SP500 28-9-26

 Una premessa, noto un sacco di pessimismo in giro e, se vogliamo, per delle buone ragioni, tuttavia sembra che il mercato se ne freghi! Durante tutto il mese di agosto ci sono state varie occasioni perchè  gli indici venissero giù e invece niente, settembre/ottobre è noto come il periodo più negativo, per non parlare della guerre, dei tassi e del prezzo del petrolio, invece, almeno per ora siamo su nuovi massimi. E' un fatto il resto sono opinioni!

Di conseguenza non posso che formulare solo ipotesi rialziste.

Elliottianamente la discesa della settimana, subito rimangiata, non può che essere vista come una ii.

- Una ii completa quindi con continuazione immediata al rialzo, che implicherebbe una doppia espansione (in verde) 

- oppure una a di ii, quindi potremmo vedere nei prossimi giorni un minimo inferiore, ma con tenuta dei 7600 indice (in blu)

- solo in via residuale possiamo considerare una rottura dei 7520 che infrangerebbe ogni conteggio rialzista (in rosso)

Ciclicamente dovremmo aver appena iniziato un semestrale con la sua prima settimana 

- che potrebbe essersi chiusa con il minimo di 6 sessioni, conferma solo sopra il massimo 7790 (in verde)

- ma ci sarebbero a disposizione altri 5 giorni come alternativa, che chiamerebbero un minimo inferiore, ma con tenuta dei 7600 indice (in blu)

- anche qui negativi solo sotto 7520 (in rosso)

Come prospettato in precedenza, il Nasdaq ha mostrato tutta la sua forza segnando nuovi massimi.

Avevo suggerito di evitare i semiconduttori e di puntare sulle MAG7, pensavo che in particolare i primi non fossero scesi a sufficienza e che si potesse realizzare l'ennesima rotazione verso qualcos'altro, mentre le seconde sarebbero rimaste un'attrattiva.

Invece, nonostante tutto son tornati i semiconduttori, che han passato le prime resistenze di slancio.

E i cui grafici presentano ancora dei pattern interessanti, per fare qualche nome, sto parlando di AMD INTC STX WDC SNDK e tanti altri.

Come esempio posto 

ARM 

KLAC

Entrambi interessanti perchè lo stop, ovviamente sull'ultimo minimo è a una distanza ragionevole.

Per le MAG7 

META ha fatto da leader con oltre 10 punti di rialzo, avvicinandosi ai massimi precedenti, dove giustamente ha "sentito" il livello, ma uno sfondamento per un'onda 5 mi sembra dovuto, inoltre abbiamo anche un TS che punterebbe a un target di 900 circa. Possibile correzione, in caso di una IV immediata, fino a 720/700.

Anche MSFT, dopo una laterale tenta l'attacco ai massimi, per ora conferma il prospettato target di 530.

AMZN non si è mossa, ma mostra un pattern di inversione, sempre che tenga l'ultimo minimo

GOOGL forse la più debole, ma cmq in tenuta laterale. Flag in corso?

NVDA in evidente laterale, ma cmq ha tenuto, la rottura dovrebbe raddoppiare la distanza.

Il rendimento del decennale USA ha allungato dopo una minima correzione, direi che si trova ancora in onda III e per ora sostengo che i 6 verranno tranquillamente raggiunti, se gli basteranno.

Target per un'eventuale IV immediata 4.88

Se l'America segna nuovi massimi, l'Europa e l'Italia languono in laterale, la maggior debolezza potrebbe essere coerente con un target limitato come 55700, ma non saprei proprio inquadrare che specie di onda è in formazione. Forse da noi sta facendo le vacanze lunghe.

L'EURUSD si è comportato "normalmente". Con la prospettiva di rialzo tassi ha visto il dollaro rafforzarsi, tuttavia ci sarebbe da obbiettare che anche la BCE li alzerà.

Per ora direzione 1.11 salvo rottura di 1.165

Oro in debolezza, come è normale che sia col dollaro in rialzo, sebbene potrebbe fare molto peggio date le circostanze, mi suggerirebbe che cmq sia ben comprato.

BTC niente di rilevante, è invece stata la settimana di alcuno crypto minori che se, nel loro complesso, sono simili al BTC come figura, ma lasciano pensare a una preparazione per un allungo

In alcuni casi, come SOL questo allungo l'hanno già cominciato, ho visto numerosi casi di +10/+20% intraday

Il petrolio ha fatto la correzione attesa e anche qualcosa in più, è andato a testare il massimo precedente dell'onda corrente. Una rottura di questo livello potrebbe dare il via all'inversione.

