Sp500 & C. 1-2-21

 Settimana piuttosto negativa, ma tutto sommato senza crolli particolari, il sentiment ha svoltato subito al brutto, c'è stata un esplosione di catastrofisti, ma non manca qualcuno che prevede i 4000 e oltre. Anche il conteggio mi pare di tipo correttivo, quindi considererei principalmente due ipotesi:

- si tratta di onda IV di 5 dovrebbe trovare il suo termine a breve, consentirei anche uno sforamento dei 3668 considerata la particolarità del movimento e solo sotto 3640 sancita una discesa maggiore.

Tuttavia l'affondo è già stato consistente per cui la V la vedrei con target fra il doppio massimo e poco più.

- una discesa maggiore potrebbe essere un'espansione dell'intera 5 ed avrebbe target ideale a 3450

- al di sotto dei 3450 avranno ragione i catastrofisti e dovrebbe essere iniziato il grande ribasso

Poichè dovrebbe comunque esserci una discesa per la chiusura trimestrale fino a fine febbraio/inizio marzo e poichè martedì usciranno le trimestrali degli ultimi FAANG cioè AMZN e GOOGL, nel tutto si inquadrerebbe al meglio la IV che termini a breve seguita dal nuovo massimo in pochi giorni per poi iniziare la vera discesa, ma attenzione che se le cose andassero proprio così, potrebbe anche essere terminato il rialzo di lungo.

Il Nasdaq100 ha segnato il minimo indispensabile, ma è ancora lontano dal target ideale della 4 a 12600

Il Dax mi sembra presentare un conteggio già completo, ma potrei sempre sbagliarmi.

Il fib, come al solito è il più difficile, ma è messo male ci vedrei un possibile rimbalzo da 21000/21100 per 21600.

Il petrolio, ha la forma più tipica di una 4, per cui anche qui ci starebbe un altro massimo con uno spike sopra 55

Sull'EURUSD, considerato che la risalita si legge abbastanza facilmente in tre onde, direi che ha iniziato la correzione che dovrebbe portarlo a 1.13, ma prima un rimbalzo correttivo fino a 1.224 ci sta tutto, ovviamente la correzione rialzista può considerarsi conclusa sotto 1.206.

L'oro si è comportato come da attese, un allungo superiore al precedente in tre onde per completare la B, dovrebbe quindi riscendere in zona 17800/1760 per completare la II.

L'argento marcia in parallelo, ma mantiene la sua maggior forza, per cui non mi sento di escludere che possa riservare una sorpresa e trascinare anche l'oro al rialzo anticipatamente, sebbene con il cambio in discesa è piuttosto difficile. Ma qualora rompessero i massimi di ieri circa 1880 e 27.6 rispettivamente lo scenario sarebbe quest'ultimo. Mi induce a questa riflessione la ottima performance di venerdì, nonostante la debacle del mercato, da parte dei titoli azionari legati all'argento, che in molti casi han rotto i massimi (vedi AG EXK FRES.L MUX FSM HL PAAS).

Sp500 28-1-21

 Dopo tante correzioni che hanno rasentato il canale rialzista ecco quella più seria che lo va a rompere, dopo il passaggio dei 3780.

Solitamente, ma non sempre la prima rottura costituisce onda 4 (vedi gennaio 2020), ma come dicevo, non sempre perchè molte volte in queste salite senza sosta (vedi ottobre 2018) la 4 non è distinguibile nella tirata o viene semplicemente tagliata.

Quindi le ipotesi sono due:

o questa discesa è onda 4, il target ideale sarebbe stato 3730, ma essendo la 2 blu così alta un po' di tolleranza è dovuta, non è consentito invece invadere il top della 1 a 3660

oppure è iniziata una discesa seria, con primo supporto in zona 3400/50.

Se si tratta della 4, la ripresa dovrebbe essere pressoché immediata per un target finale a 3900/20, in caso contrario la rottura di 3660 sancirebbe la discesa.

Bisogna dire che la discesa è stata piuttosto brutta ed anticipata da alcuni giorni dall'Italia, come al solito, non vi ho dato la dovuta importanza a seguito delle vicende politiche che pensavo stessero influenzando la borsa nostrana.

Ma ci sono alcuni titoli che, probabilmente sulle rispettive trimestrali, vorrebbero un altro allungo per es. AMZN

anche se nulla vieta possano salire, magari epr uno spike in controtendenza sulla notizia.

