SP500 & C. 13-4-26

 Si può dire che con la chiusura di venerdì è stato fatto tutto il percorso previsto negli ultimi mesi dai massimi e ritorno.

E' necessario a questo punto vedere qualche sviluppo per cercare di capire come proseguirà l'evoluzione.

Arrivata la notizia, a mio avviso certa, stanti alcuni punti inaccettabili nella proposta, che il primo meeting per la pace USA/Iran sia fallito da il via alla chiusura del settimanale corrente

L'analisi ciclica però non aiuta. E' abbastanza certo, data anche la forza, che sia iniziato il nuovo mensile/trimestre, come previsto, se qualcosa di più è tutto da dimostrare.

Dal punto di vista elliottiano le varianti sono tante.

- Nel brevissimo il conteggio di un abc=B correttivo (conteggio in verde) potrebbe essere completo e di qui tornare a scendere (in rosso)

- poichè la iv è piuttosto corta, va tenuto presente che non sia avvenuta dove riportato, ma che inizia adesso e avrebbe un target ideale a 6730 per chiudere la B a 6880 (in blu)

- è anche possibile che queste tre onde della prima o seconda ipotesi siano solo la prime tre di un movimento di cinque e allora il rialzo potrebbe andare oltre sia direttamente (in verde) 

- sia in forma espansa (in azzurro)

Dietrologicamente, se non ricominciano subito a spararsi, potrebbe essere la premessa per un secondo incontro e dar luogo alle ipotesi più ottimistiche e viceversa.

L'Italia mostra uno sviluppo leggibile in cinque, potrebbe trattarsi di una prima onda rialzista quanto di una correzione intermedia.

Nel caso di rialzo si dovrebbe cmq correggere fino a 43400. (in blu)

Il DAX si mostra simile, ma con meno forza e uno sviluppo più probabilmente correttivo.

Il rendimento del decennale USA dovrebbe avere ancora un po' spazio in discesa per il target ideale.

Il BTC potrebbe aver completato onda iv.

Il cambio EURUSD è andato al rialzo oltre le attese, quindi è difficile che sia sia trattato della ipotizzata onda iv, ma piuttosto di una correzione di grado superiore, il che abbassa il target ideale a 1.11

Nulla di nuovo sui metalli.

Il petrolio ha limitato l'allungo a 117 rispetto ai 120 pervisti per poi rientrare nella laterale, la mia sensazione è che a parte spike improvvisi, non ce la faccia a mantenersi sopra i 110.

Cominciamo la rassegna dei titoli proprio dal petrolifero DVN che potrebbe aver completato onda IV, non è certo, ma è andato molto vicino al target ideale, ora dovrebbe arrivare sui 56.

MSFT ha fatto un rimbalzo molto limitato, il settore dei software è stato particolarmente colpito.

Il target ideale sarebbe sempre sui 400, ma stop rigido sul minimo.

PFE rotti i 28 è stato fermato dalla prima resistenza a 29, una tenuta sopra 26 sarebbe la premessa per proseguire verso 31.

STM è stato fortissimo durante tutta la settimana, ma facilmente accuserà il colpo oggi, la forza dovrebbe implicare che sia in corso un'onda 3 quindi la relativa 4 dovrebbe limitarsi a 31.5 (in quella peggiore).

SP500 & C. 6-4-26

 Facciamo un riepilogo della situazione.

Sul medio lungo periodo è in corso un'onda 4 con target minimo superato e ideale 6270.

Negli ultimi giorni abbiamo visto una risalita che è la più consistente da alcuni mesi a questa parte, di qui ritengo probabile che l'onda corrente possa essere terminata, detta onda potrebbe essere l'intera 4 oppure solo la sua A, ne derivano il possibile arrivo su nuovi massimi per onda 5 (in verde), target stimato 7200, salvo espansioni; oppure un semplice rimbalzo, per onda B, target ideale tra 6750 e 6850 (in azzurro o blu).

Dal punto di vista ciclico, la suddetta salita dovrebbe segnare l'inizio di un nuovo mensile+,  ne derivano conclusioni simili, con qualche info in più.

Innanzitutto il primo settimanale appena iniziato non può essere negativo, per cui il minimo appena segnato deve tenere almeno per qualche altro giorno; siccome potrebbe essere iniziato anche un nuovo trimestrale è probabile che il recupero continui per un po' (in blu/verde), salvo poi andare a concludere un annuale in seguito (si tenga presente che la chiusura dell'annuale potrebbe avvenire anche con un semplice mensile anzichè un trimestrale). Potrebbe altresì essere iniziato un nuovo annuale, ma per la vertà mi aspetterei una maggior forza, che potrebbe sempre arrivare, in questi primi giorni, ciò renderebbe molto probabili i nuovi massimi (in verde).

