Sp500 & C. 19-12-22

 Posso dire di averci quasi preso, la principale differenza rispetto alle previsioni è stata che il rimbalzo è andato a testare il massimo precedente, guarda caso, creando una perfetta trappola, specie sui future che sono schizzati in premarket. Cmq è poi seguita la discesa che mi aspettavo e che dovrebbe essere appena cominciata.

Ciclicamente per andare a chiudere il Trimestrale le due settimane di discesa attesa, magari con un po' di laterale dati gli scarsi volumi tipici del periodo.

Elliottianamente poichè la bull trap ha violato il precedente top di uno spicciolo, si apre la via a vari conteggi, che possiamo riassumere un due possibilità.

Sull'ultimo top si sono concluse tre onde e allora tutto è possibile,

si potrebbe correggere verso i 3720 ed eventualmente 3620 per poi fare un nuovo massimo o almeno ritestare i 4100 (in blu)

oppure si potrebbe scendere su nuovi minimi, in tal caso vedrei come target i 3200.

Posso aver sbagliato l'etichettatura e tutto il movimento dal minimo sarebbe da leggere in cinque, in tal caso dovrebbe comunque seguire lo sviluppo blu.

Inutile dire che propendo per il blu, e vedrei un altro piccolo affondo per chiudere il settimanale in corso, per poi rimbalzare fino a 3950/4000 e poi chiudere il T+3 e risalire.

Per un po' di tempo riporterò l'analisi solo sull'indice perchè la notevole differenza col future di 30 punti crea un po' di confusione.

Per l'Europa un nuovo massimo era stato "chiamato" e ha corrisposto alle attese, 24900 per l'Italia, che ora vuole correzione fino a 22000/500

e molto vicino, 14675, per la Germania. Che ora vorrebbe una correzione a 13000 (in verde). Su questo indice che è stato il più forte nelle ultime settimane, ci sarebbe anche la vaga possibilità di un ulteriore massimo, prima di correggere verso il medesimo livello (in blu). Infine c'è sempre l'ipotesi che se l'America si mette al brutto, non credo che l'Europa possa salvarsi e quindi nuovi minimi anche qui (in rosso)

L'oro (ma anche l'argento) tiene piuttosto bene, mi aspetterei una laterale fra 1700 e 1800 per un po' di tempo prima di dirigersi verso i 1900.

Come l'oro anche l'EURUSD è molto resiliente, ho letto in giro che avrebbe dovuto beneficiare del discorso della BCE  che praticamente si è adeguata alla politica d'oltreoceano, ma c'è sempre da tener presente che quando l'azionario scende il dollaro fa da bene rifugio (a mio avviso ingiustificatamente, ma tant'è) per cui le due forze vanno a bilanciarsi.

Tuttavia ha fatto fin qui una bella salita rompendo numerosi livelli di resistenza e invadendo anche l'area dell'ipotetica I di discesa. Per cui la principale ipotesi diventa che questa salita sia stata onda 1 e ci si può aspettare una correzione di lungo termine fino a 1/1.02 (in blu). Solo come riserva teniamo ancora presente il conteggio precedente che avrebbe voluto un altro minimo a 0.9 (in rosso).

Il petrolio ha raggiunto perfettamente il target di rimbalzo a 78 e ora dovrebbe riprendere la discesa, anche accelerando per chiudere il settimanale, poichè ha perso parecchio tempo in zona 76/78.

Il Ng ha fatto il rimbalzo previsto ed anche un po' di più, per poi riprendere a scendere, quello che non mi torna è il recupero di fine giornata dell'ultima sessione. Avrebbe dovuto scendere di più o quanto meno non recuperare.

Quindi o sta iniziando una laterale, il che non esclude un ritorno sui minimi per le prossime settimane (in blu) oppure ho sbagliato qualcosa nei conteggi e allora potrebbe essere solo all'inizio di una nuova onda ribassista.

Per entrambi i casi la rottura di 6.2 indicherebbe continuazione del ribasso, in alternativa zona 7/7.5 mi sembra cmq un buon livello per uno short.

Per l'amico che mi aveva chiesto di ISP. Ho indicato 1.7 come un importante livello di supporto, è vero, però è un po' troppo vicini agli ultimi minimi. Un livello di correzione proporzionato a quanto espresso sugli indici, si pone a 1.82/6. Il buon recupero visto venerdì suggerisce che è un titolo che si corre a comprare appena scende un po', quindi non credo che riuscirà ad arrivare a 1.7 durante la correzione prevista nelle prossime settimane.

