SP500 & C. 19-10-26

 Bisogna dire una cosa, nelle scorse settimane, gli indici americani hanno segnato sì nuovi massimi, ma un po' stancamente, trainati principalmente dalle MAG7 mentre tutti gli altri settori penavano, da mercoledì a venerdì il tutto si è invertito, se le giornate complessivamente hanno lasciato delle candele piuttosto negative sui grafici, il peggio ha riguardato i tech e principalmente la MAG7 

Così lo SP500 ma anche l'Europa non sono andati così male.

In merito allo SP500 avevo scritto che non mi piace quando dà l'impressione di stare sviluppando molte espansioni, infatti nella maggior parte dei casi, poi si rivela tutt'altro.

In particolare le ultime evoluzioni, mi spingono a tornare indietro, all'ipotesi di qualche mese fa, cioè che sul massimo di agosto si sia chiusa una III, sul minimo di settembre una IV e di lì sia partita la V in formato ED, se così fosse però sono evidenti sul grafico, per il momento, quattro onde, mancherebbe la v di V (in verde), sempre a condizione che la iv non vada oltre il limite della ii e ci siamo vicini. Se detta v si realizzasse, tenendo presente che potrebbe essere anche in failure, cioè solo avvicinarsi molto al massimo precedente, dovrebbe poi seguire una pesante discesa ovvero una 4 di vari livelli superiore(in blu). Ma come capita a volte sui massimi potrebbero aver "tagliato" l'ultima onda e continuare la discesa, magari dopo un piccolo rimbalzo (in rosso).

Dal punto di vista ciclico, dovremmo aver chiuso il secondo settimanale, anche se ci sarebbero a disposizione ancora un paio di giorni, dovrebbe quindi, a breve, iniziare il terzo che potrebbe raggiungere nuovi massimi, in coerenza con la v della ED di elliott, vista sopra  e poi iniziare la discesa pesante con la conclusione del mensile in corso (in verde) oppure rimbalzare soltanto andando a chiudere il mensile in laterale formando cmq una iv e la v con l'inizio del mensile prossimo (in blu). Poi c'è l'ipotesi del massimo "tagliato" e allora il rimbalzo sarebbe minimale per iniziare a scendere quasi subito (in rosso)

Il ND100 avrebbe la stessa configurazione, sebbene il limite della ii sarebbe proporzionalmente più vicino.

Il sox invece, a mio parere avrebbe già iniziato, in sordina, la sua discesa.

L'Italia tiene sul supporto indicato, quantomeno non è andata così male come l'America, del resto tecnologici quasi non ne abbiamo.

Ma il vero contraltare è rappresentato dalla Germania, che ha ignorato bellamente la negatività d'oltreoceano.

Mettendo insieme sia la rotazione settoriale americana, sia quella oceanica, cioè i soldi si spostano dagli USA all'Europa, mi fan pensare che non sono ancora pronti per un crollo.

I dati inflazionistici emessi durante la settimana farebbero propendere per una FED a favore di più rialzi dei tassi e quindi sarebbero la causa del ribasso, ma le attese per un rialzo al prossimo meeting sono passate dal 27% al 17%, ma la FED non usa muoversi in prossimità delle elezioni, però anche il rendimento del decennale USA, si è comportato come previsto, cioè in discesa, anche se l'effetto sull'azionario non è stato positivo.

così anche l'EURUSD in rimbalzo, come da analisi di lungo postata in settimana, ma non certo coerente con l'idea di tassi USA più alti.

Il BTC non dice nulla di nuovo, ha allungato un po' al ribasso, ma resta sul confine tra espansione della v (in verde) o espansione di tutto il movimento dai minimi (in blu), perchè cmq sono evidenti cinque onda da esso.

SOL è praticamente uguale.

L'oro accenna un rialzo, subito rintuzzato, in pratica nulla di nuovo. sopra i 4300 potrebbe spingersi a 4500.

Il petrolio ha rispettato la formazione di medio periodo, anche se ha sforato un po' i target, al momento vedrei un arrivo sui 108/110

Veniamo ai titoli

META sembra aver sviluppato le normali tre onda di una IV deve tenere i 688 per andare a segnare un nuovo massimo.

AMZN ha rotto al rialzo per poi ripiegare, potrebbe essere un semplice ritest, facile impostare lo stop sotto il recente minimo.