Sp500 25-1-21

 Dopo l'affondo di oggi, la chiusura in zona massimi, costituisce senz'altro un segnale di continuazione rialzista.

Intanto alziamo il livello di "preoccupazione" a 3788

Sp500 & C. 25-1-21

Settimana iniziata in rialzo dopo la brutta chiusura di venerdì caratterizzata da un nuovo massimo assoluto. Il rintracciamento ha fissato un nuovo supporto a 3740.

Il trend continua all'interno di un canale bene definito, ma dal punto di vista elliottiano le espansioni cominciano ad essere troppe per godere di credibilità, quindi è preferibile procedere onda per onda.

Partendo dai 3740 abbiamo una possibile doppia espansione che dovrebbe vedere un'accelerazione già lunedì, a mio avviso si vogliono raggiungere almeno i 3900 per fine mese, la chiusura in discesa dei future di venerdì sembra il bis del venerdì precedente, quindi non gli darei molta importanza. 

Come alternativa è possibile che al posto della ii debba porsi una IV ed in tal caso il target di fine onda sarebbe 3870. 

Le prossime settimane saranno caratterizzate dall'uscita di trimestrali importanti a cominciare da Apple martedì. 

In giro si leggono ancora abbastanza Cassandre, per cui ritengo che il sentiment non sia sufficientemente ottimista per dar luogo a una caduta a brevissimo, anche se per fine febbraio dovremmo avere una chiusura del ciclo trimestrale e per allora si potrebbero rivedere i 3500, per ora accompagniamo il rialzo in corso, salvo rottura dei 3740.

Sul Nasdaq il conteggio è complicato, ma apparentemente più chiaro e promette ancora spazio al rialzo.

L'Italia ha un possibile conteggio completo, tuttavia dal massimo si è scesi in tre onde, co un primo movimento in tre onde e i 21800 rappresentano il target ideale se dovesse esserci un'espansione di onda 5. Si potrebbe tentare un long con stop 21000 il target sarebbe cmq almeno i doppio del rischio.

Sulla Germania mi astengo, come al solito sembra una via di mezzo tra America ed Italia e non sono chiare loro, non vedo come interpretare il DAX.

Ho rivisto il conteggio su alcuni titoli, che forse era diventato troppo ottimista.

ISP sembra sti articolando una tipica 4, quindi dopo qualche su e giù dovrebbe raggiungere il vecchio target a 2.1

UC, ha sofferto di una debacle dopo le dimissioni di Mustier e la possibile fusione con MPS, per questo mantengo la potenzialità di un buon rialzo, come da conteggio precedente, magari c'è qualche notizia positiva all'orizzonte.

Il petrolio ha corretto un po', ma la visione di ancora spazio al rialzo resta immutata.

Per EURUSD resta la doppia possibilità illustrata la settimana scorsa, rialzo terminato (per ora) o manca un ultimo allungo?

La discesa mi sembra di carattere impulsivo per cui indico come target di rintracciamento ideale 1.224.

Infine l'oro non mostra particolare forza, quindi non credo che sia pronto per la partenza di una III, come movimento ideale ci starebbe un tocco dei 1900 e un ritorno sui 1760, non vanno assolutamente rotti i 1700 pena la fine dell'intero rialzo.

Sp500 & C. 18-1-21

 Oggi negli USA è festa, quindi me la son presa comoda.

Venerdì abbiamo avuto una brutta sessione, ma non è ancora sancito il ribasso.

Lunedì scorso mi aspettavo un gap up che non c'è stato il che ha subito smorzato gli entusiasmi, per il resto della settimana ci sono stati vari tentativi infruttuosi di rompere i 3820 e alla fine si son deposte le armi.

Sul breve abbiamo un supporto importantissimo in zona 3720, la cui tenuta darebbe ottime prospettive di continuazione del rialzo.

A dispetto della chiusura sui minimi, a mio avviso causata da un po' di panico anche in vista del week end lungo, i futures (che trattano anche nei giorni festivi) non sono particolarmente negativi, anzi recuperano qualche punto. Solo il cedimento di 3650 porterebbe gli sviluppi in negativo.

