SP500 & C. 9-2-26

 La settimana si è svolta in linea con le previsioni, salvo che sul rimbalzo non sono riusciti a segnare nuovi massimi come indicato, ritengo quindi che si sia realizzata una V in failure,  dopodiché inizia la discesa che arriva a rompere i 6790, ma subito dopo abbiamo avuto un affondo in after hour che arriva subito al supporto successivo 6730 (6750 future), ma venerdì assistiamo a un recupero consistente abbastanza inaspettato. dopo simili rotture, come interpretarlo?

Con questi movimenti fuori mercato il conteggio elliottiano non appare particolarmente pulito.

Ritengo siano leggibili abbastanza tre onde e la quinta di fatto realizzata nell'ah, di qui sia partito il rimbalzo dovuto per onda 2/B, una volta completato dovrebbe riprendere la discesa, ma ovviamente senza segnare nuovi massimi (in blu).

Completata la terza onda in discesa potremmo avere una 4-5 (in azzurro) o una X (in arancio).

Non possiamo escludere tuttavia, che il recupero sia una  1 di un nuovo rialzo (in verde)

Il conteggio ciclico supporta l'impostazione negativa.

Non ci sono dubbi sulla chiusura del mensile (T+2) il 20/1, di qui conto un primo settimanale (che deve essere positivo) chiuso 7 giorni dopo ed il successivo va a rompere il minimo precedente condannando il resto del mensile al ribasso (in blu/azzurro a seconda che si sviluppi in tre o quattro T).

Dovrebbe poi seguire l'ultimo trimestrale dell'annuale con un rimbalzo importante e un nuovo affondo (in arancio)

L'unico problema potrebbe porsi dalla possibilità, vista concretamente alcune volte negli ultimi anni, che il Trimestrale (T+3) si sia chiuso con un mensile + bisettimanale, sarebbe un'anomalia, ma è capitato) in tal caso sarebbe appena iniziato il nuovo trimestrale che potrebbe tranquillamente segnare nuovi massimi (in verde).

Un altro elemento negativo lo vediamo nei tech con un rimbalzo del ND100 decisamente più debole.

L'Italia ha segnato un nuovo massimo assoluto e finalmente lascia formulare qualche ipotesi.

Dopo il top, la discesa sembra disegnare cinque onde quindi un  rimbalzo avrebbe target ideale 46550 e dovrebbe poi riprendere, ovviamente stop sopra il massimo.

Il DAX si è mosso in laterale, lascia aperta la possibilità di un nuovo massimo salvo rottura dei 24300.

Piuttosto difficile pronunciarsi sul BTC, ha appena completato tre onde e quindi tutte le strade sono aperte.

- rimbalzo per onda IV target ideale 74K e 55K a seguire (in blu)

- espansione per incattivire la discesa, target ideale 90K (in rosso)

- un ritorno sopra 100K invertirebbe il momentum e prospetterebbe nuovi massimi (in verde)

L'EURUSD sta tenendo la zona di supporto e l'indicatore suggerisce che la correzione non è molto forte, mi aspetterei un ritorno al rialzo in breve tempo.

Il giallo va in laterale, come previsto, porrei i limiti di questa tra 5200 e 4500 (in blu), al di sopra punterebbe ai 6K e al di sotto verso i 4K.

L'argento sembra mostrare cinque onde quindi un eventuale rimbalzo non lo vedrei sopra i 100, ma anche meno perchè la discesa è stata davvero brutta. sui 92.

Il platino è molto più chiaro e concorde, rimbalzo ideale 2500.

Il petrolio non si è comportato come da attese, restando in laterale e invadendo il massimo precedente smentisce l'idea di un impulso, ma soprattutto a giudicare dai titoli del settore lo vedo ancora forte, per cui, sebbene ritenga stia solo correggendo al rialzo penso che non abbia ancora terminato il suo movimento e dovrebbe allungare sui 69/69.5. Negativo un ritorno sotto 58.

Se il settore tech è debole, va evidenziato che c'è ancora una rotazione in atto così il settore energetico è arrivato velocemente sui massimi e il farmaceutico è ancora forte. Avrei cambiato il conteggio in attesa di nuovi allunghi.

Constato un allungo di MRK che espande l'ultima onda, beh non è qualcosa di prevedibile.

C'è anche un risveglio di PFE che traccheggia da oltre un anno, e vicinissima ala resistenza dei 28, la rottura la porterebbe sui 31, oltre la strada è aperta fino a 45/46.

Per l'energetico ho visto che molti titoli petroliferi stanno allungando, da improvvisi salti come in MPC a lenti progressi come XOM cmq sui massimi assoluti e DVN

SID è tornata indietro, non è certo una prima scelte quando i mercati sono incerti, cmq per ora ha sfiorato lo stop a 1.8.

