SP500 & C. 10-8-26

 Scrivevo la settimana scorsa "a mio avviso, si potrebbe dare il via al rally estivo che porti su nuovi massimi, con i titoli "alternativi" che conservano parte dei gain in vista di una nuova rotazione e il recupero dei semiconduttori." 

Ebbene, per ora è andata proprio così!

Dal punto di vista elliottiano, ipotizzo un conteggio "conservativo" nel senso che potrebbe essere molto più rialzista di quello riportato.

Mi pare abbastanza evidente la tenuta del mercato dopo il rally iniziale e quindi l'idea che debba proseguire, subito (in blu) o dopo il completamento di una iv (in azzurro), quindi senza scendere molto. Il peggio che posso ipotizzare al momento è una correzione più ampia (in rosso) a formare una 2 di grado superiore (target 7500 circa), ma poi si dovrebbe cmq proseguire al rialzo.

Sul lungo periodo dovremmo essere in una 5 di 5 di 5 per cui al termine di questa onda dovrebbero arrivare mazzate serie.

L'analisi ciclica, ci dice praticamente la stessa cosa a seconda dello sviluppo che si attuerà concretamente.

La partenza del mensile appena iniziato è stata forte, tanto da fare pensare ad un trimestrale piuttosto che a un mensile (che poi sarebbe il secondo del trimestrale.

In breve il trimestrale può essere terminato il 9/6 ed iniziato il successivo con un primo mensile debole, che obbiettivamente sarebbe un'anomalia oppure potrebbe essere terminato il 29/7 con tre mensili e il terzo che non è riuscito ad andare sotto il minimo del secondo, secondo l'AI questo caso si chiama ciclo in fase di transizione, quindi avremmo un'anomalia anche in questo caso.

Sul brevissimo

- il primo settimanale potrebbe essersi già chiuso e ripartire immediatamente (in blu)

- potrebbe doversi ancora chiudere, e avrebbe a disposizione massimo 5 giorni, durante i quali potrebbe lateralizzare dove si trova (in azzurro) 

- o al massimo correggere fino a 7500 (in rosso)

In generale considero l'ipotesi rossa molto poco probabile e nel caso si verificasse, come un'occasione di entrata.

Durante il periodo estivo l'Italia non risulta mai particolarmente affidabile, intendo dire che anche se l'America va in rally, la borsa nostrana potrebbe non seguire più di tanto.

Il Fib avrebbe già toccato il target indicato, riusciranno gli USA a trascinarlo oltre?

BTC resta in laterale, anche debole , a mio parere, penso gli manchi almeno una gamba di ribasso e per ora resta sotto la trend, quindi nessun dubbio operativo.

EURUSD nulla di nuovo, ha toccato la trend e alla rottura penso possa andare a 1.16/17 dove dovrebbe fermarsi, alla fine non ha fatto molta strada e l'indicatore è già in ipercomprato.

Sull'oro avevo scritto "rialzista di brevissimo sopra 4150" e alla sua rottura ha toccato le prime due resistenze a 4290 e 4400, la prossima a 4790/800. Terrei presente un eventuale ritorno sui 4290/4300.

Il silver, come gli altri metalli, sembrano più trascinati dall'oro che aver attuato un rialzo per conto proprio, un target equo andrebbe a toccare la trend ribassista sugli 80, ma non credo possa fare di più.

Il petrolio resta intrinsecamente debole, ma nel contempo non aprirei posizioni essendo soggetti agli eventi, forse venderei solo delle put molto lontane (tipo 60), perchè anche se volessero farlo scendere a tutto c'è un limite.

Venendo ai titoli

NVDA ha segnato una bella performance, in linea coi tech, un'eventuale correzione non credo possa andare sotto 215.

Come ho detto non mi fido tanto dell'Italia in estate, ma come tutti i produttori di chip hanno fatto faville e STM giusto qualche punticino. Penso che al massimo possa andare a toccare la prima resistenza a 53, giusto perchè ha fatto dei progressi negli ultimi giorni.

Inoltre i volumi sono in netto calo. Insomma c'è di meglio.

Il settore software si è comportato bene, facendo progressi anche con gli indici in laterale.

MSFT, se dovesse correggere, supporto a 457

ADBE in prossimità della MM200, se passa prossime resistenze a 312 e 326, limite di un eventuale correzione a 233. L'ultimo movimento mi dà tutta l'impressione di un'espansione rialzista.

WDAY anche meglio, ha già passato la MM200, prossimo obbiettivo 205

NOW è la più debole, ma cmq presenta la stessa configurazione, target 161/175

Per gli alimentari

KHC corregge, a mio avviso ottima occasione per il lungo.

Anche GIS corregge, ma con un bel recupero venerdì, forse è anche migliore.