Sp500 & C 27-5-24

L'SP500 ha dato tutti i falsi segnali possibili prima di concretizzare l'attesa IV all'ultimo momento, guarda caso in occasione della trimestrale di NVDA che molti pensavano avrebbe dato luogo all'ennesimo missile.

Veniamo ai possibili successivi sviluppi:

- dopo l'affondo di giovedì, abbiamo avuto un rimbalzo venerdì che ha raggiunto il perfetto target di rintracciamento per una eventuale b, mancherebbe quindi la c di IV con target ideale 5212 (in blu).

- tuttavia già giovedì è stato raggiunto il target minimo indispensabile e, su time frame inferiori si può vedere che detta discesa ha già formato tre onde, per cui che la IV sia già terminata e si prosegua direttamente al rialzo, non lo si può escludere (in verde) 

successiva tappa per entrambe le ipotesi di cui sopra, la V a 5360

In via residuale, derivanti dall'ipotesi che al posto della II rossa debba porsi la C di 4

- il caso che la 5 in corso espanda, ci starebbe una correzione fino a 5130 (in arancio)

- ed il caso che la 5 sia già terminata, direi che prenderebbe piede sotto 5100.

Molte perplessità nascono sull'Italia, poichè l'ipotetica IV ha invaso il campo della I.

- A seguito di questo sviluppo possiamo ipotizzare una ED come da conteggio rosso, mancherebbe quindi un ultimo massimo destinato a non fare troppa strada (in blu).

- In alternativa ci potrebbe stare una iv di III, come da conteggio in arancio, ma questa iv sarebbe stata piuttosto profonda, quindi ne conseguirebbero altri due massimi, ma anche qui senza troppo spazio da percorrere (in arancio).

- Data la profondità di detta onda potrebbe anche essere un'ulteriore espansione, come da conteggio verde e allora i nuovi massimi sarebbero ampi, la si dovrebbe riconoscere in seguito ad una buona accelerazione.

- Un ritorno sotto 33200, a mio avviso darebbe il via a un consistente ribasso.

Il rendimento del decennale americano si comporta come da attese, nulla di nuovo da segnalare.

Nulla di nuovo anche su $ ed € si comportano entrambe come se il rialzo del dollaro dovesse proseguire, ma per ora abbiamo solo un rimbalzo senza rotture di livelli significativi.

Il BTC ha completato una correzione, ma ha segnato un limite a metà strada tra il rintracciamento ideale della iv e della IV, così teniamo presente entrambe le ipotesi:

la iv sarebbe stata profonda e quindi ci si potrebbe aspettare un nuovo massimo con poco entusiasmo intorno a 74k, mentre target ideale per la V sarebbe 79/80K, differenza principale è che la prima ipotesi sarebbe destinata a fare un successivo nuovo massimo (in verde) mentre l'altra potrebbe concludere così il suo movimento (n blu)

L'oro ha testato il precedente massimo, dando luogo a una delle sue false rotture ed è venuto giù.

Dovrebbe quindi aver completato la III e il target ideale per la IV si pone a 2275, nel frattempo potrebbe esserci un rimbalzo a 2400/05 per onda b di IV (in blu).

Un'immediata ripresa con raggiungimento e probabilmente sforamento dei 2500 lo interpreterei come espansione della III piuttosto che come V (in verde) target indefinibile.

Invece un ritorno sotto 2275 aprirebbe la strada fino a 2150 (in rosso).

L'argento sembra più pulito come conteggio dovrebbe dar luogo alla 4 con target ideale poco sotto 28, prossima tappa 35.

Il petrolio e rimasto poco mosso, però noto un TS con limite sul minimo di venerdì, (si vede meglio sul 15'), una rottura di detto minimo dovrebbe portarlo in zona 72.

SP500 & C. 20-5-24

 L'indice americano ha segnato un nuovo massimo confermando di essere in un nuovo impulso, presumibilmente onda III di 5. Target ideale della 5 sarebbe 5390 salvo espansioni.

Ciclicamente dovrebbe chiudersi a breve il primo mensile (sul tempo minimo) del nuovo trimestrale+ è quindi possibile vedere una piccola correzione che dovrebbe essere onda IV target 5200/5250 secondo il conteggio più normale dal punto 4 si vedrebbe già un'altra espansione quindi si dovrebbero vedere ancora due allunghi (in blu).

 Va tenuto presente che la III potrebbe non essere terminata e il mensile potrebbe avere tempi più lunghi, quindi potrebbe anche salire ancora un po' prima di correggere (in verde).

Ipotesi residuali prevedono una discesa maggiore.