NVDA era già avviata male nelle ultime sessioni, e sembra aver ceduto, ma posto il grafico perchè il conteggio finora "incomprensibile" potrebbe essere stato una ED un po' anomale, ma mostra cosa dovrebbe fare lo SP500, il recupero fino al nuovo massimo e successivo crollo, magari ha solo anticipato. Potrebbe cmq iniziare a breve un rimbalzo per una ii della discesa, ma è presto per indicare un target.

GOOGL non è riuscito a infrangere la flag, ma per ora si tiene nella laterale.

MSFT il massimo previsto l'ha fatto e anche qualcosa in più.

ADBE rispettava la controtendenza salvo nell'ultima sessione, la forma del movimento per ora è un po' equivoca, Long sopra 257, short sotto 227.

KHC, settore alimentare, perfettamente al rialzo a contatto con la ribassista di medio. Potrebbe essere appena terminata una ii/b

GIS simile, ma più debole, deve rompere 35 per conferma.

Interessante GDDY, settore software, dopo una lunga laterale, accenna a rompere i massimi di breve, primo target 130 poi 170.

EURUSD di lungo 15-10-26

1.11 che ho dato come target da molto tempo è stato praticamente raggiunto, ma voglio sottolineare che era un target dato da massimi precedenti che si notano bene nella orizzontale rosa, target sul quale prendo parziale profitto. Guardando più approfonditamente il conteggio la discesa è ancora in una iii minore e, a mio avviso con un'espansione, per cui mi aspetterei lungo di essa un paio di rimbalzi (iv minori) prima di giungere al termine (in blu). Target ideale per onda c si pone a 1.087. Eventuali affondi maggiori potrebbero portare a nuovi minimi (in rosso).
 

SP500 & C. 12-10-26

 Questa settimana gli indici americani hanno visto un po' di rotazione.

Lo sp500 si è avviato, ha toccato un nuovo massimo e poi rintracciato. Tutto sommato possiamo dire che ha rispettato la previsione verde, elliottianamente, dovrebbe aver formato un altra espansione, anche se non mi piace quando diventano troppo, al momento non ho alternativa di conteggio, o meglio l'unica alternativa è se la correzione dell'espansione sia già terminata (in verde), si notano già tre onde,  o ne manchi l'onda y (in blu). Resta valido il precedente supporto (orizzontale rossa) solo al di sotto di esso avremmo una svolta negativa.

L'analisi ciclica pone lo stesso dubbio, siamo nel secondo settimanale del mensile corrente e in verità poichè il minimo è stato fatto dopo 5 gg, sarebbe necessario un altro affondo entro 6 gg (in blu), ma non di rado negli ultimi anni si è vista la formazione di un bisettimanale che va considerato un tutt'uno con valori doppi, per cui i 16 gg dal minimo del mensile precedente potrebbe configurare questa ipotesi e quindi il rialzo potrebbe continuare immediatamente (in verde)

Causa principale della rotazione è senz'altro la frenata del rendimento delle obbligazioni. I tassi alti non favoriscono le piccole aziende, quindi parliamo di Russell2000 e l'altra parte dello SP500.

Quindi se avremo lo sviluppo dell'onda IV dovremmo avere ulteriori massimi sull'azionario

Anche l'oro ha reagito immediatamente, in contemporanea a detta correzione qui potremmo avere un rimbalzo fino a 4500

Al rimorchio anche gli indici europei

Il CAC40, il peggiore per le vicende interne disegna un pattern di inversione, mi sembra più un pattern di rimbalzo in verità che potrebbe arrivare a 8200

Il DAX mostra una frenata già da qualche giorno

E l'Italia ha raggiunto il suo target di correzione per una 4 di grado superiore quando nessuno se l'aspettava. Riuscirà a segnare un nuovo massimo per la 5?

Il petrolio è stato tutto sommato fermo, quindi nessuna influenza e niente di nuovo.

Le crypto nel mezzo della settimana han preso una bella botta, tutte colpite indistintamente.

Per BTC e SOL però il livello raggiunto si inquadrerebbe perfettamente come espansione della 5, quindi potrebbero proseguire al rialzo immediatamente (in verde) o approfondire la correzione espandendo tutto il movimento (in blu)

L'EURUSD ha toccato 1.119 e mostra qualche segno di frenata, ma troppo poco epr stabilire che abbia finito, tocca aspettare. Cmq dopo un rimbalzo per onda iv dovremmo vedere un altro minimo.

