Sp500 & C. 1-6-20

Questa settimana l'indice americano ha rispettato tutte le attese, dovrebbe essere in dirittura di arrivo dell'onda V blu.
Onda V può essere semplice ed avrebbe un target ideale 3088 oppure estesa e quindi andare oltre i 3100 dopo un ripiego sui 3025(in blu).
Dopodiché dovrebbe seguire una discesa , anche in base all'aspettativa di chiusura del T e del trimestre ciclico.
tale discesa potrebbe essere:
- l'attesa onda C di ritorno sui minimi o peggio (in rosso)
- una correzione in funzione dell'estensione dell'onda partita da 2760 (in verde), target ideale 2880, ma tale ipotesi comporterebbe un allungo eccessivo di tutto il rialzo per essere una correzione.
Cmq è stato fissato come primo importante supporto da tenere d'occhio, quota 2900.
Infine volevo evidenziare come da un po' la discesa del VIX fosse molto limitata e la divergenza sul Mclellan oscillator, ma non mi funziona il sito da cui traggo i suddetti grafici, così posso solo riportavelo.

Molto simile il DAX con chiusura di onda B sugli 11950

Il Fib con l'improvviso risveglio dei bancari, dovuto a prospettive meno peggiori del previsto dovrebbe raggiungere i 18500 preventivati, si è fermato per ora a 18415 che cmq non era tanto lontano.

Un aggiornamento su AMZN
a partire dalla 4 blu mi aspettavao 5 onde al rialzo invece ne ha fatte 3 per poi riscendere.
Può darsi che la 4 sia avvenuta dove ho messo i punti interrogativi, ma mi sembra improbabile, piuttosto potrebbe star formando una ending, ma direi che occorrerebbe troppo tempo, potrebbe forse accordarsi con l'idea di una V espansa sull'indice oppure la quinta onda è stata stroncata, come avviene spesso sui massimi. In ogni caso ha segnato un livello importante a 2325 al di sotto del quale sarebbe giustificato un ingresso short.

Il petrolio, raggiunto il target atteso, sta chiarendo la sua conformazione continuando il rialzo, c'è un gap ancora aperto sui 40 che attende la sua inevitabile chiusura, spero che faccia un ripiego in zona 27/28 consentendo di entrare di nuovo.

Il cambio EURUSD, ha finalmente rotto gli 1.10 e disegnato quel che sembra un rialzo regolare, direi che c'è ancora spazio e che non dovrebbe tornare sotto 1.10, prossime resistenze da superare 1.115, già "sentita" e 1,1210/30.

Infine i metalli, l'oro ha un po' troppi sostenitori per volare, ma tutto sommato si mantiene.
Ho due ipotesi:
- conteggio rosso dovrebbe completare una discesa in zona 1650/600 in tale zona aprirei una stategia in opzioni vendo P1650 compro P1640 e/o P1610/P1600 quando il rischio fosse in pari.
- conteggio blu, tuta la fase laterale vista finora è di preparazione a un nuovo allungo prima verso i 1800 e poi 1850 e qui venderei C2000 o superiori.

L'argento ha una configurazione migliore e promette i 18.5, ma in fondo è solo una normalizzazione rispetto al crollo eccessivo di qualche mese fa.

Anche il platino recupera, ma resta proporzionalmente più indietro.

Sp500 & DAX 29-5-20

Molto interessante che entrambi gli indici si siano fermati sui valori attesi per poi ripiegare, nonostante una partenza che faceva pensare a chissà quale allungo, a questo punto probabilmente è chiusa la 3 di c di B e i target ideali per le rispettive 4 sono 3003 e 11464.

Sp500 & C 28-5-20

Il movimento di mercoledì lascia piuttosto perplessi, è un po' troppo profondo per essere una iv, che sia quindi una II di ulteriore espansione?
Per il momento la conclusione è che si sale ancora.
Ho notato, inoltre, fin da ieri una rotazione dai tecnologici ai bancari e oggi debolezza sui petroliferi e di molti titoli spinti dal Covid.
dopo il grande recupero.
Attenzione al possibile doppio massimo su APPLE tentare uno short costa poco, ma cmq un po' di margine rispetto al massimo precedente va lasciato.

I 18500 sul fib non sono lontani.
E gli 11700 del dax sono già raggiunti, ma prendendo come riferimento il DAX che, per una volta, pare più chiaro, classificherei la discesa di ieri come iv di 3 di c di B
sarebbe a dire che la 3 potrebbe completarsi intorno a 11800 e che dopo la 4 (diciamo a 11500) avremmo ancora un altro allungo sui 12000 circa, sempre che si limiti a 11800 la prima tappa.