Poichè quelle prime due gobbe a partire dal punto 4 avevano tutto l'aspetto di una correzione al rialzo e il minimo della 4 si è avuto in occasione della rappresaglia israeliana, un evento in grado di forzare un po' i corsi, non escluderei che l'attesa onda C si sia verificata in failure sul punto II rosso, di conseguenza questo rialzo potrebbe essere ancora la I di 5, quindi in caso di discesa immediata, una II di 5 avrebbe target 5130 (in giallo), mentre affondi maggiori farebbero pensare che la 5 è stata fatta e finita (in rosso) eventuali target di discesa si porrebbero a 4800/4700/4200.

Il Nasdaq non è molto diverso, mentre il soxx propenderebbe per l'ipotesi principale.

Così pure il fib, 34600 il livello ideale per la iv.

La situazione resta pericolosa, perchè i volumi dall'ultimo minimo sono sempre piuttosto scarsi.

Però l'andamento sembra positivo, permane il sentiment per cui ogni dato che negativo viene interpretato come portatore di tagli dei tassi e quindi si sale lo stesso, potrebbe essere preso male solo un dato particolarmente inflazionistico.

Il rendimento del decennale USA sembra aver completato una prima cinquina al ribasso, potrebbe rimbalzare fino a 4.575 il che sarebbe coerente con una piccola correzione dell'azionario.

Il dollaro potrebbe aver completato la correzione prevista e rimettersi al rialzo, affondi maggiori invertirebbero il trend modificando il conteggio da 3 a + onde.

Ho metto il punto interrogativo perchè l'EURUSD è andato oltre il punto b, quindi propenderebbe più per una prosecuzione del rialzo e di conseguenza ribasso per il $. Ma mentre prende forma il movimento potrebbero anche sincronizzarsi magari con un allungo per il $ e correzione per l'€.

L'oro prosegue la sua marcia al rialzo verso i 2500, forse anche a sfiorare i 2600, manca solo di rompere i 2450.

E l'argento stavolta sembra fare da traino, raggiunti i 31,5 indicati, prossime resistenze 35 e 38.

Petrolio poco mosso, non ho nulla da aggiungere a quanto detto la settimana scorsa.

SP500 & C. 13-5-24

 Gli indici europei, probabilmente spinti dall'idea che stavolta la BCE tagli prima della FED, hanno già segnato nuovi massimi e il conteggio sembra semplice. A questo punto il target di 35K sull'Italia sembra pessimistico.

L'indice americano SP500, ma il Nd100 è molto simile, ha leggermente sforato il target di rintracciamento, a occhio l'ultima onda, la III rossa, potrebbe essere completa e partendo da questo assunto si sviluppano le varie ipotesi.

- Il rialzo è semplicemente ripartito, anche se debolmente e con volumi piuttosto scarsi, se la III rossa è completa, dovremmo aver un rintracciamento per la IV target ideale 5150 per poi allungare a 5275-5200-5300 quindi mancando i 5400 salvo ulteriori espansioni (in rosso).

- L'onda appena terminata potrebbe dar luogo a una ED o ad un'altra espansione, in entrambi questi casi il rintracciamento ideale si pone a 5100 (in azzurro).

- l'ipotesi che debba ancora fare l'onda C di 4 non è esclusa, lo sarebbe solo con un nuovo massimo assoluto, poichè la B sarebbe stata maggiore dell'ideale, potrebbe darsi che la C termini in failure, disegnando una running flat, non c'è un target ideale ma a 5050 c'è un supporto di notevole importanza, a favore di questa view c'è che il minimo di A è stato realizzato sull'evento della rappresaglia israeliana e senza un altro evento di pari peso è difficile si riesca ad andare sotto il punto A (in blu).

- infine c'è sempre l'ipotesi di una C regolare che arrivi a 4900/4850 (in grigio).

Mi rendo conto che con tutti questi livelli si sia un po' confusi, ma si può trarre qualche conclusione a seconda di dove arrivi il rintracciamento sempre che la B/III sia terminata.

Ciclicamente siamo al termine del secondo settimanale di un mensile (partito da A/4), quindi ci sta un piccolo rintracciamento a brevissimo e la chiusura del mensile la settimana prossima che dovrebbe darci un'idea della forza.

Un altro elemento a favore della C ancora da farsi è l'indice dei semiconduttori che ha stentatamente raggiunto il target ideale di correzione e anche in divergenza, vedere come si comporta può fornire ulteriori suggerimenti.

Ancora a favore di un rintracciamento  azionario, il dollaro che si mantiene forte.

