SP500 1-2-24

 Un altro massimo al top? 

Ovviamente non bisonga rompere la orizzontale viola

Sp500 & C. 29-1-24

 La settimana ha visto svilupparsi l'onda iii indicata, sia apre la strada a nuove ipotesi per la prosecuzione.

onda iii grigia dovrebbe essere terminata dove indicato e di seguito iniziata la sua iv, che potrebbe

- essere terminata dove indicato e quindi sul massimo segnato venerdì avremmo il top di onda iii verde, quindi mancherebbe una sola correzione, la iv verde per poi chiudere il movimento, correzione che potrebbe arrivare tra 4862 e 4834, che darebbe un target per la v verde a 4923

- tuttavia il movimento ha più la forma di una correzione laterale e interpreterei il nuovo massimo millimetrico di venerdì come una b in overlap, nella successiva discesa ci vedrei la i-ii della c. A mio avviso la b in overlap è in genere un segno di forza, per cui probabilmente la c si manterrebbe nella parte alta della zona di rintracciamento, 4865 circa (in blu) quindi a 4923+ dovrebbe chiudersi solo la v grigia=iii verde e dovrebbero esserci ancora la iv e la v verde.

- solo qualora si andasse a rompere il massimo della i verde si potrebbe pensare a una correzione più importante (in rosso), però con la riserva che questo stesso livello sarebbe l'ideale per una nuova espansione

Al contrario dello SP, il Nasdaq100 è stato debole per tutta la sessione di venerdì, non lasciando molti dubbi che sia in corso la sua iv, ne ha raggiunto il livello minimo, ma potrebbe proseguire ancora un po' verso 17485. LA v conseguente avrebbe target 17820.

L'Italia è rimasta ancora in laterale per tutta la settimana, unico segno positivo che abbia tenuto il recente minimo. Presumendo che lì abbia chiuso la sua IV si può ipotizzare un target a 31500 per la V.

Rottura di detto minimo, invece aprirebbe le porte a una discesa anche consistente.

Il rendimento del decennale USA ha allungato il suo rimbalzo di un minimo e potrebbe aver terminato. Prossimo target 3.6? Certo ci vorrebbe un discorso molto dovish da parte di Powell mercoledì.

In alternativa potremmo avere una correzione nella correzione quindi un ritorno verso i 4 e un target finale a 4.6, ma un movimento del genere sarebbe una buona conferma che non ci sarà un altro massimo.

L'oro continua nel suo tenue ribasso, in quella che ritengo sia una correzione verso i 1935. Intanto  il tempo passa e il mensile potrebbe chiudersi da un momento all'altro. Nella sua discesa ha cmq lasciato dei livelli ben evidenti (orizzontali e diagonale rosse), la rottura di questi sarebbe un discreto segnale. Invece la rottura di 1935 porrebbe grossi dubbi sul rialzo.

L'EURUSD è in condizioni simili all'oro, ma vi vedo una maggiore incertezza, qui, anche se avessimo un rialzo per la chiusura del mensile non escluderei che possa essere minimale per poi riprendere il ribasso (in rosso), ci vorrebbe una convinta rottura della diagonale rossa per propendere verso il percorso in verde.

Il petrolio ha raggiunto il target indicato, ma a mio avviso il conteggio correttivo potrebbe essere terminato e dirigersi quindi verso un nuovo minimo. Va considerato, però, che abbiamo una lunga laterale che ha rotto al rialzo per cui si potrebbe anche spingere verso target più alti 80/84, con un conteggio al momento non ipotizzabile. Per cui prima di una posizione short vorrei vedere qualcosa che mi convinca in merito. 

 

SP500 & C. 22-1-24

 Lo Sp500 ha seguito l'ipotesi verde, cioè rintracciamento ed espansione dell'onda in corso.

Ciclicamente vedrei due possibilità un nuovo trimestrale o più appena iniziato oppure, come minimo, il terzo mensile di un trimestrale in tre tempi.

