SP500 31-8-26

 La Settimana ha visto un certo recupero per poi cedere venerdì u.s.

Restano valide tutte e tre le ipotesi

- la IV grigia di grado superiore, il movimento si inquadrerebbe perfettamente come onda B di IV, si dovrebbe ora ritestare all'incirca i recenti minimi intorno a 7650 (in blu).

- potrebbe espandersi l'intera V verde, in tal caso la correzione potrebbe arrivare ai 7500 (in rosso) 

- l'eventuale rottura dell'ultimo minimo intorno a 7330 implicherebbe una svolta negativa del trend generale ed aprirebbe la strada ad ulteriore ribasso (in rosa)

Dal punto di vista ciclico, il mensile corrente ha svoltato al ribasso, per cui, come minimo dovremmo avere ancora qualche giorno di discesa, il rimbalzo sarebbe l'inizio del terzo settimanale quindi nei prossimi giorni dovremmo avere la chiusura del mensile, poi che si sviluppi in tre settimanali (in blu) o in due bisettimanali (in rosso) è tutto da vedere, poi andrebbe considerata anche l'anomalia di una chiusura con un bisettimanale, ma verrebbe confermata solo dalla rottura del massimo.

Il FIB dal target dato si è mosso solo in discesa, il primo supporto sarebbe a 51300 per una eventuale 4 interna (in azzurro), che però io non vedo nel movimento, poi 49150 per una 4 di  grado superiore (in blu). Al di sotto di questo livello prenderebbe piede il ribasso (in rosso). Anch'esso ciclicamente dovrebbe chiudere il mensile nei prossimi giorni.

Il BTC ha fatto qualche piccolo progresso, ma ora sembra pronto a una correzione. Target 73850 per una iv o 66K per un'espansione.

Movimento simile, ma con maggior forza di Solana, che ha passato anche la resistenza a 96 possibile correzione a 96 per una iv o 87 per un'espansione.

L'EURUSD ha sviluppato la discesa attesa in ogni caso ed ora dovrebbe prendere direzione verde o rossa. Gli indicatori al momento propendono all'unisono per un ribasso.

La discesa sull'oro si inquadrerebbe bene come onda iv di espansione (in blu), ma potrebbe anche essere l'inizio di una nuova discesa  (in rosso) poi ci sarebbe l'ipotesi di una correzione complicata che vorrebbe cmq una correzione a 4350 prima di ripartire (in azzurro)

Petrolio nulla di nuovo.

Passando ai titoli

Software ancora forte anche in giornate non eccelse.

MSFT si è limitato ad una correzione minima e subito ripartito al rialzo, target per onda V di 3 530.

ADBE si porta al di sopra della resistenza 290 prossimo livello 312

NOW passa da debolezza a forza improvvisa, dopo varie esitazione riesce a passare i 140, prossimo target 160.

NVDA ben accolta la trimestrale si rimangia tutto, potrebbe trattarsi di un espansione (in verde) conferma sopra i 230 oppure di una b di correzione e allora dovrebbe reggere i 205 (in blu), negativa sotto 195

KHC in laterale, ma ha tenuto il supporto sui 24

GIS fa piccoli progressi, ma ben direzionata.

COIN più debole resta in laterale

CRCL  passa la resistenza e ci si riappoggia

WEN un altro titolo che mi sembra piuttosto sottovalutato, ci vedrei quantomeno un'espansione della correzione rialzista.

SP500 & C 24-8-26

 La Settimana ha semplicemente continuato la discesa, per cui delle ipotesi formulate nell'ultimo report,

la prima più rialzista è venuta meno, restano la seconda, ovvero  

- "potrebbe anche seguire la IV grigia di grado superiore, in tal caso la correzione potrebbe spingersi fino a 7650 (in blu)" e siamo già arrivati proprio lì, poichè ciclicamente è un po' presto, si potrebbe rimbalzare per ritestare all'incirca questo stesso livello per chiudere la IV (in azzurro)

- potrebbe espandersi l'intera V verde, in tal caso la correzione potrebbe arrivare ai 7500 (in rosso) (avevo in verità scritto 7420, ma era un errore di calcolo)

- l'eventuale rottura dell'ultimo minimo intorno a 7330 implicherebbe una svolta negativa del trend generale ed aprirebbe la strada ad ulteriore ribasso (in rosa)

Dal punto di vista ciclico, il mensile corrente ha svoltato al ribasso, per cui, come minimo dovremmo avere ancora qualche giorno di discesa, non necessariamente in continuità, ma i correnti 16 giorni non bastano alla chiusura di un mensile, poi che si sviluppi in tre settimanali (in blu) o in due bisettimanali (in rosso) è tutto da vedere, poi andrebbe considerata anche l'anomalia di una chiusura con un bisettimanale, ma al momento non mi convince troppo, verrebbe confermata solo dalla rottura del massimo.