Il conteggio, francamente non mi è molto chiaro, dall'ultimo minimo a 3200 circa, si sono viste svariate onde complete, ma ognuna rientrante nel massimo della precedente, di conseguenza le ipotesi sarebbero due, una serie di 1-2, ma cominciano a sembrare troppe, o una ED, cui però mancherebbe la caratteristica forma a cuneo e soprattutto, a parte l'ultima settimana non si è vista una particolare debolezza.

Quanto all'Europa, sia FIB che DAX potrebbero aver completato il loro conteggio, almeno dell'ultimo movimento, il che potrebbe preludere a una seria correzione o peggio.

Il petrolio è uno dei settori che andava meglio, il conteggio è un po' difficile data la verticalità, ma se è esatto, la debacle di venerdì sarebbe solo una 4, magari cui manca ancora qualche punto, ma il rialzo dovrebbe continuare. Solo sotto 47, il trend si invertirebbe.

L'EURUSD già presentava un possibile conteggio completo ed è sceso per tutta la settimana.

C'è una vaga possibilità che la discesa sia la IV, poichè quell'1.205 precedente, non è bene chiaro se sia vero o falso, nel senso che era un giorno festivo e i mercati principali erano chiusi, ma pare che dove era trattato, tale sia stato il movimento. Cmq per come è sceso, credo che sia la prima onda ribassista verso gli 1.13 (onda II del rialzo di lungo) ed un eventuale ulteriore massimo dovrebbe superare il precedente solo di qualche spicciolo.

L'oro ci lascai col medesimo dubbio della settimana scorsa. E' essenziale la tenuta dei 1770 ed eventualmente dei 1700.

Sp500 & C 11-1-21

In questi giorni, sembrandomi anomala la salita ho cercato delle alternative meno rialziste che sono state tutte spazzate via.

E' il caso di tornare alle indicazioni iniziali, cioè sopra 3770 si va a configurare l'espansione II blu e dato lo sviluppo successivo sembra che ce ne siano altre.

Avevo avvertito che il trend all'interno del canale era assolutamente normale e quindi non c'era ragione di aspettarsi un'improvvisa discesa, ma negli ultimi giorni il canale è stato rotto...al rialzo, il che è tipico di un'onda 3, il che implica che dovremmo vedere un'accelerazione rialzista.

Venerdì si è avuta inizialmente una correzione, ma si è chiuso su nuovi massimi, quindi ci vedrei solo due conteggi uno rialzista ed uno ancora più rialzista (tra parentesi quadre) nel caso in cui lunedì si aprisse in gap up.

Solo sotto 3650 si invertirebbe il trend. Unico elemento preoccupante, un eccesso di positività nel sentiment di medio periodo.

Accelerazione in corso anche per il soxx

Il Fib si sta avvicinando al target, sembrava non arrivarci eppure, la sospettata debolezza si trasforma in un'espansione.

Sul Dax già se ne vedono due.

Quindi mi aspetterei che i target indicati in precedenza vengano superati.

E a ben vedere ci sono molti titoli cui sembra mancare un'intera onda.

ISP manca una 5 per 2.1, ma se la 4 venisse trasformata in 2? Basterebbe una notizia.

Cosa intendo per una 4 trasformata in 2? Quello che sembra accadere sui petroliferi.

Tenaris

ENI

DVN

I grafici del settore si somigliano tutti ed anche il Petrolio se non è proprio uguale, mostra un accelerazione dove mi aspettavo il termine del movimento

UC se il conteggio è corretto dovrebbe far partire almeno una C con target in zona 11

ENEL sembra appena all'inizio di una terza onda

Maire Tech almeno espansione della 5

STM che, nonostante tutto tiene sui massimi relativi

Volendo considerare alcuni titoli che siano ancora relativamente bassi

Azimut e Mediolanum, il risparmio gestito dovrebbe andar bene con una borsa così.

E...

Banca Ifis, un Testa spalla rialzista ?

Posto anche un paio di grafici americani con buone prospettive

ALB

WBA

AMZN dopo due candele con coda superiore che promettevano discesa, tiene la base del triangolo con una candela di inversione, facile un ritorno a 3350

A conferma dell'accelerazione l'EURUSD sembra aver terminato, per ora il suo rialzo e potrebbe tornare anche a 1.13

Infine, pessima sessione per l'oro. Bisogna dire che si è arrestato prima della conferma definitiva a 1960.

