SP500 & C. 12-5-25

Pare che le negoziazioni China-USA sui dazi si chiudano in serata con un certo ottimismo, aggiungiamo anche una concreta prospettiva di pace in Ucraina e la non preoccupazione per quanto avviene in India-Pakistan e in Israele, concludendo i futures americani aprono in gap up, oro in caduta e dollaro in ripresa. Come detto più volte di recente le notizie possono ribaltare il tavolo, per cui non so se abbia senso fare una valutazione tecnica. Possiamo però dire che il mercato si mantiene forte nonostante il pessimismo.

La settimana scorsa è passata in laterale per cui quasi nulla è cambiato a parte che il conteggio per il mensile ha raggiunto il suo numero minimo di sessioni, ma non ha nemmeno iniziato la sequenza ribassista che dovrebbe segnare la sua conclusione.

Mensile che non dovrebbe segnare un nuovo minimo, anche se potrebbe farlo in seguito (in rosso) se il semestrale si rivelasse ribassista.

Il conteggio elliottiano, sembra avere espanso l'ultima onda, ma è cmq leggibile in cinque.

- L'ipotesi più "regolare vorrebbe una correzione sui 5320 (in blu) che significherebbe espansione  per dirigersi su nuovi massimi

- Se, come ha fatto tante volte negli ultimi tre anni, il mercato è semplicemente ripartito a V una conferma arriverebbe solo al disopra della fascia di resistenza 5870 (in verde)

- Se, invece tutto il movimento fosse una correzione della discesa, dovremmo vedere un ritorno verso i minimi, che non dovrebbe violare i 4800 per poter pensare ancora a nuovi massimi (in rosso), la rottura di detto livello potrebbe innescare un ribasso violento (in rosa).

Se l'America esita intorno alla resistenza più importante, l'Europa ha praticamente recuperato tutto, anzi il DAX segna nuovi massimi, il che dovrebbe comportare solo piccole correzione durante l'arrivo sui 25500

L'Italia è sulla stessa strada verso i 43/44K, la massima correzione che potrei aspettarmi al momento è sui 37300 per l'onda di grado maggiore, ma anche 39000 se è in corso la semplice espansione dell'ultima sottoonda.

L'EURUSD non ha tenuto il supporto di brevissimo (in verde), dovrebbe quindi arrivare facilmente sul successivo a 1.109 (in blu).

L'oro, come gli indici balla fra 3200 e 3400 solo la rottura di uno di questi due livelli in chiusura indicherà la direzione del prossimo movimento.

Sull'argento una correzione fino a 29.8 mi sembra più probabile, ma per ora nulla di conclusivo.

Il petrolio si è comportato come indicato con un nuovo minimo millimetrico, considerato che le notizie sull'aumento di produzione da parte dell'Arabia hanno avuto un effetto limitato alla giornata, direi che un arrivo sulla prima resistenza a 65 è molto probabile.

Il BTC ha superato la principale resistenza e quindi dovrebbe andare verso il nuovo massimo a 120K, tra i tanti strumenti, che lo si veda come un ritorno del risk on o come rifugio in alternativa all'oro, forse un po' caro al momento, dovrebbe andar bene in ogni caso.

Indubbiamente se gli indici mostrano un po' di incertezza, le cd MAG8 segnano continui progressi.

così NVDA pian piano è arrivata a toccare i 118, target ideale previsto 127, sempre che sia in corso una correzione.

TSLA mostra addirittura un'espansione rialzista, nonostante la brutta trimestrale, sulla spinta di una commercializzazione a breve dei robotaxi. Target previsto 380.

AVGO mostra progressi piccoli e costanti, questo grafico sembra il migliore, ha già raggiunto il target principale, prossimo a 196, ma sembra be avviata per nuovi massimi.

BABA, che non rientra tra esse, staziona sotto la resistenza 130, ma considerato che i principali dazi riguardavano la Cina, possiamo dire che la reazione è stata ottima, non ha nemmeno segnato un nuovo minimo all'annuncio. E' sicuramente necessario che giungano notizie positive dal tavolo di contrattazione, ma qui vedo solo un conteggio rialzista.