AAP ha allungato ancora e potrebbe aver completato cinque onde, prenderei parziale profitto per rientrare qualora formasse una due di grado superiore

Negli ultimi giorni ho sentito molto parlare di MSFT, che sarebbe sottovalutata a questi prezzi, ma il grafico mi pare ancora impostato negativamente, anzi ha appena rotto un supporto, non la toccherei prima dei 380.

SP500 & C. 2-2-26

 L'ipotesi "superstite" dell'ultima analisi, cioè la Ending Diagonal, è ancora valida. 

Normalmente questo pattern si sviluppa con varie sequenze di tre onde, al momento mi aspetterei un affondo sotto 6870 seguito da un nuovo massimo. Il target ideale indicato di 7050 non ha una grande valenza, un nuovo massimo anche di un punto sarebbe sufficiente. (in blu)

Se, d'altro canto si dovesse scendere sotto i 6790, vorrebbe dire che il pattern è stato già completato ed è iniziato un ribasso.

L'analisi ciclica è abbastanza in linea:

- affondo, a completare il primo settimanale del mensile corrente, (in blu)

- tuttavia il settimanale potrebbe già essere stato completato giovedì e ci si potrebbe dirigere , col secondo settimanale, direttamente sul nuovo massimo (in verde) 

- mentre la rottura di 6790 indicherebbe che il secondo settimanale ha svoltato al ribasso immediatamente e ci si potrebbe aspettare che tutto il mensile prosegua così (in rosso)

Lo sviluppo italiano non mi è chiaro, ma la rottura dei 45K dovrebbe far riprendere il ribasso

Parimenti poco chiaro il DAX, ma si notano, per ora, tre onde discendenti dall'ultimo max che dovrebbero rappresentare una correzione, di qui nuovo avvio verso i 26600 salvo vengano rotti i 23900.

EURUSD ha raggiunto in corsa il target degli 1.21, il supporto principale è ora a 1.176.

Il BTC ha ceduto come indicato, ultimo supporto a 66K, la sua rottura porterebbe un'accelerazione.

Il grande protagonista della settimana è stato l'oro e gli altri metalli. Dopo l'ennesimo +6% scatta un -12% per poi chiudere sui -8%, di solito una candela del genere segna la fine di un trend almeno temporaneamente, ma l'oro è sempre l'oro per cui mi aspetterei un consolidamento in laterale (in blu) eventualmente ancora discesa fino a toccare il prossimo supporto 4100/4200 (in rosso). 

Dopo un riaccumulo, non escluderei un riavvio verso i 6K (in verde).

Se la candela dell'oro promette fine rialzo o quasi, quella dell'argento è anche peggiore, con rottura di vari supporti e della trend di lungo.

Non credo che riuscirà a fare un altro massimo, un eventuale rimbalzo potrebbe riportarlo in prossimità dei 100, livello psicologico a cui chiunque venderebbe. Credo, inoltre, che un ritorno alla normalità dovrebbe riportarlo sui 35, che è cmq un valore più alto della media dei corsi negli anni passati.

Petrolio si conferma al rialzo e credo che abbia ancora spazio, prossima tappa 67.7 e target finale, intorno a 70.

I titoli del settore come DVN sono un po' esitanti, ma fanno piccoli progressi.

SID sfiora il target successivo e torna indietro, ma il trend è intatto, alziamo lo stop a 1.8.

Nulla di nuovo su AAP.

SP500 & C. 26-1-26

 La settimana è iniziata con un gap down, ma col solito TACO i mercati non proseguono la discesa.

Con questo movimento dal punto di vista ciclico, ritengo che il mensile si sia concluso aggiungendo un raccordo il 20/1 e di lì sia partito il nuovo mensile, la forza della partenza sarebbe coerente, quindi ritengo probabile si vada su nuovi massimi (in verde), anche se non di tantissimo. Tuttavia l'alternativa che sia in corso il nuovo mensile già girato al ribasso è ancora possibile (in rosso), ma se ne avrebbe conferma solo sotto 6820. Noto che il future ha appena aperto in gap down senza nessuna notizia particolare, ma anche qui, credo che si tratti semplicemente della chiusura del T-1. Del resto il livello indicato non è stato violato.

Elliottianamente, la situazione è un po' più complicata da giustificare, l'unica ipotesi che posso formulare è quella di una IV della ED, anche se la IV è un po' profonda, ma leggibile in tre onde chiaramente, quindi anche qui si suggerirebbe un nuovo massimo di qualche punto e in alternativa, discesa sotto i 6820.

L'Italia è scesa un po' più delle attese ed ora anche qui sarei per un ritest del massimo.

Germania praticamente non è cambiato nulla.

BTC dopo qualche trappola ha tutta l'aria di aver completato una correzione al rialzo. Short con stop sul ii rosso.