Ma il conteggio blu ha un'invasione della IV nella I, quindi le ipotesi sono:

- Leading subito seguita dalla sua 2 (in giallo) e ancora conferma del rialzo sopra 1960

- ennesima correzione (in rosso) che sarebbe cmq una continuazione della 4 di grado superiore, da cui non mi aspetterei crolli, ma una continuazione laterale per qualche mese.

Sp500 8-1-21

 In questi giorni, sembrandomi anomala la salita ho cercato delle alternative meno rialziste che sono state tutte spazzate via.

E' il caso di tornare alle indicazioni iniziali, cioè sopra 3770 si va a configurare l'espansione II blu e dato lo sviluppo successivo sembra che ce ne siano altre.

Solo sotto 3650 si invertirebbe il trend.

S'intenda che la (iii) rossa non è ancora necessariamente terminata, ho indicato tre possibili livelli di correzione, se immediata, a 3785 onda (iv), 3765 (nuova espansione), 3710 (espansione del movimento da 3652 che non dovrebbe verificarsi se ho contato bene).

Ciclicamente la prossima chiusura mensile non dovrebbe essere altro che una correzione in questo rialzo.

SP500 7-1-21

 E' solo una mia elucubrazione, ma mi chiedo se lo sp possa svilupparsi, a partire dall'ipotetica 4 blu che ancora non mi sento di rietichettare in II di espansione, in una ED come da conteggio verde/rosso.

Giusto perchè la risalita dai 3650 mi sembra in tre e stante che la correzione dell'ultim'ora abbia invaso il campo della a rossa.

Sapete quanto sono contrario alle B in overlap, ma al momento la mia impressione è questa.

Conseguenze, per ora solo sotto 3590 si potrebbe considerare avviata una discesa e l'elucubrazione verrebbe spazzata via da una prosecuzione del rialzo senza tornare sotto 3685.

L'ipotesi considerata sarebbe compatibile con il target dei 23000 di fib e un altro paio di settimane di leggero rialzo.

Sp500 5-1-21

Dopo un eccesso fuori mercato, subito raggiunto il primo target ribassista in zona 3650, tuttavia nulla è ancora detto.

La discesa è stata pesante e violenta e già da molte parti si parla di inversione.

Può essere come può essere una trappola e doppia trappola.

per ora abbiamo una singola onda al ribasso (1/A), il target di rimbalzo ideale è 3730 circa.

Ammesso che lo faccia avremmo la seconda onda (2/B), si dovrebbe poi ridiscendere:

- più o meno sullo stesso minimo (onda C di ii) e ripartire, ipotesi verde

- in maniera altrettanto pesante (onda 3), la rottura di 3596 farebbe cadere l'ipotesi precedente e dovrebbe avviare verso i 3440 almeno, ipotesi azzurra.

Se neanche quest'ultimo fermasse la discesa verrebbe confermata l'ipotesi rossa ovvero fine del rialzo e avvio verso i 2000.

Al contrario la rottura del massimo assoluto sancirebbe l'ipotesi di espansione e un avvio almeno verso i 4000.

EURUSD 4-1-21 errore nei dati?

 Non ho trovato alcun riscontro altrove della discesa riportata da investing.com in data 1/1/21 ritengo che possa trattarsi di un errore nei loro dati

Di conseguenza tutta la parte cerchiata non esisterebbe e in tal caso l'ipotesi IV grigia sarebbe molto poco probabile. Invece potremmo avere avuto un'ulteriore espansione dell'onda III grigia in corso come da conteggio blu/rosso, quindi resterebbe valido il target 1.25+

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Sp500 & C. 4-1-21

 Come primo post dell'anno presento un riassunto generale anche delle situazioni di medio/lungo periodo.

Cominciamo dallo SP500.

Il conteggio a partire dall'ultimo crollo, si presenta abbastanza lineare, la 4 ha la forma della 4, la 3 è la più lunga con accelerazione nell'ultimo picco.

Per la 5 si può ipotizzare un target tra 3760 e 3900, ma si sa che finiscono un po' dove capita, si osservi però che dopo lo "spike Pfizer" il trend è semplicemente normale, non si può parlare di eccessi come nella 5 di 3.

Nel medio periodo onda 5 ha un conteggio abbastanza regolare, salvo che l'eccesso dello spike pfizer, non è rientrato producendo una 2 scarsa.

Proseguendo nel brevissimo la notizia della "variante inglese" ha provocato una debacle che ha invaso il campo dell'ipotetica 1 e di lì abbiamo un'altra onda piuttosto regolare.

