SP500 2-11-26

Nell'ultimo report scrivevo "Dovremmo aver cmq almeno una sessione di ulteriore ribasso Ma resta valida la condizione di non rompere 7520 che farebbe svoltare il resto del semestrale al ribasso." La settimana ha segnato un rimbalzo fino a venerdì quando siamo andati sotto i 7620 arrivando a toccare  7527 e lì rimbalzare fino alla chiusura.

Ciclicamente, le possibili interpretazioni sono tante, ma la più semplice è che si sia appena concluso o quasi (avrebbe ancora un giorno a disposizione + eventuale raccordo) il mensile corrente, con 32 gg  e tre settimanali, perfetto conteggio medio, quindi si dovrebbe risalire almeno un paio di giorni, verso i 7620, precedente supporto.

Come ipotesi:

- potremmo essere alla fine del quinto mensile di un semestrale 

- il primo mensile del secondo semestrale

Per entrambi i casi la discesa non sarebbe stata significativa e quindi e la ripartenza potrebbe essere forte (in verde).

Ci sarebbe pero il tempo per aggiungere un altro settimanale al mensile corrente, in tal caso potremmo avere ulteriori 6/11 giorni in laterale (in blu) quindi senza rompere 7507 o con un altro affondo, che avrebbe implicazioni negative per il mensile a seguire (in rosso).

L'interpretazione elliottiana è simile, in bilico tra la possibile ED (in verde) e il suo venir meno alla rottura dei 7507 (in rosso).

Ora favorisco il recupero, immediato o quasi, soprattutto per l'ondata di pessimismo che ha pervaso la rete, ci sono poi i volumi non indifferenti, non eccezionali, ma sarebbero sufficienti per un minimo almeno temporaneo.

Inoltre e più importante, se sono stati particolarmente negativi i settori semiconduttori e telecomunicazioni, sia SOX, che Nasdaq mostrano un grafico e un conteggio con tutte le premesse per ulteriore ribasso,

nonostante una vaga possibilità che anche il Nasdaq100 sia in una ED sussiste ancora (salvo rottura dei 27170)

è stato ampiamente fatto notare che molti altri settori, come Energia (per ovvi motivi), farmaceutici, beni di prima necessità, ma perfino utilities e finanziari (e dico perfino perchè un aumento dei tassi non le favorisce), si sono mossi al rialzo.

Così il Russell ha accusato il colpo solo venerdì.

Ma anche l'Europa, così il DAX che ha raggiunto il punto ideale di una possibile 4 ed è seguito un movimento che ha tutta l'aria di un impulso rialzista.

L'Italia da un lato appare un po' più incerta, ma ha corretto meno rispetto all'ideale, oppure ho sbagliato completamente il conto che non è facile :)) ).

Un importante fattore di incertezza è il rendimento del decennale che ha raggiunto il target ideale di correzione, è un po' difficile che salgano azionario e tasso contemporaneamente.

EURUSD sta seguendo la previsione, mancherebbe un altro minimo prima di una risalita.

BTC sfora un po' la teorica flag, potrebbe configurare una 2/B con target 69K.

SOL un po' peggio, ma configurazione simile con target  86

ORO cede i 4K apre la strada verso i 3600, ma non è raro che crei trappole con false rotture, ne vedrei conferma solo sotto il minimo di venerdì. Possibile che si sia trattato di vendite per compensare le perdite sui tecnologici.

Petrolio si avvicina ai 106 pronosticati.

Venendo ai titoli.

NVDA molto simile al SOX/Nasdaq

GDDY segna addirittura un nuovo massimo relativo durante la discesa degli indici. primo target 130 poi 180.

KHC e GIS proseguono moderatamente al rialzo

ADBE un po' debole, ma ancora in trend rialzista.

Interessanti, a mio avviso, le vecchie glorie British (oggi BT Group) e Deutsche Telecom, sì, sono telecomunicazioni, ma europee e cmq mosse in controtendenza, nonchè PFE che a piccoli passi raggiunge i 30 dai 26 che ne parlai qualche anno fa, potrebbe arrivare con calma 42.

Infine un piccolo pensiero, il boom AI somiglia molto alla Dot.com e ricordo bene (io c'ero) che nel 2000 prima che tutto crollasse, per un periodo i tech, cedettero il passo alla cd old economy, dopo che anch'essa segnò nuovi massimi assoluti, allora cedettero entrambe. Ovviamente non posso sapere se la cosa si ripeterà.