Anche EURUSD ha trappoliato, fingendo la rottura del supporto, svoltando poi con forza e le news non gli han fatto cambiare direzione.

Oro e argento stanno a dir poco esagerando, ci si può aspettare una correzione pesante da un momento all'altro. Primo supporto rilevante 4750, anche se sta già ampiamente sopra i 5K. L'operatività è semplice, se siete in posizione alzate man mano lo stop profit, altrimenti non entrerei certo a questi prezzi.

Il petrolio tiene in zona 60 e mi dà l'impressione di prepararsi ad un ulteriore allungo, a cui darà il via la rottura di 62.54

Impressione confermata da alcuni titoli petroliferi che non sono rimasti sui massimi, come DVN, che sta tentando di rompere l'importante resistenza a 38.6, primo target 42.8.

SID si riporta sui recenti massimi, sembra pronta a spingersi sulla prossima resistenza a 2.25.

AAP tiene bene si può alzare lo stop a 40.

SP500 & C. 19-1-26

 La settimana appena trascorsa ha esordito con nuovi massimi come previsto, ma gli sviluppi successivi sono stati tali da gettare molti dubbi, o meglio aprire molte varianti, per il prosieguo.

Avevo accennato nelle settimane scorse alla possibilità che oltre alle ipotesi illustrate ci fosse anche una Ending Diagonal, da esaminare eventualmente in futuro, ebbene la forma realizzatasi sembra proprio quella. Del resto la quantità di espansioni ipotizzata era eccessiva e mi lasciava parecchi dubbi.

Per la verità mi mancherebbe a questo scopo un altro massimo diretto (in verde), o dopo un affondo sotto il minimo di settimana intorno a 6900, realizzando così una c di IV (in arancio), tuttavia questa idea ha una pecca, la rottura di quel livello, molto delicato, potrebbe dare il via a uno scarico generale. Infine potrebbe anche darsi che la V sia stata fatta in failure, dovrebbe seguire una discesa immediata (in rosso), forse l'inizio di una 4 di grado superiore con target minimo 6530 e ideale 6250.

Anche nel conteggio ciclico abbiamo molte interpretazioni. Si è chiuso un settimanale come indicato, ma forse in maniera più negativa delle attese.

Detto settimanale per come si è sviluppato potrebbe essere la chiusura del mensile, ma le sessioni successive che sono state piuttosto deboli, non hanno proprio le caratteristiche più comuni di un inizio di un nuovo mensile. Per cui considererei questo settimanale chiuso come il primo del nuovo mensile e data la debolezza successiva c'è da considerare la possibilità che stia già svoltando in negativo e che si avvii a chiudere il trimestrale.

Per cui l'ipotesi rossa in entrambe le analisi sembra la più attendibile. 

La Germania mostra già cinque onde nella 5, ma l'ultima è molto ampia per cui si potrebbe pensare ad una  doppia espansione quindi resta il target 26600 salvo rottura dei 24400.

Anche l'Italia mostra un numero eccessivo di espansioni, ma si sta muovendo in laterale, che sarebbe tipico di una iv, mi fa pensare a una correzione intorno ai 45K a suo completamento per poi andare su nuovi massimi.

EURUSD cede il supporto principale smentendo, come al solito, l'idea generale di un arrivo sopra 1.2.

Al momento quindi è al ribasso con stop sopra 1.17, del resto il $ è in progresso contro tutti i cambi poichè i dati più recenti non favoriscono l'idea di ulteriori tagli.

L'oro ha raggiunto il target indicato, ma mi sembra mancante di un ultimo allungo in zona 4690/4700, la

v di v, poi dovremmo vedere una buona correzione verso 4300/3900.

Il petrolio ha proseguito il suo recupero, possiamo per ora vedere chiaramente tre onde, una tenuta dei 58 farebbe pensare ad una espansione verso i 65. rovescio della medagli il cedimento del minimo.

Veniamo ai titoli

MRK resta in zona massimi, è un titolo piuttosto difensivo per cui che ceda lentamente verso i 100 ci sta.

REGN ha invece ceduto, il target 827 non è stato raggiunto per poco, da cui l'idea di chiudere sugli 810 è stata vincente visto che è poi arrivato in stop profit. Mi aspetterei un ritorno sui 650.

SID raggiunge la prima resistenza a 2 in velocità per poi rintracciare, ma tutto sommato sembra tenere se chiude sopra i 2 prossime resistenze a 2.25 e 2.5

AAP si è mossa leggermente al rialzo, il conteggio sembra corretto, stop sotto i minimi.

ADBE è stata pessima, potrebbe aver effettivamente disegnato una v, ma troppo ampia rispetto all'usuale, potrebbe essere una 3 di espansione, ho preferito stopparla.