SP500 9-11-26

 A quanto pare lo sp500 era in una ED, ma si trovava nella sua 5 anzichè nella sua 1 e del resto il conteggio non era per niente facile.

Non solo, ma la ED è stata seguita da una Leading rendendo le cose ancora più complicate. L'unico allarme che si poteva cogliere era il rallentamento del rialzo con continuazione laterale, ma da tempo ci avevano abituato a dei colpi di reni anche in situazioni simili.

Cmq il crollo di giovedì non può che essere interpretato come una 3 e poichè venerdì c'è stato un rimbalzo, esso dovrebbe essere una 4, ma poichè si vede abbastanza bene un'espansione prima di detta 3 mi aspetterei due affondi per la 5 di 3 e la 5 vera e propria rispettivamente con target 7300 e 7250 (in rosso).

Eventualmente il rimbalzo di venerdì potrebbe vedere un altro tentativo di recupero, completando così la 4 in tre onde (in rosa), ma non ci spererei troppo.

Completata la 5 del primo movimento e, soprattutto sviluppando cinque onde, dovremmo avere un rimbalzo consistente per onda 2 (in blu) che, se rispettati i target precedenti, dovrebbe arrivare sui 7620 (in blu).

Da notare come i target 6250 e 7620 vanno a coincidere con livelli di supporto e resistenza ben consolidati.

Ciclicamente: 

Il mensile corrente è ancora in corso e avrebbe a disposizione altri sei giorni per il completamento (in rosso), il rimbalzo dovrebbe avvenire con l'inizio del mensile successivo (in blu) e poi a chiudere mensile/trimestrale e forse annuale con tempo minimo fine anno.

In alternativa potrebbe darsi che venerdì della settimana scorsa si sia chiuso il mensile e sia appena cominciato il successivo, ma non avrebbe rispettato la condizione di iniziare con un settimanale positivo, per cui non mi convince.

Nasdaq c'è poco da dire, appariva già negativo la settimana scorsa ed ha semplicemente confermato.

Ed il SOX ancora di più

Russell sembra avere stroncato l'illusione, con una 2 piuttosto scarsa, ecco perchè non lo analizzo quasi mai, troppo spesso non rispetta le attese, e la partenza di una probabilissima 3.

Per quanto riguarda l'Europa, Dax ha da poco fatto un nuovo massimo e la "caduta" rappresenta una prima onda, chiaramente se l'America scende può trascinare tutto, ma potrebbe muoversi in parallelo con l'ipotesi rosa di cui sopra e formare una 2.

L'Italia, come al solito ha anticipato tutto, e la "controtendenza vista di recente dovrebbe essere stata la sua 2, probabilmente fatta e finita, ma il target ideale sarebbe stato 51680 per cui un eventuale piccolo allungo (in rosa) non mi meraviglierebbe, ma tre onde si vedono già bene.

Elemento un po' disturbante, il conteggio del rendimento del decennale USA, dovrebbe essere in una IV, ma comincia ad eccedere nella discesa, forse ritengono che data la botta sull'azionario si desista dal rialzo dei tassi, o più probabilmente ci si è buttati sull'obbligazionario come rifugio.

Il BTC continua la sua discesa verso il target 69K per una possibile 2 

SOL simile, ma più debole è già molto vicina al suo target 85/86

EURUSD sta seguendo perfettamente le previsioni, a questo punto vedrei come target finale 1.1 prima di una consistente risalita, che cmq troverebbe conferma sopra 1.13

L'oro accenna un recupero che potrebbe spingersi fino a 4300/4500, da notare che stavolta non è stato venduto per recuperare margini, ma potrebbe accadere nella terza onda di discesa azionario.

L'ipotetica ultima 4 del petrolio sta invadendo la sua 1, diventa quindi più probabile che questa 4 sia piuttosto una 1 di discesa, di conseguenza potrebbe rimbalzare fino a 98 per la relativa 2.

Passiamo ai titoli

NVDA interessante, perchè ha fornito anche lei un segnale anticipatore con la sua ED. 170 costituisce un forte supporto ideale per un rimbalzo.

GIS e GDDY hanno corretto nell'ultima seduta, ma non si può ancora parlare di inversione.

