SP500 & C. 9-3-26

 Bisogna dire che elliott non è stato molto di aiuto negli ultimi mesi, lo sviluppo avutosi è tra i più "infami" che abbia mai visto, una sequenza continua di tre onde che favorisce trappole di ogni tipo.

Eppure fornisce due suggerimenti, che si tratta di una correzione e che dovremmo essere all'inizio dell'ultimo movimento ribassista, l'onda Y finale che però può essere in tre (in azzurro) o cinque onde (in blu).

Un ritorno sopra il punto X (orizzontale rosa) dovrebbe significare un ritorno al rialzo (in verde).

In base al conteggio ciclico dovremmo essere in chiusura del mensile e trimestrale. Inoltre saremmo al terzo giorno del settimanale corrente (quarto del mensile) quindi sul brevissimo abbiamo a disposizione dai 3 (in blu) agli 8 giorni (in azzurro) di ribasso.

Per il medio termine ci sono varie possibilità:

questo terzo trimestrale potrebbe anche sancire la chiusura dell'annuale, il tempo è più che sufficiente;

potrebbe essere il terzo trimestrale su quattro dell'annuale;

Alla chiusura del trimestrale potrebbe seguire un raccordo tra trimestrali o tra annuali allungando i tempi di discesa.

E' troppo presto per scegliere tra queste varianti, l'unica ipotesi che mi sento di avallare è, se questa discesa dei prossimi giorni non riuscirà a toccare almeno il target minimo dei 6550, propenderei per un altro settimanale (come raccordo tra trimestrali) o altro mensile (come raccordo tra annuali) o trimestrale (a chiudere l'annuale) (in rosso) che non riesca a raggiungere nuovi massimi e completi il ribasso raggiungendo poi i 6550/6270. Se, invece venissero raggiunti detti target sarebbe aperta la strada per un nuovo massimo, che al momento stimo in 7200.

L'Europa è particolarmente colpita dalla geopolitica e accelera improvvisamente al ribasso.

Per l'Italia i target di 46K e 45K sono stati "bruciati", a questo punto rielaborando il conteggio avrei un target ideale di 41230 per una 4 di grado maggiore.

La Germania conferma l'ipotesi X e avrei un 22800 come target, il successivo a 21600.

Il cambio EURUSD sebbene sia sceso sotto il supporto, con tutte quelle "code" mostra una forte resilienza, penso che una volta esauriti i tentativi ritorni al rialzo.

Il BTC tocca con precisione il target dell'ipotizzata iv per poi perdere terreno, resto orientato al target 55K.

L'oro ha fatto un po' di strada, ma non tantissima, probabilmente spaventato dalla prospettiva di rialzo tassi causa inflazione. Mi lascia un po' perplesso.

Il grafico dell'argento sembra molto più "pulito", ha raggiunto in evidenti tre onde il target di rintracciamento per poi ripiegare, lascia quindi pensare a un nuovo ribasso imminente.

Il platino è molto simile.

Il petrolio sfonda ogni target indicato, al momento pare diretto verso i 100$, ma non aprirei posizioni a questi prezzi perchè un evento che cambi la geopolitica in positivo potrebbe farlo rientrare molto velocemente.

Le Mag7 hanno mostrato una "controrotazione" ovvero acquisti sui tech e scarico sugli altri settori che finora hanno tenuto i mercati.

Tra queste per es. :

META ha prolungato il rimbalzo formando un abcde, penso che manchi un nuovo affondo, ma sopra il punto e andrei al rialzo.

Anche AMZN allunga la sua IV, ma in maniera più consistente, data la forza, l'eventuale V potrebbe anche terminare in failure.

AAPL tutto sommato resta debole probabile un affondo verso 246/240.

MSFT molto comprata, con una serie di candele verdi, ma senza correre troppo.

Sull'altro fronte della rotazione vediamo come il settore dei farmaceutici, XLV, abbia perso parecchio terreno, potrebbe trattarsi ancora della iv, ma l'indicatore è messo male, per cui non inseguirei.

Passiamo ai titoli segnalati

DVN è un petrolifero e quindi si mantiene forte nonostante i mercati negativi, ho un target di rialzo a 48, ma sembra aver appena formato un'espansione e quindi potrebbe allungare fino a 50 se non 55. L'ultimo punto ii può fare da stop profit

AXP quando si è decisa ha sbragato, sembra avere ancora spazio ma porrei a 315 lo stop profit.

Su STM ho notato questa Shooting Star confermata da Bearish Engulfing che potrebbe portare velocemente a 25 e poi a 22.5.