L'ipotesi più rialzista era suggerita in particolare dal Nasdaq che ha compiuto il rintracciamento della IV alla perfezione e  ora mostra che la V ha espanso quindi il target indicato 17250, peraltro già raggiunto, non è più sufficiente. Approssimativamente, per ora, indicherei i 18K. 

Entrambi indicano quindi che il rialzo deve proseguire.

Vediamo con quali variabili.

Dall'ultimo minimo, il punto ii verde mi sembra di leggere tre onde per cui saremmo nella iii grigia di iii verde, 

- questa potrebbe semplicemente proseguire (in viola), del resto si tratta di una tre, e allora dovremo aspettare che trovi il suo compimento, stimerei intorno a 4870/4900, ma sto tirando a indovinare;

- potrebbe invece rintracciare immediatamente a formare la iv grigia (in blu) target 4804 poi 4850 per la iii verde;

- la iii grigia potrebbe rivelarsi una ulteriore i di una nuova espansione, in tal caso il rintracciamento potrebbe essere più importante, fino a 4780 (in verde)

- infine tutta la salita potrebbe essere già un'onda completa, la sua iv starebbe nel cerchietto, in tal caso il rintracciamento potrebbe essere ancora maggiore 4740/70.

S'intende che il minimo della ii verde non deve essere violato o salterebbe tutto, s'intende altresì, che l'ipotesi viola farebbe salire leggermente tutti i livelli indicati.

La mia ipotesi preferita è la blu, principalmente perchè lascia ancora un po' di "fumo" sul campo dando occasione di mischiare meglio le carte.

Tra i vari analisti che leggo, si faceva notare che l'Europa e i suoi indici restavano al palo mentre l'America si mostra scoppiettante, ma ci potrebbe essere una semplice spiegazione, detti indici stavano consumando il tempo della correzione senza scendere, mentre l'America un giorno scoppiettava sì, ma quello dopo cedeva il guadagnato.

Così anche l'Italia restava in laterale ed ora, al pari dello sp e del ndx potrebbe partire il nuovo mensile/trimestrale (in verde) anticipando un po' i tempi, cosa che abbiamo già visto altre volte.

In alternativa potrebbe andare in laterale per un'altra settimana formando un nuovo minimo di qualche punto (in blu).

Solo qualora violasse i 29500 si potrebbe pensare a un ribasso maggiore (in rosso)

N.B. i valori indicati sono sugli indici per l'America, quindi bisognerà aggiungere la differenza, per lo sp circa 33 punti. Mentre il grafico Italia è già del future.

Il rendimento obbligazionario continua nella sua correzione rialzista. E' arrivato a 4.25 vs target indicato 4.35. L'azionario ha interpretato questo movimento positivamente in quanto i sette tagli indicati dal minimo, si pensa possano verificarsi solo in caso di problemi gravi, recessione o altro.

- Potrebbe darsi che questo rimbalzo sia una iv e vorrebbe quindi un altro affondo fino a 3.6;

- In alternativa potrebbe essere terminata la prima onda e il rimbalzo potrebbe proseguire fino a 4.5/6 (in blu)

- Sopra i 4.6, ipotesi che si verificherebbe solo in caso di una forte ripresa dell'inflazione, probabile si allunghi fino a un nuovo max intorno a 5.2 (in rosso)

Il BTC sta svolgendo la correzione prevista, il target ideale sarebbe 37K, ma già sui 39K si nota una certa resilienza, che ci arrivi o meno il prossimo rialzo dovrebbe toccare 52K.

Sotto i 37K le cose potrebbero mettersi al brutto.

EURUSD ha segnato un altro minimo, come previsto, ora siccome tutta questa correzione si è svolta in un ribasso laterale, suggerirebbe che potrebbe essere stata un iv, il conseguente target per la v si pone a 1.126/13 (in verde), resta cmq valida l'ipotesi principale che vorrebbe un arrivo a 1.07.

