientra nella maggior debolezza. L'Italia, come AAPL è già andata, sotto il minimo del precedente rintracciamento, promette quindi un minimo inferiore dopo il possibile rimbalzo a 28700. 

Se la Germania non ci è andata sotto, essa si è mostrata più debole già da prima, anche senza questo dettaglio, la vedrei alla stessa maniera.

Altro elemento particolare l'EURUSD che continua a scendere, non è ancora chiaro se abbia un'espansione ribassista (in blu) o sia solo agli albori di una 3 (in rosso)

Ho dato anche un'occhiata all'inverso, ovvero l'indice del dollaro, raggiunti i 105, nota resistenza mostra ancora forza, presumendo sia in corso il rintracciamento di grado superiore, stimerei un target a 109, che equivarrebbe a 1.02/03 sull'EURUSD.

L'oro non subisce la forza del dollaro e resta sempre intorno a 1900/1950 secondo la laterale pronosticata.

Il petrolio raggiunge la resistenza successiva a  88, potrebbe semplicemente continuare, ma leggo troppi commenti positivi in giro, per cui preferisco guardare a un eventuale rintracciamento, 82.7 per una IV di espansione (in blu) o 75 per una 2 di grado superiore.

Nessuna novità sul NG.

Sp500 & C. 4-9-23

 Lunedì mercati americani chiusi per Labor day e future a operatività ridotta.

In chiusura di settimana abbiamo visto un po' di debolezza su tutti gli indici, ma lo SP500 è riuscito cmq a chiudere positivo. 

A mio avviso dal minimo di agosto si sono completate tre onde, il che lascia aperte numerose possibilità.

Innanzitutto potrebbe fare una piccola correzione, eventuale onda IV) verso 4510 per poi allungare ancora verso 4560/70 (in verde);

oppure

le tre onde potrebbero essere una correzione completa e si potrebbe andare a cercare un nuovo minimo verso 4300/4250 (in blu) rientrando nell'ipotesi anticipata settimane fa;

è anche possibile che la terza onda sia la I di un espansione, ne conseguirebbe una correzione più limitata, onda II di quest'ultima, con una target ideale a 4425 (in giallo);

Infine è ancora valida l'ipotesi più negativa, ovvero correzione di lungo completata sui massimi e ne sarebbe seguita una 1-2 appena completata (in rosso)

Sul ND100 le ipotesi sono solo due:

espansione con una correzione a 15K  (in verde) o completamento della discesa che aveva ed avrebbe target ideale a 14350 (in blu).

Ora nonostante lo SP500 sia riuscito a chiudere positivo, si nota debolezza non solo su tutti gli altri indici, particolarmente sugli europei, ma anche forze sul rendimento dei bond e sul dollaro.

Vediamo il primo di cui la recente discesa, non è ben chiaro se sia in tre o cinque potrebbe quindi segnare un ulteriore massimo (in verde) o reinvertire la marcia (in rosso) il discriminante sarà la rottura di uno dei due livelli, il massimo o il minimo di venerdì.

Stessa situazione delle tre onde la possiamo trovare sul SPMIB con ipotesi simili, ovvero espansione con allungo (in verde), salvo che mancherebbe pochissimo al target di correzione 28570, oppure completamento della correzione che vorrebbe un ritorno in zona 27500/600 (in blu)

Simile anche il DAX, salvo che qui la debolezza appare maggiore.

Sarei propenso a una risalita solo sopra il massimo di giovedì (in verde), ma mi sembra più probabile discesa per completare la correzione (in blu) o peggio (in rosso).

Come scrivevo, si nota anche forza sul dollaro, vediamo infatti che in poche sessioni l'EURUSD si è rimangiato tutto il poderoso rimbalzo che già faceva pensare a un'inversione.

Il conteggio non è facile, ma cmq vedrei una discesa non completa, vuoi che manchi solo un'altra onda ( V-4-5 in blu) vuoi che ci siano più espansioni ancora da fare (in rosso) con un arrivo a 1.05 circa.

L'oro tutto sommato tiene, credo debba anche lui completare la sua correzione e, francamente leggo in giro troppi rialzisti.

Il petrolio delude le attese per una correzione e allunga con forza, però sembra legato a rumors circa il mantenimento dei tagli alla produzione attuati dall'OPEC nei mesi scorsi, potrebbe quindi essere un fuoco di paglia, ma tecnicamente la rottura di 84 prometterebbe i 98/100.

Nulla di nuovo sul NG resta in laterale con qualche tentativo di rally ogni tanto.