SP500 & C. 5-5-25

 L'Indice americano è entrato nella fascia di maggior resistenza ed è in stato di ipercomprato, per cui è lecito attendersi una correzione da un momento all'altro, tuttavia bisogna sottolineare che molte delle candele viste finora hanno indicato una forza costante per quanto da più parti si segnala una scarsità di volumi che francamente non vedo.

Rivisto in parte il conteggio, sembra di avere assistito ad un'espansione dell'ultima onda, ma è cmq leggibile in cinque.

- L'ipotesi più "regolare vorrebbe una correzione sui 5320 (in blu) che significherebbe espansione di quest'ultima onda per dirigersi su nuovi massimi

- Se, come ha fatto tante volte negli ultimi tre anni, il mercato è semplicemente ripartito a V una conferma arriverebbe solo al disopra della fascia di resistenza 5870 (in verde)

- Se, invece tutto il movimento fosse una correzione della discesa, dovremmo vedere un ritorno verso i minimi, che non dovrebbe violare i 4800 per poter pensare ancora a nuovi massimi (in rosso), la rottura di detto livello potrebbe innescare un ribasso violento (in rosa)

Dal punto di vista ciclico il rialzo visto finora sembra piuttosto improbabile possa rientrale in un mensile iniziato il 14/3, devo quindi ritenere che di lì ai minimi ci sia stato un raccordo tra semestrali, e che il nuovo sia iniziato il 7/4 siamo quindi al 18° giorno del primo mensile di esso, anche qui la situazione sarebbe idonea ad una discesa da un momento all'altro, ma soprattutto in base ai canoni questo primo mensile non dovrebbe segnare un nuovo minimo, ma non significa che non possa farlo in seguito (in rosso) se il semestrale si rivelasse ribassista.

Il DAX, come già indicato in precedenza è l'indice più forte, ed è lì che sfiora l'ATH.

L'Italia è quasi altrettanto forte, ma potrebbe correggere discretamente fino a 35K, magari dietro l'America, la vedo cmq proiettata verso i 43/44K.

L'EURUSD ha allungato verso il target di correzione potrebbe ripartire verso 1.17, se rompesse 1.13 il prossimo livello da cui ripartire si pone a 1.11.

BTC ha raggiunto il target di rimbalzo, qui deve decidere se proseguire o tornare verso 72K

Anche l'oro ha raggiunto il suo target di correzione, anzi è arrivato fino a 3200, è strano però che non mostri forza, potrebbe spingersi quindi anche a 3150, se nemmeno questo tenesse si va sui 3000.

L'argento è interessante, sembra mostrare un movimento in cinque e il target di correzione ideale si pone a 29.8/30

Il petrolio resta piuttosto debole, il che contrasta con la ripresa generale dell'azionario.

Per ora mi aspetterei un doppio minimo o poco sotto.

Non ho tempo stasera per i titoli singoli, ma in generale hanno messo la testa sopra le resistenze e mancherebbe ancora un po' di spazio (5/10%) ai loro target di correzione se tale dovrà essere.

Attenzione mercoledì alla FED, si dice che il mercato si aspetti un taglio, nonostante le previsioni del CME lo smentiscano fermamente, eppure se proprio dovesse esserci un taglio non sono convinto che il mercato la prenderebbe bene, anzi sarebbe un segno che c'è qualche serio pericolo per l'economia.

SP500 & C. 28-4-25

 L'indice americano ha seguito perfettamente l'ipotesi principale, la blu, con completamento di un abc al ribasso seguito da un allungo al rialzo.

Per la verità avevo indicato un possibile arrivo a 5650, ma ivi si pone semplicemente una forte resistenza, ovvero non penso possa andare oltre qualora allungasse ulteriormente, ma l'aver superato il punto A/1 potrebbe bastare e in effetti, il movimento partito dal punto B/2 sembra aver già disegnato cinque onde quindi potrebbe iniziare subito un nuovo ribasso.

Il punto è che abbiamo tre onde al rialzo, probabilmente complete quindi si può

- proseguire ancora un po', ma solo sopra 5660 potremmo pensare a una prosecuzione rialzista (in arancio), con resistenza intermedia a 5830

- correggere immediatamente verso i 5270 (in blu), 

- a) questa potrebbe essere una ii di espansione e quindi riprenderebbe il rialzo, forse verso nuovi massimi (in verde), dico forse perchè potrebbe anche formarsi una X con target ideale nel rettangolo

- b) proseguire rompendo i 5270 e potremmo avere un ritest del minimo o anche nuovi minimi (in rosso) con l'avvertenza che prezzi inferiori a 4800 farebbero saltare l'ipotesi di nuovi massimi nel medio termine.

