SP500 & C. 20-5-24

 L'indice americano ha segnato un nuovo massimo confermando di essere in un nuovo impulso, presumibilmente onda III di 5. Target ideale della 5 sarebbe 5390 salvo espansioni.

Ciclicamente dovrebbe chiudersi a breve il primo mensile (sul tempo minimo) del nuovo trimestrale+ è quindi possibile vedere una piccola correzione che dovrebbe essere onda IV target 5200/5250 secondo il conteggio più normale dal punto 4 si vedrebbe già un'altra espansione quindi si dovrebbero vedere ancora due allunghi (in blu).

 Va tenuto presente che la III potrebbe non essere terminata e il mensile potrebbe avere tempi più lunghi, quindi potrebbe anche salire ancora un po' prima di correggere (in verde).

Ipotesi residuali prevedono una discesa maggiore.

Poichè quelle prime due gobbe a partire dal punto 4 avevano tutto l'aspetto di una correzione al rialzo e il minimo della 4 si è avuto in occasione della rappresaglia israeliana, un evento in grado di forzare un po' i corsi, non escluderei che l'attesa onda C si sia verificata in failure sul punto II rosso, di conseguenza questo rialzo potrebbe essere ancora la I di 5, quindi in caso di discesa immediata, una II di 5 avrebbe target 5130 (in giallo), mentre affondi maggiori farebbero pensare che la 5 è stata fatta e finita (in rosso) eventuali target di discesa si porrebbero a 4800/4700/4200.

Il Nasdaq non è molto diverso, mentre il soxx propenderebbe per l'ipotesi principale.

Così pure il fib, 34600 il livello ideale per la iv.

La situazione resta pericolosa, perchè i volumi dall'ultimo minimo sono sempre piuttosto scarsi.

Però l'andamento sembra positivo, permane il sentiment per cui ogni dato che negativo viene interpretato come portatore di tagli dei tassi e quindi si sale lo stesso, potrebbe essere preso male solo un dato particolarmente inflazionistico.

Il rendimento del decennale USA sembra aver completato una prima cinquina al ribasso, potrebbe rimbalzare fino a 4.575 il che sarebbe coerente con una piccola correzione dell'azionario.

Il dollaro potrebbe aver completato la correzione prevista e rimettersi al rialzo, affondi maggiori invertirebbero il trend modificando il conteggio da 3 a + onde.

Ho metto il punto interrogativo perchè l'EURUSD è andato oltre il punto b, quindi propenderebbe più per una prosecuzione del rialzo e di conseguenza ribasso per il $. Ma mentre prende forma il movimento potrebbero anche sincronizzarsi magari con un allungo per il $ e correzione per l'€.

L'oro prosegue la sua marcia al rialzo verso i 2500, forse anche a sfiorare i 2600, manca solo di rompere i 2450.

E l'argento stavolta sembra fare da traino, raggiunti i 31,5 indicati, prossime resistenze 35 e 38.

Petrolio poco mosso, non ho nulla da aggiungere a quanto detto la settimana scorsa.

SP500 & C. 13-5-24

 Gli indici europei, probabilmente spinti dall'idea che stavolta la BCE tagli prima della FED, hanno già segnato nuovi massimi e il conteggio sembra semplice. A questo punto il target di 35K sull'Italia sembra pessimistico.

L'indice americano SP500, ma il Nd100 è molto simile, ha leggermente sforato il target di rintracciamento, a occhio l'ultima onda, la III rossa, potrebbe essere completa e partendo da questo assunto si sviluppano le varie ipotesi.

- Il rialzo è semplicemente ripartito, anche se debolmente e con volumi piuttosto scarsi, se la III rossa è completa, dovremmo aver un rintracciamento per la IV target ideale 5150 per poi allungare a 5275-5200-5300 quindi mancando i 5400 salvo ulteriori espansioni (in rosso).

- L'onda appena terminata potrebbe dar luogo a una ED o ad un'altra espansione, in entrambi questi casi il rintracciamento ideale si pone a 5100 (in azzurro).

- l'ipotesi che debba ancora fare l'onda C di 4 non è esclusa, lo sarebbe solo con un nuovo massimo assoluto, poichè la B sarebbe stata maggiore dell'ideale, potrebbe darsi che la C termini in failure, disegnando una running flat, non c'è un target ideale ma a 5050 c'è un supporto di notevole importanza, a favore di questa view c'è che il minimo di A è stato realizzato sull'evento della rappresaglia israeliana e senza un altro evento di pari peso è difficile si riesca ad andare sotto il punto A (in blu).

- infine c'è sempre l'ipotesi di una C regolare che arrivi a 4900/4850 (in grigio).