Lo stesso per KHC anche se messa un pochino peggio.

ADBE ha rotto il supporto, ma non mi convince in nessuno dei due sensi.

La settimana scorsa dicevo di tener d'occhio BT e DTE, ma hanno invertito proprio giovedì

Infine PFE, mi ha deluso non poche volte con l'analisi elliottiana, ma ho trovato che la ciclica funziona meglio.

Dovrebbe essere in chiusura di un mensile+, se entro i prossimi giorni non va a violare i 27.5 potrebbe fornire un buon ingresso. Mi rendo conto di essere un po' generico, ma siamo al 24° giorno e dire che si potrebbe attendere fino ad altri 19 giorni non mi sembra utile.

SP500 2-11-26

Nell'ultimo report scrivevo "Dovremmo aver cmq almeno una sessione di ulteriore ribasso Ma resta valida la condizione di non rompere 7520 che farebbe svoltare il resto del semestrale al ribasso." La settimana ha segnato un rimbalzo fino a venerdì quando siamo andati sotto i 7620 arrivando a toccare  7527 e lì rimbalzare fino alla chiusura.

Ciclicamente, le possibili interpretazioni sono tante, ma la più semplice è che si sia appena concluso o quasi (avrebbe ancora un giorno a disposizione + eventuale raccordo) il mensile corrente, con 32 gg  e tre settimanali, perfetto conteggio medio, quindi si dovrebbe risalire almeno un paio di giorni, verso i 7620, precedente supporto.

Come ipotesi:

- potremmo essere alla fine del quinto mensile di un semestrale 

- il primo mensile del secondo semestrale

Per entrambi i casi la discesa non sarebbe stata significativa e quindi e la ripartenza potrebbe essere forte (in verde).

Ci sarebbe pero il tempo per aggiungere un altro settimanale al mensile corrente, in tal caso potremmo avere ulteriori 6/11 giorni in laterale (in blu) quindi senza rompere 7507 o con un altro affondo, che avrebbe implicazioni negative per il mensile a seguire (in rosso).

L'interpretazione elliottiana è simile, in bilico tra la possibile ED (in verde) e il suo venir meno alla rottura dei 7507 (in rosso).

Ora favorisco il recupero, immediato o quasi, soprattutto per l'ondata di pessimismo che ha pervaso la rete, ci sono poi i volumi non indifferenti, non eccezionali, ma sarebbero sufficienti per un minimo almeno temporaneo.

Inoltre e più importante, se sono stati particolarmente negativi i settori semiconduttori e telecomunicazioni, sia SOX, che Nasdaq mostrano un grafico e un conteggio con tutte le premesse per ulteriore ribasso,

nonostante una vaga possibilità che anche il Nasdaq100 sia in una ED sussiste ancora (salvo rottura dei 27170)

è stato ampiamente fatto notare che molti altri settori, come Energia (per ovvi motivi), farmaceutici, beni di prima necessità, ma perfino utilities e finanziari (e dico perfino perchè un aumento dei tassi non le favorisce), si sono mossi al rialzo.

Così il Russell ha accusato il colpo solo venerdì.

Ma anche l'Europa, così il DAX che ha raggiunto il punto ideale di una possibile 4 ed è seguito un movimento che ha tutta l'aria di un impulso rialzista.

L'Italia da un lato appare un po' più incerta, ma ha corretto meno rispetto all'ideale, oppure ho sbagliato completamente il conto che non è facile :)) ).

Un importante fattore di incertezza è il rendimento del decennale che ha raggiunto il target ideale di correzione, è un po' difficile che salgano azionario e tasso contemporaneamente.

EURUSD sta seguendo la previsione, mancherebbe un altro minimo prima di una risalita.

BTC sfora un po' la teorica flag, potrebbe configurare una 2/B con target 69K.

SOL un po' peggio, ma configurazione simile con target  86

ORO cede i 4K apre la strada verso i 3600, ma non è raro che crei trappole con false rotture, ne vedrei conferma solo sotto il minimo di venerdì. Possibile che si sia trattato di vendite per compensare le perdite sui tecnologici.

Petrolio si avvicina ai 106 pronosticati.

Venendo ai titoli.

