SP500 & C. 28-10-24

 Altra settimana in laterale, però con un movimento particolare venerdì, che ha visto gli indici partire con forza al rialzo, per poi rimangiarsi tutto in chiusura, ciò disegnerebbe una candela piuttosto negativa sugli indici americani, ma mi insospettisce che non si sia avuto analogo movimento in Europa, posso pensare che si stesse partendo al rialzo e poi si sia saputo dell'ennesima controrappresaglia da parte di Israele e gli operatori hanno preferito chiudere prima del week end, mentre in Europa vuoi che si fosse coi mercati in after hour, vuoi che hanno capito da tempo che l'Iran fa solo la voce grossa, non si sono preoccupati più di tanto.

Di conseguenza se dette osservazioni troveranno riscontro dovremmo assistere ad un proseguimento del rialzo e, mentre scrivo, i futures usa hanno aperto piuttosto positivi.

In base al conteggio ciclico, il trimestre potrebbe essersi chiuso e quindi sarebbe in partenza un nuovo mensile (in giallo) con buona conferma sopra il max di venerdì, elliottianamente la correzione sarebbe stata insufficiente per una 4, quindi sarebbe ancora in corso la 3.

Al di sotto del minimo di venerdì se ne dedurrebbe che il trimestrale deve ancora chiuderesi ed avrebbe a disposizione tre giorni + eventuale raccordo che potrebbe formare la 4 (in verde) target 5700 o la correzione di grado superiore (in blu) 5350/5070

Scendendo di time frame l'ultimo rialzo si mostra in tre onde, ma potrebbe tranquillamente essere trasformato superando il punto c.

Il rendimento del decennale americano è salito un po' troppo, ormai è quasi a target di un'onda 2 prima di riprendere il ribasso.

L'Italia ha mostrato debolezza a contatto con la resistenza 35100, dovrebbe fare un piccolo ribasso per completare il trimestre, per il prosieguo sia elliott che i cicli non mi forniscono indicazioni.

Il cambio EURUSD ha negato l'inversione la settimana scorsa, ma anche se è sceso un po' di più, la situazione degli indicatori è rimasta invariata per cui ritengo sempre probabile un recupero fino a 1.105 (in blu), se potrà proseguire lo vedremo poi.

L'oro mostra correzioni sempre molto limitate, a mio avviso il rialzo prosegue, almeno per un po'.

L'argento fa correzioni un po' più ampie, ma mostra un rialzo con multiple espansioni, quindi anche qui mi aspetterei nuovi allunghi.

Il palladio ha segnato un rialzo poderoso, bruciando i 1100 e portandosi sui 1200 prossime resistenze 1250 e 1320 dovrebbero essere facili da raggiungere.

Infine il petrolio, dopo l'abc sembra aver ripreso il ribasso e stanotte apre in gap down confermando la narrazione proposta nell'incipit. Il ribasso continua salvo superamento del punto c.

Sp500 & C. 21-10-24

La settimana è stata tutto sommato laterale per lo SP500, sebbene abbia segnato dei nuovi massimi non ho nulla da aggiungere a quanto detto la settimana scorsa. In pratica o si trova sul finire di una 5 o di una 3 del movimento partito il 5/8/24, nel primo caso l'obbiettivo di un ribasso sarebbe tra 5070 e 5350 per una 4 di grado superiore, probabilmente l'ultima, nel secondo intorno a 5700 per la relativa 4.

Il sentiment generale è positivo, ma tutti si chiedono fin dove può arrivare temendo che abbia già dato.

Nulla di nuovo anche sul bond decennale.

L'Italia invece ha rotto al rialzo ed è molto vicina a segnare un nuovo massimo con espansioni multiple (in verde), il che sembra la strada più semplice, ma se non ci riuscisse è ancora possibile un conteggio ribassista (in rosso).

Il cambio EURUSD e parimenti il dollaro mostrano un inizio di inversione, che avrebbe target 1.108 sia nel caso di una correzione del ribasso (blu/rosso), sia nel caso di un nuovo rialzo (blu/verde). Il fatto che sia stato raggiunto con precisione il target di una correzione rialzista (in azzurro) fa propendere maggiormente per il rialzo.

 L'oro raggiunge i 2700 ci sarebbe ancora spazio fino a 2780/800, dovrebbe seguire una nuova correzione intorno ai 2600 prima di un nuovo allungo.

L'argento, sebbene abbia raggiunto il target minimo indicato, mostra un rialzo più potente, solo un ritorno sotto 32.5 farebbe cadere questa idea.

Il Palladio, ancora una volta testa la resistenza a 1080/1100, se non la passa potrebbe ancora tornare sui 950 (in blu), ma ritengo più probabile che al seguito dei metalli maggiori sia alla vigilia della rottura, per di più con multiple espansioni.

Il petrolio completato il suo rimbalzo, ha ripreso il trend ribassista, nuovi minimi sembrano una facile previsione, anche se sono sempre possibili spike causati dagli eventi in medioriente.

SP500 & C. 14-10-24

 Lo SP500 ha allungato per un nuovo massimo, come indicato ed è andato anche un po' oltre grazie ad un'espansione dell'ultima onda.

Osservando il grafico ho notato che quella che può essere una iv interna alla terza onda non ha invaso il territorio della prima, di conseguenza potrebbe tranquillamente essere una semplice 4, come segue

A questo punto direi che l'ipotesi B in overlap è diventata quasi impossibile, quindi la scarterei.

Restano da considerare 

- quella portata avanti finora ovvero doppia espansione a partire dai 5200 circa, di cui saremmo appena all'inizio della III centrale, il che implica che ci sarebbe molto spazio a salire.