Di solito non succede gran che durante il periodo prenatalizio, per cui se tutto procederà come indicato non farò aggiornamenti la prossima settimana.

Auguri e buone feste a tutti.

Sp500 & C. 12-12-22

L'ultima settimana ha visto una lateralità in Europa e una certa debolezza oltreoceano.

E' facile dire che la settimana prossima tra FED e BCE darà il via al trend dei prossimi giorni.

I grafici esprimono abbastanza il clima di incertezza.

Per lo SP500 in un mondo perfetto ci vedrei un rimbalzo fino a 4030 circa per poi attuare la correzione fino a 3730 (in blu). Con una vaga possibilità di segnare un nuovo massimo a 4190 (in verde) seguito dalla medesima correzione, ma alcuni segnali, come la già avvenuta rottura dei 3940 non sarebbero di questo avviso.

Tentando di dirimere tra le due sul grafico a 15' leggerei una discesa in tre onde per ora, per cui un altro affondo completerebbe il primo movimento ribassista e darebbe luogo all'ipotesi blu.

Il rimbalzo immediato lascerebbe aperto il bivio 4030/4190 per poi riscendere.

Il Nasdaq è sempre il più debole, per cui l'ipotesi blu, target di rimbalzo 11870, resta la più probabile.

E qui c'è anche la possibilità di un nuovo minimo (in rosso) che sullo Sp scarterei.

L'Europa ancora più forte, sia pur con un'evidente divergenza sull'indicatore, ci starebbe bene un nuovo massimo, target ideale 25300 per l'Italia, ma mi basterebbe anche un centesimo in più. Dovrebbe seguire una parallela discesa fino a 22000.

Dax anche più forte e anche lui necessiterebbe di un nuovo massimo prima di correggere.

Non ci sono novità per oro ed EURUSD, che cmq appaiono molto resistenti.

Il petrolio ha attuato la discesa prevista ed è stato debole tutta la settimana, è un po' in ipervenduto e un rimbalzo ci potrebbe stare limiti a 78, ma gli potrebbe bastare di ritestare l'ex supporto a 76.

Infine il NG dopo un affondo sta attuando il rimbalzo cui avevo accennato, il cui target si è abbassato a 6.7 (future gennaio) dove aprirei short.

Sp500 & C. 5-12-22

 Premetto che l'aspettativa generale è per una correzione, soprattutto vista la tanta strada fatta negli ultimi due mesi ed ero anche io di questa opinione, o quanto meno nel dubbio che si potesse scendere da un momento all'altro.

Ma ci sono state alcune occasioni per scendere nella settimana passata, che sono state prontamente rintuzzate, in particolare venerdì, quando a seguito dei dati sia SP che Nasdaq sono andati sotto di brutto salvo poi chiudere quasi in pari ed in particolare l'Italia, che, ho ripetuto più volte, spesso anticipa, non ha neanche subito una particolare discesa intraday. 

Detto ciò il mio orientamento si è spostato sul long side, sebbene dal punto di vista strettamente tecnico, la situazione è ancora ambigua.

Venendo al principale indice americano, che ha segnato un nuovo massimo tra mercoledì e giovedì u.s., con questo suggerendomi che si stesse aggiungendo una quinta onda alla salita, aprendo prospettive rialziste, con la discesa rintuzzata di venerdì, mi suggerisce che detta quinta onda stia anche formando un'espansione e che quindi mirerebbe ai 4200 circa (in verde).

Inoltre col minimo della correzione segnato a 3940 sale a questa quota il livello a partire dal quale considerare uno short, (in blu), short che però mirerebbe ai 3720 se immediato.

In rosso riporto l'eventuale rottura dei 3700 che francamente non mi aspetto proprio, almeno per qualche tempo. 

Ci sarebbe poi l'eventualità, non riportata in grafico,  che quella che individuo come onda 4 sia piuttosto una II di espansione, idea supportata dal fatto che la trendline dal minimo non è stata rotta, cosa che capita solitamente con una 4, ma è ancora troppo presto per dirlo.

Come scrivevo nella premessa, l'Italia ha fatto una discesa minima, anche in intraday, addirittura tale movimento non è sufficiente ad essere etichettato come onda IV, ne deriva che la III dev'essere ancora in corso, qualora la IV si manifestasse immediatamente si potrebbe arrivare ai 23900/24000, ma il rialzo dovrebbe cmq continuare.

Situazione simile per il DAX, discesa insufficiente per una iv, che se arrivasse all'improvviso potrebbe portare ai 13700, ma sempre come premessa di un successivo rialzo.

