La settimana scorsa pronosticavo un rimbalzo fino a 4280 in vista o in conseguenza della FED, tuttavia arrivati a 4280 si è proseguiti e non poco, tanto che non sembra più un rimbalzo, ma piuttosto un primo movimento di un nuovo rialzo.
Il popolo dei trader si divide fra i sostenitori di quest'ultimo e coloro che optano per un tipico rimbalzo violento da bear market.
Come anticipavo si è esagerato rispetto al rimbalzo atteso e il movimento è stato accompagnato da riprese importanti di molti titoli non solo le solite star, che anzi sono rimaste un po' al palo, immaginate se ricominciassero a galoppare.
Se tutti gli indici hanno segnato un buon rialzo, anche meglio han fatto le mid cap, si guardi al Russell e si noti come questo movimento somiglia molto a quello di giugno scorso.
Il Nasdaq100, poi, in tutta la sua correzione ha solo leggermente sforato il target atteso di 14350 (segnato 14100 circa) per onda 4, è sicuramente il miglior candidato a rispettare il target dato mesi or sono di 16600.
Altro settore che si candida tra i migliori quello bancario, anche lui con un recupero poderoso, dopo tutte le nubi che si addensavano su di esso. Dal grafico penserei che abbia chiuso il movimento in failure, senza quindi riuscire a realizzare un nuovi minimo.
Il movimento dell'azionario è stato accompagnato o forse indotto dal ridimensionamento del rendimento dell'obbligazionario. Fino alla settimana scorsa sostenevo che il rendimento del decennale dovesse correggere a 4.35 (in verde), ma adesso lo vedrei più diretto a 4 con 4.35 come resistenza intermedia (in azzurro). Tuttavia non mi sento di escludere che abbia proprio terminato e, magari dopo un movimento laterale non continui semplicemente a scendere (in blu)
Calo del rendimento, che significa recupero delle quotazioni, di seguito un conteggio di breve sul BUND.
Possiamo direi che, sebbene Powell con atteggiamento da falco continuasse a sostenere che potrebbero ancora alzare i tassi non gli credeva più nessuno, sono poi seguiti i dati della disoccupazione in leggero aumento e dichiarazioni che lasciavano intendere che l'Iran non intende estendere il conflitto in Medio Oriente (gli altri attori contano poco o nulla) e il tutto ha fornito altro propellente.
Veniamo quindi allo SP500, tutto il movimento dal minimo sui 4100 è in una tirata unica con ben tre gap up, tre sembrano un po' troppi, ritengo quindi che a breve qualcuno dovrebbe essere chiuso inoltre un movimento così violento è giusto che veda una salutare correzione.
- La mia interpretazione preferita è quella in blu, cioè saremmo alla fine di onda iii di questo movimento, dovrebbe seguire una correzione a 4310 per onda iv e la v a 4406 poi onda 2 il cui target ideale si porrebbe a 4210, ma non mi stupirebbe fosse più limitata tipo 4250 o addirittura 4300.
- Principale alternativa è che si sia terminata tutta onda 1 e si correggesse direttamente a 4210 (in azzurro) con le stesse riserve di cui sopra.
- Per dovere di cronaca non si può escludere che si tratti davvero di un rally da bear market che sia andato oltre il convenzionale, così potremmo cmq avere un crollo immediato o quasi (in rosso) che verrebbe confermato solo sotto i 4100 o che si articoli in tre onde con un target 4450 (in giallo).
Spesso quando ci sono tanti gap, ma la direzione è quella opposta, non si riesce a chiudere i gap, così illustro un'ipotesi fantasiosa collegata alla prima, completamento della prima onda e correzione che chiuda il primo gap e si avvicini al secondo, non solo non lo chiuda, ma formi anche la spalla dx di un TS rovesciato.
L'indice italiano si mostra anche più forte, sebbene le ipotesi siano molto simili.
Quello tedesco ha recuperato meno, ma siamo lì.
In questo contesto non mi piace che la maggioranza sia diventata improvvisamente rialzista, forse potrebbe favorire la correzione.
Inoltre il conteggio ciclico è stato completamente spiazzato, dal minimo sarebbero dovuti seguire una decina di sessioni o più a chiudere mensile e trimestrale, cosa che potrebbe ancora accadere e motivo principale per cui non si possono ancora escludere le ipotesi ribassiste, ma l'alternativa è che si sia chiuso un trimestrale anomalo o un raccordo T+1 il che implicherebbe che sia appena iniziato un semestrale o qualcosa di più.
Ancora a favore del rialzo l'EURUSD che ha invertito prima dell'ultimo affondo atteso.
Qualcosa di simile sull'indice del Dollaro che avrebbe quindi mancato il target a 108.
Per entrambi però il conteggio di una 4 (l'ho illustrato sui due grafici) è ancora possibile, mentre quello di inversione sarebbe ancora da capire.
Sarebbe perfetto se sviluppassero l'ultimo movimento mentre l'azionario corregge.
Se ancora non fosse chiaro, la prospettiva di un taglio tassi più vicino (sebbene non previsto prima di giugno) è il fattor comune di tutti questi movimenti.
In tal senso ne beneficerebbe anche l'oro che ha completato, ritengo, la sua prima onda (segnato 2017 rispetto ai 2026 previsti) e dovrebbe correggere, ma per ora tiene discretamente.
Il petrolio prosegue nel suo movimento discendente e avrei target ideale 75 poi si vedrà.
Vediamo ora un po' di titoli
AMZN non ha corretto subito, come pensavo, ma avendo allungato alzo il livello di possibile correzione a 118.3, stop sempre sull'ultimo minimo.
AU rappresentante degli auriferi ha raggiunto con perfezione il target di correzione per poi risalire, manca poco, ma sopra i 20 scatterebbe il BUY.
ENEL ha fatto una discreta galoppata, iniziata ben prima degli altri, se, come ritengo abbiamo avuto un lungo periodo di accumulo, dovrebbe arrivare almeno a 7/7.5
Bella corsa anche per ISP, dovuta soprattutto alla bella trimestrale, penso possa semplicemente seguire l'indice con una iv-v-2 in blu o 2 immediata in azzurro.
Se penso che bancari e tech possano essere i migliori, vedo molto limitati i petroliferi.
ENI non solo si è mossa poco o niente, ma venerdì ha disegnato pure una long black, forse si potrebbe anche shortare con target 14.2 e stop sul massimo.
Ci sono molti titoli con configurazioni interessanti, ma i grafici di oggi erano parecchi, magari pubblicherò qualcosa dopo aver visto ulteriori sviluppi.
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