SP 500 & C. 24-2-25

 Le indicazioni più "regolari venivano dal conteggio elliottiano, e invece quella che sembrava essere un'onda iii partita, viene stroncata e osservando il grafico si può dire che è stata una bull trap con falsa rottura della flag. Aggiungo che negli ultimi giorni c'è anche stato un certo scarico con grossi volumi, ma questo è tutto perchè il conteggio pone un grosso punto interrogativo, potrei pensare che ci sia stata la classica ultima cinque tagliata, ma il disegno non aiuta.

Invece, nonostante l'anomalia del primo bisettimanale, la discesa sarebbe coerente con la chiusura ciclica del secondo bisettimanale e forse anche del mensile, i tempi ci sarebbero, ma il mensile potrebbe ancora aggiungere un altro settimanale o bi. sarebbe opportuno che si spingesse almeno fino a 5920, ma il conteggio non dà suggerimenti.

Il rendimento del decennale USA si trova a un bivio fra espandere al rialzo e, in tal caso sarebbe già al livello di massimo rintracciamento (in verde) o potrebbe completare una correzione complessa tornando a 4.35 (in blu), ma in entrambi i casi il seguito dovrebbe vedere nuovi massimi (un ritorno dell'inflazione?) 

Il Fib ha allungato così tanto l'onda corrente, da far pensare che si sia trattato della III piuttosto che della V, ma in entrambi i casi dovremmo avere una correzione che arrivi a 36650/36800 per la IV o per la 4.

Il dax dovrebbe aver completato la iii dell'espansione centrale e correggere fino a  21700.

La Cina, ha sviluppato un rialzo perfettamente in linea con la miglior ipotesi rialzista e dovrebbe avere ancora strada davanti.

L'oro segna un millimetrico nuovo massimo rimandando la correzione, martedì c'è la scadenza opzioni e, a mio parere non lasceranno oltrepassare i 3000, sarebbe un grosso problema data la quantità di call vendute in gioco. Cmq non mi aspetto che un'eventuale correzione possa andare oltre i 2800.

Il Cambio EURUSD e gli altri metalli non danno nuove indicazioni.

Infine il petrolio, nonostante vari tentativi resta nel tren ribassista pare diretto ai 70, solo sopra 73 si potrebbe pensare ai 76.

Emerito rappresentante dei titoli cinesi BABA chiude sopra la resistenza a 140, ma è molto tirato per cui un riappoggio sui 120 non mi stupirebbe. Al rialzo avrei un obbiettivo a 220, ma ho visto che a 177 c'è una fortissima resistenza, lì dimezzerei almeno le posizioni.

Infine NVDA ha la trimestrale in uscita mercoledì, per il momento ha seguito l'ipotesi di rintracciamento a 137.5, è andata un po' oltre fino a 143, ma venerdì u.s. disegna una candela di inversione, si può provare lo short con stop sopra il punto B, ma ovviamente all'uscita dei dati ci sarà un bel salto per cui lo stop potrebbe non avere effetto, meglio usare le opzioni.

SP500 & C. 17-2-25

A questo punto bisogna porsi la fatidica domanda che succede quando quel che doveva accadere non accade, ovvero si pensava che da un momento all'altro i mercati dovessero se non crollare, scendere discretamente, ma ogni tentativo è stato respinto eppure notizia "negative" ce ne sono state, coincidente con le tre sessioni che hanno visto un affondo, prima deepseek, poi il CPI ed infine i dazi.

Però le indicazioni elliottiane e cicliche sono divergenti.

Cicliche, hanno segnato un settimanale di cinque giorni che esce dai canoni, ritengo che lo si possa considerare insieme al T precedente un bisettimanale che dovrebbe essere seguito da un altro bisettimanale, sono seguite 9 sessioni che possiamo scomporre in un T+2 giorni, quindi a breve dovremmo avere una chiusura mensile.

