SP500 & C. 26-2-24

Sul breve avrei due conteggi possibili:

-  la ED che vorrebbe prima un ritorno sui 5000 e poi l'ultimo massimo, preferibilmente entro i 5120 (in arancio);

- se non si tratta di una ED allora quella iii arancio va interpretata come un'ulteriore espansione, quindi prevarrebbe il conteggio in blu;

In ogni caso è stata fissata quota 4945 come livello spartiacque (orizzontale rossa), al di sotto di esso sarà in corso la correzione.

In merito alla correzione attesa,

-  il conteggio più semplice vorrebbe una 4 di grado superiore con target ideale 4727 (in azzurro);

le possibili alternative sono: 

- una IV di espansione (in rosa) target ideale 4840 per arrivare poi ai 5200;

- una 2 che rappresenterebbe l'espansione di tutto il movimento partito da ottobre, target ideale 4500 (in blu), questa ipotesi è coerente con l'ideale che il bull market abbia molto tempo davanti a sè.

Abbastanza allineata con l'idea di avere poco spazio prima di una discesa è anche l'Italia.

La settimana scorso davo per terminato il conteggio, esso non è cambiato, ma chiaramente l'ultima onda ha creato un'espansione cui mancherebbero le ultime onde, vorrebbe quindi una piccola correzione verso 32370 (future) e una conclusione a 32950 circa.

Ormai il tema tassi non è più al centro dell'attenzione, salvo qualche rumor che accenna ad un ultimo rialzo, cui, però il mercato non dà alcun peso.

Il rendimento del decennale americano sembra aver completato la prima onda di correzione, ci starebbe un ritorno verso 4.25 prima di arrivare al target 4.5.

Qualche altro indizio su una correzione a breve, lo coglierei da NVDA che avrebbe terminato il conteggio e ho notato che in passato ogni volta che i volumi sono stati parimenti sopra la media ha iniziato una discesa.

Tempo addietro avevo detto di guardare a QCOM come linea guida dell'indice. Nel grafico vediamo solo l'ultima onda, ma a parte gli indicatori in divergenza, si nota che negli ultimi giorni fa molta fatica.

Potrebbe/dovrebbe fare un ultimo allungo che potrebbe essere millimetricamente sopra il precedente (158) anzichè arrivare al target ideale 165/66, per chi avesse posizione aperta porrei stop profit a 148.

L'EURUSD al seguito anche lui di NVDA ha fatto un movimento così forte che l'ha portato quasi a target, ha quindi bisogno di respirare. Potrebbe riscendere fino a 1.076 per poi chiudere a 1.095 secondo  lo schema azzurro o blu. Allunghi maggiori potrebbero indicare l'avvio di un nuovo impulso rialzista.

L'oro è interessante è praticamente terminato il tempo destinato alla correzione, potrebbe quindi anche essere partito in anticipo. Direi che se rompesse i 2100 ci sarebbero ampie possibilità di apprezzamento (2500??).

Infine il petrolio ha messo la testa sopra il massimo precedente, "sentendo" il livello, adesso dà tutta l'impressione di essere ripartito al rialzo, ci sta una correzione (onda 2) fino a 74.5/75 prima di allungare.

Sp500 & C. 20-2-24

 Oggi festività del "president day" in USA e come sempre gli altri mercati si son mossi poco o niente.

Venerdì u.s. c'è stata una discreta ondata di vendite a fine giornata ed è molto probabile si trattasse solo di una mossa prudenziale prima del week end lungo.

Avevo scritto che in caso di ritorno sopra 5040 di future probabilmente la correzione non avrebbe trovato seguito, eppure con quello che è successo venerdì, ovvero ritorno in prossimità dei massimi e ripiego fino ai 5000 ingenera il dubbio, del resto è il loro mestiere.

Non è cambiato molto rispetto all'ultimo aggiornamento di mercoledì, cmq passiamo a rivederlo.

in rosso - una iv interna e avrebbe un target ideale a 4910, ciò vorrebbe un target per la v di 3 a 5120 salvo espansioni. Ciclicamente si inquadrerebbe con la chiusura di un mensile. Se il mercato si dimostrasse, ancora una volta particolarmente forte questa onda c potrebbe anche fermarsi sulla trend viola formando una running flat.

- in giallo ho formulato una nuova ipotesi, cioè una ED di cui avremmo visto solo la i e sarebbe in corso la ii, ma sarebbe necessario un affondo inferiore a 4925, non è concessa running flat per questa ipotesi.

- in verde - una espansione di tutto il movimento partito da 4700 circa, l'obbiettivo sarebbe a 4815.

