Sp500 & C 27-1-25

 Avendo segnato un nuovo massimo assoluto, ritengo che sia in corso onda 5 blu e quindi non terminata sul top precedente che invece dovesse essere la V di 3. Target ideale di questo movimento si pone a 6175 salvo espansioni. è difficile scomporre il movimento partito dai 5800 circa essendo praticamente verticale, l'onda è cmq molto tirata e una correzione è alquanto necessaria, tirando a indovinare ci sono due supporti a 6060 e 6010 (rispettivamente in blu e  azzurro) che dovrebbero fermare la discesa, un affondo maggiore sui 5900 mi direbbe che è più probabile si sviluppi un'espansione (in verde). Al di sotto dei 5900 prenderebbe una piega negativa.

Il conteggio ciclico concorda con una correzione di breve che dovrebbe concludere il primo settimanale, i livelli sono gli stessi di cui sopra, dovrebbero seguire nuovi massimi.

Se è corretta la view per cui sia appena iniziato un semestrale (e non significa che non possa essere negativo) il primo mensile (cioè per almeno altre quindi sessioni) non può chiudere sotto il minimo del punto 4 (quindi si potrebbero vendere put 5800 fino a tre settimane, nel caso attenzione a coprirvi e/o a non sbilanciarvi troppo).

Il Fib mostra uno sviluppo elliottianamente più leggibile, dovrebbe formare onda iv verde con target 35600 in un paio di giorni o una settimana (lo sviluppo ciclico è ancora ambiguo) cui dovrebbero seguire nuovi massimi, prossima tappa 37K. 

Il cambio EURUSD prosegue il recupero, sempre più vicino il target 1.06, lì si deciderà se è stato un rimbalzo o c'è stata inversione.

BTC ha allungato fino a 109K, ma si mantiene in zona massimi, probabile prosecuzione verso 116K.

Oro arriva a ridosso dei massimi assoluti, confermando che probabilmente il rialzo è già ripreso, prossimo target 2910, anche se mi aspetto poco movimento nei prossimi due giorni in vista delle scadenze delle opzioni.

Anche l'argento si è mosso al rialzo, ma sembra piuttosto esitante, potrebbe trattarsi di una Leading (in blu), ma se andasse sotto (in rosso) non mi stupirebbe.

Una via di mezzo per il palladio che tocca la prima resistenza, un po' di correzione, anche fino a 950 ci starebbe, per poi allungare verso i 1100.

Il petrolio ha iniziato una correzione come indicato, il target si pone intorno a 72.

SP500 20-1-25

 La settimana scorsa ho pronosticato un'apertura in gap down e continuazione al ribasso, che c'è stata, ma avevo anche avvertito "Una chiusura positiva mi segnalerebbe che c'è qualcosa che non va" ed è andata proprio così, una tre avrebbe semplicemente dovuto continuare a scendere, invece la chiusura positiva si è verificata ed è seguito un rimbalzo consistente che potrebbe essere un'inversione.

Come dicevo, il recupero è stato consistente, siamo proprio al limite tra un rimbalzo e la ripresa del rialzo.

In ogni caso, al momento mi sembra di leggere una salita in cinque onde che potrebbe essere classificata come una X seguita ad un tre onde, il che già suggerirebbe che il target più lontano dei 5200 diventa molto difficile, i 5500/5600 sarebbero possibili, ma la discesa dovrebbe riprendere immediatamente (in rosso).

In alternativa l'ipotesi rialzista vorrebbe solo una correzione fino 5900 (in verde).

Ciclicamente, senza dubbio abbiamo avuto due settimanali, che potrebbero essere sempre la prima parte del mensile corrente, che dovrà poi terminare al ribasso con una violente discesa (in rosso) o magari con un altro bisettimanale (in rosa), come alternativa, potrebbe trattarsi di un raccordo tra semestrali, il che vorrebbe dire che un semestrale è appena iniziato e proseguirà al rialzo per un certo tempo (in verde).

E' vero che l'ultima candela avrebbe rotto il trend ribassista, d'altro canto ho visto altre volte trappole imbastite proprio in questo modo. Per l'ipotesi ribassista non si devono passare le orizzontali blu, specialmente la seconda.