Veniamo ai tittoli

META possibile completamento della iv in laterale che indicherebbe forza

AMZN la svolta trova sempre più concretezza.

NVDA, francamente il conteggio è illeggibile, è tornata sul supporto precedente, bisogna vedere se tiene.

GOOGL

Praticamente in laterale, ma si avvicina al bordo superiore della flag, occorre una rottura decisa per proiettarsi sui 400

MSFT continua a segnare nuovi massimi, difficile trovare un ingresso, o lo si è fatto prima...

Accenno di ripresa per ADBE, che si è fermata sul punti ideale per una 2/B ma anche qui occorre una candela di forza.

Infine KLAC che ha rotto la resistenza 200 e ci si è appoggiata ora deve rompere la 220per proiettarsi sui 250/260.

P.s. Anche se è il Columbus day i mercati azionari sono regolarmente aperti.

SP500 & C. 5-10-26

Rispetto a quanto previsto la settimana è andata esattamente come da ipotesi blu.

Caratterizzata da negatività su tutti i mercati tranne il Nasdaq e cmq l'SP ha mostrato l'ennesimo netto rifiuto di voler scendere per concludere con un gap up e addirittura nuovi massimi sul tech.

Elliottianamente dovremmo avere fissato un nuovo livello di supporto a 7620 e solo la violazione di quest'ultimo porterebbe ribasso (in rosso) in peggioramento nel caso si violasse il precedente a 7520 (in viola).

Le attese principali sono per una continuazione del rialzo, immediata o con correzione fino a 7680. (in verde). E in giro si nota abbastanza pessimismo da supportare questa view.

Ciclicamente dovremmo aver chiuso il primo settimanale ed appena iniziato il secondo del mensile corrente. Sarebbe ora di avere un po di spinta, col primo che è andato praticamente in laterale, direi ora o se ne parla il prossimo mese...forse.

I fattori che hanno influenzato negativamente i mercati sono stai il petrolio ed i tassi.

Il rendimento del decennale ha continuato a salire e se finalmente formerà la IV potremmo avere un po' di positività.

Il petrolio è rimasto praticamente invariato, continua la formazione della laterale la cui rottura ci dirà la prossima direzione.

L'Europa rientra tra gli indici particolarmente negativi, il FIB è vicino al supporto principale 48700 che dovrebbe almeno toccare trattandosi di una target minimo.

Settimana in laterale per le cripto, con un giudizio sommario direi che han digerito i guadagni precedenti.

Se non sono riusciti a sfondare, sono però rimasti nei pressi dei massimi. Elliottianamente si notano cinque onde complete, per cui una correzione sarebbe normale, ma finchè restano lassù, potrebbero formare un'espansione.

Così

BTC

SOL

EURUSD nulla da aggiungere prosegue la discesa verso 1.11

Mentre l'oro mostra continua debolezza, a questo punto penserei a un ritest dei 4000/3900

Venendo ai titoli

META ha raggiunto il target minimo per una iv, potrebbe proseguire per il target ideale 684 (in azzurro) o andare a testare gli 800 come target finale. Siccome il conteggio non è chiarissimo, non escluderei che dopo gli 800, previa nuova correzione, possa allungarsi fino a 840( in verde).

AMZN 

E' evidente come stia cercando di svoltare al rialzo e rompere la flag, manca solo una dimostrazione di forza.

NVDA 

mette la testa sopra la laterale, direi che al di sopra di questo massimo la rottura rialzista sarebbe confermata.

GOOGL, anche qui mi sembra di vedere una flag, ma il titolo è più debole rispetto ad AMZN, direi rottura sopra 360.

MSFT sta "bussando" sui massimi e non molla niente, mi aspetterei almeno il raggiungimento dei 530.

ADBE ha segnato un minimo che sarebbe perfetto per una II, se si volesse provare un long, stop sotto il punto II.

KHC e GIS stanno mostrando una palese discesa, si potrebbe entrare solo su rottura della trend.

KLAC ha rotto al rialzo la resistenza196, prossima a 220, ma potrebbe non aver finito qui.

ARM non ce l'ha fatta, ma il livello è ancora valido.