Mi rendo conto che con tutti questi livelli si sia un po' confusi, ma si può trarre qualche conclusione a seconda di dove arrivi il rintracciamento sempre che la B/III sia terminata.

Ciclicamente siamo al termine del secondo settimanale di un mensile (partito da A/4), quindi ci sta un piccolo rintracciamento a brevissimo e la chiusura del mensile la settimana prossima che dovrebbe darci un'idea della forza.

Un altro elemento a favore della C ancora da farsi è l'indice dei semiconduttori che ha stentatamente raggiunto il target ideale di correzione e anche in divergenza, vedere come si comporta può fornire ulteriori suggerimenti.

Ancora a favore di un rintracciamento  azionario, il dollaro che si mantiene forte.

L'analisi cmq non è cambiata potrebbe semplicemente allungare verso i 109 (in verde), completare una correzione (in blu), o cedere (in rosso). quest'ultimo caso rafforzerebbe le prospettive di rialzo azionario.

L'EURUSD tiene, ma con meno forza, a breve dovrebbe chiudere un settimanale ed eventualmente un mensile (in blu) tenendo sopra 1.05, il proseguimento del ribasso (in rosso) è ipotizzabile solo a rottura di detto livello. Ci vogliono invece quotazioni superiori a 1.088 (in verde) per pensare a un rialzo che, con le prospettive sui tassi, risulta alquanto difficile.

Trovo interessante il ritorno di forza sull'oro, ha fatto la sua correzione e dovrebbe essere diretto ai 2500.

E, se l'oro potrebbe al limite proseguire in laterale allungando la IV, l'argento mostra una forza maggiore facendo propendere per l'ipotesi più rialzista.

Il petrolio ha passato tutta la settimana in laterale, penso che potrebbe farne anche un'altra, per poi proseguire al ribasso.

SPP500 & C. 6-5-24

 La settimana scorsa avevo indicato un probabile target per la B di 4 a 5144, tuttavia invece di arrivarci direttamente il mercato ha avuto alcuni scossoni che han formato un su e giù trasformando la ipotizzata correzione semplice in una complessa, che dovrebbe cmq trovare il suo apice a 5155 (in blu) tuttavia accade spesso che le correzioni complesse amplino i target per cui è possibile anche un arrivo fino a 5200  (in azzurro) per la medesima ipotesi. La conferma dovrebbe aversi a rottura della FLAG viola.

In alternativa, ovvero a rottura dei 5200, le due gobbe andrebbero interpretate come una doppia espansione di onda 5 che avrebbe target 5312/5420 (in verde).

Il conteggio ciclico vede in corso un secondo settimanale di un uovo mensile o di un eventuale raccordo che cmq vorrebbe la rottura dei 5000 per una svolta ribassista.

Il future italiano ha completato la sua correzione raggiungendone il target ideale e dovrebbe quindi proiettarsi al rialzo (in verde), conferma sopra i massimi. In alternativa potrebbe essere in corso una Leading al ribasso (possibile sviluppo in rosso sul grafico) che potrebbe essere particolarmente tricky.

C'è da notare che molti dei titoli bancari, ma anche Stellantis, che rappresentano il clou del nostro indice hanno delle pessime configurazioni, ma si risvegliano titoli come A2A ed Enel, poi c'è Ferrari che non molla nulla.

Il rendimento del decennale USA con la discesa degli ultimi giorni dovrebbe aver confermato che il top è stato fatto. Probabile una certa lateralità finchè non giungeranno news sui futuri tagli.

Il dollaro ha confermato l'ipotesi di una piccola v a completamente dell'onda in corso, ma siccome non ha superato il massimo di onda A ritengo possa formare un'espansione, la quale potrebbe essere già fatta e finita (in verde) poichè l'affondo è stato consistente, o articolarsi in tre onde (in rosso) andando poco più giù del minimo di venerdì u.s.

L'EURUSD rispetta la sua caratteristica di reciproco e mostra quindi un grafico invertito, tenendosi, tra l'altro, sotto la trend ribassista di medio.

L'oro invece mantiene la sua anomala marcia in parallelo al l'USD, resta cmq nei limiti di onda iv, la quale potrebbe proseguire con un movimento laterale di riaccumulo (in blu) o dirigersi immediatamente  (in verde) verso il prossimo target 2500. Qualora, invece la correzione si facesse più importante abbiamo i 2150/70 come ultimo livello di supporto  (in arancio) che farebbero pensare ad un'ulteriore espansione. Discese maggiori mi suggerirebbero che il rialzo è terminato (in rosso).

Stessa view per l'argento che è leggermente sotto il target ideale della IV.