SP500 & C. 5-5-25

 L'Indice americano è entrato nella fascia di maggior resistenza ed è in stato di ipercomprato, per cui è lecito attendersi una correzione da un momento all'altro, tuttavia bisogna sottolineare che molte delle candele viste finora hanno indicato una forza costante per quanto da più parti si segnala una scarsità di volumi che francamente non vedo.

Rivisto in parte il conteggio, sembra di avere assistito ad un'espansione dell'ultima onda, ma è cmq leggibile in cinque.

- L'ipotesi più "regolare vorrebbe una correzione sui 5320 (in blu) che significherebbe espansione di quest'ultima onda per dirigersi su nuovi massimi

- Se, come ha fatto tante volte negli ultimi tre anni, il mercato è semplicemente ripartito a V una conferma arriverebbe solo al disopra della fascia di resistenza 5870 (in verde)

- Se, invece tutto il movimento fosse una correzione della discesa, dovremmo vedere un ritorno verso i minimi, che non dovrebbe violare i 4800 per poter pensare ancora a nuovi massimi (in rosso), la rottura di detto livello potrebbe innescare un ribasso violento (in rosa)

Dal punto di vista ciclico il rialzo visto finora sembra piuttosto improbabile possa rientrale in un mensile iniziato il 14/3, devo quindi ritenere che di lì ai minimi ci sia stato un raccordo tra semestrali, e che il nuovo sia iniziato il 7/4 siamo quindi al 18° giorno del primo mensile di esso, anche qui la situazione sarebbe idonea ad una discesa da un momento all'altro, ma soprattutto in base ai canoni questo primo mensile non dovrebbe segnare un nuovo minimo, ma non significa che non possa farlo in seguito (in rosso) se il semestrale si rivelasse ribassista.

Il DAX, come già indicato in precedenza è l'indice più forte, ed è lì che sfiora l'ATH.

L'Italia è quasi altrettanto forte, ma potrebbe correggere discretamente fino a 35K, magari dietro l'America, la vedo cmq proiettata verso i 43/44K.

L'EURUSD ha allungato verso il target di correzione potrebbe ripartire verso 1.17, se rompesse 1.13 il prossimo livello da cui ripartire si pone a 1.11.

BTC ha raggiunto il target di rimbalzo, qui deve decidere se proseguire o tornare verso 72K

Anche l'oro ha raggiunto il suo target di correzione, anzi è arrivato fino a 3200, è strano però che non mostri forza, potrebbe spingersi quindi anche a 3150, se nemmeno questo tenesse si va sui 3000.

L'argento è interessante, sembra mostrare un movimento in cinque e il target di correzione ideale si pone a 29.8/30

Il petrolio resta piuttosto debole, il che contrasta con la ripresa generale dell'azionario.

Per ora mi aspetterei un doppio minimo o poco sotto.

Non ho tempo stasera per i titoli singoli, ma in generale hanno messo la testa sopra le resistenze e mancherebbe ancora un po' di spazio (5/10%) ai loro target di correzione se tale dovrà essere.

Attenzione mercoledì alla FED, si dice che il mercato si aspetti un taglio, nonostante le previsioni del CME lo smentiscano fermamente, eppure se proprio dovesse esserci un taglio non sono convinto che il mercato la prenderebbe bene, anzi sarebbe un segno che c'è qualche serio pericolo per l'economia.

SP500 & C. 28-4-25

 L'indice americano ha seguito perfettamente l'ipotesi principale, la blu, con completamento di un abc al ribasso seguito da un allungo al rialzo.

Per la verità avevo indicato un possibile arrivo a 5650, ma ivi si pone semplicemente una forte resistenza, ovvero non penso possa andare oltre qualora allungasse ulteriormente, ma l'aver superato il punto A/1 potrebbe bastare e in effetti, il movimento partito dal punto B/2 sembra aver già disegnato cinque onde quindi potrebbe iniziare subito un nuovo ribasso.

Il punto è che abbiamo tre onde al rialzo, probabilmente complete quindi si può

- proseguire ancora un po', ma solo sopra 5660 potremmo pensare a una prosecuzione rialzista (in arancio), con resistenza intermedia a 5830

- correggere immediatamente verso i 5270 (in blu), 

- a) questa potrebbe essere una ii di espansione e quindi riprenderebbe il rialzo, forse verso nuovi massimi (in verde), dico forse perchè potrebbe anche formarsi una X con target ideale nel rettangolo

- b) proseguire rompendo i 5270 e potremmo avere un ritest del minimo o anche nuovi minimi (in rosso) con l'avvertenza che prezzi inferiori a 4800 farebbero saltare l'ipotesi di nuovi massimi nel medio termine.

