SP500 & C. 19-1-26

 La settimana appena trascorsa ha esordito con nuovi massimi come previsto, ma gli sviluppi successivi sono stati tali da gettare molti dubbi, o meglio aprire molte varianti, per il prosieguo.

Avevo accennato nelle settimane scorse alla possibilità che oltre alle ipotesi illustrate ci fosse anche una Ending Diagonal, da esaminare eventualmente in futuro, ebbene la forma realizzatasi sembra proprio quella. Del resto la quantità di espansioni ipotizzata era eccessiva e mi lasciava parecchi dubbi.

Per la verità mi mancherebbe a questo scopo un altro massimo diretto (in verde), o dopo un affondo sotto il minimo di settimana intorno a 6900, realizzando così una c di IV (in arancio), tuttavia questa idea ha una pecca, la rottura di quel livello, molto delicato, potrebbe dare il via a uno scarico generale. Infine potrebbe anche darsi che la V sia stata fatta in failure, dovrebbe seguire una discesa immediata (in rosso), forse l'inizio di una 4 di grado superiore con target minimo 6530 e ideale 6250.

Anche nel conteggio ciclico abbiamo molte interpretazioni. Si è chiuso un settimanale come indicato, ma forse in maniera più negativa delle attese.

Detto settimanale per come si è sviluppato potrebbe essere la chiusura del mensile, ma le sessioni successive che sono state piuttosto deboli, non hanno proprio le caratteristiche più comuni di un inizio di un nuovo mensile. Per cui considererei questo settimanale chiuso come il primo del nuovo mensile e data la debolezza successiva c'è da considerare la possibilità che stia già svoltando in negativo e che si avvii a chiudere il trimestrale.

Per cui l'ipotesi rossa in entrambe le analisi sembra la più attendibile. 

La Germania mostra già cinque onde nella 5, ma l'ultima è molto ampia per cui si potrebbe pensare ad una  doppia espansione quindi resta il target 26600 salvo rottura dei 24400.

Anche l'Italia mostra un numero eccessivo di espansioni, ma si sta muovendo in laterale, che sarebbe tipico di una iv, mi fa pensare a una correzione intorno ai 45K a suo completamento per poi andare su nuovi massimi.

EURUSD cede il supporto principale smentendo, come al solito, l'idea generale di un arrivo sopra 1.2.

Al momento quindi è al ribasso con stop sopra 1.17, del resto il $ è in progresso contro tutti i cambi poichè i dati più recenti non favoriscono l'idea di ulteriori tagli.

L'oro ha raggiunto il target indicato, ma mi sembra mancante di un ultimo allungo in zona 4690/4700, la

v di v, poi dovremmo vedere una buona correzione verso 4300/3900.

Il petrolio ha proseguito il suo recupero, possiamo per ora vedere chiaramente tre onde, una tenuta dei 58 farebbe pensare ad una espansione verso i 65. rovescio della medagli il cedimento del minimo.

Veniamo ai titoli

MRK resta in zona massimi, è un titolo piuttosto difensivo per cui che ceda lentamente verso i 100 ci sta.

REGN ha invece ceduto, il target 827 non è stato raggiunto per poco, da cui l'idea di chiudere sugli 810 è stata vincente visto che è poi arrivato in stop profit. Mi aspetterei un ritorno sui 650.

SID raggiunge la prima resistenza a 2 in velocità per poi rintracciare, ma tutto sommato sembra tenere se chiude sopra i 2 prossime resistenze a 2.25 e 2.5

AAP si è mossa leggermente al rialzo, il conteggio sembra corretto, stop sotto i minimi.

ADBE è stata pessima, potrebbe aver effettivamente disegnato una v, ma troppo ampia rispetto all'usuale, potrebbe essere una 3 di espansione, ho preferito stopparla.

SP500 12-1-2026

 L'ulteriore nuovo massimo dell'indice aumenta le probabilità di un nuovo rialzo con multiple espansioni, dall'ultimo minimo significativo intorno a 6500 possono già contarsene tre, difficile dire dove si possa arrivare, ma il target 7070 dovrebbe essere ampiamente superato a  meno che lo sviluppo non si concretizzi in una ED.

Solo sotto 6900 avremmo un primo allarme e 6824 una svolta negativa.

Ciclicamente che il mensile si sia chiuso il 2 u.s. è probabile, ma non ancora certo.