Contrariamente a quanto mi aspettavo, il petrolio ha ceduto, il che mi fa pensare che stia formando un cuneo con serie di tre onde, difficile per ora fare pronostici.

Sembra invece risvegliarsi il NG, ma deve superare e mantenere i 2.24/.30 (le due orizzontali rosse) per dargli credito.

I titoli cinesi indicati sono andati tutti piuttosto bene.

BABA dovrebbe arrivare almeno al prossimo livello importante 89 (in verde), ma attenzione all'intermedia 83 che potrebbe provocare un ritest del punto di rottura (in blu).

NIO ha aperto in gap up lunedì, quindi l'unico ingresso possibile era al meglio, prossima resistenza 6.33.

BIDU è quella col grafico più brutto, ma è già sulla prima resistenza, prossima a 123.

SP500 & C. 29-4-24

 L'indice Americano ha rimbalzato come previsto, tuttavia eccedendo il target ideale della eventuale IV di A.

Di conseguenza ritengo più probabile che sia già in corso la B il cui target ideale si pone a 5144, dovrebbe poi, aver luogo la C verso 4826 (in blu) e questo sarebbe proprio il percorso perfetto.

Come alternative:

detta IV è ancora possibile, ma per considerarla dovremmo avere un discesa immediata verso 4900 per poi ritornare a 5150 (B) e infine 4800 (C) (in giallo);

può darsi che la B sia già terminata e allora partirebbe la C diretta verso 4800 (target più basso perchè la B sarebbe stata scarsa);

sopra i 5200 prenderebbe corpo l'ipotesi che la correzione (4) sia già terminata e avremmo un target a 5400 (in verde).

L'analisi ciclica non aiuta perchè in pratica mostrerebbe delle ipotesi del tutto analoghe a seconda che parta un nuovo semestrale (in verde), si debba ancora completare mensile e semestrale corrente/aggiungere un nuovo mensile o un raccordo al semestrale  (in rosso/giallo/blu)

Il rendimento del decennale americano dovrebbe essere nei pressi del suo massimo, sempre che i dati non facciano propendere la FED per ulteriori rialzi.

L'Italia e l'Europa hanno tenuto meglio ed addirittura segnato un nuovo massimo, sebbene abbia molti dubbi, devo indicare che toccato il primo obbiettivo 32600 il target conseguente sarebbe 35000.

Per l'EURUSD avevo ipotizzato una IV, ma ha ormai invaso il campo della I, quindi abbiamo un'inversione o un'espansione al ribasso. Nonostante l'incrocio, l'indicatore resta schiacciato sul fondo, per cui propenderei più per l'espansione ribassista.

L'indice del dollaro non mostra un'equivalente invasione, ovvero il dollaro si mostra forte. Il target più immediato sarebbe a 106.7, ma credo che anche qui vedremo un'espansione che lo porti in zona 109.

Un dollaro forte sarebbe in linea con la continuazione della correzione sull'azionario.

L'oro dovrebbe aver completato una iv di grado inferiore e avere in preparazione un allungo a 2500, solo sotto 2275 si potrebbe pensare a correzioni maggiori..

L'argento in parallelo con un target a 31.5.

Il petrolio ha corretto raggiungendo il target ideale per una 4, le maggiori probabilità sono per un allungo a 90/91, salvo rompa 80.

INTC ha continuato la discesa come indicato e continua a non mostrare appeal, un rimbalzo verso 37 potrebbe essere una nuova occasione di short.

Situazione simile per FB, crollata sulla trimestrale potrebbe avere in corso un rimbalzo verso 468 dove si potrebbe shortare con stop 490.

Questa settimana abbiamo visto anche una ripresa degli indici di Shanghai e Hong Kong dopo una lunga fase laterale che potrei definire di correzione senza discesa ovvero accumulo, nonostante la prossimità di una importante resistenza, si nota inoltre, un possibile testa spalla invertito, un po' sporco per la verità. Un allungo potrebbe facilmente portare un +10% in poco tempo.

Posto un paio di titoli in merito.

BABA anche qui lunga fase laterale e rifiuto recente di un nuovo minimo. Un p/e bassissimo  mi ha invogliato da aprire posizione senza aspettare la rottura dei 79.

BIDU, non altrettanto bella ma vicino alla ribassista di medio sui 107. 

NIO molto speculativa e pericolosa, tenterei un ingresso a 4.25, ma anche al meglio salvo gap up e uno stop a 4.02 per l'ipotesi sia solo all'inizio di una multipla espansione.

Mi piacciono anche i grafici di YINN IQ MNSO JD NTES HTHT, ma hanno già fatto parecchia strada dai minimi.