NVDA molto simile al SOX/Nasdaq

GDDY segna addirittura un nuovo massimo relativo durante la discesa degli indici. primo target 130 poi 180.

KHC e GIS proseguono moderatamente al rialzo

ADBE un po' debole, ma ancora in trend rialzista.

Interessanti, a mio avviso, le vecchie glorie British (oggi BT Group) e Deutsche Telecom, sì, sono telecomunicazioni, ma europee e cmq mosse in controtendenza, nonchè PFE che a piccoli passi raggiunge i 30 dai 26 che ne parlai qualche anno fa, potrebbe arrivare con calma 42.

Infine un piccolo pensiero, il boom AI somiglia molto alla Dot.com e ricordo bene (io c'ero) che nel 2000 prima che tutto crollasse, per un periodo i tech, cedettero il passo alla cd old economy, dopo che anch'essa segnò nuovi massimi assoluti, allora cedettero entrambe. Ovviamente non posso sapere se la cosa si ripeterà.

SP500 & C. 26-10-26

La rotazione dai tecnologici agli altri settori continua seppur con meno enfasi, ma il peso della MAG7 ha influito su entrambi gli indici principali. 

Lo SP500 è andato sotto 1720 quindi l'ipotesi verde è venuta meno, tuttavia mi sono reso conto che una ED potrebbe ancora configurarsi se fossimo nella sua onda II, purchè si resti sopra i 7520 (in blu), al di sotto di questa quota non ci sono più appelli, si dovrebbe solo scendere (in rosso).

Ciclicamente dovremmo essere nel terzo settimanale del mensile e quindi a breve potrebbe terminare il mensile stesso, siamo oltre il tempo minimo, ma c'è spazio eventualmente per una altro settimanale.

Dovremmo aver cmq almeno una sessione di ulteriore ribasso (in verde). Ma resta valida la condizione di non rompere 7520 che farebbe svoltare il resto del semestrale al ribasso (in rosso).

Il NASDAQ100 mostra un netto ribasso che sembra composto da cinque onde, di cui la quinta potrebbe non essere ancora completa, un eventuale 2 vorrebbe un rimbalzo fino a 30400 (in rosso), valore da aggiornare,  ma il livello di conferma è piuttosto lontano a 27000. In alternativa è possibile ancora una ED simile allo SP500 (in blu).

L'RSP  ovvero lo SP500 equipesato, mostra il rialzo della rotazione, se si tratta di una II rispetto alla precedente discesa, è arrivata in zona target, in caso contrario dovrebbe segnare nuovi massimi. Leggere un conteggio è piuttosto difficile e preferisco astenermi.

Tra gli indici europei, il DAX che sembrava recuperare, ci ha ripensato, ma per ora tiene quello che sarebbe un perfetto minimo per una 4 superiore.

L'Italia mostra una discesa proprio brutta, il target ideale per una 4 superiore sarebbe a 45800, ma è un po' lontano, se deve risalire dovrebbe farlo prima e il target ideale di una 5 sarebbe a 56000.

Il rendimento del decennale americano ha fatto la correzione prevista, dovrebbe reinvertire a breve.

EURUSD nulla di nuovo dovrebbe avere in corso la sua iv.

BTC è interessante scende in laterale, con la forma di una flag, con vari rifiuti sui picchi di ribasso, inoltre tiene il livello suggerito di rintracciamento per una 5 espansa. Long alla rottura della flag.

SOL un po' peggio, ma tiene ancora.

Oro resta debole, non c'è ombra di rialzo e se i tassi prospettano di salire ancora lo vedremo a 3600.

Petrolio allunga, come previsto, prossimo target 106.

Venendo ai titoli:

ADBE

Continua il rialzo, prossima resistenza 290, ma dovrebbe andare oltre.

KHC rompe la trend ribassista e parte, primo target 28

GIS dovrebbe aver terminato una quinta onda di ribasso, il rimbalzo ideale dovrebbe arrivare a 67, la partenza è ben posizionata.

GDDY prosegue al rialzo in modo lineare, resistenza a 130.

NVDA resta interessante per un eventuale short, poichè ha disegnato quella che potrebbe essere una perfetta ED, il ribasso successivo potrebbe essere una onda 1, target ideale per una 2 a 230.