Sp500 & C. 25-5-20

Questa settimana mi sarei aspettato una correzione maggiore, invece i 2900 hanno tenuto per due volte.
- Il movimento potrebbe essere una correzione completa con ripresa del rialzo (in verde), ma a quanto pare è quello che si aspettano tutti,
- così propenderei per una correzione sì, ma incompleta (in blu) in base ai cicli ci sarebbero ancora un paio di giorni di tempo per scendere e potrebbero approfittare della giornata festiva di lunedì per qualche scherzetto.
- non si può escludere poi che sia terminata la correzione dai minimi e riprenda il ribasso (in rosso), ma darei poche possibilità a questa ipotesi.

Ho rivisto il conteggio sul DAX, in pratica trovo che sia identico allo sp500, solo proporzionalmente più debole, le ipotesi, quindi sono le stesse.

Non ci sono novità per l'Italia, sempre una chance di arrivare a 18500 se gli altri daranno una mano.

Interessante il conteggio di AMZN tra i leader di questo rimbalzo, cui mancherebbe un ultimo allungo a 2550/60.

Il petrolio ha raggiunto il target indicato sul future di 34, trovo che possa allungare anche di qualche punto e poi dovrebbe correggere, ma è difficile stabilire dei livelli con lo squilibrio determinato si in aprile. Andandomene per un'idea posso pensare che il minimo sia stato fatto e che una correzione potrebbe essere piuttosto limitata tipo 28$ e dovrebbe essere un punto di acquisto, l'ideale sarebbe sui 25$, ma non credo che possa tornarci.

L'allungo visto in settimana da parte dei metalli al momento sembra una falsa rottura da parte dell'oro e corrisponde alla prospettata idea di una 5

L'argento ha una configurazione migliore e potrebbe allungare ancora un po'.

Lo stesso per il platino, ma in misura inferiore.

Nessuna novità per l'EURUSD che bussa ancora sugli 1.10, aumentando l'importanza di questo livello. Si mostra estremamente legato alle vicende politiche: Corte costituzionale tedesca, si scende, intervento corte europea che la stronca, si sale, piano di fondi europei per 500.000BL si sale ancora, respinto il piano da parte dei falchi si scende.

SP500 21-5-20

La faccio breve, mi sembra strano che non sia venuto giù in chiusura o per ora nella sessione notturna.

3 ipotesi:
BLU - Conteggio finito in failure del resto c'è già stata invasione della i di V quindi dovrebbe venir giù almeno fino a 2855
ROSSA - l'invasione si giustifica con una ED quindi può ancora fare un allungo verso i 3000 per poi venir giù come sopra, ma il movimento non corrisponde tanto ad una ED
VERDE - la ED dovrebbe articolarsi con una serie di abc, quindi contandola in modo regolare dovrebbe ancora seguire la iii di V, potrebbe quindi anche superare i 3000 e formare una bella trappola per lunedì festivo.

Sp500 & C. 18-5-20

In settimana abbiamo avuto prima una discesa e poi un recupero, ciò lascia una situazione incerta.
Possiamo avere un rimbalzo da completarsi con target intorno a 2870/80 e ripresa della discesa.

Oppure la correzione è stata piuttosto scarsa ed il rialzo è già ripreso.

Il sentiment AAII è piuttosto bearish e ciò andrebbe a favore di un ulteriore rialzo, ma il recupero è avvenuto con volumi scarsini e gli internals sono piuttosto deboli. Ma la situazione potrebbe cambiare da un momento all'altro.
Sul lungo periodo c'è da notare una fase laterale 2950/2750 che tecnicamente vorrebbe il raddoppio del range alla rottura in un senso o in un altro.
Ciclicamente dovremmo aver chiuso un T+1 giovedì e saremmo nei primi giorni di un nuovo ciclo, ciò favorirebbe il rialzo, ma una rottura ribassista sarebbe piuttosto negativa e prometterebbe due settimane di discesa.
Di fondo restano in evidenza le cinque onde partite dal minimo per cui è necessario un allungo superiore a 2965 subito (ipotesi rossa) o dopo una maggiore correzione (in blu), sempre se la mia interpretazione è corretta.

Permane la situazione del DAX intermedia tra la forza USA e la debolezza italiana.
Ma il conteggio è simile a quello americano.

L'Italia è caratterizzata da un rimbalzo debole, nel migliore dei casi potrebbe ancora toccare i 18500, ma la vedrei cmq destinata a nuovi minimi in zona 13000.