Ciclicamente abbiamo ancora il dubbio se stia continuando il mensile iniziato il 13/3 o se sia sia chiuso un raccordo e il 7/4 sia iniziato il primo mensile di un semestrale, ma in entrambi i casi dovrebbe chiudersi il mensile per metà maggio e verrebbe raggiunto anche il tempo minimo per una chiusura annuale. Quando per tale data verranno segnati o meno nuovi minimi relativi, avremo un suggerimento per il seguito.

Situazione del tutto simile per il Nasdaq, sebbene abbia notato che i progressi fossero piuttosto concentrati sulle MAG8 questa settimana.

L'Italia ha recuperato proporzionalmente di più dell'America ed è molto vicina al target della X, se questo fosse l'obbiettivo, il conteggio appare cmq simile.

La Germania mostra la solita forza spropositata, dovuta probabilmente al piano di spesa per il riarmo, ed è già a detto target, l'obbiettivo per un eventuale nuovo max si pone a 25500.

Il rendimento del decennale USA ha raggiunto con precisione il target di rimbalzo e ora dovrebbe ritornare verso i 3.3(in blu), magari sulle nuove aspettative di tagli da parte della FED.

In alternativa una semplice correzione avrebbe target 4.12 (in verde).

Sul lungo termine, poichè si tratta di un grafico settimanale, è preoccupante questa figura, che sia doppio massimo o TS, presente sul USDJPY che minaccia una caduta del dollaro del 20% se e quando verrà rotta la linea del collo.

E il conteggio di EURUSD suggerisce un continuo indebolimento del $, target ideale di correzione a 1.124 e prossima tappa 1.17.

Anche l'oro potrebbe seguire dopo aver completato una piccola correzione (3250/30 in verde) o magari una di grado superiore a 3000 (in blu). Nella situazione geopolitica attuale i successivi livelli 2800 e 2500 sembrano troppo lontani per prenderli in considerazione.

L'argento sarebbe al suo target massimo di rimbalzo e contemporaneamente mostra cinque onde, dovrebbe quindi correggere almeno a 29.8 (in blu), oltre si metterebbe al brutto (in rosso).

Il BTC si è limitato ai 74K e ha già raggiunto il punto di rimbalzo ideale, se andasse oltre mi aspetterei un nuovo max a 120K, mentre al ribasso potrebbe centrare pienamente il target di 66300, ha comunque tenuto discretamente durante tutta la turbolenza per cui non mi aspetto grosse discese.

E veniamo ai titoli.

BABA Nonostante il principale oggetto dei dazi sia la Cina, BABA ha avuto un bel recupero, di questo movimento possiamo vedere tre onde, quindi o un'espansione rialzista in corso, oppure un abc completo. Un aiuto può darlo la rialzista verde, la sua rottura sarebbe un primo segnale negativo, con conferma sotto 105. In caso contrario nuovi massimi in vista.

Incredibile TSLA che rilascia una pessima trimestrale e senza colpo ferire rompe la ribassista e si porta sulla resistenza successiva, sicuramente la migliore delle MAG8 questa settimana.

Anche NVDA segna un buon incremento ma resta sotto le resistenze per ora.

Aggiungo AVGO alla lista delle osservate, anche qui rottura della prima resistenza, poi c'è la ribassista rossa a quota 202, sembra molto ben messa.

Sp500 & C. 21-4-25

Per quanto riguarda indici e dollaro la settimana è trascorsa in laterale per cui rinvio alle analisi scorse.

Solo in termini ciclici dobbiamo aggiungere 4 sessioni, superando così il tempo minimo di un mensile che potrebbe essere in corso o appena iniziato se dal 13/3 al 7/4 è stato fatto solo un raccordo inter semestrale. Di conseguenza le ipotesi si spostano un po' più avanti, ma restano le stesse e non c'è ancora niente di conclusivo.

Oro ha raggiunto e superato il target dei 3300, è estremamente tirato e una correzione ci starebbe tutta, ma finchè resta sopra 3200 non ci si può aspettare niente di significativo.