- quella su illustrata, con cinque onde in completamento per cui saremmo al termine della 5 blu di grado superiore che vorrebbe una successiva 4 di grado superiore, nella migliore ipotesi, che avrebbe target ideale 5330/5050

Dal punto di vista ciclico, non abbiamo ancora avuto una discesa che possa aver chiuso il trimestrale ed anche qui avrei due ipotesi:

- il mensile in corso deve ancora chiudersi e con esso il trimestrale ed ha a disposizione ancora 18 sessioni per farlo, probabilmente meno essendo già nel terzo settimanale.

- oppure il primo mensile potrebbe essersi chiuso anche sul punto iv/4 (verticale rossa bold) ed allora il mensile che dovrebbe potare alla chiusura del trimestrale sarebbe appena alla prima settimana.

Tutto dipenderà da quanto tempo e di che entità sarà la discesa che dovrebbe comunque esserci.

Non ci sono però, al momento segnali che indichino questa discesa e se ne parla un po' troppo per la verità.

Poichè il Nasdaq100 progredisce stentatamente, se arriverà la rottura della trend di breve (verde) avremmo un primo avviso.

Anche l'Italia è più debole, ma quest'ultima settimana ha recuperato parecchio e si è portata sul livello dove sarebbe opportuno tentare uno short con reverse sopra l'orizzontale rosa.

Il rendimento del decennale USA è andato oltre le attese, ciò mi ha fatto scartare una delle espansioni ipotizzate in precedenza, restano quindi due alternative, deve ancora fare l'ultima V ritornando intorno ai minimi recenti (in blu) oppure sta correggendo tutta la prima discesa e il target non sarebbe tanto lontano (in verde). Chiaramente la prima implicherebbe un sentiment che ritorni verso i tagli dei tassi e la seconda un periodo di incertezza che faccia temere addirittura un nuovo rialzo, idea che scarterei a prescindere, ma conta quello che pensa il mercato.

Il Dollaro continua la sua ascesa in vista della resistenza intorno a 104 (in verde) e visto l'ipercomprato potrebbe anche correggere prima di raggiungerla (in blu). Al disopra di essa il rafforzamento dovrebbe continuare.

L'EURUSD nonostante la possibile alternativa, come supponevo, si è allineato. In settimana c'è la riunione della BCE, vedrei un eventuale rimbalzo come un'occasione per rishortare.

BTC non ha ancora preso una decisione, per quanto abbia fatto un minimo di breve leggerissimamente inferiore al precedente, espansione ribassista?

Oro è sceso ancora un po', niente di che, per poi riprendersi prontamente, direi nulla di nuovo e  sempre potenziale 2780.

L'argento ha corretto un po' più del previsto, ma è ancora nei canoni per i 34.

Palladio si ferma prima del supporto indicato, non saprei se è già in corso un nuovo rialzo (in verde) o sia una correzione nella correzione (in blu), al di sotto dei 950 e ancora di più sotto i 925 lo vedrei male.

Il petrolio si è allungato un po' più del previsto per poi rintracciare, ma la situazione resta incerta, sopra il punto c dovrebbe essere al rialzo, mentre sotto i 72 riprendere il ribasso.

Sp500 & C. 7-10-24

 Rispetto a quanto scritto la settimana scorsa, c'è stato un movimento laterale che nonostante vari tentativi non è riuscito ad andare sotto il primo supporto 5715 (future), elliottianamente detto movimento spesso corrisponde ad un'onda iv, presumendo che sia così il target ideale per la v si pone a 5790 indice. 

Resta quindi l'ipotesi - doppia espansione con una correzione a 5500 seguita da nuovi massimi (in verde) 

e l'ipotesi B in overlap con ritorno in zona 5050 con vari possibili sviluppi (in rosso o giallo)

Per il resto ha tutto sommato seguito il movimento indicato ciclicamente, ci ha solo impiegato un paio di giorni in più per chiudere il settimanale. C'è ancora da chiudere poi, il trimestrale/semestrale.

L'Italia si mostra più debole da settimane. Personalmente ritengo che il movimento partito dall'ultimo minimo (la C blu) si legga facilmente in tre onde e quindi sia correttivo, dovrebbe essere all'inizio di una discesa che vada sotto detto minimo (in rosso o rosa a seconda dei tempi di chiusura del mensile), conferma sotto il punto i rosso, in alternativa la rottura del punto i/c prometterebbe ulteriore rialzo.

Il rendimento del decennale USA ha raggiunto il target del rimbalzo, dovrebbe quindi proseguire la discesa.

Come sospettavo, il dollaro ha visto un inaspettato rafforzamento, che appare piuttosto evidente sul proprio indice, qui prometterebbe un target minimo a 104, ma l'avvio sembra piuttosto importante.

Sull'EURUSD appare leggermente meno forte, la rottura di 1.09 prometterebbe ulteriore discesa.

Da molto tempo non guardavo il BTC, nonostante lo sviluppo complicato, mi sembra molto chiaro nel promettere discesa, stop sopra il punto y.

Nonostante il rafforzamento del dollaro, l'oro non molla, direi che sta lateralizzando per la iv blu, come da conteggio, prossimo target 2780/800.

L'argento è persino più forte, possibile correzione fino a 31.2 e target successivo 34

Palladio niente di nuovo è necessario che tenga i 950 per un'espansione rialzista.

Petrolio potrebbe aver terminato il suo rimbalzo nei pressi di 76, sopra i 76.5 si potrebbe pensare a un rialzo più consistente, ma sarebbe probabilmente dovuto solo a un escalation in Medioriente.