- potrebbe essere appena partito il nuovo mensile e quindi aspettarsi una chiusura settimanale alta nei prossimi giorni (in blu)

- potrebbe doversi chiudere il mensile con un secondo bisettimanale al di sotto di 6899, ma sopra 6824 (in giallo)

Tento un conteggio sull'Italia visti i continui rialzi non può che essere impulsivo.

Il Dax ha già raggiunto il target indicato e con una forza che fa pensare ad una espansione.

Si nota la rottura rialzista del box laterale degli ultimi mesi, il suo raddoppio come da prassi dà un target a 26700.

Il BTC ha superato il punto iv, tuttavia ha più l'aria di uno sfogo da ipervenduto, cmq non mi muoverei prima del 15, penso che ci siano troppi interessi che spingano contro MSTR.

L'EURUSD ha toccato con precisione il target di correzione, ora bisogna vedere se il livello tiene, l'ideale sarebbe un po' di laterale con svolta degli indicatori. Negativo sotto 1.155

L'oro si mostra ancora forte, sembra in corso una v espansa con prossimo target 4630.

L'argento è anche più forte, per circostanze contingenti, vedrei un prossimo target a 86.5.

I fratellini minori sembrano trascinati dai maggiori, preferisco astenermi.

Il petrolio ha finalmente rotto la flag, anche se la candela non è entusiasmante, gli indicatori son messi bene.

Si potrebbe attendere per vedere se si tratta di una rottura effettiva e non falsa come in precedenza (cerchio blu). Sopra i 60 si potrebbe tirare ai 65, oppure provare subito con stop sul punto ii/b.

Venendo ai titoli 

MRK ha raggiunto e anche leggermente sforato il target, potrebbe tornare sui 100 se deve formare una 4-5, ma non è detto che sia in corso un impulso.

REGN sembra avere in corso un'espansione, ma non mi piacciono le ultime candele, considererei un'uscita rapida, ma quantomeno resta lo stop a 757.

Interessanti AAP 

Potrebbe aver terminato una correzione, prima resistenza 46.3 si può tentare l'ingresso con stop sul punto c

e così ADBE cui manca forse un'altra punta al ribasso, stop sotto 312

SID, un titolino che frequento spesso quando scende sotto i 2, mette la testa sopra il laterale che dura da mesi, da vedere se resta sopra 1.8.

SP500 & C. 5-1-26

 La scorsa settimana il trend è stato principalmente al ribasso e l'indice non si è fermato al primo supporto indicato, avvicinandosi piuttosto al secondo, quindi eliottianamente potrebbe essere in corso o terminata la II dell'ultimo movimento.

Quindi:

- semplice ipotesi di partenza verso nuovi massimi (in verde)

- eventuale consolidamento e test pieno dei 6850 (in blu)

- più remota l'ipotesi di una Ending (in giallo) che teniamo presente, ma che abbisogna di conferme.

rottura dei 6700 sarebbe un serio segnale negativo

Ciclicamente il tempo e lo sviluppo sono maturi perchè si sia chiuso il primo mensile del semestrale, per cui anche qui potremmo avere una buona performance con la partenza del nuovo mensile (in verde).

Dietrologicamente la discesa potrebbe essere stata causata da qualcuno che sapevadell'operazione Maduro, dato che l'aggiotaggio è la regola dell'amministrazione Trump, eppure a guardare i future fuori mercato, non sembra aver causato sfracelli, per cui eventuali shortisti potrebbero dover correre a chiudere le posizioni, il che accentuerebbe un eventuale recupero.

Dell'Italia non capisco niente da vari mesi, i prezzi qui sono più assurdi che altrove, non tanto da un punto di vista oggettivo, quando dal punto di vista storico che li ha visti sempre a sconto rispetto agli altri mercati, così ho cercato ispirazione nella

Germania che non guardavo da molto, trovo una laterale di mesi che spesso contraddistingue una 4, se così fosse suggerisce un prossimo target a 25200 salvo espansioni.

Il cambio EURUSD suggerisce una correzione in corso, che potrebbe spingersi fino a 1.1665, segnale positivo in caso di rottura della trend blu in close.