SP500 & C. 2-3-26

 Dopo l'ennesima correzione complicata, lo SP è tornato in giù, dovrebbe essere iniziata onda 3 or C di Y al ribasso. se il conteggio di lungo è corretto, si dovrebbe andare a toccare almeno i 6550 (in rosso), ma  come capita spesso dopo una laterale del genere la y potrebbe andare solo leggermente sotto i minimi recenti (in blu). Si potrebbe pensare che dati gli eventi geopolitici quest'ultima idea sia da scartare, ma spesso allo scoppio di una guerra (vedi il 24/2/22 invasione dell'Ucraina) il mercato ha reagito aprendo in gap down e iniziando un buon recupero. 

Dal punto di vista ciclico dovremmo essere alla fine di un mensile e trimestrale, ma poichè siamo già oltre il tempo minimo, non ci aiuta molto, come l'analisi elliottiana promette un minimo inferiore ovvero la chiusura di un settimanale negativo che conclude detto trimestrale, il che significa un minimo inferiore a 6775negli orari regolari. Poi il settimanale avrebbe a disposizione altri tre giorni nei quali si potrebbe scendere pesantemente fino si 6550 di cui sopra, oppure leggermente per aggiungere un ulteriore settimanale negativo, rientrerebbe nel tempo massimo (in rosso), ma potrebbe limitarsi solo a una discesa minima indispensabile, diciamo 6750, per poi risalire, qui si aprono due strade, poichè il target 6550 non è stato raggiunto potrebbe lateralizzare ancora per poi raggiungerlo alla chiusura del trimestrale successivo (in blu) oppure rompere i 7000 (orizzontale verde) e allora sarebbe da rivedere il conteggio elliottiano.

Al momento le quotazioni fuori mercato non sembrano particolarmente pesanti sugli indici, ma tutto può cambiare a seconda dell'evoluzione degli scontri, che se all'inizio sembravano fatti e conclusi, al momento l'orientamento del regime iraniano pare rivolto a un'inutile resistenza.

L'Europa si è mantenuta forte, l'Italia addirittura ha segnato nuovi massimi, anche se l'ultimo movimento appare come un cinque onde completo, sia pur con una iv borderline. SE è corretto ci si può aspettare una correzione con obbiettivi i supporti 46K/45K.

La Germania, invece, non riesce a raggiungere nuovi massimi e l'ultimo movimento vede le onde in una successione di internalizzazioni, quindi dovrebbe essere una correzione, o più inverosimilmente un impulso con tante espansioni, cmq  si potrebbe considerare uno short a rottura della trend.

Il BTC tutto sommato tiene, in queste circostanze potrebbe prevalere la sua caratteristica di rifugio simil oro e potrebbe completare il rimbalzo verso 74K.

Il cambio EURUSD non dovrebbe essere influenzato, per ora quindi nulla cambia, ha semplicemente tenuto il supporto.

L'oro aprirà sicuramente in gap up quindi il conteggio va modificato in maniera impulsiva e dovrebbe cmq raggiungere nuovi massimi, il prossimo target si pone a 6K.

Anche l'argento aprirà in gap up, ma siamo in prossimità del target di rimbalzo.

Il petrolio aprirà oltre il target previsto a 69, potrebbe facilmente toccare i 76 e nel medio raggiungere gli 80.

Diamo un'occhiata alle MAG sulle quali si è concentrato il rimbalzo degli ultimi giorni.

META ha fatto un movimento che interpreterei come un abc con c in failure, resto orientato per il target sui 600.

AMZN Se il conteggio è giusto potrebbe scendere sui 190.

AAPL si è mantenuta forte salvo cedere malamente venerdì u.s. potrebbe andare giù, ma mi limiterei al primo supporto come target.

GOOGL resta forte non ha nemmeno accennato a rompere l'ultimo minimo, non certo il miglior candidato per uno short.

MSFT Ha visto un rimbalzo molto limitato resto orientato ad un ulteriore discesa.

Altri titoli considerati ultimamente.

DVN in maniera opposta alle MAG7 ha visto una legittima correzione dai massimi che si inquadra perfettamente come una iv, il target ideale per una v si pone a 48, ma come elemento del settore petrolifero potrebbe fare qualcosa in più già lunedì, ma ha anche un'espansione dietro per cui dovrebbe avere ancora strada.

PFE resta in prossimità della resistenza, la rottura dei 28 in chiusura sarebbe il trigger.

AXP fa un rimbalzo importante, anche più di quel che mi aspettassi, per poi rientrare nei ranghi e cedere di schianto. Primo target significativo sui 290.

SP500 23-2-26

 Nonostante il rimbalzo degli ultimi giorni, nulla è cambiato in relazione ai conteggi.

