Sp500 & C. 27-6-22

 Sebbene provocato da un dato che dava l'inflazione un decimale al di sotto del precedente (direi poca cosa) il movimento di venerdì è stato caratterizzato da notevoli volumi, a suo conforto il sentiment bearish di medio (vedasi l'AAII) è su livelli storici, vado ripetendo da tempo che con questi livelli, un crollo è alquanto improbabile, mentre sul brevissimo notiamo un discreto ipercomprato e un sentiment eccessivamente positivo (vedasi quello del blog), a mio avviso quindi il movimento più probabile vuole una correzione ad inizio di settimana, diciamo fino a 3850 per poi proseguire verso il target principale 3980 (a cui nessuno dava più credito). Possibile che il movimento si estenda ulteriormente a 4080, ma escluderei che possa superare 4200. In linea generale sono d'accordo con molti colleghi che scrivono che il vero panico non si è ancora visto e quindi il ribasso non sia terminato.

Il ND100 si è mostrato anche più forte in questo recupero, tra l'altro muovendosi esattamente come previsto, con una 5 nei pressi degli 11000 e successivo rimbalzo, ora si tratta di vedere se era una 5 di tutto il movimento e allora il rimbalzo dovrebbe essere una 2 con target 14600 oppure se si trattava di una 5 di 3 (cosa che al momento ritengo più probabile), e allora il target ideale sarebbe a 12800.

Poichè il rimbalzo si è concretizzato bene, dobbiamo concludere che la maggior debolezza vista in Europa, una volta tanto non fosse anticipatoria, ma semplicemente affermava i maggiori problemi locali. Al momento la vedo difficile possa superare la ribassista rossa

Si è notato invece una anomala forza dei titoli cinesi, tra i due litiganti il terzo gode, cmq quella attuale dovrebbe essere ancora la prima onda del movimento, magari vedremo la sua correzione in contemporanea al bottom americano.

C'è, poi, in corso il rimbalzo del bund che dovrebbe arrivare a 153.8 se il conto è giusto.

Il cambio ha rifiutato di scendere sotto 1.03, ma deve ancora dimostrare la sua forza.

Mentre l'oro sta invece dimostrando la debolezza attesa, per ora mi aspetterei i 1750, ma dovrebbe trattarsi sempre di una correzione.

Correzione, in questo caso rialzista che dovrebbe essere in corso anche sul petrolio, con un possibile target a 115, per poi proseguire la discesa verso 93/86...77?

 Idea che trova supporto in praticamente tutti i titoli del settore, che mostrano cinque onde a scendere, posto CVX come esempio, e che per ora rimbalzano molto debolmente.

Il NG nè rimasto schiacciato sul fondo e i rimbalzi sono stati minimali, tanto che mi fa ipotizzare un'estensione ribassista.

E' forse bene precisare, che si tratta del Natural gas americano, che è diverso da quello europeo e quota  con tutt'altri criteri e a tutt'altri prezzi, specie con le vicissitudini della guerra.

 

Sp500 & C. 20-6-22

 Ripropongo innanzitutto il conteggio che vede la fine di un'onda intorno a 3620, potrebbe anche essere già terminata a 3640. Dovrebbe seguire un rimbalzo verso 3880/3980.

A conforto di questa idea, vi sono vari elementi, innanzitutto un sentiment estremamente negativo, che in precedenza a questi livelli ha sempre dato luogo a un rimbalzo.

Sono invece piuttosto negativi i gap lasciati sull'indice nell'ultima settimana, che in genere indicano un'accelerazione ribassista. E che ci sia il rimbalzo o meno potrebbero trasformare quella che al momento sembra una 5, in una 3 espansa. Ho lasciato qui il conteggio che indica la possibilità  di essere alla fine di una 4, ma avremmo già sforato un po' e quindi le sue probabilità diventano sempre meno.

Sul Nasdaq100 riporto le ipotesi possibili.

