SP500 & C. 20-7-26

 Negli ultimi giorni la situazione degli indici è leggermente peggiorata, in particolare per i semiconduttori e quindi per il Nasdaq, ma lo SP500 è ancora nella sua laterale, anche se nel brevissimo sembra improntato a una discesa.

- Discesa che rientrerebbe perfettamente nell'idea che possa concludersi la ormai lungamente attesa IV con target 7200 (in blu).

- L'alternativa che sia già iniziata una V espansa (in verde) e che la relativa sub ii debba trovare supporto a 7380 mi convince meno.

- c'è poi la possibilità che si sfondino i 7200 e allora ci sarebbe il supportone a 7000 (in rosso).

Similmente il conteggio ciclico potrebbe chiudere il trimestrale sui tempi massimi (in blu) ed eventualmente aggiungendo un raccordo (in azzurro).

Poi dovrebbe partire il nuovo trimestrale (in verde).

Anche il nostro indice sembra formare una 4 in laterale, che dovrebbe terminare intorno a 51K.

Nulla di nuovo da dire sul BTC

Per la crypto minori devo dire, che, nonostante mi stiano arrivando in questi giorni vari alert sul raggiungimento di nuovi minimi da parte di alcune coin, il loro complesso è rimasto in laterale, con un importate segnale di tenuta, mancherebbe giusto una candela di inversione.

Nulla di nuovo sull'EURUSD ci vedo sempre una flag destinata a segnare nu affondo verso 1.11

L'oro tiene intorno ai 4K, ma la narrativa di un rialzo tassi non lo favorisce, al momento non c'è nessun segno di rialzo.

Con la ripresa delle ostilità in Medio Oriente, il petrolio inverte la marcia prossimo target 88/90, soglia importante che potrebbe fermare il rialzo se si tratta solo di una correzione.

Se i semiconduttori stanno guidando la discesa, ci sono i finanziari che restano sui massimi, anche se la narrativa che il rialzo tassi dovrebbe favorirli non è che mi convinca molto, a certi livelli si evita di indebitarsi e quindi dovrebbero avere meno clientela, e se si è in condizioni di non poterne fare a meno si tratta di clienti ad alto rischio, in conclusione potrebbero essere in zona top di lungo.

Gli energetici vengono chiaramente spinti dalla ripresa del petrolio, ma siamo ben lontani dall'avidità suscitata dalle prime schermaglie con l'Iran perciò sospetto che si tratti solo di un rimbalzo.

A mio avviso due settori sono interessanti

Il software,  bastonato in precedenza ha visto un bel recupero ed  è al confine tra target di rimbalzo e trasformazione in rialzo.

Alcuni alimentari, messi da parte per lungo tempo, dato che si andava a caccia solo dei tecnologici han raggiunto quotazioni interessanti anche per il lungo periodo.

Passiamo ai titoli

STM coinvolta nel cedimenti dei chip ha leggermente sforato il target di onda IV che già non è una bella cosa, se non tiene questo minimo chiuderei la posizione.

ADBE ha raggiunto il target di rimbalzo, sopra i 250 si potrebbe aspirare ai 300. Ma potrebbe avere già dato.

WDAY ha superato il target, ma ora esita, sopra i 150 potrebbe allungare a 170.

NOW è la più debole, ancora distante anche dal target di rimbalzo, sembra confermare che più si parla di un titolo e minore è la performance.

MSFT esita sui 400, ma il suo target sarebbe 420.

A proposito degli alimentari trovo interessanti KHC

Potrebbe necessitare di un altro affondo, ma ai prezzi correnti stacca dividendi per un 6% annuo, a mio avviso vale la pena aprire una prima posizione che cmq avrebbe target a 29, dove dimezzerei e se dovesse affonda re sui 18/20 reintegrerei l'intera posizione, che cmq terrei per il lungo.

Situazione (e dividendi) simile per GIS, dove però ritengo più probabile che il bottom sia stato fatto.

primo target tra 42.5 e 49, ma questa, messa nel cassetto, nemmeno la guardo più per qualche anno.

SP500 & C. 13-7-26

Questa settimana redigo una versione breve, in clima vacanziero.

 La laterale perdurante da giugno apre la strada a molte ipotesi, è difficile concludere qualcosa, mi limiterò quindi a descriverle per invitarvi ad osservare le possibili evoluzioni.

Elliottianamente è abbastanza certo che sia in corso una IV laterale che può essersi sviluppata:

- in ABCDE con la E a metà strada tra B e C, detesto quando succede eppure succede ed è un'indicazione di un mercato forte, cosicchè ci si può aspettare un prosieguo del rialzo e la V sarebbe partita da poco per target 7800 (conteggio grigio IV verde)

- con una C in failure (conteggio azzurro), quindi la V starebbe già mostrando un'espansione, il che implicherebbe ancora più forza e il target 7800 potrebbe essere travolto

- con una B ancora in corso, dovrebbe vedere un'inversione al ribasso entro pochissimi giorni (conteggio rosso)

Non posso dire di più in quanto la zona target è stata cmq già raggiunta con l'affondo a 7230.