- in blu - la famosa 4 di grado maggiore, ma credo sarebbe necessario più tempo, quindi direi un altro mensile che ciclicamente andrebbe a chiudere anche il trimestrale+ 

Possiamo dire che tutto il mondo è in attesa della trimestrale di NVDA che uscirà il 21 p.v., dopo la corsa fatta finora, a mio avviso, la cosa più normale anche se i risultati fossero buoni, sarebbe una correzione da sell on news e stando al conteggio portato avanti, dovrebbe essere una IV con obbiettivo tra 635 e 680, da farsi facilmente in giornata e che sarebbe visto come occasione d'acquisto per tutti coloro che son rimasti fuori finora. Ciò ovviamente consentirebbe la ripresa del rialzo generale, in coerenza col conteggio, tra l'altro.

Se invece i risultati fossero negativi potrebbe tirar giù tutto. L'unico motivo per cui potrebbero essere negativi sarebbe una mancanza di capacità produttiva perchè gli ordini non le mancano di certo.

Un titolo che ha attirato la mia attenzione di recente è TSLA che sta facendo un rimbalzo dopo il gap down conseguente alla trimestrale, credo sia solo un rimbalzo, ma mostra forza anche in gionrate negative, vedrei come target innanzitutto la chiusura gap a 08, ma facilmente l'agglomerato di medie mobili tra 220 e 230.

Il rendimento del decennale americano si sta adeguando alle prospettive minori del previsto in merito al taglio dei tassi e si dirige verso i 4.5. Considererei le chiacchiere su un ulteriore rialzo, pura speculazione, anzi anche in caso di dati che dimostrino una vera e propria ripresa dell'inflazione, non penso vogliano intervenire in un anno di elezioni, sarà quindi solo questione di quando e quanto taglieranno di conseguenza detto livello dovrebbe costituire un vero e proprio muro.

Veniamo all'Italia, francamente il mio conteggio è terminato, la sparata a 32K in occasione delle scadenze di febbraio è una tipica manovra per portarlo dove nessuno pensava che andasse.

Ciclicamente mi aspetterei la chiusura del Trimestrale  in parallelo agli USA, in alternativa non saprei proprio. Al limite dovrò aspettare un'ulteriore evoluzione.

L'oro procede come previsto, dovrebbe essere leggermente ribassista ancora per una settimana.

EURUSD raggiuto il target 1.07, sembra ora all'inizio di un rimbalzo con target 1.095, per poi proseguire la discesa.

Il petrolio ha superato il suo massimo più recente, dovrebbe quindi dirigersi verso la prossima resistenza intorno a 84.

Sul NG voglio solo segnalare che l'han soprannominato the widowmaker e ho detto tutto...attendere.

SP500 15-2-24

 I movimenti degli ultimi giorni meritano un riepilogo.

Avevo scritto nel we "Gli indicatori puntano in basso e ciclicamente ci sarebbe da chiudere un settimanale, per cui ci si può aspettare 1/2 sessioni negative ad inizio di settimana." 

Abbiamo avuto, guarda caso, due candele rosse lunedì e martedì.

Ora però la discesa registrata si lascia contare abbastanza facilmente in cinque onde e dovrebbe quindi essere solo l'inizio di qualcosa.

Ho parlato in alcuni commenti della 4 di grado maggiore, ma a guardar bene, me l'aspetterei un po' più in là sia temporalmente, sia dopo un ulteriore allungo. Ciò non toglie che per dove si è arrivati e come ci si è arrivati, un po' di prudenza sia d'obbligo.

Il recupero visto oggi, oltre a leggersi in tre, è arrivato molto vicino (leggermente sopra) al target indicato (avevo scritto 5010/20 di future). Di conseguenza la discesa dovrebbe proseguire.

Passiamo a vedere le ipotesi:

Potremmo avere:

- in rosso - una iv interna e avrebbe un target ideale a 4910, ciò vorrebbe un target per la v di 3 a 5120 salvo espansioni. Ciclicamente si inquadrerebbe con la chiusura di un mensile cui manca ancora un settimanale appena iniziato. Questa sarebbe la mia idea al momento.

- in verde - una espansione di tutto il movimento partito da 4700 circa, l'obbiettivo sarebbe a 4815.

- in blu - la famosa 4 di grado maggiore, ma credo sarebbe necessario più tempo, quindi direi un altro mensile che ciclicamente andrebbe a chiudere anche il trimestrale+ 

Se poi dovesse andare direttamente su nuovi massimi, beh i presupposti c'erano tutti, ma il mercato ha comunque ragione.