Sp & C. 22-4-24

 La prima osservazione che farei in merito alla settimana appena trascorsa è che la possibile guerra Iran/Israele al momento sembra diventata una barzelletta, questi prima di lanciare missili si telefonano a vicenda onde evitare che ci siano troppe vittime. Tuttavia nonostante lo stemperarsi della tensione notturna dovuta all'ultima replica, i mercati recuperano prima dell'apertura per poi chiudere sui minimi. 

Quanto sopra mi sembra un chiaro segnale di debolezza.

Inoltre la candela settimanale è lunga e nera, almeno più lunga delle precedenti, di solito comporta continuazione del ribasso, almeno un po'.

Il conteggio di breve mi dice che saremmo nel pieno di onda III, il che coincide perfettamente con la candela in questione, onda III che potrebbe non essere ancora terminata, penso che si possa arrivare fino a 4900 con essa, ma, qualora ci fosse un rimbalzo immediato il target ideale per la IV si pone a 5050.

Lo stesso "suggerimento" viene dai cicli che han compiuto il tempo minimo indispensabile per un mensile e sarebbero anche sul finire di un settimanale, quindi molto al limite ci potrebbe essere un'inversione immediata, ma ritengo più probabile che innanzitutto completi il settimanale con una o due sessioni di allungo al ribasso e che dopo un rimbalzo ci aggiunga un altro settimanale o almeno un raccordo T-1. In pratica almeno un'altra settimana di discesa, forse due.

Il primo target indicato 5050 è stato superato quindi l'ipotesi verde considerata ancora la settimana è andata, il prossimo sarà il target ideale di onda 4, che ho rielaborato in 4820, livello molto importante che va a coincidere con i precedenti massimi assoluti.

Quindi il prossimo sviluppo dovrebbe seguire l'ipotesi blu.

Si pone poi un ulteriore interrogativo e cioè, una correzione dovrebbe svilupparsi in tre onde, mentre al momento la discesa appare piuttosto verticale, a volte per la 4 è cmq sufficiente il raggiungimento del target, ma come alternative potremmo avere che completata la discesa blu, segua un semplice rimbalzo verso i 5100 e si vada poi a ritestare lo stesso minimo (in azzurro) o scivolare fino a 4600. Questa eventuale seconda parte dovrebbe avvenire entro il 16/5 che costituisce il limite massimo del mensile in corso, salvo raccordi.

Il sox mostra con tutta evidenza che sia in corso la iii discendente.

AAPL ha raggiunto il target finale vedremo se sarà l'apripista del rimbalzo/rialzo come lo è stata nel ribasso.

Il rendimento del decennale USA si è comportato come indicato e avrebbe spazio per un ultimo allungo, target ideale 4.77. Il che è in linea con l'idea di ulteriore ribasso dell'azionario.

L'Italia ha sfiorato il primo target, al momento vedrei il conteggio come in figura, ma il target di rimbalzo è stato già raggiunto, dovrebbe quindi vedere una buona accelerazione ribassista, recuperando la distanza con l'America, dato che finora si è mantenuta più forte.

Sopra 33700 considererei saltato il conteggio.

EURUSD ha passato la settimana in laterale, possibile onda iv di C? In tal caso non ci sarebbe ancora molto spazio. Sarebbe cmq in prossimità del primo target.

BTC ha toccato perfettamente il target della possibile iv potrebbe quindi ricominciare a salire verso i 79K, un ulteriore ribasso avrebbe target a 55K e comporterebbe modifica del conteggio invece che nella iv sarebbe nella IV.

L'oro fa capolino sopra i 2400 per l'ennesima volta, salvo poi tornare indietro, penso che possano tenerlo intorno a questo livello ancora per qualche giorno, giovedì c'è la scadenza delle opzioni mensili, per poi lasciarlo andare verso i 2500. Il target minimo di correzione è stato già toccato e non vedo ostacoli a questo sviluppo, invece, se avesse bisogno di ulteriore benzina prima dei 2500 potrebbe ancora  scendere fino a 2275. Infine escluderei che, anche successivamente, possa scendere sotto i 2200. Propendo per ulteriore rialzo anche perchè mai come questa settimana ho sentito/letto troppe opinioni a favore di una correzione/crollo. Perchè mai dovrebbe addirittura crollare con le valute fiat che si svalutano e con la forza dimostrata nonostante la contemporanea ascesa del dollaro?

Il petrolio ha testato in settimana il target ideale di correzione e non ha allungato al rialzo nonostante le tensioni, ne deduco che quota 90/91 è un duro ostacolo, inoltre ci sono attese per un aumento di produzione da parte dell'OPEC. Non mostra quindi molta forza, ma non credo scenda oltre i 77.