Per entrambi gli indici europei si intende che un immediato allungo rialzista fare salire i livelli indicati per le iv.

I metalli preziosi hanno avuto un bel breakout e hanno tutte le premesse per allungare fino ai target precedentemente indicati 1860/1900 per l'oro e 26 per l'argento, ma la forma del movimento mi suggerisce che sia in corso un'espansione piuttosto che una iv, quindi le prospettive potrebbero essere anche migliori, certo occorrerà tempo.

In parallelo con gli altri mercati guadagna terreno l'EURUSD, che al momento mi sembra stia formando un'espansione di onda v di c e siamo in zona di resistenza 1.055, ma, per ora alzerei le aspettative a 1.065. Non mi aspetto che questo livello venga passato come burro, ma un consolidamento al di sopra di esso porrebbe le premesse per ulteriori progressi. L'indicazione della IV viola, vorrebbe un altro minimo, ma al di sopra di esso, questa idea verrebbe messa in dubbio.

Il petrolio sul lungo periodo mantiene un trend ribassista. Mi sarei aspettato un altro minimo prima di rimbalzare, ma negli ultimi giorni ha fatto troppa strada, per cui al momento vedrei le due alternative: proseguire il rimbalzo verso 86 (in blu), oppure dato che le ultime due candele non sono proprio positive, un'immediata ripresa della discesa.

Infine il NG, non è riuscito a raggiungere il target di rimbalzo a 8.06 ed ha già ripreso la discesa, rompendo anche i 6.4 indicati come barriera. Il tutto cmq suggerisce debolezza e quindi conferma l'idea di una short, il problema è l'ingresso. Nella discesa, per ora, leggerei tre onde, quindi mi aspetterei prima un ulteriore ribasso e poi un rimbalzo, in zona 7 (in rosso); se, invece, dovesse rimbalzare immediatamente potrebbe anche spingersi a 7.2 (in blu). Però c'è ancora un po' di confusione derivante dal passaggio del future da dicembre a gennaio, che avevano una differenza di ben 0.6, per cui tali livelli vanno ancora presi con un'approssimazione dello 0.2.

 

Sp500 & C. 28-11-22

 Anche il week end lungo del ringraziamento è passato, i volumi sono stati naturalmente scarsi e tuttavia il target indicato è stato praticamente raggiunto.

La situazione mi lascia un po' incerto, possiamo dire che la parte più tranquilla del trade è terminata e ho chiuso. Il successivo movimento può svilupparsi in vario modo:

in verde - ancora un po' di resilienza, potrebbe arrivare ai 4080/4140 e poi correzione minima al massimo fino ai 3900, presupposto per un prosieguo rialzista.

in blu - correzione "regolare" verso i 3720/3640, short a rottura dei 3900

in rosso - ripresa del ribasso, sempre short a rottura dei 3900 poi si deciderà il da farsi.

Si potrebbe tentare di anticipare, ma vedo troppa convinzione di questa discesa e temo qualche fregatura (ma in fondo tale sarebbe anche l'ipotesi verde)

Stessa situazione ambigua per il Nasdaq, con la sua debolezza in più, infatti non ha raggiunto il target previsto a 12170/12200, ci riuscirà? 

L'Europa sempre più forte con nuovi massimi...stentati, sia su DAX che su SPMIB

Per entrambi la più probabile è l'ipotesi verde, ovvero onda iv e chiusura del mensile.

Il NG ha allungato forte, come indicato per poi correggere, in verità il target non è stato raggiunto e anche ciclicamente mi mancherebbe qualche sessione al rialzo. Cmq il movimento mi sembra abbastanza chiaramente correttivo per cui a target aprirei posizioni short.

Come ho già accennato la settimana scorsa, il roll dei future da dicembre a febbrai comporta un'aggiunta di 0.6 alla quotazione, ho riportato sul grafico i rispettivi target ideali.

Qualora si tornasse sotto 6.4dic/7feb dovremmo concludere che il rialzo è finito e pensare a come entrare short.

Anche il petrolio si è comportato come previsto, 76 rimbalzo a 82 e ridiscesa. considerato le espansioni che leggo, ha tutte le premesse per raggiungere il vecchio target a 65/66 nel breve.

L'oro ha fatto un test sui 1720 e di lì sembra partito un nuovo movimento. 1720 si pone come nuovo livello da non violare almeno sino a rottura dei 1800. Potrebbe essere onda iv o una nuova II di espansione.