Il FIB per ora ha rispettato il target dato e di lì si è mosso solo in discesa, il primo supporto sarebbe a 51300 per una eventuale 4 interna (in azzurro), che però io non vedo nel movimento, poi 49150 per una 4 di  grado superiore (in blu). Al di sotto di questo livello prenderebbe piede il ribasso (in rosso).

Il bund non ha rimbalzato e si è diretto subito al nostro target 123.5, attendiamo sviluppi.

Protagonista indiscussi della settimana sono stati il BTC e le altre cripto.

C'è, in realtà poco da dire, alla rottura della ribassista ha sparato al rialzo, il problema è che si trova già in ipercomprato, se proprio volessi entrare aspetterei un po' di storno, magari sul primo supporto a 74K

Il discorso vale un po' per tutte le cripto, tuttavia bisogna distinguere, le "schifezze" che si sono mosse poco e magari non sono riuscite nemmeno a superare la prima resistenza, da tante altre che ce l'hanno fatta.

In tal senso mi ha colpito positivamente SOLUSDT che non solo ha rotto la prima resistenza, ma intraday anche la successiva, purtroppo la violazione intraday per poi tornare indietro è un vizietto che ha manifestato già in altre occasioni, (vedi i punti cerchiati), qui gradirei un test degli 83/85 per un primo ingresso e ne farei un secondo al di sopra del recente spike in vista di un target a 140/150.

Nonostante si parli molto dei problemi del deficit americano e del debasement da cui deriverebbero i recenti rialzi delle cripto e dell'oro, rispetto all'EUR, il dollaro ha perso terreno, ma neanche tanto.

EURUSD si è fermato infatti perfettamente sulla resistenza indicata. Sarebbe opportuna almeno una correzione (in blu) per poi riprendere il ribasso (in rosso) come indicato finora, o rompere al rialzo(in verde) che farebbe venir meno il target 1.11.

Avevo indicato per l'oro un target successivo a 4700, ebbene ha segnato, per ora, 4690, il conteggio sembra al momento molto semplice, dovrebbe arrivare a 4800 per poi correggere sui 4400 e successivamente rompere i 5K, questo in entrambi i casi che sia una correzione o un nuovo rialzo.

Petrolio in fase laterale tra 89 e 70, non vedo indicazioni particolari.

Venendo ai titoli

Comparto software

MSFT, sta giustamente correggendo, dopo aver digerito la trimestrale. E' arrivata sul primo supporto, ma il target ideale sarebbe 474 prima si un nuovo rialzo.

ADBE costeggia la resistenza 275/280 direi che è solo questione di tempo riuscire a passare, prossima a 312.

NOW è più debole delle altre del settore, eppure tiene, sopra i 140 dovrebbe portarsi a 160

Comparto semis

NVDA mostra 5 onde complete, abbiamo la trimestrale mercoledì p.v., una correzione sui 204 per poi ripartire sarebbe l'ideale, potrebbe farlo con uno spike all'uscita dei dati.

Comparto alimentare

KHC fa un po' di strada dopo l'appoggio sui 24, potrebbe anche ritestarlo (in blu) e sarebbe sempre un'occasione, una discesa maggiore (in rosso) sarebbe ancora più interessante, ma non credo avverrà, anzi con piccoli progressi dovrebbe essere appena iniziato il rialzo (in verde)

GIS, anche meglio prosegue al rialzo dopo vari test dei 37, penso a un primo target intorno a 48.

Con gli sviluppi della settimana non si può ignorare il comparto legato alle cripto.

COIN e CRCL sono, in sostanza, nella medesima situazione, hanno violato la prima resistenza, ma con una candela non tranquillizzante, si potrebbe tentare un entrata su un'eventuale correzione con stop sul minimo.

Ho dato un'occhiata anche ai miners come MARA e RIOT, ma con l'ultima candela non sono riusciti nemmeno a portarsi sopra la prima resistenza.

