Sp500 & C. 20-3-23

 Possiamo dire che questa settimana è stata caratterizzata dalla fuga verso "lidi sicuri" con delle estremizzazioni che hanno del paradossale.

Innanzitutto han comprato obbligazioni, sarebbe meglio dire che se le strappavano di mano, tanto che il rendimento del decennale è sceso sul recente minimo, nonostante i tassi non siano variati e probabilmente la FED alzerà si una altro 025 mercoledì. Non parliamo poi del biennale, come se scontassero un taglio che è ben di là da venire.

Graficamente posso pensare che la correzione precedente non fosse terminata, infatti il livello previsto per la IV non era stato raggiunto, ci sarebbe quindi ancora un po' di spazio.

Altro elemento coerente è il rally dell'oro che si approssima ai 2000, livello che non dovrebbe essere passato "al volo". Graficamente potremmo trovarci all'inizio di una iii di 3 oppure non è raro che la v sia l'onda più forte sulle commodities, in tal caso prossimi target sarebbero 2080 e al massimo direi 2150 tanto per segnare un nuovo top assoluto.

Il titolo di settore AU si è mosso al rialzo e prometterebbe almeno un doppio max sul top precedente, in linea coi maggiori target su indicati.

Le cose assurde sono invece che gli acquisti si siano concentrati anche sui titoli più grossi tra i tecnologici, al punto da invertirne i trend.

Vediamo così AMZN che aveva effettivamente da fare un'onda C con target 147.

E MSFT che sulla notizia dell'inserimento in Office di Chat GPT4 segna una rottura rialzista. 

E queste sarebbero forse giustificate, ma tutte da FB a GOOGL ad AAPL hanno avuto riscontri positivi, fa eccezione TSLA che semplicemente non si è mossa e finchè tiene 160, ma il cedimento di questo livello sarebbe molto negativo.

Addirittura si è fuggiti anche sul BTC, ma come...? fino a ieri era il simbolo del risk on e adesso sarebbe un "bene rifugio"? Cmq con la rottura del recente massimo prometterebbe i 29/30K ed eventualmente i 36K. 

COIN si è mossa giustamente in parallelo, avrebbe una C da completare in zona 100

L'EURUSD si è mosso poco, ma non mi meraviglierei, ammesso che ci sia un problema, se tale problema fosse limitato agli USA, che anche l'EUR entrasse nel novero dei beni rifugio a scapito del dollaro (in verde). In fondo ha raggiunto il target di onda IV. Ma potrebbe anche smaltire il tempo residuo che gli occorre per una correzione ciclica, andando in laterale (in blu). Se, invece rompesse 1.04 andrebbe sul prossimo target 1.01 (in rosso).

Sempre nel filone del risk off abbiamo il calo del petrolio, perfettamente in linea con l'analisi portata avanti da tempo. C'è solo un po' di confusione sul numero esatto di onde (ipotesi blu o rossa), ma mi darei un target a 61/62.

Qui però dovremmo avere solo un rimbalzo, magari consistente, perchè a giudicare dall'ETF di settore XLE, il ribasso non è terminato.

Anche il NG ha accusato il colpo, ma graficamente dovrebbe essere nella B della correzione diretta a 3.3.

Infine non si può non guardare al settore bancario, di seguito il grafico settimanale del KBE che riguarda le più importanti banche USA, ma ci sarebbe anche il KRE per le minori, nonchè altri per quelle europee. Ebbene tutti fanno semplicemente paura un grafico del genere è un coltello che cade, che si fermi subito non è certamente prevedibile e nemmeno probabile.

PFE ha segnato un nuovo minimo e quindi l'eventuale posizione è stata stoppata, tuttavia ha proseguito in laterale e sembra stia formando una base, forse meriterebbe un'altra chance.

...Ecco già vi vedo esclamare, sì vabbè ma gli indici? :D :D :D

Il punto è che per gli indici non c'è niente di nuovo.

SPX ha rimbalzato dopo aver concluso il primo settimanale ribassista e ha rimbalza anche qualcosa in meno del rintracciamento previsto (segmento rosso), dovrebbe ora chiudersi il secondo settimanale e  considerando che bancari e petroliferi promettono ulteriore debolezza, mi sembra coerente, ammesso che continuino gli acquisti sui FAANG non credo possano compensare. Se non arrivassero ulteriori notizie negative il movimento potrebbe continua in lateral discendente (in blu) verso 3760 o magari tenendo i 3800. In caso ci sia qualche altro fallimento o un discorso di Powell preso male (ricordiamoci che mercoledì c'è il FOMC) ci potrebbe essere un'accelerata ribassista verso i 3300 (in rosso).

Giusto per completare il quadro va considerato che al momento si vedono, dal top relativo, solo tre onde, per cui la correzione potrebbe anche essere terminata (in verde), ma non ci credo affatto.

Lo stesso discorso vale per l'Italia. E' vero che siamo nella zona target di onda 4 inizialmente indicata, ma non è certo che sia in onda 4. Anche qui se si tengono i 25100 (24600 sul future) per il tempo necessario, magari disegnando una base di riaccumulo si riparte per i 29000 (in blu), ma se si rompono i, diciamo 24900 per un po' di margine, vedrei come prossima tappa i 23300.

In entrambi i casi un altro po' di discesa ci sta. E' appena il caso di ricordare che il nostro indice è pieno di bancari.

Il dax è del tutto analogo con i rispettivi livelli a 14300 e 13350.