- Si è completata o quasi onda 5 di 1 e dovremmo risalire per la 2 verso 14600 (in rosso)

- Quella che ho contato come 5 potrebbe essere solo la 5 di 3 quindi dovrebbe seguire un rimbalzo a 11800/12800 per la 4 e completare la discesa a 10500 circa (in nero)

- Potremmo avere un rimbalzo minimo (quindi più sugli 11800), confermando la debolezza, per poi dare luogo all'espansione ribassista di cui sopra. (in blu), il minimo sarebbe ancora lontano.

Il rendimento del decennale USA ha raggiunto i 3.4 previsto (e anche qualcosa in più), sta ora ripiegando verso i 3, il che dovrebbe favorire il rimbalzo dell'azionario, ma nel contempo, se il conto è giusto, ci dice che la discesa dello stesso non è terminata.

Il Fib ha ancora una vaga possibilità di tornare sui 25500+, ma molto vaga, inoltre mi chiedo se l'abc verde, non sia stata l'onda C terminata in failure e quindi se sia semplicemente in corso un nuovo ribasso, in tal caso, ci può stare un nuovo rimbalzo più limitato sui 23500.

I dubbi sull'onda verde del fib sono avvalorati anche dal DAX dove essa ha invece superato il massimo precedente, e qui che sia in corso la ripresa del ribasso sembra molto più probabile.

Ogni tanto mi piace guardare l'indice brasiliano come una voce fuori dal coro, qui il grafico è proprio brutto, abbiamo un evidentissimo testa spalla ribassista con rottura del collo già avvenuta e con volumi pesanti, il target sarebbe a 82000, ma francamente non vedo perchè dovrebbe fermarsi prima del minimo covid intorno a 62000.

Il cambio EURUSD è ancora nel suo trend ribassista, però giovedì ha mostrato un'inattesa forza rialzista, che abbia terminato la sua discesa in doppio minimo? Attendiamo conferme.

Il movimento dell'oro negli ultimi giorni si è sviluppato in maniera correttiva, segno che la discesa non è terminata.

Ma si osservi bene il canale rosso, sul lungo periodo dovrebbe essere il classico manico del pattern cup and handle, la sua rottura innescherebbe un forte rialzo. Ricordo che il mio target di lungo sull'oro è 2500/2700.

Il NG sembrava ripartito e poi ha ripiegato segnando un nuovo minimo di poco.

Vedo due ipotesi:

- è ancora possibile un nuovo (ed ultimo) massimo che avrebbe target a 10.4 (in viola)

- è appena terminata la prima onda di ribasso e ci starebbe un rimbalzo per la 2 a 8.57. (in rosso)

E' stata una settimana molto interessante per il petrolio che sembra essere semplicemente partito al ribasso, sebbene non mi sia chiaro il primo movimento, direi che non è ancora terminato e che almeno dovrebbe arrivare a 100.

Per chi fosse interessato al discorso sentiment/CFD Fineco, è passato da tutti short a un 50%, ma non prima dell'onda II, se, nel tempo questo sviluppo si dimostrasse costante, beh quale migliore entrata di una 2? Ma va appunto osservato il momento di svolta, non ha significato il singolo valore.

Poichè non è chiarissimo il primo movimento dal top, ho cercato vari proxy.

Cominciando dall'ETF energetico XLE e vari altri.

Nonchè titoli del settore. Ebbene all'incirca mostrano tutti la stessa configurazione ovvero una 1-2 (o al limite a-b) in corso con 2 scarsa (segno di debolezza) e buona accelerazione.

Seguono i grafici di CVX e HAL che indico come le migliori per lo short. Seguono lo stesso copione e hanno già rotto il precedente minimo (altra indicazione di svolta), ma si guardi anche ENI, non è riuscita a segnare un nuovo massimo, come han fatto praticamente tutti gli altri competitor e non la classifico certo tra le più deboli.

Sp500 & Coin 17-6-22

 Facendo seguito alle domande nei commenti di oggi.

Sull'indice, si nota una divergenza e gli internals sono ancora robusti.