SP500 & C. 17-8-26

Elliottianamente è tutto abbastanza chiaro completata la IV verde si è partiti al rialzo per la V che mostra, per ora una suddivisione. L'ultimo movimento laterale è tipico di una iv interna, seguita da un nuovo allungo per la v grigia, per cui:

- la v grigia potrebbe espandere dopo una piccola correzione che in pratica abbiamo già visto venerdì u.s., conseguenza continuazione immediata del rialzo (in verde)

- potrebbe anche seguire la IV grigia di grado superiore, in tal caso la correzione potrebbe spingersi fino a 7650 (in blu)

- potrebbe espandersi l'intera V verde, in tal caso la correzione potrebbe arrivare ai 7420 (in rosso)

Al di sotto di quest'ultimo livello probabilmente sarebbe iniziata una correzione seria.

Detto questo per lunedì avrei dei segnali rialzisti quindi propenderei per la verde e se il rialzo fa fatica è a causa degli scarsi volumi ferragostani.

Ciclicamente, permane il dubbio su dove si sia chiuso il trimestrale (T+3) precedente, non ce ne seono /sul fatto che il 29/7/26 sia iniziato un mensile (T+2). Di questo il primo settimanale (T) potrebbe essersi chiuso il 6/8 oppure l'11/8, nel primo caso a brevissimo potremmo avere una piccola discesa per la chiusura del secondo settimanale (in blu), ma anche qui ritengo più probabile, data la partenza sprint e dato che dovremmo essere nella parte ancora iniziale di un mensile e forse di un trimestrale, che la chiusura sia stata l'11/8 e che si prosegua al rialzo almeno per un po' (in verde), poi ci sarà da chiudere il secondo settimanale.

Come ho scritto la settimana scorsa, durante l'estata non c'è da fidarsi della borsa italiana, infatti nulla è cambiato, non vale nemmeno la pensa di pubblicare un grafico.

Mi sembra interessante, per una volta, il movimento del bund, se ci possono essere dubbi sul conteggio, è, invece abbastanza chiaro che la IV viola sia stata cmq una correzione, quindi vorrebbe un nuovo minimo. Siccome per ora il rimbalzo è stato scarsino, qualora allungasse un po' consentirebbe un ingresso short sui 126.2 con stop il punto IV viola e target nuovi minimi (orientativamente 123.5)

BTC nulla di nuovo, resta sotto la ribassista.

EURUSD si affaccia sopra la ribassista di breve, resto orientato verso 1.165/17 prima di riprendere la discesa.

Oro sembra scaldarsi per un movimento importante, penso possa dare qualche falso segnale sopra 4500, che ha già respinto vari tentativi, per poi appoggiarsi sulla ex resistenza 4150 e di lì partire per un allungo a 4700/5200

Petrolio, le circostanze non consentono operazioni serene, in linea generale lo vedo orientato al ribasso e non dovrebbe superare 84.

Passiamo ai titoli

MSFT

Dopo l'allungo ha sentito l'ipercomprato, presumendo che l'allungo sia stata una III, la IV avrebbe target ideale 462.

WDAY

Possiamo dire che abbia seguito in leggero ritardo. Con la sparata che ha fatto ho chiuso le posizioni, ho sempre in macchina gli ordini su resistenze importanti come la 200/205 di questo caso, nemmeno l'avevo vista fino a fine giornata.

La sparata potrebbe essere stata una iii e la iv ideale si porrebbe a 188.

ADBE

Non si è mossa molto, magari a breve sarà il suo turno accelerando (in azzurro) verso i 312/328+ o ha bisogno di andare a fare benzina con una nuova espansione. (in blu) verso i 234.

NOW abbastanza simile, deve superare il punto c per avviarsi a 160.

NVDA sembra aver completato una sequenza di 5, potrebbe correggere sui 210 in vista della trimestrale il 28/8

Per gli alimentari

KHC ha fatto un perfetto rintracciamento, a mio avviso 24 (segnato 24.1) è stato un ottimo livello di ingresso anche per trading.

GIS ha recuperato i recenti massimi, dimostrando forza, a rottura di 40 nuovo segnale di ingresso.

SP500 & C. 10-8-26

 Scrivevo la settimana scorsa "a mio avviso, si potrebbe dare il via al rally estivo che porti su nuovi massimi, con i titoli "alternativi" che conservano parte dei gain in vista di una nuova rotazione e il recupero dei semiconduttori." 

Ebbene, per ora è andata proprio così!