I dati usciti in settimana hanno fatto ripiegare il rendimento del decennale e conseguentemente recuperare l'azionario, è interessante che il recupero dell'azionario sia stato perfettamente proporzionale al decennale, in base al calcolo illustrato la settimana scorsa.

Sul rendimento del decennale, al momento vedo solo tre onde, ipotizzando che questa discesa sia una iv avremmo un target ideale per la v a 4.9, cmq al momento la forma è piuttosto "strana".

L'Italia era già più forte di suo, l'America l'ha trascinata su nuovi massimi relativi.

Posso ipotizzare due target 36700 come obbiettivo minimo se si correggesse immediatamente per una iv di iii e 37800 come figura tecnica ovvero raddoppio della laterale che durava da mesi.

Il BTC non ha raggiunto il target di onda 4 a 87K limitandosi ad un 89, il target per la 5 resta a 116K

e sembra ben avviato.

L'oro ha sentito la resistenza a 2750, ma ha fatto capolino sopra di essa, il che rende l'ipotesi discendente più improbabile e cmq con un target più alto diciamo intorno a 2600 (in rosso), mentre sembra in corso un rialzo lento ma robusto (in verde), purtroppo le onde interne non sono molto leggibili.

L'argento invece mostra una correzione in tre onde più regolare e sembra aver iniziato un'analoga salita.

EURUSD e palladio non presentano niente di nuovo rispetto alla settimana scorsa.

Infine il petrolio ha continuato il rialzo come indicato, potrebbe aver completato le prime cinque onde e quindi correggere fino ai 72 o poco meno.

Oggi borse USA chiuse per il Martin Luther King's day, i futures tratteranno fino alle 19.00.

SP500 & C. 13-1-25

 Anche questa settimana il movimento è stato centrato, sia al rialzo che al ribasso. La chiusura di venerdì intorno ai recenti minimi mi fa pensare che lunedì si possa aprire in gap down saltando il supporto 55780/800, sarebbe coerente sia con l'ipotesi di una multipla espansione al ribasso,

sia con la chiusura del secondo settimanale del mensile in corso.

Il primo settimanale si è limitato al minimo indispensabile per cui più giorni (8-11) per questo secondo si inquadrerebbero bene.

Target dipende da quanto violento sarà il movimento (blu o rosso), presumendo che si passino i 5800 il prossimo supporto si pone a 5700, poi 5550.

Ricordo che c'è un tempo minimo per chiudere il mensile che lo vorrebbe a fine gennaio, ma sono possibili diversi sviluppi, dovendo chiudere anche l'annuale, che possono allungare i tempi della discesa fino a fine febbraio.

Una chiusura positiva mi segnalerebbe che c'è qualcosa che non va, perchè anche in caso di rimbalzo il settimanale deve segnare un minimo inferiore a quello corrente.

Il rendimento del decennale USA ha raggiunto un livello che sembra promettere nuovi massimi con un target ideale a 5.2.

La narrativa corrente è che con un economia così forte, l'inflazione possa alzare la testa e quindi vengano meno i tagli dei tassi cui pensava il mercato, inoltre e in merito vi invito a visionare il video dell'ottimo Vito Lops, ai valori correnti lo SP500 avrebbe un forward earning yeld pari a 4,73 cioè inferiore al rendimento del decennale che è a 4,75%.

Presumendo che l'idea di nuovi massimi per il rendimento del decennale sia corretta, il valore dello SP500 sarebbe 5400 per il 5% e 5300 per il 5,2%, considerando poi il maggior rischio dell'azionario, i prezzi dovrebbero essere anche più convenienti per provocare un ritorno di interesse. 

Ecco che ci sarebbe un altro elemento che punta verso il target elliottiano ideale 5200.

L'Italia mi ha semplicemente stupito, sono rarissimi i casi in cui ha segnato nuovi massimi con l'America in discesa. Le giustificazioni sono varie ed anche contraddittorie. Il movimento mi costringe ad elaborare un conteggio rialzista che avrebbe molto spazio davanti, ma francamente con il leader mondiale in difficoltà mi asterrei.