Dal punto di vista ciclico:

- A mio avviso, la chiusura del trimestrale non può esserci stato il 9/6, perchè anche nell'ipotesi mensile + bisettimanle, la forza della partenza è venuta meno ben presto.

- Mi sto chiedendo se non possa esserci una chiusura in failure, esattamente come nell'ipotesi azzurra di Elliott, qui avremmo la chiusura regolare ma non un minimo, quindi dal 26/9 sarebbe partito il nuovo mensile/trimestrale e si dovrebbe proseguire al rialzo, vuoi con forza (in verde) vuoi con calma (in blu)

- Infine potrebbe darsi il caso di un trimestrale con tre mensili e allora dovremmo vedere un minimo tra 14/15 sessioni esatte.(14 per raggiungere il minimo per un mensile 15 per un massimo del trimestrale) (in rosso).

Il FIB rasenta i massimi, ma il conteggio a me sembra terminato o quasi, un'eventuale espanzione non è ancora chiarita.

Stessa impressione dal DAX che è stato rintuzzato non appena segnati nuovi max assoluti.

EURUSD ancora in laterale, continuo a vederci una flag destinata a rompere verso 1.11 in coincidenza col conteggio elliottiano

Il BTC comincia a mostrare una divergenza sugli indicatori, ma mi sembra un po' presto per l'inversione, ci vedrei bene un rimbalzo nei pressi della prima resistenza (orizzontale rossa) seguito da un nuovo minimo e un periodo di accumulo.

Oro niente di nuovo

STM niente di nuovo, salvo un piccolo allungo al ribasso che potrebbe aver completato la iv

I titoli del software MSFT NOW WDAY ADBE hanno raggiunto il previsto target di rimbalzo, ma si stanno mantenendo in sua prossimità, una rottura del recente massimo sarebbe un segnale di acquisto.

In conclusione sebbene possa legittimamente attendersi un ribasso per la chiusura del trimestrale, ma a questo sentiment negativo c'è da replicare che il target elliottiano è stato cmq già raggiunto, ma in particolare nemmeno la ripresa della guerra con l'Iran ha portato negatività sui mercati, anzi dopo un'apertura negativa si è chiuso in zona massimi, inoltre stavolta nemmeno il petrolio ha reagito particolarmente.

Per scendere sarebbe sicuramente necessaria qualche notizia molto negativa, ma a questo punto non saprei quale.

SP500 & C. 6-7-26

 La settimana ha visto un notevole recupero, ma senza oltrepassare livelli significativi.

Al momento la mia impressione è che si stia sviluppando una 4 in formato ABCDE, tra l'altro è tipico che la C non vada sotto la A, mentre la E potrebbe tornarci, per cui resta come idea prevalente quella di un test sui 7200 (in blu) che configurerebbe, tra l'altro, una perfetta trappola;

Tuttavia non si può trascurare che la discesa dai massimi ha visto una suddivisione in wxy che potrebbe rappresentare una correzione completa e continuare immediatamente il rialzo (in verde) prima conferma sopra il punto B. 

Mentre il cedimento serio di 7200 potrebbe sforare fino a 7000 dove c'è un supporto estremamente importante. (in rosso)

Dal punto di vista ciclico, il tempo minimo per un mensile/trimestrale è trascorso, per cui un'ipotesi immediatamente rialzista non si può scartare (in verde), ma a questa ipotesi sarebbe mancata la chiusura canonica con un settimanale negativo.

Nell'ambito invece del tempo massimo ci sono come ipotesi residue:

- Che al trimestrale concluso si vada ad aggiungere un raccordo tra trimestrali e qui un'altra settimana dovrebbe bastare (in blu) e cmq dovremmo avere una chiusura canonica sotto i 7300

- Che l'ultimo mensile, quello in corso, sia composto da tre bisettimanali (in azzurro) quindi con un minimo intorno al 20, il target dei 7200 sembra idoneo per questa idea;

- Infine c'è l'ipotesi che oltre al terzo bisettimanale ci sia anche un raccordo, i 7200 basterebbero, ma qui si rischierebbe l'affondo sui 7000 (in rosso).

L'Italia è tornata in zona massimi, forse anche qui stiamo assistendo a una correzione laterale.

EURUSD E' stato resiliente nell'ultimo periodo, ma mi dà cmq l'impressione di una flag e quindi avrebbe bisogno di un paio di affondi.

BTC nulla di nuovo, dovremmo risalire sopra l'orizzontale rossa per avere un segnale positivo, altrimenti propenderei per un target sui 56/55K.

Le crypto minori, si mostrano anche più toste, hanno avuto un buon recupero, primo segnale positivo la rottura della trend rossa.