Ciclicamente abbiamo ancora il dubbio se stia continuando il mensile iniziato il 13/3 o se sia sia chiuso un raccordo e il 7/4 sia iniziato il primo mensile di un semestrale, ma in entrambi i casi dovrebbe chiudersi il mensile per metà maggio e verrebbe raggiunto anche il tempo minimo per una chiusura annuale. Quando per tale data verranno segnati o meno nuovi minimi relativi, avremo un suggerimento per il seguito.

Situazione del tutto simile per il Nasdaq, sebbene abbia notato che i progressi fossero piuttosto concentrati sulle MAG8 questa settimana.

L'Italia ha recuperato proporzionalmente di più dell'America ed è molto vicina al target della X, se questo fosse l'obbiettivo, il conteggio appare cmq simile.

La Germania mostra la solita forza spropositata, dovuta probabilmente al piano di spesa per il riarmo, ed è già a detto target, l'obbiettivo per un eventuale nuovo max si pone a 25500.

Il rendimento del decennale USA ha raggiunto con precisione il target di rimbalzo e ora dovrebbe ritornare verso i 3.3(in blu), magari sulle nuove aspettative di tagli da parte della FED.

In alternativa una semplice correzione avrebbe target 4.12 (in verde).

Sul lungo termine, poichè si tratta di un grafico settimanale, è preoccupante questa figura, che sia doppio massimo o TS, presente sul USDJPY che minaccia una caduta del dollaro del 20% se e quando verrà rotta la linea del collo.

E il conteggio di EURUSD suggerisce un continuo indebolimento del $, target ideale di correzione a 1.124 e prossima tappa 1.17.

Anche l'oro potrebbe seguire dopo aver completato una piccola correzione (3250/30 in verde) o magari una di grado superiore a 3000 (in blu). Nella situazione geopolitica attuale i successivi livelli 2800 e 2500 sembrano troppo lontani per prenderli in considerazione.

L'argento sarebbe al suo target massimo di rimbalzo e contemporaneamente mostra cinque onde, dovrebbe quindi correggere almeno a 29.8 (in blu), oltre si metterebbe al brutto (in rosso).

Il BTC si è limitato ai 74K e ha già raggiunto il punto di rimbalzo ideale, se andasse oltre mi aspetterei un nuovo max a 120K, mentre al ribasso potrebbe centrare pienamente il target di 66300, ha comunque tenuto discretamente durante tutta la turbolenza per cui non mi aspetto grosse discese.

E veniamo ai titoli.

BABA Nonostante il principale oggetto dei dazi sia la Cina, BABA ha avuto un bel recupero, di questo movimento possiamo vedere tre onde, quindi o un'espansione rialzista in corso, oppure un abc completo. Un aiuto può darlo la rialzista verde, la sua rottura sarebbe un primo segnale negativo, con conferma sotto 105. In caso contrario nuovi massimi in vista.

Incredibile TSLA che rilascia una pessima trimestrale e senza colpo ferire rompe la ribassista e si porta sulla resistenza successiva, sicuramente la migliore delle MAG8 questa settimana.

Anche NVDA segna un buon incremento ma resta sotto le resistenze per ora.

Aggiungo AVGO alla lista delle osservate, anche qui rottura della prima resistenza, poi c'è la ribassista rossa a quota 202, sembra molto ben messa.

Sp500 & C. 21-4-25

Per quanto riguarda indici e dollaro la settimana è trascorsa in laterale per cui rinvio alle analisi scorse.

Solo in termini ciclici dobbiamo aggiungere 4 sessioni, superando così il tempo minimo di un mensile che potrebbe essere in corso o appena iniziato se dal 13/3 al 7/4 è stato fatto solo un raccordo inter semestrale. Di conseguenza le ipotesi si spostano un po' più avanti, ma restano le stesse e non c'è ancora niente di conclusivo.

Oro ha raggiunto e superato il target dei 3300, è estremamente tirato e una correzione ci starebbe tutta, ma finchè resta sopra 3200 non ci si può aspettare niente di significativo.