Vedremo se preparano uno scherzetto per le scadenze o solo la ridistribuzione per il mese venturo.

Target ideale di rimbalzo tra 3980 e 4080

Per chi mi aveva chiesto COIN evidenzio gli elementi di cui ho parlato nei commenti.

Se proprio ci si vuole provare, è d'obbligo lo stop sotto il minimo, perchè il trend è ancora ribassista, un miglioramento lo avremmo alla rottura del canale verde.

Tentando di indovinare la reazione sulla FED

 Rimbalzo a 3900 sul rialzo di 05, nuovo minimo trappola verso 3620, rimbalzo più serio (nuovo T+1) fino 4000/4100 poi nuova discesa fino prima decade di luglio.

Nel frattempo il NG ha raggiunto il target indicato, vedremo se avrà la forza di segnare l'ultimo massimo, la violazione di 6.35 farebbe saltare questa idea.

Sp500 & C. 13-6-22

 La settimana scorsa, ho scritto "si vede una prima onda completa e la correzione ideale avrebbe target 3950", per la verità non ci credevo tanto nemmeno io, eppure eccola qui e non si è nemmeno fermata a 3950.

A guardare i micromovimenti, direi che manca ancora un'affondo che potrebbe portare l'indice a 3840.

Ora questa potrebbe essere onda B di un rimbalzo che punterebbe a 4250 come target finale, l'ex target 4330 viene ridimensionato dalla evidente debolezza.

In questo momento l'idea di nuovi massimi assoluti ovviamente cala non poco come probabilità, anche se non è ancora esclusa.

Mentre, se dovesse cedere il supportone a 3800 il target successivo sarebbe a 3640 con spazi fino a 3400 (massimo pre covid)

Sul grafico del Nasdaq100 c'è un'ipotesi in più, quella blu, dove agli 11000 non dovrebbe corrispondere la rottura dei 3800, ma volgerebbe cmq al ribasso il trend generale, aggiungendo la quinta onda alla discesa.

Più di tutto non mi aspettavo il brutto cedimento dell'Italia, che è andata addirittura sotto il recente minimo, quando si parla di economia europea siamo sempre il fanalino di coda, quantomeno come percezione.

E' ancora possibile si tratti di onda c di B, quindi di una correzione seguita da un ritorno a 25500/26000, ma certo sono calate le probabilità.

Il DAX che si era avviato al rialzo con maggior vigore degli altri, ha accusato il colpo, una correzione della correzione (l'eventuale x) avrebbe target ideale 13630.

Aggiorno anche il rendimento del Tbond avviato verso il target successivo a 3.4/5

Il cambio EURUSD non è riuscito a passare 1.08.

Ma anche qui potrebbe trattarsi solo del primo movimento a/b o i/ii che sia (in verde), mentre in viola riporto il caso che voglia un nuovo minimo intorno a 1.015.

@Luis non ti ho "liquidato" semplicemente non trovo che abbia molta valenza un grafico di così lungo periodo, ove gli eventi possono cambiare tutto ed in fondo non credo che qualcuno tenga posizione per decenni, salvo che non sia già in essere per ventura. Ribadisco, che quella da te indicata mi sembra solo un passaggio in laterale.

Il BTC già da prima mi dava l'idea di una correzione in corso, qui un nuovo minimo lo vedo molto probabile.

Se il cambio ha preso direzione sud, invece il miglior segnale sembra venire dall'oro, con la sua classica falsa rottura prima di prendere direzione (la possiamo qualificare come c di 2/b e un candelone verde che storicamente ha sempre portato un prosieguo. Prossimi target 1910/1930/1980/2010.

Come si intuisce lo vedrei al rialzo, ma un'eventuale ritorno sotto il minimo di venerdì sarebbe molto negativo e prometterebbe i 1750/1700 o peggio.

L'argento è più debole ma dovrebbe marciare nella stessa direzione.