L'analisi cmq non è cambiata potrebbe semplicemente allungare verso i 109 (in verde), completare una correzione (in blu), o cedere (in rosso). quest'ultimo caso rafforzerebbe le prospettive di rialzo azionario.

L'EURUSD tiene, ma con meno forza, a breve dovrebbe chiudere un settimanale ed eventualmente un mensile (in blu) tenendo sopra 1.05, il proseguimento del ribasso (in rosso) è ipotizzabile solo a rottura di detto livello. Ci vogliono invece quotazioni superiori a 1.088 (in verde) per pensare a un rialzo che, con le prospettive sui tassi, risulta alquanto difficile.

Trovo interessante il ritorno di forza sull'oro, ha fatto la sua correzione e dovrebbe essere diretto ai 2500.

E, se l'oro potrebbe al limite proseguire in laterale allungando la IV, l'argento mostra una forza maggiore facendo propendere per l'ipotesi più rialzista.

Il petrolio ha passato tutta la settimana in laterale, penso che potrebbe farne anche un'altra, per poi proseguire al ribasso.

SPP500 & C. 6-5-24

 La settimana scorsa avevo indicato un probabile target per la B di 4 a 5144, tuttavia invece di arrivarci direttamente il mercato ha avuto alcuni scossoni che han formato un su e giù trasformando la ipotizzata correzione semplice in una complessa, che dovrebbe cmq trovare il suo apice a 5155 (in blu) tuttavia accade spesso che le correzioni complesse amplino i target per cui è possibile anche un arrivo fino a 5200  (in azzurro) per la medesima ipotesi. La conferma dovrebbe aversi a rottura della FLAG viola.

In alternativa, ovvero a rottura dei 5200, le due gobbe andrebbero interpretate come una doppia espansione di onda 5 che avrebbe target 5312/5420 (in verde).

Il conteggio ciclico vede in corso un secondo settimanale di un uovo mensile o di un eventuale raccordo che cmq vorrebbe la rottura dei 5000 per una svolta ribassista.

Il future italiano ha completato la sua correzione raggiungendone il target ideale e dovrebbe quindi proiettarsi al rialzo (in verde), conferma sopra i massimi. In alternativa potrebbe essere in corso una Leading al ribasso (possibile sviluppo in rosso sul grafico) che potrebbe essere particolarmente tricky.

C'è da notare che molti dei titoli bancari, ma anche Stellantis, che rappresentano il clou del nostro indice hanno delle pessime configurazioni, ma si risvegliano titoli come A2A ed Enel, poi c'è Ferrari che non molla nulla.

Il rendimento del decennale USA con la discesa degli ultimi giorni dovrebbe aver confermato che il top è stato fatto. Probabile una certa lateralità finchè non giungeranno news sui futuri tagli.

Il dollaro ha confermato l'ipotesi di una piccola v a completamente dell'onda in corso, ma siccome non ha superato il massimo di onda A ritengo possa formare un'espansione, la quale potrebbe essere già fatta e finita (in verde) poichè l'affondo è stato consistente, o articolarsi in tre onde (in rosso) andando poco più giù del minimo di venerdì u.s.

L'EURUSD rispetta la sua caratteristica di reciproco e mostra quindi un grafico invertito, tenendosi, tra l'altro, sotto la trend ribassista di medio.

L'oro invece mantiene la sua anomala marcia in parallelo al l'USD, resta cmq nei limiti di onda iv, la quale potrebbe proseguire con un movimento laterale di riaccumulo (in blu) o dirigersi immediatamente  (in verde) verso il prossimo target 2500. Qualora, invece la correzione si facesse più importante abbiamo i 2150/70 come ultimo livello di supporto  (in arancio) che farebbero pensare ad un'ulteriore espansione. Discese maggiori mi suggerirebbero che il rialzo è terminato (in rosso).

Stessa view per l'argento che è leggermente sotto il target ideale della IV.

Contrariamente a quanto mi aspettavo, il petrolio ha ceduto, il che mi fa pensare che stia formando un cuneo con serie di tre onde, difficile per ora fare pronostici.

Sembra invece risvegliarsi il NG, ma deve superare e mantenere i 2.24/.30 (le due orizzontali rosse) per dargli credito.

I titoli cinesi indicati sono andati tutti piuttosto bene.

BABA dovrebbe arrivare almeno al prossimo livello importante 89 (in verde), ma attenzione all'intermedia 83 che potrebbe provocare un ritest del punto di rottura (in blu).

NIO ha aperto in gap up lunedì, quindi l'unico ingresso possibile era al meglio, prossima resistenza 6.33.

BIDU è quella col grafico più brutto, ma è già sulla prima resistenza, prossima a 123.