Sp500 & C. 12-2-24

 Al momento gli indici americani hanno raggiunto e leggermente sforato i target indicati, tuttavia al momento la bolla AI non conosce sosta anche se una correzione sarebbe ragionevole..

Elliottianamente senza ulteriori espansioni, come dicevo saremmo a target e la discesa dovrebbe essere immediata, ma non c'è alcun segno in merito, anzi si nota una recente forza anche sulle mid cap del Russell. 

Salvo detta discesa immediata, che sembra alquanto improbabile, quella che avevo indicato come iv sui 4920 sarebbe da rietichettare come 2 di un'ulteriore espansione per cui sarebbe in corso una nuova 3 già espansa, di qui se la iii interna fosse terminata (non è detto, potrebbe allungare prima) e partisse subito la relativa iv dovrebbe trovare supporto entro i 4990 (in azzurro) una discesa maggiore che arrivasse a 4960 potrebbe significare una nuova espansione (in blu), solo al disotto dei 4920 (orizzontale rossa) si potrebbe pensare che sia iniziata la 4 di grado maggiore con target 4700 circa.

Gli indicatori puntano in basso e ciclicamente ci sarebbe da chiudere un settimanale, per cui ci si può aspettare 1/2 sessioni negative ad inizio di settimana.

Ciclicamente lo sviluppo dovrebbe essere all'incirca quello illustrato, credo possa chiudersi il mensile in occasione della trimestrale di NVDA, che, come scrivevo nei commenti di venerdì, ha macinato così tanto terreno che qualunque siano i risultati è probabile inizi una correzione. E forse, dico forse potremmo vedere la 4 di grado maggiore coincidere con la chiusura del trimestrale, ma mancherebbe ancora un mensile, parliamo quindi di oltre venti sessioni. Il target per questa 4 si pone per ora a 4680, ma destinato a salire in seguito ad eventuali nuovi massimi.

Nelle ultime settimane, mentre l'America volava l'Europa stentava e l'Italia ancora di più, ma sembra che negli ultimi giorni siano riusciti a raccogliere le forze e AI o non AI si riesca a fare qualche altro passo. Il target indicato era 31500, ma anche qui sembra profilarsi un'espansione, abbiamo una minuette iii  (blu) in corso che non è detto sia già terminata. In alternativa, la forma è un po' anomala, potrebbe quindi anche trattarsi di una ED, per cui cercherei di seguire il conteggio ponendo 31200 (future) come il limite da non valicare per entrambe le ipotesi.

In breve siamo in zona di ATTENZIONE!

Non è detto che debba esserci per forza un parallelismo, specie in caso di rotazione settoriale, ma mi piace seguire il titolo QCOM, semiconduttori, ma non tra i big, che ha disegnato un grafico ed un conteggio abbastanza pulito. Avrei previsto per esso un target a 165/166 che è ancora distante, all'approssimarsi di questo obbiettivo l'ATTENZIONE sarà MASSIMA.

Il bello è che gli indici azionari non sono più interessati al discorso tassi di interesse, infatti il rendimento del decennale USA sta digerendo che non ci sarà nessun taglio a marzo.

A mio avviso sta seguendo l'ipotesi blu verso i 4.5 (che poi coinciderebbe con i tre tagli che la FED ha lasciato trasparire rientrino nelle sue intenzioni). L'ipotesi rossa riguarda il caso di una recrudescenza dell'inflazione e l'ipotesi verde è diventata residuale dati gli ultimi sviluppi.

L'EURUSD non mostra molta forza, ma sarebbe opportuno un rimbalzo verso gli 1.099, forse si aspetta qualche dichiarazione più esplicita che nemmeno la BCE abbia intenzione di tagliare a breve, ipotesi che non è stata ancora completamente tolta dal tavolo.

Il BTC segue abbastanza le previsioni, prossimo target 52K

L'oro resta laterale, avrebbe da chiudere un trimestrale+ tra non molto, poi forse potrà di nuovo prendere forza.

Il petrolio è arrivato sul limite del rimbalzo previsto, ingenerando alcuni dubbi sul conteggio.

Sopra il punto C direi che è partito un nuovo rialzo, mentre sotto i 73 vedrei conferma del ribasso.

 

SP500 & C. 5-2-24

 Nei commenti di venerdì scrivevo "prossimo target 4980/90 di future" certo non mi aspettavo di vederlo in giornata specie dopo il dato su disoccupazione e salari che ha causato una bella discesa su oro, EURUSD e obbligazioni, mentre gli indici americani dopo un'iniziale caduta andavano a segnare nuovi massimi.