Elliottianamente invece assistiamo alla costruzione di un nuovo impulso rialzista, probabilmente espansione di onda 5 blu e in merito c'è da sottolineare che 5910 era stato già indicato come il perfetto target di rintracciamento per un'espansione, da queste premesse il rialzo potrebbe semplicemente continuare (in verde). Se volessero farci la grazia di far concordare elliott e i cicli l'unica ipotesi che mi viene in mente, è che la correzione per la ii di 5 sia più articolata di quel che appare al momento e quindi mancherebbe l'affondo di onda y di ii che avrebbe cmq target intorno a 5910 (o fino 5950 in failure) (in blu), In entrambi i casi si dovrebbe proseguire al rialzo.

Il Nasdaq ha visto un ritorno di forza relativa e ha già segnato un nuovo massimo assoluto, se avvenisse la correzione ipotizzata sopra potrebbe cercare supporto sui 21300/21000.

Il Fib ha raggiutno e leggermente sforato il target, una correzione che partisse immediatamente per onda IV avrebbe target ideale 36250, ma a 36600/750 c'è un forte supporto.

Dax che dire? Semplicemente impressionante, specie considerando che la Germania è in recessione conclamata da tempo. Il conteggio di breve, nella medesima ipotesi vorrebbe una iv a 21500.

EURUSD tiene il recente minimo e disegna un altro recupero, possiamo dire che fino a 1.057 sarebbe una 4 di grado superiore, sopra fino a 1.077 sarebbe ancora neutro, mentre sopra questo livello si può parlare di inversione.

Sull'oro posto innanzitutto un conteggio di lungo, che mostra quanto ci sia ancora spazio di rialzo.

Sul breve è possibile una piccola correzione fino a 2800per una sub onda iv, si dovrebbe poi proseguire per completare il movimento a 2980/3020.

Il fratellino è un po' più esitante, ma sembra star costruendo una doppia espansione, possibile correzione fino a 31.5.

Il palladio ha per ora tenuto i 950, ma non sembra brillare, direi ancora incerto fra espansione rialzista e inizio discesa.

BTC e Petrolio non hanno dato nuove indicazioni rispetto alla settimana scorsa.

SP500 & C. 10-2-25

 Altra settimana con variazione insignificante, ho notato che il venerdì (almeno gli ultimi tre) non vogliono tenere le posizioni in mano, la giustificazione questa volta è stato il dato sulla fiducia dei consumatori e anche questo è strano, saranno quasi due anni che non viene data nessuna importanza a dati che non riguardino l'inflazione e i tassi.

Ciclicamente dovremmo essere ancora nel secondo settimanale del mensile, ma per confermare questo punto è necessario che entro due giorni si segni un minimo inferiore a quello di lunedì, dovrebbe seguire un altro settimanale con un altro minimo, ma cmq non inferiore al punto 4, a seguire dovremmo avere l'inizio del nuovo mensile (in blu)

Elliottianamente lo sviluppo è ancora aperto, questi due minimi in successione dato il forte recupero hanno tanto l'aria di una abc per cui il rialzo è tranquillamente possibile (in verde) l'alternativa vorrebbe una serie di espansioni ribassiste (in blu), del resto al momento abbiamo massimi e minimi decrescenti e divergenze negative sugli indicatori.

L'Europa in generale si è mantenuta forte, con ancora nuovi massimi registrati nell'ultima sessione.

L'Italia, se è terminata onda V verde=III blu (siamo in zona target) dovrebbe vedere una correzione per onda IV blu fino a 36200/35600 per chiudere il mensile e successivi ulteriori massimi con quello nuovo.

Il dax è anche più forte, con espansioni varie, ma in questo momento è estremamente tirato, un ripiego sui 21000 mi sembrerebbe più che giustificato.

Il cambio EURUSD ha visto un nuovo minimo lunedì u.s. inficiando il target 1.06 che resta solo come resistenza tecnica, il conteggio ipotizzato per l'onda corrente sarebbe terminato, ma gli indicatori non mostrano forza. Un primo segnale rialzista si avrebbe con la rottura della ribassista rossa.

Anche BTC fa un altro minimo e mi fa pensare che non ce l'abbia fatta a raggiungere i 116K.

L'oro ha raggiunto con perfezione i 2910 indicati, la normale correzione per una 4 di grado superiore avrebbe target 2700, ma una discesa che si limiti ai 2800/50 la vedrei solo come una piccola presa di beneficio e relativa continuazione dell'onda in corso.