Anche l'argento ha fatto un po' di strada ed è arrivato nella zona discrimine fra discesa e salita.

Petrolio ha continuato il rimbalzo, come detto in precedenza potrebbe toccare i 70, ma il trend resta ribassista.

In merito ai tre titoli seguiti, i grafici sono simili, devono rompere le prime resistenze (in blu) per pensare a un progresso.

SP500 & C. 14-4-25

Mi sembra inutile fare un'analisi vista la manipolazione a cui siamo soggetti, ma cerchiamo di restare strettamente sul tecnico.

Dal punto di vista elliottiano, mi sembra molto più armonico porre la v di C, sempre in failure ma sul secondo minimo.

Partendo da lì dovrebbe esserci un recupero.

- un rimbalzo che potrebbe spingersi fino a 5600/50 (in blu) dove la seconda onda potrebbe essere già stata fatta giovedì u.s. o potrebbe farsi tra lunedì e martedì p.v. tendenzialmente sullo stesso livello 5150/5100.

- al livello di 5650 c'è un bel muro, per cui una chiusura al di sopra di esso, mi convincerebbe di un ritorno al rialzo (in verde). il successivo a 5960.

- sarebbe quindi il muro da non passare per tornare al ribasso (in azzurro)

- in qualunque momento avvenga una rottura già del secondo minimo (la v) segnerebbe una continuazione del ribasso (in rosso)

Ciclicamente:

- avremmo un mensile che non si è completato, mancano due giorni al tempo minimo, quindi sarebbe possibile un collasso immediato (in nero)

- ma non è detto che il mensile si limiti al tempo minimo, per cui avrebbe a disposizione una ventina di giorni, in cui potrebbe lateralizzare prima di chiudere con un minimo (in blu)

- infine potremmo avere avuto un raccordo fra semestrali e dovrebbe partire un mensile positivo, sviluppo successivo tutto da capire.

Il rendimento del decennale usa ha visto un violento rivolgimento appena completate cinque onde, siamo al limite se si tratta di una correzione.

L'Italia è sempre stata uno dei mercati più difficili da tradare poichè spesso non rispetta i livelli, chissà come mai, cmq sul lungo periodo il grafico sembra abbastanza chiaro.

Il livello ideale per una 4 è stato raggiunto e anche un po' sforato, ma in caso di rottura ribassista potrebbe andarsi ad appoggiare sulla parte bassa del canale.

Sul breve potremmo avere:

- rimbalzo e ripresa del ribasso (in blu)

- espansione ribassista (in rosso)

- ripresa del rialzo (in verde), ma solo al di sopra della trend rossa

BTC sembra aver completato, in leggero anticipo, cinque onde, ci starebbe un rimbalzo fino a 95K (in blu) poi dovrà decidere.

EURUSD A 1.15 ha toccato una resistenza importante, ma lo sviluppo sembra aver espanso una iii, dovrebbe proseguire fino 1.18

L'oro ha raggiunto un nuovo massimo, il che fa propendere per una 5 in corso, target ideale 3300, tuttavia è parecchio "tirato" e sulla parte alta del canale rialzista.

La 4 precedente ha visto una violenta correzione dovuta alla necessità di liquidare posizioni in gain a seguito dei margin call sull'azionario, il recupero è stato altrettanto violento, ma ora che è tornato "in linea" con il rialzo precedentemente in corso dovrebbe proseguire a passo più moderato.

Il petrolio ha visto un affondo pesante, fino a 56. E' da sottolineare che resta in un trend ribassista, possibile rimbalzo fino 64.5 e oltre intorno a 70.

E veniamo alle tre azioni del momento.

BABA ha raggiunto il target ideale per un'espansione di lungo termine, sembra un bon livello, ma deve dimostrare forza rompendo la ribassista blu.

NVDA è uno dei titoli proporzionalmente con un recupero maggiore, target ideale nella zona 126/137. Al di sopra può puntare a nuovi max.

TSLA ha dimostrato un ottima tenuta sul livello 220, target ideale per un rimbalzo 380.

P.s. al momento i future segnano un +1% a seguito dell'esenzione dazi alla Cina su chip e simili per cui le ipotesi di ribasso immediato sembrano già venire meno.

Analog 10-4-25

 Ho trovato questo movimento nel passato dello SP500 che è molto somigliante a quanto fatto in questi giorni.