Il petrolio ha mantenuto la sua forza durante tutta la correzione dell'azionario, lo vedrei verso i 33/35 prima di correggere, ma il peggio dovrebbe essere passato. Noto che le azioni del settore non sono particolarmente scoppiettanti, ma del resto han tenuto meglio di altre.

I metalli han segnato una sessione molto forte venerdì u.s., tuttavia mi sembra piuttosto diversi fra loro.
L'oro lo vedrei in una 5 con target 1780/800

In proporzione l'argento denota una maggior forza e tenderei a interpretare il movimento come un'espansione rialzista.

Anche il Platino lo vedrei in espansione rialzista, ma di una C con target 860

C'è da notare inoltre, che mentre l'oro è partito giovedì con buoni volumi, si è poi calmato venerdì, li evidenzio sul titolo guida AU

L'inverso è avvenuto invece sull'argento e qui riporto il titolo AG

Dal che ci si può aspettare nel breve una sovraperformance dell'argento, magari anche del platino, rispetto all'oro e data la loro componente industriale, ne potremmo dedurre un altro elemento a favore del rialzo azionario.

Niente di nuovo per l'EURUSD.

Infine questi sono i risultati del report short proposto la settimana scorsa.

ticker	ingresso ideale	max realizzato	note	min	max possibile
FLR	10,95	10,61	sfiorata entrata	7,43	32,15%
CCL	14,8	14,89	entrato/perfetto	11	25,68%
CBRE	42,5	42,54	entrato/perfetto	33,04	22,26%
BAC	24	23,62	sfiorata entrata	20,1	16,25%
WDC	44,8	44,3	sfiorata entrata	37,65	15,96%
BWA	28,68	29,74	entrato	25,17	12,24%
GS	185,2	185,91	entrato/perfetto	165,38	10,70%
CI	194	194,21	entrato/perfetto	176,52	9,01%
AMD	54,5	56,58	entrato	51,61	5,30%
CME	183,7	186,39	entrato	174,47	5,02%
AAP	122	126,94	sfiorato stop	116,76	4,30%

Sp500 14-5-20

Il ribasso atteso sembra in corso.
Dai 2947 (fine di B rossa) sono visibili 5 onde che però non hanno violato il limite di onda A (linea rossa)
ciò purtroppo apre la strada a ben 4 ipotesi:
- conteggio blu,  abbiamo 2 espansioni che vogliono quindi altri due minimi che dovrebbe arrivare intorno a 2750/60, questa ipotesi salta con rimbalzi superiori a 2825.
- conteggio verde, le cinque onde sono solo la 1 di C, prevedibile una continuazione della discesa dopo un rimbalzo a 2880/90
- le cinque onde potrebbero aver completato una C in failure e quindi potrebbe riprendere il rialzo
- ultima ipotesi, una terza espansione in caso di apertura in forte gap down giovedì

Sp500 & C. 11-5-20

Devo dire che la salita di questa settimana mi ha sorpreso.
Tuttavia, specialmente venerdì è avvenuta con volumi ridotti; il conteggio (in verde) resta valido finchè non venga rotto l'ultimo massimo a 2965 (future), in caso ciò avvenisse, presumendo che si tratti sempre di un rialzo correttivo, dovrebbe essere in corso il conteggio alternativo (in rosso).

Per questa seconda ipotesi va anche tenuto presente la vicinanza in zona 3000 di una forte resistenza costituita, oltre che dalla cifra tonda, dalla Bollinger mediana e dalle medie giornaliere 100 e 200.

Aggiungo ancora che il Nasdaq 100, comunque lo si voglia contare mostra un rialzo di sette onde, (in pratica il conteggio in rosso visto sullo sp500 si è già realizzato), che per definizione è correttivo, almeno finchè non diventino 9. A questo proposito c'è da sottolineare che il maggior percorso fatto dal Nasdaq100 è legato al peso dei FAANG pari al 40% di questo indice, elemento confermato anche dal punteggio diventato maggiore del Composite, segno che gli acquisti sono concentrati su pochi titoli principali a scapito delle small cap

e soprattutto dei finanziari, si osservi il seguente indice di settore, che mostra una fase laterale il cui rialzo potrebbe già essere terminato, ma soprattutto evidenza il supporto a quota 21 la cui rottura implicherebbe un target a 18 e un probabile nuovo minimo assoluto.

Infine aggiungo che gli internals sono piuttosto deboli. In conclusione non voglio insistere per forza sulle mie convinzioni ribassiste, forse non è ancora tempo di shortare, ma di certo non sarei tranquillo con dei long in mano.
La Germania è leggermente più debole dell'America e quindi propende di più verso la ripresa del ribasso o di una correzione interna.