L'oro potrebbe aver terminato la correzione in failure ed essere pronto a un consistente rialzo, anche per un trimestrale appena iniziato (in verde), c'è la possibilità che manchi ancora una settimana, ma lo scenario sarebbe simile (in blu)

Il petrolio continua a restare in laterale mostrando un evidente conteggio correttivo e nonostante  notizie che dovrebbero far incrementare la quotazione, semplicemente non ce la fa.

Nonostante tutto dovrebbe segnare un top poco più su, la resistenza principale è a 78.5, ma data la debolezza 77 sarebbe sufficiente.

Il NG è a un passo dall'ennesimo stop, a questo punto presumerei che abbia completato una 4 non meglio identificata e il target conseguente si porrebbe a 1.9.

FB e AMZN si muovono al rialzo secondo le indicazioni, ma non ho indizi per determinare nuovi target.

AAPL dopo lo scarico a seguito dei downgrade, ha disegnato un forte recupero che è quasi arrivato al target di 191.5 se si tratta di una correzione, mentre sopra i 195 si aprirebbe la strada per l'espansione della 5. Nonostante tutto l'indicatore resta schiacciato in basso e non è un buon segno.

NVDA era già cara, ma sembra che non importi a nessuno, resta il tema principale dell'AI, cmq resta nella iii di un'onda con doppia espansione, qualora correggesse immediatamente per una iv avrebbe target 548, ma il rialzo non sarebbe cmq terminato.

MSFT segna i nuovi massimi assoluti e il movimento potrebbe anche essere completo, in caso di espansione, la correzione  dovrebbe limitarsi a 378.

TSLA è scesa lentamente, ma costantemente. Siamo nella zona che ha fatto da supporto numerose volte, con livelli importanti a 215/202/194. La trimestrale è in uscita il 24 p.v. e probabilmente stanno scontando numeri non eccezionali visto qualche mese addietro hanno abbassato i prezzi di listino, ma magari potrebbero avere esagerato e sulla news sarebbe possibile un rimbalzo verso i livelli 225/240.

SP500 & C. 15-1-24

 Lo sp500 in settimana ha recuperato, come previsto, ma il recupero è arrivato a segnare nuovi massimi, il che modifica i conteggi attesi.

Innanzitutto onda V è già in corso e forse anche terminata, il suo target ideale sarebbe a 4850 (una trentina di punti in più per il future), ma la sessione praticamente ferma di venerdì non ha mostrato la forza necessaria, tuttavia potrebbe essere dovuta al week end lungo (lunedì borse USA chiuse per il Martin Luther King's).

Presumendo che la debolezza sia il preludio per la chiusura del T in corso, vedrei due possibili sviluppi:

- piccola discesa verso 4730 con chiusura del T, forse anche del T+3 ed espansione di onda V, il target dovrebbe alzarsi almeno a 4900 (in verde)

- chiusura più lunga del T+3 (in azzurro/blu) che potrebbe impiegarci altre due settimane circa e target di ribasso più importanti da 4650 a 4350.

Ma, in entrambi i casi il rialzo non dovrebbe essere terminato, quindi le discesa sarebbero occasioni d'acquisto.

Discorso simile sul ND100 circa l'espansione (in verde), ma è anche candidato ad aver completato il percorso dai minimi e quindi la correzione sarebbe molto più importante (in blu), al momento non riesco a quantificare una discesa intermedia.

L'Italia possiamo affermare che sia andata in laterale e non ci dovrebbero essere dubbi sulla imminente chiusura del Trimestrale (T+3) in tempi brevi (in blu) o più lunghi (in azzurro).

Un'immediata ascesa (in verde) sarebbe alquanto inattesa, ma potrebbe essere provocata da uno short squeeze americano visto che si combatte tra la figura di doppio massimo sui 4800 e la sua rottura.

Dopo la conferma del varo degli ETF sul BTC, ha subito un prevedibile sell on news, non è chiaro se abbia sviluppato un III in ED oppure completato la V, poichè ha toccato tutti i livelli giusti, cmq il prossimo livello ideale sia che vada a formare la IV o la 4 si pone a 40660 per poi allungare a 52K

EURUSD sembra stia disegnando una correzione in laterale, mi aspetterei un break al ribasso verso gli 1.07

L'oro ha visto un recupero importante, ma resta nella sua laterale.