SP500 & C. 26-10-26

La rotazione dai tecnologici agli altri settori continua seppur con meno enfasi, ma il peso della MAG7 ha influito su entrambi gli indici principali. 

Lo SP500 è andato sotto 1720 quindi l'ipotesi verde è venuta meno, tuttavia mi sono reso conto che una ED potrebbe ancora configurarsi se fossimo nella sua onda II, purchè si resti sopra i 7520 (in blu), al di sotto di questa quota non ci sono più appelli, si dovrebbe solo scendere (in rosso).

Ciclicamente dovremmo essere nel terzo settimanale del mensile e quindi a breve potrebbe terminare il mensile stesso, siamo oltre il tempo minimo, ma c'è spazio eventualmente per una altro settimanale.

Dovremmo aver cmq almeno una sessione di ulteriore ribasso (in verde). Ma resta valida la condizione di non rompere 7520 che farebbe svoltare il resto del semestrale al ribasso (in rosso).

Il NASDAQ100 mostra un netto ribasso che sembra composto da cinque onde, di cui la quinta potrebbe non essere ancora completa, un eventuale 2 vorrebbe un rimbalzo fino a 30400 (in rosso), valore da aggiornare,  ma il livello di conferma è piuttosto lontano a 27000. In alternativa è possibile ancora una ED simile allo SP500 (in blu).

L'RSP  ovvero lo SP500 equipesato, mostra il rialzo della rotazione, se si tratta di una II rispetto alla precedente discesa, è arrivata in zona target, in caso contrario dovrebbe segnare nuovi massimi. Leggere un conteggio è piuttosto difficile e preferisco astenermi.

Tra gli indici europei, il DAX che sembrava recuperare, ci ha ripensato, ma per ora tiene quello che sarebbe un perfetto minimo per una 4 superiore.

L'Italia mostra una discesa proprio brutta, il target ideale per una 4 superiore sarebbe a 45800, ma è un po' lontano, se deve risalire dovrebbe farlo prima e il target ideale di una 5 sarebbe a 56000.

Il rendimento del decennale americano ha fatto la correzione prevista, dovrebbe reinvertire a breve.

EURUSD nulla di nuovo dovrebbe avere in corso la sua iv.

BTC è interessante scende in laterale, con la forma di una flag, con vari rifiuti sui picchi di ribasso, inoltre tiene il livello suggerito di rintracciamento per una 5 espansa. Long alla rottura della flag.

SOL un po' peggio, ma tiene ancora.

Oro resta debole, non c'è ombra di rialzo e se i tassi prospettano di salire ancora lo vedremo a 3600.

Petrolio allunga, come previsto, prossimo target 106.

Venendo ai titoli:

ADBE

Continua il rialzo, prossima resistenza 290, ma dovrebbe andare oltre.

KHC rompe la trend ribassista e parte, primo target 28

GIS dovrebbe aver terminato una quinta onda di ribasso, il rimbalzo ideale dovrebbe arrivare a 67, la partenza è ben posizionata.

GDDY prosegue al rialzo in modo lineare, resistenza a 130.

NVDA resta interessante per un eventuale short, poichè ha disegnato quella che potrebbe essere una perfetta ED, il ribasso successivo potrebbe essere una onda 1, target ideale per una 2 a 230.

SP500 & C. 19-10-26

 Bisogna dire una cosa, nelle scorse settimane, gli indici americani hanno segnato sì nuovi massimi, ma un po' stancamente, trainati principalmente dalle MAG7 mentre tutti gli altri settori penavano, da mercoledì a venerdì il tutto si è invertito, se le giornate complessivamente hanno lasciato delle candele piuttosto negative sui grafici, il peggio ha riguardato i tech e principalmente la MAG7 

Così lo SP500 ma anche l'Europa non sono andati così male.

In merito allo SP500 avevo scritto che non mi piace quando dà l'impressione di stare sviluppando molte espansioni, infatti nella maggior parte dei casi, poi si rivela tutt'altro.