L'argento mostra forza, ma meno dell'oro, per ora non ho niente da aggiungere.

Il palladio ha sfiorato il target minimo previsto per onda c ed è sceso di brutto, avrebbe un ultimo baluardo a 950, ma al di sotto avrà ripreso il ribasso.

Il petrolio ha sforato i 72 portandosi a 71, ogni moment è buono per invertire, primo segno la rottura, in chiusura di sessione, della ribassista rossa, altrimenti la trend blu potrebbe supportarlo.

Infine un aggiornamento su NVDA, la discesa delle ultime settimane ha disegnato cinque onde, lo sviluppo da attendersi è un rimbalzo fino a 137.5 per poi dirigersi verso i 100 (in blu). Attenzione alla trimestrale il 26 p.v.

SP500 & C. 3-2-25

 La settimana scorsa pronosticavo una correzione a causa dell'ipercomprato del mercato, la correzione c'è stata salvo poi riprendere l'ascesa, ma nei pressi degli ultimi massimi, potremmo dire che non ce l'hanno fatta a passare l'ostacolo, per cui a meno che detti massimi non vengano infranti, potremmo inquadrare la discesa e successivo recupero come un i-ii iniziale di una correzione più importante e al momento pare che i futures apriranno in gap down confermando che sia in corso una iii.

Dal punto di vista ciclico la situazione è abbastanza concorde.

Presumendo che il bisettimanale nel cerchio sia stato un raccordo tra semestrali, il movimento dovrebbe svilupparsi come illustrato in blu, poichè presupposto del semestrale è che inizi con un mensile (T+2) positivo, positivo significa che non può andare sotto il suo minimo (5770) e siamo solo al secondo settimanale (T) che probabilmente ha visto il suo massimo venerdì u.s.

Per sommi capi riterrei che se il mensile corrispondesse ai requisiti su citati potrebbe coincidere con le cinque onde di un primo movimento ribassista (onda A/1) e l'inizio del mensile successivo, la sua correzione (onda B/2) per poi dirigersi verso i target attesi 5550/5200 eventualmente prolungandosi temporalmente per tutto il trimestrale successivo.

Il Fib ha segnato nuovi massimi e presumendo corregga in parallelo all'America, mi aspetterei, però una discesa più limitata in quanto è attesa un'onda IV con target 35500.

Durante tutto il rialzo USA degli ultimi due anni, la Cina non è stata affatto brillante, ma ora c'è da chiedersi se quei piccoli movimenti, di cui l'ultimo improntato sui recenti stimoli del governo, non siano da interpretare come una serie di 1-2 e la notizia Deepseek non possa innescare onda iii centrale.

Così mentre America e Cina si impegnano per lo sviluppo dell'ultima tecnologia, l'Europa che fa...? 😴😴😴

Il cambio EURUSD non mostra niente di nuovo, ma mi dà l'idea di aver completato cinque onde al rialzo, ci sta una correzione prima di approdare al significativo livello di 1.06 dove si deciderà il prosieguo.

BTC davvero nulla di nuovo, ogni tanto scendicchia, ma si tiene a ridosso dei massimi.

Bello il movimento dell'oro che allunga ancora, come detto in precedenza il prossimo target è a 2910

L'argento, forse al seguito del fratellone, conferma l'ipotesi di Leading, per quanto stentorea, e prosecuzione.

Palladio ha corretto meno del previsto e allungato consistentemente, target importante in zona 1080/1120, allunghi maggiori segnalerebbero una ripresa del rialzo di medio.

Petrolio ha raggiunto il target ideale di correzione a 72, sebbene al momento gli indicatori non segnalano svolte, quindi potrebbe andare a poggiarsi sulla trend blu a 68/69, di recente tutte le discese dell'azionario causate da Trump, hanno coinciso con movimenti rialzisti del petrolio, per cui una svolta improvvisa non mi stupirebbe, del resto il target è stato fatto.

Infine un'occhiatina al titolo che ha guidato il rialzo da un paio di anni.

NVDA. Aveva già una configurazione negativa, poi confermata dalla notizia Deepseek, avrei come target zona 100.