Sp500 & C. 16-2-26

 Innanzitutto ricordo a tutti che lunedì è president's day e i mercati cash americani sono chiusi.

La settimana appena trascorsa è partita molto bullish, ma ha poi chiuso vicino ai recenti minimi.

Siamo sempre nella laterale 6800/700 eppure mi sembra di notare un incremento della debolezza.

Sebbene il rimbalzo sia stato molto consistente rispetto ai canoni, non si è oltrepassato il massimo per cui al momento siamo in linea con l'ipotesi principale (blu), che vado ad aggiornare.

- Il rimbalzo dovrebbe essere stata onda B/2 rossa e di lì è partito un nuovo movimento che sembra in cinque onde (1 blu), venerdì u.s. un recupero che dovrebbe essere a e la successiva discesa b di 2 blu, dovremmo avere la c che avrebbe target ideale 6920 e poi accelerare al ribasso (in blu)

- Tuttavia l'idea del predetto rimbalzo con l'intenzione di shortare su di esso è piuttosto diffusa in rete, quindi non mi stupire se il rimbalzo fosse già completo, avendo concretizzato una 2 debole e si prosegua direttamente al ribasso (in rosso)

- al di sopra dei 6920 il bias tornerebbe positivo o quantomeno incerto, anche se abbiamo appena visto che per quanto profondo sia un rintracciamento solo la rottura del massimo sentenzia l'inversione.

Il conteggio ciclico evidenzia maggiormente la debolezza del momento, praticamente escludendo l'ipotesi verde, ma lascia lo stesso dubbio tra le ipotesi blu e rossa.

Il mensile finora non è chiaro se sia stato composto da un bisettimanale unico di 12 giorni o magari settimanale + raccordo, (fa lo stesso) seguito da un nuovo settimanale (T) debole che sarebbe al suo 6° giorno oppure da un primo settimanale di 7 e un successivo di 11 che però avrebbe concluso solo rasentando il suo minimo.

Nel primo caso essendo a un 6° giorno il T potrebbe non essersi ancora concluso ed avere davanti fino a ulteriori 5 sessioni per formare un minimo temporaneo (in rosso)

Nel secondo essendo a 11 giorni al massimo si potrebbe rimbalzare subito o aggiungere un raccordo per fare un minimo e poi rimbalzare (in blu), ma dovrebbe cmq seguire un T ribassista.

I target non sono cambiati minimo 6550 e ideale 6270.

sia pur tenendo presente che la rotazione settoriale è ancora in corso, basta guardare i settori Energia (XLE) Health Care (XLV) Real Estate (XLRE) Staples (XLP) e Utilities (XLU) che sono sui massimi o quasi, i settori peggiori sono Tech (XLK) e finanziari (XLF).

Fra questi indubbiamente i Tech pesano di più con la presenza delle MAG7 per cui forse lo sp500 non raggiungerà il target ideale ma il ND100 dovrebbe farlo senz'altro e si pone a 22900/23K, quindi teniamolo d'occhio.

L'Europa si mantiene leggermente più forte, ma comincia a dare i primi segni negativi.

Il DAX ha disegnato tre onde al rialzo invece di ripartire forte, ciò potrebbe significare che la correzione precedente non fosse ancora terminata potrebbe andare verso i 23900 che ha mancato prima (n blu) sempre che di correzione si tratti.

Ipotesi che viene meno al disopra delle tre onde in questione (orizzontale verde).

L'Italia, come l'America torna in zona massimi per poi concludere anche sotto il minimo della settimana scorsa, avrei un primo target a 44K,

 ma non so se basterà, anche perchè il settore bancario di cui il nostro indice è pieno, si sta disponendo piuttosto male, osservate il grafico di settore, praticamente del rimbalzo non vi è traccia. La notizia principale è la nascita di un software in grado di fare da consulente finanziario in proprio, magari è solo una scusa perchè era tempo.

Il cambio ha risentito un po' degli ultimi stai, ma neanche tanto, le ultime candele mostrano una certa resistenza alla discesa, nuovi allunghi sopra l'ultimo i rosso.

Sul BTC non c'è nulla da aggiungere all'ultima analisi.