Nulla di nuovo per l'EUR USD, dovrebbe fare ancora un piccolo allungo, ma per un movimento più consistente è chiaramente in attesa delle banche centrali il 14/15-12.

A richiesta BTC, niente di nuovo e niente di buono in attesa.

SP500 23-11-22

 Seguendo lo SP500 onda per onda, direi che è arrivato o quasi alla conclusione della C (target ideale ricalcolato a 4052) potrebbe allungare un po', magari solo sui futures stante la giornata festiva di domani. Un'espansione che tiri più su ci può ancora stare, ma è l'ora della massima attenzione.

Inoltre non mi piace che, negli ultimi giorni, gli indici europei siano stati esitanti, nonostante la marcia americana. Il Nasdaq è rimasto indietro, ma ce lo si poteva aspettare.

Volumi bassi, ma è normale in questa settimana.

Un eventuale correzione potrebbe arrivare ai 3700/3600, short sotto 3915 future/3911 indice.

Sp500 & C. 21-11-22

Questa è la settimana del ringraziamento/blackfriday giovedì prossimo i mercati USA sono chiusi e venerdì mezza giornata. 

Venerdì scorso ho anticipato, che credo in un rialzo generale nei prossimi giorni, vengo ora a precisare i dettagli. 

ipotesi blu - manca onda v di C quindi un piccolo allungo sopra il recente massimo che stimo in 4085 dopo di che si dovrebbe scendere quanto meno per andare a chiudere il mensile target 3720, ma non sono esclusi ribassi maggiori (in viola).

ipotesi verde - potrebbe darsi che la v di C espanda e potrebbe quindi allungare fino a 4200, ciclicamente si giustificherebbe con una chiusura del mensile fatta sull'ultima verticale rossa tratteggiata e quindi la ripartenza dovrebbe essere forte.

ipotesi rossa - il movimento di giovedì ha fissato 1910 come supporto, qualora dovesse essere rotto vorrebbe dire che le cose non vanno come previsto e si dovrebbe sempre scendere per la chiusura del mensile, ci si potrebbe quindi mettere short.

Il Nasdaq100 continua ad essere più debole, ma anche qui dovrebbe mancare una v (di y in questo caso) con target 12170/200. Valgono poi le stesse considerazioni viste sopra.

Gli indici europei sono fortissimi, forse perchè bastonati maggiormente in precedenza.

Il maggior segno di imminente rialzo lo dà il DAX che ha già fatto capolino sopra il massimo.

Il primo target sarebbe 14600, ma già mostra almeno un'altra espansione se non due.

L'Italia non segna un nuovo massimo, ma chiude nei pressi ed anche qui abbiamo almeno un espansione.

L'oro è un po' debole, ma stimerei che si tratta solo di una correzione.

miriamo sempre almeno a 1850/80/1900.

Il parallelo EURUSD tiene meglio ed anche qui mi aspetterei un altro allungo v.

Il petrolio ha finalmente ceduto gli 81 non penso che possa tirare diretto ai 65/66 ma che rimbalzi sui 75/76 ritesti gli 81 da sotto, forse anche gli 84 e poi prosegua in giù.

Ho notato spesso che petrolio e gas vadano in direzioni opposte, non è sempre vero, ma la motivazione è semplice se l'uno è caro conviene comprare l'altro.

Il NG dopo una settimana di accumulazione sembra pronto alla salita che aspettavamo, target ideale 8, ma almeno sopra i 7.

Siamo all'inizio di un settimanale per cui potrebbe esitare ancora un po', in blu o partire e basta, in verde.

Indici 18-11-22

 In base a onde e cicli sembra tutto pronto per almeno tre giorni di salita e andare sopra i massimi per tutti e quattro gli indici NDX SP FIB DAX.

Target ideale sp future 4085.

Ovviamente i minimi segnati ieri non dovrebbero essere rotti.

SP500 & C. 14-11-22

 Premetto che storicamente, in situazioni analoghe,  i minimi di mercato vengono raggiunti quando il taglio dei tassi è già iniziato o quanto meno lo si prende in seria considerazione ed è evidente che non siamo a questo punto. Qualche dato che indichi la diminuzione dell'inflazione rientra nelle normali fluttuazioni, ma a bene guardare dati essenziali come la disoccupazione, non sono cambiati abbastanza.

Ne deduco che quello in corso è solo un rimbalzo, anzi, temo molto la riunione del FOMC di dicembre, si pensa che l'aumento sarà dello 0,5,anzichè 0,75, può darsi, ma credo che il recupero dei mercati non vada nella direzione voluta e quindi Powell possa fare un discorso piuttosto hawkish.