Ora si prosegue oppure no?

Innanzitutto mi sembra che il Nasdaq100 manchi di un allungo, anche se limitato a un 1% circa. Sempre salvo espansioni

Per lo Sp500 sul brevissimo potremmo avere 

- una piccola correzione fino 4925 con allungo finale a 4995 (in blu)

- in caso di apertura in gap up penserei che le onde iii-iv verdi dovrebbero essere reinterpretate come un'espansione e sarebbe quindi in corso la relativa iii

- qualora il livello di 4925 non tenesse sarebbe probabilmente chiuso il movimento corrente e potremmo avere un'espansione di tutta l'onda partita da 4700 circa, il target ideale di correzione sarebbe intorno a 4800. Ipotesi che potrebbe cmq seguire dopo il target 4995.(in azzurro)

Infine, qualora i 4800 non tenessero dovremmo guardare al grafico di lungo termine, che vorrebbe come target di una 4 di grado maggiore, quota 4650.(in viola) Questa ipotesi verrebbe a cadere in caso di rottura dei 4600.

L'Italia si è mostrata relativamente debole di recente.

Se per un verso ha chiuso il trimestre mantenendosi piuttosto alta, l'entusiasmo degli altri indici non le è stato trasmesso, probabilmente per la mancanza di tecnologici.

Cmq tutta questa lateralità è tipica di una IV che dovrebbe essersi chiusa contemporaneamente al trimestre. Con sommo sforzo è seguito un nuovo massimo di qualche punto, il viaggio verso il target 31500 dovrebbe essere in corso.

Sul brevissimo il movimento sembra coerente, anche se c'è un po' di confusione proprio negli ultimi due giorni.

Guardando ai FAANG+MT

Facebook e AMZN sembra che abbiano ancora molto da dire, quel gap up sulla trimestrale assume l'aspetto di una iii con varie espansioni dietro. Posto solo il grafico di AMZN che tanto sono quasi uguali.

AAPL non ha superato il livello chiave confermando che una discesa fosse in corso, se si tratta solo di una correzione potrebbe fermarsi intorno a 170.

NVDA che dire, quando raramente si è fermata un attimo, le correzioni sono state tali da essere del tutto insufficienti a qualificarle come iv, di conseguenza la iii dev'essere ancora in corso. Qualora si decidesse immediatamente, al momento il target per una iv si pone a 582, livello destinato a salire in caso di allunghi ulteriori. Forse accadrà all'uscita della trimestrale come sell on news.

La trimestrale di GOOGL non è stata bene accolta, tuttavia nonostante il gap down ha tenuto il primo supporto importante. Elliottianamente potrebbe aver formato una iv di una ED. Tecnicamente sembra una classica figura di triangolo rotto e ritestato. Se volessi investire in una delle 7star questa potrebbe essere l'occasione di non prendere un titolo sui massimi ed avere uno stop abbastanza vicino (s'intende il minimo di venerdì u.s.).

MSFT mostra un conteggio quasi completo, non sembra promettere molto.

TSLA rischia l'espulsione dalle stars, prossimo supporto 150, ma il grafico non promette niente di buono.

Come scrivevo in precedenza i dati han provocato il calo delle obbligazioni di conseguenza il loro rendimento è salito.

Così sul decennale USA potremmo avere un'espansione verso il target dei 3.6 (in blu) oppure la correzione più importante destinata ai 4.5/6 (in verde), l'ipotesi rossa può presentarsi solo con un forte ritorno dell'inflazione.

Anche l'oro ha visto una discesa, limitata ed attesa per la chiusura di un settimanale. Il pronostico più facile sembra una continuazione in lateral ribasso per una decina di sessioni, in modo da chiudere il trimestrale e partire poi con forza per il nuovo.

I dati di cui sopra hanno inciso anche EURUSD che sembrava essersi avviato per l'inizio di un nuovo trimestrale, ma ora ha segnato un nuovo minimo...attendiamo.

BTCUSD ha fatto la correzione attesa avvicinandosi molto ai 36K dovrebbe ora dirigersi ai 52K subito (in blu) o dopo un test pieno dei 36K (in azzurro). Il cedimento di questa quota lo porterebbe su supporti importanti 28K o 25.5K (in rosso)

Il petrolio, devo dire mi ha dato una grossa soddisfazione, sebbene non abbia posizioni in essere, ho chiuso un long sui recenti massimi e si è poi comportato perfettamente in linea con un conteggio per niente facile da leggere. Se la coerenza prosegue dovrebbe vedere rimbalzi limitati (vedi grafico) e nuovi minimi in zona 67/63.