Elliottianamente l'ipotesi principale vuole che cominci una C o Y da un momento all'altro, ovvero un affondo di una certa importanza, il target minimo si pone a 6550 (in blu) ricordo che il tempo non è dato e potrebbe anche darsi che si continui in una fase lateral ribassista per qualche mese fino al raggiungimento di detto target(in rosso).

Se invece si riuscisse a superare l'ultimo massimo relativo (orizzontale verde) avremmo probabilmente una nuova spinta rialzista, scrivo probabilmente perchè potrebbe anche semplicemente continuare nell'ampia laterale.

Ciclicamente dovremmo aver avuto l'inizio di un terzo T del mensile in corso, anche qui la correzione rialzista dovrebbe aver visto il suo culmine e si dovrebbe andare a chiudere il settimanale e il mensile con un minimo inferiore al precedente (in blu), va considerato però che il mensile potrebbe anche svilupparsi in quattro settimanali, quindi seguirebbe ulteriore rimbalzo e ulteriore affondo (in azzurro).

Chiuso poi il mensile dovrebbe seguire un rimbalzo più importante, che potrebbe segnare nuovi massimi, per poi andare a chiudere semestrale ed annuale (in rosa/rosso), propenderei per il nuovo massimo se fosse stato raggiunto almeno il target minimo dei 6550.

Aggiungo una considerazione, gran parte del rimbalzo si è concretizzato in seguito alla sentenza della Corte Suprema che inficiava i dazi Di Trump, senonché a mercati chiusi il POTUS ha pensato bene di reintrodurli causando un discreto caos su cosa sia attualmente in vigore o meno. Se la sentenza era il fondamento del rimbalzo, dovrebbe dissolversi come neve al sole.

L'EUROPA si è mantenuta forte tutto il tempo, così vediamo l'Italia ancora nella parte alta del range, ma se il conteggio è corretto dovrebbe tornare in giù.

E così la Germania

Nulla di nuovo da dire sul BTC.

EURUSD è andato a ritestare il supporto, ma nulla cambia nell'analisi

L'oro ha fatto un bello scherzetto rompendo la flag al ribasso e subito invertendo, in pratica tocca allargare la trend, mi è capitato di leggere un suggerimento interessante per queste situazioni, ovvero attendere almeno due chiusure per confermare la rottura. E' una soluzione interessante poichè da anni noto violazioni di cunei che vengono subito ribaltate, certo aumenta il R/R.

L'argento si comporta come previsto potrebbe rimbalzare fino a 100.

Il petrolio ha rotto il recente massimo e dovrebbe essere diretto verso i 69/69.5

Sui vari titoli non c'è molto da dire, han sviluppato tutti un rimbalzo, chi più, chi meno, solo MSFT è rimasta schiacciata sul minimo, a conferma della legge contrarian,  più tutti ne parlano e meno si muove.

Sp500 & C. 16-2-26

 Innanzitutto ricordo a tutti che lunedì è president's day e i mercati cash americani sono chiusi.

La settimana appena trascorsa è partita molto bullish, ma ha poi chiuso vicino ai recenti minimi.

Siamo sempre nella laterale 6800/700 eppure mi sembra di notare un incremento della debolezza.

Sebbene il rimbalzo sia stato molto consistente rispetto ai canoni, non si è oltrepassato il massimo per cui al momento siamo in linea con l'ipotesi principale (blu), che vado ad aggiornare.

- Il rimbalzo dovrebbe essere stata onda B/2 rossa e di lì è partito un nuovo movimento che sembra in cinque onde (1 blu), venerdì u.s. un recupero che dovrebbe essere a e la successiva discesa b di 2 blu, dovremmo avere la c che avrebbe target ideale 6920 e poi accelerare al ribasso (in blu)

- Tuttavia l'idea del predetto rimbalzo con l'intenzione di shortare su di esso è piuttosto diffusa in rete, quindi non mi stupire se il rimbalzo fosse già completo, avendo concretizzato una 2 debole e si prosegua direttamente al ribasso (in rosso)

- al di sopra dei 6920 il bias tornerebbe positivo o quantomeno incerto, anche se abbiamo appena visto che per quanto profondo sia un rintracciamento solo la rottura del massimo sentenzia l'inversione.

Il conteggio ciclico evidenzia maggiormente la debolezza del momento, praticamente escludendo l'ipotesi verde, ma lascia lo stesso dubbio tra le ipotesi blu e rossa.

Il mensile finora non è chiaro se sia stato composto da un bisettimanale unico di 12 giorni o magari settimanale + raccordo, (fa lo stesso) seguito da un nuovo settimanale (T) debole che sarebbe al suo 6° giorno oppure da un primo settimanale di 7 e un successivo di 11 che però avrebbe concluso solo rasentando il suo minimo.