Ora dai massimi ai 3500 si possono leggere abbastanza chiaramente cinque onde con una 4 che invade la 1 possibile Leading or A. il rimbalzo ideale in questa ipotesi avrebbe target 4315. (in verde)

In alternativa potrebbe trattarsi di un'espansione multipla, in tal caso il rimbalzo avrebbe target ideale 4000/4030, praticamente già raggiunto, ma comunque non potrebbe superare il punto 4.

Di quest'ultima ipotesi, poichè il target ideale è già raggiunto, ma sembra esserci ancora forza, se poniamo la A (3500/3928) = alla C avremmo un target 4115 (in blu) guarda caso proprio sulla ribassista di lungo.

Ciclicamente ci sono varie possibilità che ricalcano le ipotesi elliottiane, per cui ritengo superfla la descrizione.

Nell'analisi della settimana scorsa, avevo avvertito della possibilità che la discesa 3928/3700 che si è articolata in tre onde fosse già la correzione completa e quindi non si sarebbero raggiunti i 3664 previsti, quando il mercato è ritornato sui 3750 ha illuso per una continuazione, salvo poi ritornare sui suoi passi e oltre sul dato del CPI, ne deriva che effettivamente a 3700 si è chiusa onda B ed è incorso la C di cui saremmo in onda iii.

Questa onda iii può semplicemente:

proseguire, magari con meno enfasi (in blu);

correggere ed espandere (in verde)

essere terminata e formare una iv (in rosa)

Il Nasdaq100 dai minimi si è mosso in tre onde, ma poichè pensavo che sarebbe stato trascinato dallo SP, avevo anticipato che avrebbe superato il massimo del punto w e, dato lo sviluppo, leggerei quest'ultima onda in cinque si cui saremmo nella iii. C'è una resistenza sui 12200, ma avrei un target a 12500 se non oltre, potrebbe aver voglia di recuperare parte del terreno perso rispetto agli altri indici.

L'EUROPA è stata nettamente più forte dell'america con l'indice italiano superstar. Ho fatto notare che detto indice spesso anticipa gli altri e negli ultimi giorni ha mostrato meno forza, sebbene la nostra chiusura avviene prima di quella oltreoceano c'è un piccolo hammer rosso che mi fa pensare a una frenata soprattutto in vista delle scadenze di venerdì prossimo. Non è raro infatti che superino livelli "tondi" come i 24000 a spron battuto, onde vendere opzioni in gran quantità per poi tornare indietro e azzerarle e a volte nonostante la marcia americana continui.

Gli indici europei mostrano un conteggio diverso e già espanso, anche loro dovrebbero continuare la corsa fra una correzione e l'altra. Ciclicamente dovrebbero chiudere un mensile, ma c'è la possibilità che l'abbiano già fatto il 3/11, in tal caso dovrebbero solo chiudere il primo T del secondo mensile e una piccola discesa come il ritorno a 24000 di cui sopra, ci starebbe bene. 

Situazione simile abbiamo sul DAX con possibile correzione a 13780 e puntando ai 14880/15000

Sul cambio EURUSD mi aspettavo un rimbalzo a 1.015, ho poi modificato tale aspettativa a 1.045 e ora punterei a 1.055, ma tali modifiche implicano anche un cambio di conteggio, che se prima progettava multiple espansioni, adesso orienterei per una IV che, se realizzata come indicato, vorrebbe un target per la V fra un ritest dei minimi e 0.93.

Non ci sono variazioni per l'oro che continua nel suo recupero verso il target 1860/1900

Il petrolio continua a lasciarmi perplesso, sebbene ci fosse un possibile target a 104, non ha mostrato particolare forza di recente ed è anche probabile che non molli finche dura il rimbalzo generale, ma non sono troppo positivo su questo elemento.

Il NG mi ha sorpreso non poco, era in atto un discreto rialzo dopo la opportuna correzione, ma mi ritrovo una chiusura piuttosto negativa.

Potrebbe essere semplicemente la ii della nuova ripartenza (in verde);

oppure parte di essa (in rosa);

ma al disotto dei 5.6 (in rosso) penserei a un ritorno sui minimi ed anche peggio

Ho ricevuto varie mail che chiedevano dove entrare su alcuni titoli.

Considerato che i mercati sono abbastanza in ipercomprato e il sentiment molto positivo, sono dell'opinione che è opportuno aspettare una, sia pur minima, correzione. Se non ci sarà amen, non mancheranno altri treni, specie considerando la premessa iniziale.