Il cambio EURUSD torna sui minimi dopo il piccolo rimbalzo, forse la discesa non è terminata ed era solo "rumore", solo sopra 1.06 potremmo parlare di inversione. Il target che al momento sembra quanto meno improbabile è 0,85.

Il BTC anche ripiega dopo un rimbalzo, il movimento ha cmq la forma di una correzione, bisogna vedere se terrà il target ideale 86/87K.

Le materie prime sembrano andare tutte bene, forse si cerca un rifugio dall'inflazione.

L'oro ha allungato fino a 2730, ma il conteggio vorrebbe ancora una discesa, che potrebbe arrivare in caso l'azionario volgesse al brutto, si venderanno le riserve aurifere per compensare le perdite.

Del resto l'economia va bene per cui sembra normale che ci sia richiesta di materiali per l'industria, così l'argento si mostra più forte, prossimo target 32.85.

Ma anche il palladio ha dato un bel segnale in chiusura di venerdì, dovrebbero essere terminate cinque onde al ribasso, ci starebbe quindi un rimbalzo verso i 1080/1100,

Così sale anche il petrolio, limita la correzione a 72.5 e raggiunge il primo target a 76, qui ci sono alcuni ostacoli, ma 81/82 sembra facilmente raggiungibile, visto il pregresso periodo di accumulo.

Ho dato, infine un'occhiata al King dell'azionario, NVDA, presumendo che abbia chiuso cinque onde, il target ideale per una 4 di grado superiore, sempre che limiti la correzione in tal senso, si porrebbe intorno ai 100, vicino quindi ai minimi di agosto u.s. e coerente con le attese sullo SP500.

SP500 & C. 6-1-25

 La previsione pre-vacanze è stata rispettata abbastanza, con due appunti, ci si è fermati sul primo supporto 5820 e di conseguenza si è rimbalzati un po' di più dei 5975 indicati, ma come andamento generale si è perfettamente in linea sia elliottianamente, sia ciclicamente.

Nel dettaglio dopo il rimbalzo onda B, si possono contare cinque onde al ribasso che dovrebbero essere un primo movimento di C, il rimbalzo visto venerdì u.s. dovrebbe essere la relativa II target ideale 5964 (aggiungere 50 punti per il future) che potrebbe essere raggiunto immediatamente (in blu) o dopo una correzione interna (in azzurro), dovrebbe seguire la parte più importante della discesa, conferma importante la rottura del recente minimo.

Poichè con le cinque onde potrebbe anche essersi chiuso un abc, teniamo presente che sopra i 6050 salterebbe tutto il conteggio e probabilmente si andrebbe a nuovi massimi (in verde).

L'ipotesi ribassista funziona anche ciclicamente, sarebbe appena iniziato il secondo settimanale del mensile volto a chiudere semestrale e annuale. Solo nei prossimi giorni sapremo se avrà un'intensità maggiore (in rosso) o minore (in blu). I tempi possono andare da fine gennaio a fine febbraio.

L'Italia è ancora nella sua ampia lateralità che non riesco ad inquadrare bene.

Presumendo che segua l'America, anche qui la rottura del recente minimo dovrebbe dare il via.

Il cambio EURUSD sembra sul termine di una V, target ideale di rimbalzo 1.061.

Per il BTC avevo un target di rintracciamento a 86K, il minimo indispensabile è stato cmq già segnato, potrebbe ancora andarci come no, poi dovrebbe arrivare a 116K come finale.

L'oro dovrebbe avere in corso una correzione, quindi non dovrebbe superare 2700 e dirigersi verso 2480.

Il palladio dovrebbe aver completato una prima onda ribassista e potrebbe rimbalzare fino a 1080/1100 (non so perchè i valori sul grafico sono sempre sballati.

Il petrolio ha passato la prima resistenza a 72, potremmo quindi inquadrare la laterale settembre/dicembre come un accumulo, quindi 76 ed anche 80 dovrebbero essere raggiunti facilmente.

Un appoggio sui 72 sarebbe un buon punto di ingresso.