Il NG ha  avuto una discesa a seguito di un incidente a un terminal a Freeport (Leggi l'articolo qui) ciò comporta una maggior disponibilità negli USA, non potendo venire esportato, con conseguente riduzione del prezzo per qualche settimana.

A guardare il grafico su un periodo più ampio dovrebbe essere in corso onda 4 rosa, che ha già toccato il target minimo, ma con un'onda unica sviluppata sulla notizia, il target ideale per il successivo sviluppo delle classiche tre onde sarebbe a 7.27.

Il petrolio resta intoccabile, nel senso che non ci sono ancora indicazioni di ribasso e quota un prezzo a cui non andrei mai long.

Ho guardato molti titoli del settore e sono semplicemente simili, a parte ENI che subisce il crollo del mercato nostrano, forse qualche indicazione potremmo averla da HAL.

Stimavo un target finale a 46, mentre per ora ha segnato un 44. La discesa in corso potrebbe essere l'ultima iv (target ideale sarebbe già raggiunto e superato) oppure la iv potrebbe essersi sviluppata nell'ovale e non leggersi chiaramente. Solo la rottura dell'orizzontale rossa toglierebbe il dubbio.

Gli indicatori stanno svoltando, ma nulla di eclatante.

Ho guardato anche molti titoli "pesanti" dello sp500, alcuni sono messi proprio male, altri mostrano una divergenza, ma vorrebbero prima un nuovo minimo come AMZN.

e GOOGL

Qualcun altro rispecchia l'indice, come AAPL, dovrebbe recuperare, ma senza metterci la mano sul fuoco.

Un aggiornamento su ISP, sempre per il caso di un recupero.

In conclusione aggiungo che gli internals sono robusti e il sentiment di medio è piuttosto negativo, per cui credo che il crollo verrà rimandato ancora una volta. Ciclicamente inoltre, dovremmo essere dall'ultimo minimo, alla chiusura di un T+1, quindi ci starebbe un nuovo movimento rialzista a brevissimo.

NG 9-6-22

 Il NG potrebbe aver completato il conteggio compreso di sottoonde e ipotesi massima. La candela di chiusura prospetta discesa, stop sopra il max.

Sp500 & C 6-6-22

 LA cronistoria della settimana  la possiamo raccontare così: Partenza sprint dopo il week end lungo, primo test dei 4070 senza volumi, secondo test in cui hanno tentato di buttarlo giù con maggior veemenza, risultato allungo fino 4180, su brutti dati, e venerdì si è scesi con bei dati sull'occupazione. Come detto la settimana scorsa siamo nel periodo tanto peggio tanto meglio. Cmq entrambe le ultime due sessioni sono state con volumi piuttosto scarsi, non vedo una svolta al ribasso, ma nemmeno troppo entusiasmo al momento.

Dal minimo direi che si possono contare cinque onde, abbastanza chiaramente sull'indice, mentre un po' falsate sul future dove i 4200 sono rimasti intoccati. Abbiamo quindi una prima onda completa, la correzione ideale sarebbe a 3950, ma sembra un po' troppo, per cui terrei d'occhio i supporti intermedi a 4050 e 4000, qualora cedessero i 4075. ND100 molto simile con rintraccio ideale a 12000/100

L'indice italiano è stato finora più forte, ma si è indebolito negli ultimi giorni, sarebbe importante che non cedesse il punto ii verde.

Per il dax, che invece mantiene la sua forza, i due supporti principali sono a 14030 e 13680

Il cambio EURUSD è in ipercomprato, ma non cede, salvo piccole correzioni, direi che è da mantenere l'eventuale posizione long.

Il BTC, invece non mi ispira per niente fiducia, il rimbalzo finora sembra proprio un abc correttivo.

L'oro sembra invece formare un'estensione rialzista, l'estate di solito è un periodo positivo per il giallo.

Anche l'argento sembra pronto.

Dal top il NG mi sembra sceso in tre, per considererei il conteggio secondario che vuole un'ultima 4 a 7,27.

Il petrolio resta ancora intoccabile.