Chiaramente si tratta del possibile sviluppo di una X (tanto per non dare per scontato che si sia in una 3 diretti a nuovi massimi) con Y a seguire.

In verde i numerosi punti simili.

In giallo dove dovremmo essere alla chiusura di mercoledì 9.

I target possono essere vari a seconda di come basare i conti da 5575 a 5800 a 5960, ma la cosa importante è in rosso dove andare short in caso si ripeta.

Sp500 8-4-25

 Post extra solo per segnalare che a mio avviso la v di C è stata fatta in failure, e in ogni caso a questo punto non varrebbe più la pena di posizionarsi al ribasso.

SP500 & C. 7-4-25

Beh sono mesi che avverto di questa discesa, spero che i lettori ne abbiano tratto profitto o almeno coperto il portafoglio, nel caso ricordate di offrirmi un caffè. Così sarà valsa la pena leggere questo piccolo blog :).

Al momento il problema è che l'indice americano ha sforato il target ideale indicato di 5150/200. Per ora nulla di eccessivo, ma è abbastanza chiaro che siamo in una iii di terza onda C/3 a seconda che sia la correzione prevista o l'inizio di una discesa più importante.

Va tenuto presente il livello di 4800 che dovrebbe rappresentare il massimo della 1 se si tratta di una correzione onda 4, quindi al di sotto di esso salta il conteggio correttivo.

Abbiamo detto che siamo in una iii che non sembra ancora terminata, tuttavia in caso di rimbalzo immediato, target ideale della iv sarebbe 5300 circa.

Brutta la rottura del minimo di agosto scorso. Un rimbalzo sarebbe ovviamente possibile solo in caso di notizie su eventuali trattative.

Dal punto di vista ciclico si è seguita l'ipotesi rossa, che però è andata giù diretta invece di sviluppare più zigzag. Alla chiusura del mensile corrente mancherebbero almeno 7 giorni.

Stessa configurazione per il Nasdaq100, che non ha ancora rotto il minimo di agosto e che poco più giù ha il top della 1 a 16625.

L'Italia ha bruciato il livello di correzione indicato e si avvicina all'importante supporto di 33500, al momento non ho altre indicazioni, certo che il nostro indice rivela tutta la sua debolezza e il fatto che le quotazioni fossero eccessive, si notano le Utilities come SNAM e ENEL che accusano meno il colpo.

Infatti il DAX tiene proporzionalmente meglio sfora di poco il target della IV, ma francamente non mi aspetto che tenga. 19000 il supporto principale.

Il rendimento del decennale USA prosegue la discesa, con segnale preciso alla rottura della flag, dovrebbe continuare.

La tenuta del BTC ha sorpreso, tuttavia si nota anche qui una flag alla cui rottura si dovrebbe arrivare sui 72.500. Il conteggio non dice molto perchè interpretabile in tre o cinque.

L'EURUSD ha sforato leggermente il target, ma dovrebbe ora correggere verso 1.051

L'oro ha completato l'onda prevista arrivando addirittura ai 3200, dovrebbe seguire una correzione di grado superiore verso 2800/2500.

Avevo ragione a sospettare del movimento dell'argento, potrebbe aver disegnato effettivamente una ED, un po' confusa ai miei occhi per la verità, dopo un nuovo massimo millimetrico ed è crollato di brutto, dovrebbe essere la chiusura di un onda molto importante. Vediamo se terrà i 27.

Petrolio, solita configurazione, possibile rimbalzo a 64.5 per poi proseguire.

Passando ai tre titoli osservati di recente.

NVDA ha segnato un'altra discesa e quindi cinque onde che però si intersecano, quindi ho abbiamo un inizio di caduta con le prime i-ii a scendere, oppure è stata un'ennesima correzione e in tal senso il target a 95/100 era atteso da tempo, bisogna vedere se terrà. Possibile rimbalzo a 121.

TSLA non ha segnato nuovi minimi e ha raggiunto il target di correzione, ovviamente stop in caso di rottura.

BABA, così come molti titoli cinesi, sebbene negativa, ha disegnato un hammer o simile, mi suggerirebbe che molti non vedevano l'ora di entrare sul mercato orientale, dazi o non dazi, potrebbe trattarsi di una 2 di lungo periodo e in tal caso il supporto ideale si pone a 105.