Veniamo agli altri titoli

ADBE

Un'altra settimana negativa, è arrivata sul punto ideale per una II, se qui non dà segni di risveglio la lascerei perdere.

KHC si è mossa poco, si nota una trend al ribasso, la cui rottura potrebbe dare il via al rialzo.

Ma obbiettivamente, al momento non è tra i settori preferiti dal mercato.

Così GIS, partita meglio e finita anche peggio.

Idem per WEN, almeno per tutti loro la trend è chiarissima.

COIN e CRCL viste spesso come proxy del BTC e mondo crypto, seguono, ma con minore enfasi.

SP500 & C. 21-9-26

 L'indice americano ha ceduto ancora dopo la FED portandosi sull'ultimo supporto disponibile 7520, di lì ha iniziato un recupero, che dovrebbe implicare che anche il paggio del discorso di Warsh è scontato nei prezzi.

Voglio fare una precisazione, ho indicato i 7520 come ultimo supporto, ma tale supporto sarebbe più idoneo per una 2 di espansione.

Dovremmo accorgerci presto di quale sviluppo avremo.

- Continuando quanto portato avanti finora, se è stata completata una IV essa è stata piuttosto profonda ed anche piuttosto ampia nel tempo, il che mi fa dubitare molto di questa ipotesi per quanto non escludibile. In tal caso cmq una V dovrebbe segnare un nuovo massimo molto stentato con target ideale poco sopra il precedente, diciamo intorno a 7820 (in blu)

- Si potrebbe poi dar luogo ad ulteriori espansioni rintracciando e proseguendo più forte (in verde)

Per entrambi i casi una correzione fino a 7580 sarebbe normale.

- un accelerazione maggiore confermerebbe che è effettivamente partita una 3 di espansione (in azzurro)

Il cedimento di quell'ultimo supporto, invece, implicherebbe una svolta in negativo (in  rosso).

Dal punto di vista ciclico, si potrebbe ancora avere un affondo per chiudere il mensile, ma il tempo scarseggia e il recupero ha avuto una discreta forza, per cui è un'idea che merita scarsa considerazione.

più probabile sia appena iniziato un mensile/semestrale, che dovrebbe mostrare forza a breve, anche perchè la chiusura del precedente non ha mostrato un grosso rintracciamento nonostante tutte le tante cattive notizie. Come visto in elliott tale forza può svilupparsi in diversi modi, l'unica cosa importante è che non ceda il supporto, anche se potrebbe trattarsi ancora di un raccordo, bisogna fissare un punto.

Va mantenuta un po' di circospezione poichè non si sono ancora superati livelli importanti, sia sullo sp500, che sul ND100, si noti come si è fermato giusto sulla resistenza.

Inoltre le mid cap, si veda il Russell e l'Europa mostrano debolezza.

Così l'Italia, che tra l'altro è la più forte, mentre l'America recuperava, ha continuato la discesa, sì potrebbe essere una ii, ma lo deve dimostrare.

Il rendimento del decennale USA sembra aver segnato un punto di arrivo e potrebbe rintracciare fino a 4.8, favorendo il ritorno dell'equity. Ma nel medio/lungo i 6 sembrano nel radar.

L'EURUSD è tornato al ribasso, sembra aver ripreso la via verso 1.11, solo al di sopra del punto ii cambierei idea.

Questa è stata un'altra settimana molto positiva per le crypto.

Il BTC è a un passo dal target a 85K

SOLana  conferma la sua maggior forza avendo già toccato i 114. E mostra 5 onde complete, dovrebbe allungare ancora dopo un rintraccio (in blu) o potrebbe espandere la 5 (in verde).

Sarei più a favore di questa seconda ipotesi, sia perchè il BTC ha ancora strada e potrebbe/dovrebbe trascinare tutto il comparto, sia perchè il complesso delle crypto minori sembra già mostrarla.

L'oro non è variato di molto, salvo mostrare un po' di forza nelle ultime sessioni, nonostante il rialzo dei tassi. Supporto fondamentale a 4150/200.

Il grafico del petrolio somiglia molto a quello del rendimento del decennale, anche qui sembra aver raggiunto il punto ideale per una pausa, possibile rintraccio fino a 96. Attenzione che c'è il cambio contratto e il successivo quota circa 4 figure in meno quindi il target diventa 92.