Di qualunque ciclo si tratti, la rottura del minimo indicherebbe la sua svolta al ribasso per tutto il periodo (in rosso) che potrebbe spingere fino a 6000 dove c'è il supporto più importante.

In questo periodo l'idea che l'inflazione scatenata dal petrolio possa portare un rialzo dei tassi ha fatto impennare il rendimento delle obbligazioni in maniera divergente rispetto all'equity, così l'eventuale rimbalzo dell'azionario dovrebbe portare una correzione su detto rendimento fino a 4.14.

La borsa italiana ha disegnato abbastanza chiaramente tre onde al ribasso, segno che abbiamo avuto una correzione, se deve seguire solo un rimbalzo per poi scendere ancora ci si dovrebbe limitare ai 46270 (in blu).

La Germania ha una situazione simile, con limite del rimbalzo a 24700, ma mostra meno forza dell'Italia.

Il cambio EURUSD non si è mosso molto di recente, mi ispira l'idea che possa articolare una 4 in abcde prima dell'affondo finale.

Il BTC sembra nella medesima situazione, una volta completate le cinque onde, mi aspetto più un rimbalzo (in blu) che nuovi max.

L'oro ha rispettato in pieno la previsione per onda 4, dovrebbe quindi essere solo all'inizio di una 5 verso nuovi max.

L'argento appare più debole e così il platino.

Un po' meglio il palladio.

Il petrolio ha rotto al rialzo la laterale e avrebbe il prossimo target sui 120.

Passiamo ai titoli:

MSFT nonostante l'apparente debolezza rimbalza decentemente sopra i 380 dovrebbe arrivare sui 400/410

PFE dopo tanti mesi di esitazione si spinge sopra i 28 dovrebbe arrivare sui 31, data la sua lentezza preferisco postare un grafico settimanale.

DVN ha iniziato la sua correzione, dati gli sviluppi il target per la IV è salito a 44.6.

STM mi sarei aspettato una correzione, ma non sembra per niente avviata in tal senso, anzi, si prospetta un target sui 36.

SP500 & C. 30-3-26

 Sembrava tutto in linea con le aspettative, sebbene l'ulteriore minimo fosse stato fatto nel premercato e poi fosse intervenuto il solito post di Trump, ma dopo alcuni giorni di traccheggio, venerdì il mercato ha chiuso sui minimi. Quindi:

Dal punto di vista elliottiano abbiamo varie possibilità:

- ci si sta muovendo ancora in sequenze di tre onde per cui a breve potrebbe terminare l'ultima c

- l'interferenza di Trump è da classificare come "rumore" nell'ambito di una iii, da cui la iii sarebbe ancora in corso, in caso di rimbalzo immediato avremmo un target per una iv a 6550 (in blu), target da rivedere in caso di allungo della iii

- la suddetta interferenza ha spinto fino ad invadere la i per cui non può essere una iv (sebbene non sia un fautore della rigidità di questa regola, c'è però anche che la v sarebbe un po' troppo lunga), potrebbe però qualificarsi come un'espansione e quindi ci vorrebbe, terminata la iii, ancora due affondi.

Con qualche altro punto % di discesa saremmo arrivati al target ideale, di lì si potrebbe ripartire per nuovi massimi (in verde) o semplicemente rimbalzare per poi fare un'altra leg ribassista (in rosso)

Dal punto di vista ciclico, l'ulteriore ribasso si giustifica solo con un raccordo tra trimestrali pari a un T, quindi con a disposizione un altro giorno, massimo due con il secondo in spike, per poi iniziare un nuovo mensile (in blu).

Scarterei 'idea di un nuovo mensile/trimestrale già iniziato perchè dovrebbe partire con un settimanale positivo che non c'è. Nè può essere ancora in corso il mensile precedente eprchè siamo oltre i tempi massimi.

Il nuovo mensile dovrebbe tracciare l'inizio del percorso rialzista (in verde) o ribassista (in rosso), si potrebbero formulare altre ipotesi a seguire, ma aspetterei di vedere prima gli sviluppi.

L'Italia si sta muovendo apparentemente in tre onde, ma l'ultimo rimbalzo è stato piuttosto ampio.

Potrebbe essere una iv che vada a chiudere poco più giù o in doppio minimo sui 41200 (in blu) e a seguire nuovi max (in verde), oppure un'espansione e allora le cose si metterebbero al brutto (in rosso).

Anche il Dax dovrebbe concludere l'onda in corso con ipotesi simili.