L'oro tiene in zona 5K, lo vedrei positivo con chiusura sopra i 5200, ma a me sembra disegnare una flag la cui rottura potrebbe portarlo a 4200, inoltre ricordate che quando scende l'azionario anche il resto viene venduto per compensare margini e perdite.

L'argento sembra messo anche peggio somiglia all'ultima settimana dello sp500 con quel rimbalzo che forse non farà.

Il petrolio è stato colpito dalla notizia che la Russia potrebbe tornare nel circuito del $, (il che fa subodorare che la pace potrebbe non essere lontana, attenzione al settore difesa), potrebbe tornare sui 60.5/61 poi resta la spada di Damocle, Iran.

Come conferma delle osservazioni sui settori americani vediamo innanzitutto alcune delle MAG 7

META il grafico non è pulitissimo, ma se il conteggio è corretto può andare tranquillamente sui 500

AMZN un gap è dovuto alla trimestrale, ok sappiamo che può essere accolta bene o male a seconda del momento, ma l'altro? Si nota la prosecuzione ribassista e chiusura sui minimi, inoltre gli indicatori sebbene in ipervenduto non hanno ancora accennato a svoltare.

AAPL, come nel grafico dei bancari italiani, non si nota nemmeno il rimbalzo visto in settimana, almeno dovrebbe raggiungere il minimo precedente a 245, ma anche qualcosa in meno.

GOOGL piano piano, ma anche qui chiusura sui minimi e indicatori malmessi.

Su MSFT la discesa perdura da tempo, come ho già detto prima di 370/380 non la toccherei.

NVDA e TSLA sono incerte, ma non un bel vedere.

Per l'altro settore messo male posto il grafico di AXP, ma MA e V sono molto simili.

Il conteggio sembra piuttosto chiaro e la terza onda al ribasso già iniziata.

Per i settori che vanno bene invece vediamo ancora DVN che tiene sui massimi recenti, nonostante il calo del greggio. la correzione per l'eventuale onda 4 potrebbe raggiungere i 40.7 sempre se partisse subito.

MRK parimenti resta in zona massimi recenti.

PFE "sente" la resistenza a 28 a conferma della sua validità, la rottura dovrebbe portarla a 31.

AAP non mi piace per niente l'ultima candela, chiuderei la posizione e l'andrei ad aspettare sui 48 come target dell'eventuale onda 2/B

SP500 & C. 9-2-26

 La settimana si è svolta in linea con le previsioni, salvo che sul rimbalzo non sono riusciti a segnare nuovi massimi come indicato, ritengo quindi che si sia realizzata una V in failure,  dopodiché inizia la discesa che arriva a rompere i 6790, ma subito dopo abbiamo avuto un affondo in after hour che arriva subito al supporto successivo 6730 (6750 future), ma venerdì assistiamo a un recupero consistente abbastanza inaspettato. dopo simili rotture, come interpretarlo?

Con questi movimenti fuori mercato il conteggio elliottiano non appare particolarmente pulito.

Ritengo siano leggibili abbastanza tre onde e la quinta di fatto realizzata nell'ah, di qui sia partito il rimbalzo dovuto per onda 2/B, una volta completato dovrebbe riprendere la discesa, ma ovviamente senza segnare nuovi massimi (in blu).

Completata la terza onda in discesa potremmo avere una 4-5 (in azzurro) o una X (in arancio).

Non possiamo escludere tuttavia, che il recupero sia una  1 di un nuovo rialzo (in verde)

Il conteggio ciclico supporta l'impostazione negativa.

Non ci sono dubbi sulla chiusura del mensile (T+2) il 20/1, di qui conto un primo settimanale (che deve essere positivo) chiuso 7 giorni dopo ed il successivo va a rompere il minimo precedente condannando il resto del mensile al ribasso (in blu/azzurro a seconda che si sviluppi in tre o quattro T).

Dovrebbe poi seguire l'ultimo trimestrale dell'annuale con un rimbalzo importante e un nuovo affondo (in arancio)

L'unico problema potrebbe porsi dalla possibilità, vista concretamente alcune volte negli ultimi anni, che il Trimestrale (T+3) si sia chiuso con un mensile + bisettimanale, sarebbe un'anomalia, ma è capitato) in tal caso sarebbe appena iniziato il nuovo trimestrale che potrebbe tranquillamente segnare nuovi massimi (in verde).