Nel primo caso essendo a un 6° giorno il T potrebbe non essersi ancora concluso ed avere davanti fino a ulteriori 5 sessioni per formare un minimo temporaneo (in rosso)

Nel secondo essendo a 11 giorni al massimo si potrebbe rimbalzare subito o aggiungere un raccordo per fare un minimo e poi rimbalzare (in blu), ma dovrebbe cmq seguire un T ribassista.

I target non sono cambiati minimo 6550 e ideale 6270.

sia pur tenendo presente che la rotazione settoriale è ancora in corso, basta guardare i settori Energia (XLE) Health Care (XLV) Real Estate (XLRE) Staples (XLP) e Utilities (XLU) che sono sui massimi o quasi, i settori peggiori sono Tech (XLK) e finanziari (XLF).

Fra questi indubbiamente i Tech pesano di più con la presenza delle MAG7 per cui forse lo sp500 non raggiungerà il target ideale ma il ND100 dovrebbe farlo senz'altro e si pone a 22900/23K, quindi teniamolo d'occhio.

L'Europa si mantiene leggermente più forte, ma comincia a dare i primi segni negativi.

Il DAX ha disegnato tre onde al rialzo invece di ripartire forte, ciò potrebbe significare che la correzione precedente non fosse ancora terminata potrebbe andare verso i 23900 che ha mancato prima (n blu) sempre che di correzione si tratti.

Ipotesi che viene meno al disopra delle tre onde in questione (orizzontale verde).

L'Italia, come l'America torna in zona massimi per poi concludere anche sotto il minimo della settimana scorsa, avrei un primo target a 44K,

 ma non so se basterà, anche perchè il settore bancario di cui il nostro indice è pieno, si sta disponendo piuttosto male, osservate il grafico di settore, praticamente del rimbalzo non vi è traccia. La notizia principale è la nascita di un software in grado di fare da consulente finanziario in proprio, magari è solo una scusa perchè era tempo.

Il cambio ha risentito un po' degli ultimi stai, ma neanche tanto, le ultime candele mostrano una certa resistenza alla discesa, nuovi allunghi sopra l'ultimo i rosso.

Sul BTC non c'è nulla da aggiungere all'ultima analisi.

L'oro tiene in zona 5K, lo vedrei positivo con chiusura sopra i 5200, ma a me sembra disegnare una flag la cui rottura potrebbe portarlo a 4200, inoltre ricordate che quando scende l'azionario anche il resto viene venduto per compensare margini e perdite.

L'argento sembra messo anche peggio somiglia all'ultima settimana dello sp500 con quel rimbalzo che forse non farà.

Il petrolio è stato colpito dalla notizia che la Russia potrebbe tornare nel circuito del $, (il che fa subodorare che la pace potrebbe non essere lontana, attenzione al settore difesa), potrebbe tornare sui 60.5/61 poi resta la spada di Damocle, Iran.

Come conferma delle osservazioni sui settori americani vediamo innanzitutto alcune delle MAG 7

META il grafico non è pulitissimo, ma se il conteggio è corretto può andare tranquillamente sui 500

AMZN un gap è dovuto alla trimestrale, ok sappiamo che può essere accolta bene o male a seconda del momento, ma l'altro? Si nota la prosecuzione ribassista e chiusura sui minimi, inoltre gli indicatori sebbene in ipervenduto non hanno ancora accennato a svoltare.

AAPL, come nel grafico dei bancari italiani, non si nota nemmeno il rimbalzo visto in settimana, almeno dovrebbe raggiungere il minimo precedente a 245, ma anche qualcosa in meno.

GOOGL piano piano, ma anche qui chiusura sui minimi e indicatori malmessi.

Su MSFT la discesa perdura da tempo, come ho già detto prima di 370/380 non la toccherei.

NVDA e TSLA sono incerte, ma non un bel vedere.

Per l'altro settore messo male posto il grafico di AXP, ma MA e V sono molto simili.

Il conteggio sembra piuttosto chiaro e la terza onda al ribasso già iniziata.

Per i settori che vanno bene invece vediamo ancora DVN che tiene sui massimi recenti, nonostante il calo del greggio. la correzione per l'eventuale onda 4 potrebbe raggiungere i 40.7 sempre se partisse subito.

MRK parimenti resta in zona massimi recenti.

PFE "sente" la resistenza a 28 a conferma della sua validità, la rottura dovrebbe portarla a 31.

AAP non mi piace per niente l'ultima candela, chiuderei la posizione e l'andrei ad aspettare sui 48 come target dell'eventuale onda 2/B