Venendo ai titoli

MSFT nulla di nuovo

ADBE sembra aver stabilito un supporto, ma lo deve dimostrare tornando sopra 270

KHC mantiene la zona 24, niente di nuovo.

GIS deve tenere i 36

WEN ha ceduto, comincia a mettersi male, stop sotto il minimo.

Infine i titoli legati alle crypto

COIN vola è a un passo dalla resistenza ben avviata verso i 222

CRCL un po' meno a si muove bene, possiamo dire che si sono scambiate la forza.

SP500 & C. 14-9-26

La settimana è praticamente andata in laterale, partita al rialzo, illudendo per la fine del mensile, ma segnando un nuovo minimo di qualche punto, il che implica che il mensile potrebbe essere terminato giovedì u.s., ma anche no, perchè in teoria ci sarebbero ancora 11 giorni a disposizione.

Così potremmo avere:

- partenza del nuovo mensile (in verde) che ha tutte le probabilità di segnare nuovi massimi, conferma sopra 7760;

- un ulteriore settimanale al ribasso (in blu), che per essere coerente con elliott non dovrebbe avere tantissimo spazio, ultimo supporto 7520;

- al di sotto dei 7520 si aprono ampie possibilità di discesa (in rosso) ciclicamente sarebbe la chiusura del mensile/semestrale con possibile arrivo a 7200

Elliottianamente non è cambiato praticamente nulla, la IV potrebbe essersi articolata in un abcde e proseguire al rialzo (in verde) con un minimo leggermente inferiore formerebbe un wxy (in blu).

Come sopra sotto i 7520 si svolterebbe in negativo (in rosso).

Interessante l'Italia che con più coerenza è scesa di continuo, senza falsi segnali ed ha tenuto con precisione il primo supporto. Se la risalita partirà di qui avrei un obbiettivo a 55700 per una 5 di grado superiore.

A parte l'Italia, che da anni constato che anticipa sempre i movimenti, trovo interessante la divergenza del ND100 rispetto agli altri indici, cioè, era partito male, ma ora segna dei minimi crescenti al contrario degli altri.

Ho anche dato un'occhiata, dopo molto tempo,  al rendimento del decennale USA, che ha trovato piena conferma dell'analisi fatta. Così direi che il 5% che tutti aspettano non basterà, tuttavia, da un momento all'atro potrebbe partire una IV verso i 4.75. Che potrebbe favorire temporaneamente l'azionario con una nuova narrativa.

BTC non è ben chiaro se abbia compiuto 5 onde o se sia alla sua 3. un nuovo allungo dovrebbe portarlo a 86K, mentre una discesa dovrebbe tenere i 67K per una 2/B.

Discorso simile per SOL con 86 come supporto e 114 come target (salvo espansione, che ci sarebbero sempre i 140 in attesa)

EURUSD niente di nuovo

ORO è sceso un po' tanto per pensare ad una iv, che resta cmq possibile, ma propenderei più per una x correttiva, che potrebbe scendere ancora un po' e prossimo target 4850.

Petrolio, nonostante la confusione dovuta alle circostanze sembra essere alla sua onda III, una IV immediata avrebbe target 95 per poi risalire.

Veniamo ai titoli

MSFT Ha tenuto sul livello di correzione minimo, che riesca a toccare i 460 o meno, mi aspetterei un altro allungo a 530. Negativo sotto 450.

ADBE, dopo vari tentativi non è riuscito a passare i 295 tornando sul supporto precedente 240/250, potrebbe essere andato a "fare benzina" per riprovare con più forza, negativo sotto 230.

NVDA francamente il conteggio mi è incomprensibile, ma rispecchia l'indice tech mostrando una discesa meno peggio di tanti altri, negativa sotto 200.

KHC testa ancora il supporto poco sopra i 24, interessanti i volumi fuori scala di venerdì u.s., per me un buon unto di ingresso con stop stretto in ottica di trading, ma come ho detto più volte io la tengo per il lungo.

GIS sembrava meglio posizionata, ma anche lei è andata a testare il precedente supporto, al momento non vedo positività.

WEN simile, ma con una buona sessione venerdì, anche qui tenuta del supporto?

COIN e CRCL assolutamente laterali, CRCL un po' meglio  essendosi appoggiata all'ex resistenza.

P.s. Mercoledì 16 annuncio della FED che quasi sicuramente dovrebbe alzare i tassi di uno 025, ma questo è noto, sarà importante il discorso per prospettive future.