Un altro elemento negativo lo vediamo nei tech con un rimbalzo del ND100 decisamente più debole.

L'Italia ha segnato un nuovo massimo assoluto e finalmente lascia formulare qualche ipotesi.

Dopo il top, la discesa sembra disegnare cinque onde quindi un  rimbalzo avrebbe target ideale 46550 e dovrebbe poi riprendere, ovviamente stop sopra il massimo.

Il DAX si è mosso in laterale, lascia aperta la possibilità di un nuovo massimo salvo rottura dei 24300.

Piuttosto difficile pronunciarsi sul BTC, ha appena completato tre onde e quindi tutte le strade sono aperte.

- rimbalzo per onda IV target ideale 74K e 55K a seguire (in blu)

- espansione per incattivire la discesa, target ideale 90K (in rosso)

- un ritorno sopra 100K invertirebbe il momentum e prospetterebbe nuovi massimi (in verde)

L'EURUSD sta tenendo la zona di supporto e l'indicatore suggerisce che la correzione non è molto forte, mi aspetterei un ritorno al rialzo in breve tempo.

Il giallo va in laterale, come previsto, porrei i limiti di questa tra 5200 e 4500 (in blu), al di sopra punterebbe ai 6K e al di sotto verso i 4K.

L'argento sembra mostrare cinque onde quindi un eventuale rimbalzo non lo vedrei sopra i 100, ma anche meno perchè la discesa è stata davvero brutta. sui 92.

Il platino è molto più chiaro e concorde, rimbalzo ideale 2500.

Il petrolio non si è comportato come da attese, restando in laterale e invadendo il massimo precedente smentisce l'idea di un impulso, ma soprattutto a giudicare dai titoli del settore lo vedo ancora forte, per cui, sebbene ritenga stia solo correggendo al rialzo penso che non abbia ancora terminato il suo movimento e dovrebbe allungare sui 69/69.5. Negativo un ritorno sotto 58.

Se il settore tech è debole, va evidenziato che c'è ancora una rotazione in atto così il settore energetico è arrivato velocemente sui massimi e il farmaceutico è ancora forte. Avrei cambiato il conteggio in attesa di nuovi allunghi.

Constato un allungo di MRK che espande l'ultima onda, beh non è qualcosa di prevedibile.

C'è anche un risveglio di PFE che traccheggia da oltre un anno, e vicinissima ala resistenza dei 28, la rottura la porterebbe sui 31, oltre la strada è aperta fino a 45/46.

Per l'energetico ho visto che molti titoli petroliferi stanno allungando, da improvvisi salti come in MPC a lenti progressi come XOM cmq sui massimi assoluti e DVN

SID è tornata indietro, non è certo una prima scelte quando i mercati sono incerti, cmq per ora ha sfiorato lo stop a 1.8.

AAP ha allungato ancora e potrebbe aver completato cinque onde, prenderei parziale profitto per rientrare qualora formasse una due di grado superiore

Negli ultimi giorni ho sentito molto parlare di MSFT, che sarebbe sottovalutata a questi prezzi, ma il grafico mi pare ancora impostato negativamente, anzi ha appena rotto un supporto, non la toccherei prima dei 380.

SP500 & C. 2-2-26

 L'ipotesi "superstite" dell'ultima analisi, cioè la Ending Diagonal, è ancora valida. 

Normalmente questo pattern si sviluppa con varie sequenze di tre onde, al momento mi aspetterei un affondo sotto 6870 seguito da un nuovo massimo. Il target ideale indicato di 7050 non ha una grande valenza, un nuovo massimo anche di un punto sarebbe sufficiente. (in blu)

Se, d'altro canto si dovesse scendere sotto i 6790, vorrebbe dire che il pattern è stato già completato ed è iniziato un ribasso.

L'analisi ciclica è abbastanza in linea:

- affondo, a completare il primo settimanale del mensile corrente, (in blu)

- tuttavia il settimanale potrebbe già essere stato completato giovedì e ci si potrebbe dirigere , col secondo settimanale, direttamente sul nuovo massimo (in verde) 

- mentre la rottura di 6790 indicherebbe che il secondo settimanale ha svoltato al ribasso immediatamente e ci si potrebbe aspettare che tutto il mensile prosegua così (in rosso)

Lo sviluppo italiano non mi è chiaro, ma la rottura dei 45K dovrebbe far riprendere il ribasso

Parimenti poco chiaro il DAX, ma si notano, per ora, tre onde discendenti dall'ultimo max che dovrebbero rappresentare una correzione, di qui nuovo avvio verso i 26600 salvo vengano rotti i 23900.