Il petrolio ha fatto scattare lo stop con la discesa di inizio settimana, ma ha poi proseguito secondo le aspettative, sta disegnando una correzione complicata che dovrebbe toccare 77/78 prima di un nuovo ribasso.

Il NG ha fatto una correzione lungo la strada, ma dimostra forza, direi che è perfettamente in grado di arrivare al muro fra 3.56 e 3.9 che ha disegnato con la laterale dei mesi passati, quì uno stop sarebbe dovuto.

Torniamo ai FAANG+MT

FB allunga su nuovi massimi, non mostra alcun segnale di debolezza, posso pensare a una piccola correzione, mentre gli indici vanno a chiudere il T+3, ma dovrebbe poi proseguire.

AAPL, anche se impostata al ribasso, sembra aver iniziato un rimbalzo, che dovrebbe arrivare sui 192, ovviamente non in linea retta.

AMZN ha raggiunto in pieno il suo target, ma potrebbe ancora espandere l'ultimo movimento (in verde) o l'ultima onda (in blu)

NVDA è stato uno dei maggiori supporter dell'ultimo rialzo, ha superato il target indicato a 535 e mostra incredibilmente una doppia espansione, incredibilmente per la tanta strada già fatta, anche se qualche suggerimento lo si poteva dedurre dal fatto che non mollasse nulla. Possibile una piccola correzione a 522 per poi proseguire.

GOOGL prosegue lungo l'ipotizzata ED 

MSFT segna nuovi massimi assoluti e mostra un'espansione dell'ultima onda, possibile una minima correzione per poi allungare un po'.

TSLA si è girata al brutto è probabile che scenda ancora fino a 200 o anche 190, dovrebbe rompere i 260 perchè si possa pensare ad un'inversione.

Infine ISP per gli aficionados, è scesa un po' troppo, per essere coerente col conteggio non dovrebbe cedere nemmeno un centesimo, posso ipotizzare che non abbia contato un movimento sul ?, in tal caso 2.7 sarebbe l'ultimo baluardo per un ulteriore massimo.

SP500 & C. 8-1-24

 Il target ideale al rialzo 4810 non è stato raggiunto, sia pur di poco, invece la correzione prevista è stata immediata e non credo sia terminata, dovrebbe essersi conclusa solo la sua prima onda (A) dovrebbe seguire quindi un rimbalzo fino 4750.

E questo è il conteggio più semplice che concorda col termine del secondo settimanale (T) del mensile (T+2) e dovrebbe vedere il termine del mensile con una altro affondo coincidente con l'onda C elliottiana target 4655 (in blu).

E' possibile tuttavia che si sia solo al primo T, poichè è incerto su dove sia sia chiuso il T+2 precedente e quindi la correzione potrebbe andare avanti per più tempo, ma dal punto di vista elliottiano il target non cambia (in azzurro) inoltre per il principio dell'alternanza che la IV si sviluppi in laterale per un po' di tempo ci sta tutto. 

Da notare le divergenze che si stanno sviluppando sugli indicatori, che non lasciano tranquilli, però mi aspetto solo un altro massimo (4900 circa) una volta terminata la correzione, e le divergenze possono continuare a disegnarsi per un certo tempo.

La rottura di 4600/4550 porterebbe al livello successivo 4450 (in rosso).

Il ND100 appare leggermente diverso in quanto ha già raggiunto il suo target ideale, dopo il rimbalzo, dovrebbe solo ritestare il livello o cmq non allontanarsi molto da esso.

L'Italia dovrebbe essere in linea con l'America, è quindi atteso un rimbalzo, iniziato in anticipo e una nuova discesa che stimo limitata ai 29800 future  (in blu) o magari 29500 se dovesse impiegarci più tempo (in azzurro), la rottura dei 29500 porterebbe ai 28400 (in rosso)

Come succede spesso nell'ultimo anno, a una correzione azionaria corrisponde una obbligazionaria, essendo entrambi legati al topic tassi di interesse, così il rendimento del decennale usa è salito un po'. Essendo la discesa una tirata unica la lettura è difficile, tirando a indovinare, direi che può arrivare a 4.25 per poi segnare un altro minimo in corrispondenza del prospettato massimo sull'azionario (in blu).