Dal punto di vista elliottiano, ipotizzo un conteggio "conservativo" nel senso che potrebbe essere molto più rialzista di quello riportato.

Mi pare abbastanza evidente la tenuta del mercato dopo il rally iniziale e quindi l'idea che debba proseguire, subito (in blu) o dopo il completamento di una iv (in azzurro), quindi senza scendere molto. Il peggio che posso ipotizzare al momento è una correzione più ampia (in rosso) a formare una 2 di grado superiore (target 7500 circa), ma poi si dovrebbe cmq proseguire al rialzo.

Sul lungo periodo dovremmo essere in una 5 di 5 di 5 per cui al termine di questa onda dovrebbero arrivare mazzate serie.

L'analisi ciclica, ci dice praticamente la stessa cosa a seconda dello sviluppo che si attuerà concretamente.

La partenza del mensile appena iniziato è stata forte, tanto da fare pensare ad un trimestrale piuttosto che a un mensile (che poi sarebbe il secondo del trimestrale.

In breve il trimestrale può essere terminato il 9/6 ed iniziato il successivo con un primo mensile debole, che obbiettivamente sarebbe un'anomalia oppure potrebbe essere terminato il 29/7 con tre mensili e il terzo che non è riuscito ad andare sotto il minimo del secondo, secondo l'AI questo caso si chiama ciclo in fase di transizione, quindi avremmo un'anomalia anche in questo caso.

Sul brevissimo

- il primo settimanale potrebbe essersi già chiuso e ripartire immediatamente (in blu)

- potrebbe doversi ancora chiudere, e avrebbe a disposizione massimo 5 giorni, durante i quali potrebbe lateralizzare dove si trova (in azzurro) 

- o al massimo correggere fino a 7500 (in rosso)

In generale considero l'ipotesi rossa molto poco probabile e nel caso si verificasse, come un'occasione di entrata.

Durante il periodo estivo l'Italia non risulta mai particolarmente affidabile, intendo dire che anche se l'America va in rally, la borsa nostrana potrebbe non seguire più di tanto.

Il Fib avrebbe già toccato il target indicato, riusciranno gli USA a trascinarlo oltre?

BTC resta in laterale, anche debole , a mio parere, penso gli manchi almeno una gamba di ribasso e per ora resta sotto la trend, quindi nessun dubbio operativo.

EURUSD nulla di nuovo, ha toccato la trend e alla rottura penso possa andare a 1.16/17 dove dovrebbe fermarsi, alla fine non ha fatto molta strada e l'indicatore è già in ipercomprato.

Sull'oro avevo scritto "rialzista di brevissimo sopra 4150" e alla sua rottura ha toccato le prime due resistenze a 4290 e 4400, la prossima a 4790/800. Terrei presente un eventuale ritorno sui 4290/4300.

Il silver, come gli altri metalli, sembrano più trascinati dall'oro che aver attuato un rialzo per conto proprio, un target equo andrebbe a toccare la trend ribassista sugli 80, ma non credo possa fare di più.

Il petrolio resta intrinsecamente debole, ma nel contempo non aprirei posizioni essendo soggetti agli eventi, forse venderei solo delle put molto lontane (tipo 60), perchè anche se volessero farlo scendere a tutto c'è un limite.

Venendo ai titoli

NVDA ha segnato una bella performance, in linea coi tech, un'eventuale correzione non credo possa andare sotto 215.

Come ho detto non mi fido tanto dell'Italia in estate, ma come tutti i produttori di chip hanno fatto faville e STM giusto qualche punticino. Penso che al massimo possa andare a toccare la prima resistenza a 53, giusto perchè ha fatto dei progressi negli ultimi giorni.

Inoltre i volumi sono in netto calo. Insomma c'è di meglio.

Il settore software si è comportato bene, facendo progressi anche con gli indici in laterale.

MSFT, se dovesse correggere, supporto a 457

ADBE in prossimità della MM200, se passa prossime resistenze a 312 e 326, limite di un eventuale correzione a 233. L'ultimo movimento mi dà tutta l'impressione di un'espansione rialzista.

WDAY anche meglio, ha già passato la MM200, prossimo obbiettivo 205

NOW è la più debole, ma cmq presenta la stessa configurazione, target 161/175

Per gli alimentari

KHC corregge, a mio avviso ottima occasione per il lungo.

Anche GIS corregge, ma con un bel recupero venerdì, forse è anche migliore.