Anche l'argento ha fatto un po' di strada ed è arrivato nella zona discrimine fra discesa e salita.

Petrolio ha continuato il rimbalzo, come detto in precedenza potrebbe toccare i 70, ma il trend resta ribassista.

In merito ai tre titoli seguiti, i grafici sono simili, devono rompere le prime resistenze (in blu) per pensare a un progresso.

SP500 & C. 14-4-25

Mi sembra inutile fare un'analisi vista la manipolazione a cui siamo soggetti, ma cerchiamo di restare strettamente sul tecnico.

Dal punto di vista elliottiano, mi sembra molto più armonico porre la v di C, sempre in failure ma sul secondo minimo.

Partendo da lì dovrebbe esserci un recupero.

- un rimbalzo che potrebbe spingersi fino a 5600/50 (in blu) dove la seconda onda potrebbe essere già stata fatta giovedì u.s. o potrebbe farsi tra lunedì e martedì p.v. tendenzialmente sullo stesso livello 5150/5100.

- al livello di 5650 c'è un bel muro, per cui una chiusura al di sopra di esso, mi convincerebbe di un ritorno al rialzo (in verde). il successivo a 5960.

- sarebbe quindi il muro da non passare per tornare al ribasso (in azzurro)

- in qualunque momento avvenga una rottura già del secondo minimo (la v) segnerebbe una continuazione del ribasso (in rosso)

Ciclicamente:

- avremmo un mensile che non si è completato, mancano due giorni al tempo minimo, quindi sarebbe possibile un collasso immediato (in nero)

- ma non è detto che il mensile si limiti al tempo minimo, per cui avrebbe a disposizione una ventina di giorni, in cui potrebbe lateralizzare prima di chiudere con un minimo (in blu)

- infine potremmo avere avuto un raccordo fra semestrali e dovrebbe partire un mensile positivo, sviluppo successivo tutto da capire.

Il rendimento del decennale usa ha visto un violento rivolgimento appena completate cinque onde, siamo al limite se si tratta di una correzione.

L'Italia è sempre stata uno dei mercati più difficili da tradare poichè spesso non rispetta i livelli, chissà come mai, cmq sul lungo periodo il grafico sembra abbastanza chiaro.

Il livello ideale per una 4 è stato raggiunto e anche un po' sforato, ma in caso di rottura ribassista potrebbe andarsi ad appoggiare sulla parte bassa del canale.

Sul breve potremmo avere:

- rimbalzo e ripresa del ribasso (in blu)

- espansione ribassista (in rosso)

- ripresa del rialzo (in verde), ma solo al di sopra della trend rossa

BTC sembra aver completato, in leggero anticipo, cinque onde, ci starebbe un rimbalzo fino a 95K (in blu) poi dovrà decidere.

EURUSD A 1.15 ha toccato una resistenza importante, ma lo sviluppo sembra aver espanso una iii, dovrebbe proseguire fino 1.18

L'oro ha raggiunto un nuovo massimo, il che fa propendere per una 5 in corso, target ideale 3300, tuttavia è parecchio "tirato" e sulla parte alta del canale rialzista.

La 4 precedente ha visto una violenta correzione dovuta alla necessità di liquidare posizioni in gain a seguito dei margin call sull'azionario, il recupero è stato altrettanto violento, ma ora che è tornato "in linea" con il rialzo precedentemente in corso dovrebbe proseguire a passo più moderato.

Il petrolio ha visto un affondo pesante, fino a 56. E' da sottolineare che resta in un trend ribassista, possibile rimbalzo fino 64.5 e oltre intorno a 70.

E veniamo alle tre azioni del momento.

BABA ha raggiunto il target ideale per un'espansione di lungo termine, sembra un bon livello, ma deve dimostrare forza rompendo la ribassista blu.

NVDA è uno dei titoli proporzionalmente con un recupero maggiore, target ideale nella zona 126/137. Al di sopra può puntare a nuovi max.

TSLA ha dimostrato un ottima tenuta sul livello 220, target ideale per un rimbalzo 380.

P.s. al momento i future segnano un +1% a seguito dell'esenzione dazi alla Cina su chip e simili per cui le ipotesi di ribasso immediato sembrano già venire meno.