In conclusione il target della 5 è difficile da prevedere e cmq potrebbe ancora espandere.

Poichè c'è stata l'invasione di cui sopra, potremmo avere avuto una ED e quindi al termine dell'onda corrente sarebbe finito tutto il rialzo e dovrebbe seguire una pesante discesa (2000?) o potremmo avere avuto una semplice espansione e quindi al posto della 4 blu di breve dovremmo mettere un'ulteriore 2 le conseguenze sarebbero notevolmente rialziste

In ogni caso al termine di quest'ultima onda, tra pochissimo, c'è solo il dubbio se ci sia la sottoonda (i) rossa o sia compresa nella III blu, dovremmo avere una discesa verso:

- i 2000 circa dell'ipotesi peggiore

- 3650 come ulteriore espansione

- 3400 la cito in via residuale perchè sarebbe alquanto anomalo vedere un'espansione dopo una ED.

S'intende che una prosecuzione senza correzione del rialzo sposta la bilancia a favore dell'ipotesi espansione ovvero di un'altra 2 al posto della 4 blu e sarà da rivedere il conteggio delle sottoonde.

Anche sul conteggio di breve del Nasdaq dovremmo essere agli sgoccioli

Per la Germania, il Dax ha già segnato un nuovo max assoluto che non mi aspettavo più, posso pensare che anche qui ci sia una ED, che vorrebbe un ultimo allungo verso i 14000, poi si proporrebbero le stesse ipotesi viste sullo SP500.

L'Italia, mi verrebbe da dire, fa schifo, come al solito. Dal minimo post covid abbiamo registrato un rialzo evidentemente in tre onde. Cioè se non ci sono mutamenti è una correzione e dovremo vedere nuovi minimi.

Mutamenti significa che quella che per adesso è l'onda C dovrebbe espandere tante volte. Per questa idea la correzione dovrebbe limitarsi a quota 19600.

Nel breve periodo avevo indicato un target di arrivo per l'onda corrente di 22900/23000, ma il periodo festivo è trascorso con un nulla di fatto, il che mi fa abbassare le aspettative a 22500/600 sempre ammesso che non abbia già dato.

In conclusione stiamo aspettando di vedere se la "normalizzazione" dopo il periodo natalizio sarà una piccola correzione o il biennio visto altre volte. Un ulteriore rialzo non mi sorprenderebbe perchè su vari titoli vedo conteggi che abbisognano almeno di una altra onda.

P.es. AMZN, e parliamo di una titolo pesante, che lateralizza da parecchio tempo, avrebbe sviluppato una tipica 4, che potrebbe essere terminata da poco. Negli ultimi giorni ha disegnato tre onde al rialzo, che per ora si inquadrano perfettamente come I-II-i-ii si può tentare un LONG con stop sotto 3170 (punto II). Il target di onda 5 dovrebbe essere 3700. Ipotizzando che parta la iii e considerando che dovrebbe uscire la trimestrale il 29 gen si potrebbe mettere su la seguente strategia in opzioni (attenzione che dato il valore di AMZN i margini richiesti sono alti) buy 1 C 3600 sell 2 C 3700 buy 1 C 3800 scad. fine mese, il tutto dovrebbe avere un costo di 400/500$ che si potrebbero ammortizzare vendendo lo strike 3600 sulle scadenze più brevi settimana per settimana e/o la vertical Put 3170/60 per raggranellare qualco'saltro, ma con quest'ultima si rischiano altri 1000$ se va male.

L'eventuale rottura dei 3170 implicherebbe che la 4 è ancora in corso e tutto è rimandato.

Il petrolio somiglia un po' al Fib e mostra tre onde dal ribasso sotto zero.

Nel breve mi attenderei un top in zona 50.

L'oro sul lungo è piuttosto regolare, mancante anche lui dell'ultima onda con target in zona 2120/250

Ultima onda che sembra partita e mantiene il trend con regolarità, necessita una chiusura sopra 1910 per conferma.

Argento al seguito con una performance migliore, come previsto.

Infine L'EURUSD anche qui conteggio piuttosto regolare.

L'ultima onda procede altrettanto regolare, ma mi aspettavo si andasse un po' oltre, invece c'è stata una debacle in questo week end a borse chiuse, ma rientrante nelle attese. Dovrebbe mancare quindi un ultimo target a 1.239. Forse gli 1.25 sono troppo attesi.