EURUSD ha raggiunto in corsa il target degli 1.21, il supporto principale è ora a 1.176.

Il BTC ha ceduto come indicato, ultimo supporto a 66K, la sua rottura porterebbe un'accelerazione.

Il grande protagonista della settimana è stato l'oro e gli altri metalli. Dopo l'ennesimo +6% scatta un -12% per poi chiudere sui -8%, di solito una candela del genere segna la fine di un trend almeno temporaneamente, ma l'oro è sempre l'oro per cui mi aspetterei un consolidamento in laterale (in blu) eventualmente ancora discesa fino a toccare il prossimo supporto 4100/4200 (in rosso). 

Dopo un riaccumulo, non escluderei un riavvio verso i 6K (in verde).

Se la candela dell'oro promette fine rialzo o quasi, quella dell'argento è anche peggiore, con rottura di vari supporti e della trend di lungo.

Non credo che riuscirà a fare un altro massimo, un eventuale rimbalzo potrebbe riportarlo in prossimità dei 100, livello psicologico a cui chiunque venderebbe. Credo, inoltre, che un ritorno alla normalità dovrebbe riportarlo sui 35, che è cmq un valore più alto della media dei corsi negli anni passati.

Petrolio si conferma al rialzo e credo che abbia ancora spazio, prossima tappa 67.7 e target finale, intorno a 70.

I titoli del settore come DVN sono un po' esitanti, ma fanno piccoli progressi.

SID sfiora il target successivo e torna indietro, ma il trend è intatto, alziamo lo stop a 1.8.

Nulla di nuovo su AAP.

SP500 & C. 26-1-26

 La settimana è iniziata con un gap down, ma col solito TACO i mercati non proseguono la discesa.

Con questo movimento dal punto di vista ciclico, ritengo che il mensile si sia concluso aggiungendo un raccordo il 20/1 e di lì sia partito il nuovo mensile, la forza della partenza sarebbe coerente, quindi ritengo probabile si vada su nuovi massimi (in verde), anche se non di tantissimo. Tuttavia l'alternativa che sia in corso il nuovo mensile già girato al ribasso è ancora possibile (in rosso), ma se ne avrebbe conferma solo sotto 6820. Noto che il future ha appena aperto in gap down senza nessuna notizia particolare, ma anche qui, credo che si tratti semplicemente della chiusura del T-1. Del resto il livello indicato non è stato violato.

Elliottianamente, la situazione è un po' più complicata da giustificare, l'unica ipotesi che posso formulare è quella di una IV della ED, anche se la IV è un po' profonda, ma leggibile in tre onde chiaramente, quindi anche qui si suggerirebbe un nuovo massimo di qualche punto e in alternativa, discesa sotto i 6820.

L'Italia è scesa un po' più delle attese ed ora anche qui sarei per un ritest del massimo.

Germania praticamente non è cambiato nulla.

BTC dopo qualche trappola ha tutta l'aria di aver completato una correzione al rialzo. Short con stop sul ii rosso.

Anche EURUSD ha trappoliato, fingendo la rottura del supporto, svoltando poi con forza e le news non gli han fatto cambiare direzione.

Oro e argento stanno a dir poco esagerando, ci si può aspettare una correzione pesante da un momento all'altro. Primo supporto rilevante 4750, anche se sta già ampiamente sopra i 5K. L'operatività è semplice, se siete in posizione alzate man mano lo stop profit, altrimenti non entrerei certo a questi prezzi.

Il petrolio tiene in zona 60 e mi dà l'impressione di prepararsi ad un ulteriore allungo, a cui darà il via la rottura di 62.54

Impressione confermata da alcuni titoli petroliferi che non sono rimasti sui massimi, come DVN, che sta tentando di rompere l'importante resistenza a 38.6, primo target 42.8.

SID si riporta sui recenti massimi, sembra pronta a spingersi sulla prossima resistenza a 2.25.

AAP tiene bene si può alzare lo stop a 40.