Il BTC è stato, finora piuttosto allineato al movimento di risk off, ma negli ultimi tempi si mostra più resistente dei mercati, il target ideale resta a 55K, salvo rompa il punto iv al rialzo.

Il rimbalzo dell'EURUSD si inquadra bene come una possibile IV, target della V 1.134

L'oro si è mosso come previsto, bisogna ora vedere se si dirige verso i 6K (in verde), in caso di mancata tenuta i prossimi supporti sono a 3900/3800/3570 (in rosso), ma si faccia attenzione, che spesso dopo un top importante ha la tendenza a rivisitarlo più volte senza riuscire a passarlo.

Il silver è più o meno in linea, ma la vedo più difficile che riesca a fare un nuovo max.

Il petrolio fa un falso break della laterale sulla Trumpferenza, allarghiamone i margini, ma resta altamente a rischio date le circostanze.

Passiamo ai titoli

AXP ritesta il minimo, potrebbe trattarsi dell'ultima onda e vista la miglior tenuta dei finanziari, chiuderei la questione.

META sbraga proprio a seguito di varie cattive notizie, ci dovrebbe essere ancora spazio e abbassiamo lo stop a 565.

Anche MSFT sfonda il target, ma  potrebbe trattarsi dell'ultima onda e anche qui chiuderei o quantomeno abbasserei lo stop.

STM si mantiene forte, si parla di un passaggio alla produzione di chip per l'IA. Long con chiusura sopra 30 o appoggio sui 23.

Sp500 & C. 23-3-26

Il target minimo dichiarato da tempo è stato raggiunto! Dovrebbe essere in corso finalmente la iii dell'ultima onda, presumendo che sia terminata e non è detto, un rimbalzo per la iv avrebbe target 6580 e 6430 per la v (in blu), target entrambi da abbassare se la iii allungasse.

Terminato il movimento si apriranno due strade: rimbalzo fino a 6800/6900 per poi proseguire verso il target ideale di 6250 (in rosso) oppure nuovo massimo con target ideale 7200 (in verde).

Sopra 6630 conferma della svolta al rialzo.

Il conteggio ciclico sembra molto preciso, lunedì siamo al tempo massimo per un mensile, che lo si voglia contare in 5 T o in 4T più raccordo tra T+3 quindi la probabilità è molto alta che si segni un minimo.

Di lì dovrebbe iniziare un nuovo mensile/trimestre eventualmente un annuale è anche possibile.

Se la discesa dovesse proseguire (in rosa) potrebbe implicare che sia già cominciato il nuovo mensile/ trimestrale e sia nettamente ribassista, ma gli darei una bassa %.

Di solito non considero il future, ma mi sembra interessante come il rimbalzo di fine seduta venerdì si inquadri bene come iv di estensione, questo vorrebbe quindi due affondi di cui uno probabilmente nel premarket, visto che sull'indice ne mancherebbe uno solo.

L'Italia sfiora il primo target, ma la discesa dovrebbe continuare.

La Germania anche peggio.

Il rendimento del decennale americano è sempre più verso un aumento dei tassi.

Il BTC tutto sommato appare resistente alla discesa, sopra il punto iv propenderei per un rimbalzo verso gli 80/86K.

Il cambio EURUSD sembra mancare di un'onda V cui dovrebbe seguire un rimbalzo verso 1.175.

Un altro indizio che il bottom di breve potrebbe essere vicino, lo abbiamo dall'oro che giovedì segna  un -6% intraday, performance pesante che spesso abbiamo visto allo scattare dei margin call, non di rado nei pressi dei bottom dell'azionario.

Il ripiego cmq dovrebbe star completando un'onda 4, target ideale 4200.

Anche l'argento è manchevole di un ulteriore affondo.

Il petrolio ha formato una laterale sui 90, come al solito, la rottura dovrebbe designare la prosecuzione.

Passiamo ai titoli

Il settore farmaceutico sta scendendo un po' troppo rispetto alle idee di recupero a breve, mi porrei attendista.

Il finanziario invece ha tenuto abbastanza bene ed accenna una divergenza.

Così AXP abbassiamo stop sopra il punto iv.

DVN raggiunge il target indicato a 48 e sfora fin quasi ai 50 dove trova una resistenza di lungo termine, in base al conteggio dovremmo vedere una correzione fino a 43.

META raggiunge il target princiaple, ma dovrebbe avere ancora un po' di spazio, abbassiamo stop sul punto i.

AAPL raggiunge il target 246, qui chiuderei.

MSFT scende ma il target sembra ancora distante, abbassiamo stop sul punto IV.

STM non riesce a chiudere sopra i 30 ed inverte, dovrebbe correggere fino a 22.8/23