Sull'Italia la debolezza è evidente, ha solo sfiorato il target minimo non riuscendo nemmeno a raggiungerlo,

ed anche qui concentrata sul settore bancario, ad es. UC segna addirittura nuovi minimi

Al contrario il settore più interessante è quello petrolifero, non siamo ancora in un epoca in cui si possa fare a meno degli idrocarburi, quindi, passato il Covid (ed anche se non passasse mai), sarà inevitabile una sua ripresa, questa settimana è stata forte e prospetta il target indicato un paio di settimane.

Anche guardando il future con tutte le sue anomalie, possiamo notare l'affondo fino a un valore negativo e il successivo (punto 2) causato dal roll over anticipato dell'ETF USO che temendo uno sviluppo simile al mese precedente ha anticipato il roll over di giugno, quindi ci sono tutte le premesse perchè il minimo sia stato fatto e sia in corso una prima onda rialzista. Tra l'altro su praticamente tutti i titoli azionari del settore che osservo, a parte qualche ciofeca, il minimo è stato fatto insieme agli indici ed ha ampiamente tenuto.

L'EURUSD ha subito un nuovo ribasso a seguito dell'ennesimo scherzo tedesco, ma almeno non è andato sotto il minimo e vede una certa ripresa grazie al muso duro delle istituzioni EU.
Si possono tentare long con stop sotto il minimo data la vicinanza e quindi l'ottimo risk/reward.

Infine l'oro sta spendendo in laterale il tempo in cui avrebbe dovuto correggere, eppure la conformazione mi sembra tipica di un'onda 4, per cui mi aspetterei in seguito un arrivo sui 1800 massimo 1850 e non le cifre spropositate che si leggono in giro, almeno per ora.

SP500 8-5-20

Nonostante il leggero allungo, fino alla rottura dei 2965 il conteggio ribassista è ancora vivo.

Sp500 & C. 4-5-20

Innanzitutto chiariamo le ipotesi di medio/lungo periodo.
A mio avviso si è scesi in 5 e risaliti in 5 per cui, tenendo presente l'inevitabile recessione,
- l'unico conteggio logico è il rosso, ovvero è appena iniziata onda b di B.
Le possibili alternative sono, in ordine di probabilità:
- che onda B sia terminata sul recente 2965 e quindi si scende (in verde)
- che la prima discesa non sia stata in 5, ma in tre (o cmq in tal senso trasformata dagli interventi della fed) per cui dopo una correzione (prima parte rossa) si proseguirebbe per nuovi massimi (in blu).

Sul breve, il conteggio della discesa non è chiarissimo, ma è più probabile che sia terminato (in rosa) o quasi in (azzurro) il primo movimento e ciò chiamerebbe un rimbalzo verso i 2900, tuttavia potrebbe essere anche la premessa di un cedimento improvviso (in rosso) con un arrivo sui 2700 senza rimbalzi significativi.

Per l'ipotesi rimbalzo ho preparato un report con una serie di titoli che sembrano pronti al ribasso. Lo invierò a chiunque faccia una donazione di almeno 20€.

Altri segni negativi posso cogliersi sul Russell, che, come al solito, avrebbe preso in giro chi si fosse affidato alle lunga candela bianca di mercoledì.
E anche dal Soxx che ha disegnato un Island Reversal.

AMZN ha segnato un nuovo massimo negli ultimi minuti prima della trimestrale che ha deluso le attese, o più probabilmente le stime erano esagerate. Anche qui direi che il ribasso è cominciato (in rosso) con possibile rimbalzo verso 2370, ma c'è una vaga possibilità che raggiunga i 2540 come ultima spiaggia (conteggio verde).

Il Dax ha raggiunto il target 11200 + qualche spicciolo ed anche lui disegnato una candela di inversione.

Il fib invece non ce l'ha fatta e si è fermato a 18300 e la bruttezza del grafico rispecchia abbastanza i grafici dei bancari, la sua salita è dovuta esclusivamente agli altri titoli.

Non ci sono novità sui metalli l'oro mantiene, ma sarebbe da comprare su un eventuale ribasso in zona 1600 o sopra il massimo.

Mentre il silver è molto gettonato, ma non mi ispira, per cui sarei ribassista fino a prova contraria.

L'EURUSD si è affacciato sugli 1.10 aumentando le probabilità del conteggio rialzista.

Infine il petrolio, dopo un nuovo minimo causato da operazioni di roll over del principale ETF americano, probabilmente han preso atto che il future di giugno avrebbe fatto la fine di quello di maggio e hanno anticipato. Così rispetto ad altri settori mi sembra messo meno peggio e pronto al rimbalzo.