Di seguito il mio conteggio di lungo verrebbe un altro massimo sopra 5 (in azzurro), ma senza un evento straordinario, come una forte ripresa dell'inflazione, la cosa mi sembra concretamente poco probabile, quindi si potrebbe proseguire con un rimbalzo sui 4.35 e nuovi minimi (seconda parte in blu). 

L'EURUSD è sceso in parallelo ai precedenti, forse proporzionalmente un po' in più.

Devo dire che mi lascia un po' perplesso l'ultimo movimento, per ora etichettato come onda V perchè non è armonico col resto.

Seguendo l'ipotesi principale vedrei un rimbalzo fino 1.104 e poi una discesa fino 1.07 (in blu)

Sotto 1.07 si può proseguire per 1.032 (in rosso) ma ci vorrebbe tempo, per cui vedrei questa idea legata eventualmente al successivo ribasso post 4900 dello sp500.

Infine la disarmonia rispetto alle onde precedenti potrebbe essere causata da un'espansione, in tal caso la correzione sarebbe già terminata e il target sarebbe un nuovo massimo 1.124 (in giallo).

L'oro al momento è essenzialmente in una fase laterale 1935/2150 e mi aspetto che ci resti per almeno 1/2 settimane ancora andando sopra 2100 (in blu) o meno (in azzurro). Non credo che andrà a rompere i minimi (in rosso) nemmeno nei prossimi mesi.

Il BTC tiene abbastanza bene, salvo quando girano voci negative sull'emissione dell'ETF o future che lo riguardano, però si stanno disegnando quelle divergenze sugli indicatori, compatibili con un altro allungo (48500), magari due (52000), ma che rappresentano un primo segnale d'allarme.

Sul petrolio ho fatto un posto in settimana che per ora ha trovato una prima conferma, il livello di correzione è stato leggermente più alto perchè il greggio ha allungato in notturna prima di scendere, ma è stato perfetto, riassumendo senza ripetere il tutto mi aspetto si prosegua fino sopra 76 prima di tornare sotto 67. Per posizioni eventualmente aperte va posto lo stop a 71.

Il NG ha confermato il rialzo rompendo anche i 2.57 a questo punto porrei lo stop a 2.63, così da mettersi al sicuro, prossimo livello 3.

Poichè il rialzo è stato incentrato sulle FAANG+TM cd 7 stars andiamo a vederle.

FB ha corretto un minimo, a occhio direi che si trova in una ED con target finale non molto lontano dal massimo, negativa sotto 340.

AMZN ha raggiunto il target indicato e potrebbe aver finito.

AAPL ha segnato un nuovo massimo senza raggiungere il target e poi ha iniziato una discesa consistente, qui direi proprio che ha già dato e non mi aspetto che allunghi ancora anche se lo facessero gli indici, al massimo posso pensare a un rimbalzo a 192...salvo revisionare il livello in caso di ulteriore discesa.

NVDA (a mio avviso ha preso il posto di NFLX come N) è evidente dal grafico che non molla nulla, avrei un target finale a 535.

GOOGL corregge, ma non molto, vedrei anche qui una ED con target finale 148.

MSFT direi che è in corso onda iv di 5, mancherebbe l'ultimo allungo a 392.

Su TSLA il grafico è piuttosto incerto vedrei probabili i 230/220 come prossimo obbiettivo.

Infine ISP ha raggiunto il target indicato ed anche oltre, ne dedurrei che ha espanso questa onda, che però dovrebbe essere l'ultima del movimento corrente quindi mi terrei pronto a uscire.

Posto il grafico a 15' per seguirla più da vicino per ora stop in caso di rottura del punto [ii].