In particolare le ultime evoluzioni, mi spingono a tornare indietro, all'ipotesi di qualche mese fa, cioè che sul massimo di agosto si sia chiusa una III, sul minimo di settembre una IV e di lì sia partita la V in formato ED, se così fosse però sono evidenti sul grafico, per il momento, quattro onde, mancherebbe la v di V (in verde), sempre a condizione che la iv non vada oltre il limite della ii e ci siamo vicini. Se detta v si realizzasse, tenendo presente che potrebbe essere anche in failure, cioè solo avvicinarsi molto al massimo precedente, dovrebbe poi seguire una pesante discesa ovvero una 4 di vari livelli superiore(in blu). Ma come capita a volte sui massimi potrebbero aver "tagliato" l'ultima onda e continuare la discesa, magari dopo un piccolo rimbalzo (in rosso).

Dal punto di vista ciclico, dovremmo aver chiuso il secondo settimanale, anche se ci sarebbero a disposizione ancora un paio di giorni, dovrebbe quindi, a breve, iniziare il terzo che potrebbe raggiungere nuovi massimi, in coerenza con la v della ED di elliott, vista sopra  e poi iniziare la discesa pesante con la conclusione del mensile in corso (in verde) oppure rimbalzare soltanto andando a chiudere il mensile in laterale formando cmq una iv e la v con l'inizio del mensile prossimo (in blu). Poi c'è l'ipotesi del massimo "tagliato" e allora il rimbalzo sarebbe minimale per iniziare a scendere quasi subito (in rosso)

Il ND100 avrebbe la stessa configurazione, sebbene il limite della ii sarebbe proporzionalmente più vicino.

Il sox invece, a mio parere avrebbe già iniziato, in sordina, la sua discesa.

L'Italia tiene sul supporto indicato, quantomeno non è andata così male come l'America, del resto tecnologici quasi non ne abbiamo.

Ma il vero contraltare è rappresentato dalla Germania, che ha ignorato bellamente la negatività d'oltreoceano.

Mettendo insieme sia la rotazione settoriale americana, sia quella oceanica, cioè i soldi si spostano dagli USA all'Europa, mi fan pensare che non sono ancora pronti per un crollo.

I dati inflazionistici emessi durante la settimana farebbero propendere per una FED a favore di più rialzi dei tassi e quindi sarebbero la causa del ribasso, ma le attese per un rialzo al prossimo meeting sono passate dal 27% al 17%, ma la FED non usa muoversi in prossimità delle elezioni, però anche il rendimento del decennale USA, si è comportato come previsto, cioè in discesa, anche se l'effetto sull'azionario non è stato positivo.

così anche l'EURUSD in rimbalzo, come da analisi di lungo postata in settimana, ma non certo coerente con l'idea di tassi USA più alti.

Il BTC non dice nulla di nuovo, ha allungato un po' al ribasso, ma resta sul confine tra espansione della v (in verde) o espansione di tutto il movimento dai minimi (in blu), perchè cmq sono evidenti cinque onda da esso.

SOL è praticamente uguale.

L'oro accenna un rialzo, subito rintuzzato, in pratica nulla di nuovo. sopra i 4300 potrebbe spingersi a 4500.

Il petrolio ha rispettato la formazione di medio periodo, anche se ha sforato un po' i target, al momento vedrei un arrivo sui 108/110

Veniamo ai titoli

META sembra aver sviluppato le normali tre onda di una IV deve tenere i 688 per andare a segnare un nuovo massimo.

AMZN ha rotto al rialzo per poi ripiegare, potrebbe essere un semplice ritest, facile impostare lo stop sotto il recente minimo.

NVDA era già avviata male nelle ultime sessioni, e sembra aver ceduto, ma posto il grafico perchè il conteggio finora "incomprensibile" potrebbe essere stato una ED un po' anomale, ma mostra cosa dovrebbe fare lo SP500, il recupero fino al nuovo massimo e successivo crollo, magari ha solo anticipato. Potrebbe cmq iniziare a breve un rimbalzo per una ii della discesa, ma è presto per indicare un target.

GOOGL non è riuscito a infrangere la flag, ma per ora si tiene nella laterale.

MSFT il massimo previsto l'ha fatto e anche qualcosa in più.

ADBE rispettava la controtendenza salvo nell'ultima sessione, la forma del movimento per ora è un po' equivoca, Long sopra 257, short sotto 227.

KHC, settore alimentare, perfettamente al rialzo a contatto con la ribassista di medio. Potrebbe essere appena terminata una ii/b

GIS simile, ma più debole, deve rompere 35 per conferma.

Interessante GDDY, settore software, dopo una lunga laterale, accenna a rompere i massimi di breve, primo target 130 poi 170.