BTC sembra indeciso se confermare di aver fatto una iv e prosecuzione della discesa o ribaltare il tavolo. resto dell'idea ribassista a meno che non rompa il punto iv rosso. Tenete presente che il 15 p.v. il MSCI deciderà se titoli come MSTR sono da considerare ETF e quindi escluderli dal paniere, tale decisione potrebbe portare MSTR a vendere parte dei sui BTC (ha un prezzo medio di carico intorno a 75K)  per finanziare le sue attività e potrebbe innescare un ciclo negativo che potrebbe portare al suo fallimento e relativo deprezzamento del BTC. Alcuni complottisti sostengono che è stato tutto già deciso dai grossi fondi.

L'oro ha superato i 4400 e dopo poco tornato indietro. Le ipotesi possibili sono solo due

- Ha fatto una 5 cui potrebbe seguire una 4 di grado superiore i cui target si pongono a 4065 e 3780 e terrei presente che ha stazionato per parecchio intorno ai 4K formando una base.

- Ha fatto solo la I di 5 e il supporto 4065 coinciderebbe anche per la II.

L'argento dopo l'ultimo massimo ha corretto severamente in pochi giorni, se si è trattato della fine di una III, come il grafico lascerebbe pensare il target ideale per una VI si pone a 68.7

Il palladio sembra aver chiuso cinque onde al rialzo, ci si dovrebbe aspettare un ritorno sui 1320 per onda 2

Petrolio niente di nuovo, aspettiamo l'eventuale rottura della flag in close.

Il settore Farma sembra stia formando un'espansione per l'onda in corso, sarebbe atteso un target a 164.

MRK sta seguendo le indicazioni, tra poco dovrebbe arrivare al target.

REGN è rimasta un po' indietro, fisserei uno stop a 757, leggermente sopra la pari a scanso di equivoci, ma mirerei sempre agli 827

SP500 29-12-25

 Un piccolo aggiornamento vacanziero.

Col nuovo massimo segnato di recente è quasi certo che la correzione precedente è terminata e siccome non si è raggiunto, sia pur di poco, il target minimo ho rivisto il conteggio, e nel grafico che segue, onda IV verde ha toccato il suo target ideale, peccato non aver fatto prima questa ipotesi.

Questo conteggio ci dice che il top è ancora lontano.

Se ci sarebbe un target ideale per la V=3 di 7070, a partire dal punto IV possiamo già vedere un'espansione in corso e se è corretto il sottoconteggio potremmo vederne un'altra a breve, quindi detto target verrebbe travalicato.

Il nuovo massimo conferma che sul conteggio ciclico introno al 19/11 si è chiuso un semestrale e si lì è partito il primo mensile del successivo.

siamo al suo 23° giorno e potrebbe chiudersi tra non molto.

In base al conteggio elliottiano che vorrebbe una iv blu a breve, se partisse immediatamente  il target ideale si pone a 6875/80 e qui potrebbe chiudersi anche il mensile. Se fosse composto da 4 settimanali, dovrebbe seguire un nuovo piccolo allungo e una nuova correzione a 6800 chiudendo così il mensile (in blu) con un'ulteriore espansione.

Solo sotto i 6500 salterebbe tutto con una svolta ribassista.

Aggiorno anche l'analisi di MRK che si sta comportando nel modo più regolare possibile, ha segnato la iv sul punto ideale di rintracciamento, il prossimo target si pone a 109/110. Dopodiché  potremmo avere ripresa della discesa (in rosso) o una 4 di grado superiore per allungare ancora (in blu/verde)

SP500 & C. 21-12-25

 In questi giorni solitamente il mercato è in mano ai piccoli, i segnali sono equivoci e i volumi scarsi.

Quindi farò un po' di vacanze, faccio un breve riassunto della situazione.

SP non ci sono segnali significativi, il recupero degli ultimi giorni può essere tanto un rimbalzo e tanto l'inizio di una nuova onda up.

FIb non ci capivo niente prima figuriamoci adesso :)

EURUSD dovrebbe andare a 1.21, ma ci sta pensando un po'

BTC niente di nuovo

Metalli col viagra, suppongo che l'oro stia lì, lì per fare nuovi massimi, forse aspetta le scadenze opzioni di martedì.

Petrolio sempre più debole arriva a 55 e i 52 dovrebbero essere il prossimo obbiettivo.

TITOLI

MRK e REGN e TSLA come da programma, fissate uno stop profit.

BUON NATALE e AUGURI per il 2026!!