L'oro ha segnato un altro minimo, ma senza crollare. I 4000 sembrano aver fatto da bear trap.

Il petrolio è arrivato nella usa zona confort, infatti rallenta notevolmente.

Potrebbe tentare un rimbalzo dai 65.

STM nulla di nuovo laterale in attesa dell'ultimo allungo.

Il comparto software ha confermato i segnali di recupero guardiamo ai target fissati e come si comporteranno una volta raggiunti.

SP 500 & C. 29-6-26

 L'andamento è stato principalmente laterale in corrispondenza dell'aspettativa principale.

Certo si fa fatica a classificare come III il movimento nel cerchio, magari è solo la sua parte iniziale.

Al limite la discesa potrebbe essere anche finita con una c in failure, ma una conferma l'avremmo solo sopra 7540 (in verde)

L'andamento più normale sarebbe continuazione verso 7200 (in blu), magari con un o spike.

Più difficilmente posso pensare a un crollo (in rosso), poichè almeno finora ogni tentativo di affondo è stato respinto.

Dal punto di vista ciclico, il minimo indispensabile è stato fatto, specie se l'ultimo bisettimanale sarà da interpretare come inizio del prossimo trimestrale, quindi il rialzo non è da escludere (in verde), tuttavia un minimo inferiore ai 7240 sarebbe opportuno per la conclusione del trimestrale (in rosso) in maniera regolare. In via secondaria il trimestrale corrente potrebbe allungare ed addirittura aggiungere un raccordo. quindi aggiungendo fino ad altri tre settimanali.

L'Italia teneva meglio, ma ha approfittato di questa settimana per compensare la differenza, un primo target in linea con l'attesa correzione americana, si porrebbe a 48670.

Il BTC, come da flag è sceso anche se non con particolare forza, sopra il massimo della flag (orizzontale rossa) si potrebbe pensare ad un'inversione.

La resilienza si nota anche meglio sulle minori, dagli spike si vede che ogni tentativo è stato respinto.

Il cambio EURUSD continua a scendere e per ora segue il conteggio prospettato.

L'oro con l'appoggio sui 4000 potrebbe aver completato la correzione, molto conterà la narrativa sui tassi, al momento quella rialzista sta perdendo forza.

Passando ai titoli

STM tiene ancora in laterale.

Il comparto software ha avuto un guizzo interessante, i target minimi di rimbalzo si sono abbassati un po', ma si potrebbe entrare con stop sui minimi.

MSFT target 422.

WDAY target 140

NOW 120

ADBE 243

SP500 & C. 22-6-26

 Possiamo dire che questa settimana non è cambiato nulla, ovvero gli sviluppi non sono stati dirimenti.

Elliottianamente abbiamo avuto prima una sparata che non ha superato il massimo e quindi potrebbe essere continuazione della correzione con una X (in rosso) o inizio di un nuovo rialzo con espansione classificando i la sparata e a di ii la prima discesa (in blu/verde)

Ciclicamente il discorso è molto simile.

O siamo all'inizio di un nuovo trimestrale, con il precedente chiusosi con un mensile+bisettimanale, in tal caso a breve dovremmo vedere rottura del top della settimana 7570 e poi assoluto, tali rotture aprirebbero gli spazi verso il target 7780/7800 (in verde) oppure è ancora in corso il secondo mensile del trimestrale per la cui conclusione sarebbe necessaria una certa discesa (in rosso), ma visto che il tempo sta passando in laterale, non mi aspetto crolli, un arrivo sui 7200/7180 quadrerebbe perfettamente anche con la IV verde elliottiana.

L'Italia vive di vita propria, sembra avere una nuova espansione rialzista , e non è stata minimamente influenzata dai ribassi d'oltreoceano.

Da un po' non osservo il rendimento del decennale USA. Sembra perfettamente allineato alla prospettiva di rialzo tassi e quindi nuovi massimi.

Il cambio EURUSD prosegue nel suo ribasso, come da attese.

BTC si è mosso poco, ma continua a disegnare la sua flag, per cui mi aspetto ripresa della discesa.

Altrettanto per la Total3

Oro invariato, la prospettiva di rialzo tassi non aiuta

Non molto diverso l'argento.

Diciamo che aspettano di formare una base o continuare la discesa.

Il petrolio arriva a toccare quasi i 70, se non ci saranno nuovo sconvolgimenti, potrebbe tronare nella zona comfort 62/65

Veniamo ai titoli

HPQ comincia ad essere troppo giù per una 4, cmq stop se la chiusura fosse inferiore al punti i.

STM nulla di nuovo.

I software sono stati ancora colpiti pesantemente, tutti sembra allungare al ribasso, al massimo si può pensare a un rimbalzo per la formazione di un'onda ii.

MSFT target 430

WDAY 142

NOW 121/125

ADBE 245/50