SP500 & C. 15-12-25

 La situazione è piuttosto complicata, questi su e giù che alla fine non prendono nessuna direzione creano però molteplici varianti possibili. 

A una semplice occhiata la prima impressione è con la sessione di venerdì u.s. abbiano rotto la flag mostrata già la settimana scorsa, anche se l'hanno prima prolungata un po'.

In quanto ai conteggi elliottiani al momento è da sottolineare che non è stato segnato un nuovo massimo.

- Con queste premesse, potrebbe essere terminata una correzione rialzista, piuttosto ampia che è andata oltre ogni statistica, formando, tra l'altro, un doppio massimo, che fa tornare in gioco i vecchi target 6490 e 6230 per una 4 di 5 del movimento partito il 7/4 (in rosso)

- Se invece avessimo una discesa più limitata, target ideale 6670, potremmo avere una 2 del movimento corrente partito da 6520 (in blu)

- Non posso nemmeno escludere che si verifichi un'onda 4 di quest'ultimo, limitando la discesa ai 6785 (in giallo) in tal caso ci si potrebbe aspettare un top a 6950

- Un immediato recupero a nuovi massimi potrebbero cmq rientrare nella idea precedente, sempre con target 6950, in quanto il minimo indispensabile è stato fatto (in verde).

Il conteggio ciclico è un po' più limitato con due ipotesi.

- Si è chiuso con venerdì un bisettimanale, che non posso definire raccordo e quindi sarebbe solo l'inizio di un nuovo semestrale, una prima conferma si avrebbe da un nuovo massimo (in verde)

- tuttavia poichè il primo settimanale è un po' anomalo (ma possibile) con la sesta candela che ha un minimo superiore alla precedente, ci potrebbe stare un primo settimanale con raccordo seguito dall'inizio del secondo settimanale che avrebbe appena confermato di essere al ribasso, al suo secondo giorno, ciò implicherebbe tra 4 e 9 sessioni di ulteriore discesa. Andando quindi a rientrare nelle tre ipotesi ribassiste indicate per elliott a seconda della intensità.

Ci sarebbe infine un'altra ipotesi, elliottianamente, la correzione rialzista così profonda si spiegherebbe con una 5 in failure e quindi ribasso importante appena iniziato, che, ciclicamente, corrisponderebbe a un nuovo semestrale già ribassista, ma è troppo presto per trarre queste conclusioni.

Si nota al momento una prosecuzione della rotazione settoriale con l'indice tech più debole,

Mentre lo SP500 resta sostenuto da industriali, farma e finanziari.

Per l'indice italiano non è cambiato niente salvo un allungo della flag.

Il cambio EURUSD ha aggiunto un'altra onda al rialzo dando conferma dell'inversione, target 1.21.

Smentita in caso di ritorno sotto il punto ii.

Il BTC ha complicato un po' la iv, ma sembra tornare al ribasso, per il prossimo target a 78K...per ora.

L'oro va a testare il massimo assoluto, ma sente il livello, disegnando una candela non entusiasmante, cmq finchè tiene la trend verde resta rialzista e in caso di discesa 3900 ha acquisito forza, anche se il target ideale resta 3500/600.

L'argento ha fatto faville recentemente, anzi la forza è tale da farmi pensare che sia in corso un'espansione della 3 anzichè una 5, che cmq potrebbe aver trovato il suo massimo, almeno temporaneamente. per questa ipotesi una correzione avrebbe target minimo 58 e ideale 53.7.

Anche il platino ha segnato nuovi massimi, anche se non così ampi, anch'esso potrebbe essere arrivato, per ora.

Il palladio resta sempre un passo indietro, non solo non ce l'ha fatta ad allungare, ma ha tutta l'aria di voler riprendere la discesa.

Petrolio nulla di nuovo resta lì e resta debole nonostante i tentativi.

Veniamo ai titoli.

TSLA, come le capita spesso va in controtendenza, se la dovessimo far rientrare tra i tecnologici, ma forse è da classificare ormai come industrial. Cmq siccome potrebbe/dovrebbe essere in una 5, alziamo lo stop, man mano, sotto l'ultimo swing, per ora a 435.

Il settore farma, fra quelli ben messi al momento ha segnato una iv come settore (vedi sopra XLV) che trova coerenza in MRK e REGN che hanno segnato il rintracciamento ideale.

Target di onda v 109/110 per la prima e 830 per la seconda.