SP500 e ORO 8-8-25

 LA situazione merita un aggiornamento, da mercoledì sera i future sono stati spinti con molta forza, giovedì quindi ci si poteva aspettare una continuazione lasciando un gap di fuga, invece quando tutti erano ormai rassegnati cosa succede? Tronano giù, non solo chiudendo il gap che non è più di fuga, ma praticamente rimangiandosi tutta la strada fatta. I dati del lavoro erano usciti da parecchio e il mercato sembrava tenere, invece, forse per le solite schermaglie sui dazi, è venuto giù, ma è inutile cercare il perchè e atteniamoci all'AT. 

Questo tipo di pattern l'ho già visto molte volte sui TF alti e per farla breve se rompe il punto chiave si shorta di brutto.

Nel grafico successivo riporto il future a 15', per cui i valori cambiano leggermente, il punto chiave corrisponde ad A/1, è interessante come si leggano facilmente tre onde al rialzo, che a giudicare dalla successiva discesa definirei complete. A sua volta la discesa la leggerei in cinque complete (1), ne deriva un rimbalzo ideale per onda 2 fino a 6391 (orizzontale gialla), che seguendo il copione degli ultimi giorni, potrebbero realizzare entro mezzogiorno, dando l'ennesima illusione di rialzo. Questo sarebbe il puno d'ingresso ideale per uno short, con lo stop sul punto B, quindi una distanza molto ragionevole dal punto di vista R/R. La rottura del punto 1 sarebbe la prima conferma del ribasso.

Ho notato dei movimenti strani anche sull'oro, o meglio sulle sue opzioni. A giudicare dal grafico sembra pronto a rompere al rialzo, come da ipotesi principale.

SP500 & C. 4-8-25

 Dopo l'accordo con l'EU e le trimestrali più importanti MSFT, META e AAPL, il mercato ha deciso che ce n'era abbastanza per dar via a una correzione. Lo SP500 ha fatto qualche punto in più delle attese, ma ora ci sono tutte le premesse per dare il via alla famosa 4. Nel frattempo i target si sono alzati di una ventina di punti a 6120 minimo e 5920 ideale.

Si dovrebbe essere soltanto nella prima onda di questo movimento, presumendo che sia terminata si potrebbe rimbalzare fino a 6340 a chiudere il gap, tra l'altro, anche se penso che la discesa sia troppo attesa e non rispetteranno i livelli, cmq in caso di rimbalzo che non arrivi al rintracciamento ideala, la successiva rottura del minimo appena segnato dovrebbe dare il via a una discesa più profonda.

Ciclicamente la situazione è interessante, poichè un terzo T dovrebbe essersi chiuso in decima barra con una discesa insufficiente per chiudere il T+2, si sarebbe solo alla seconda barra del quarto T che dovrebbe anche andare a chiudere il mensile (T+2), T già impostato al ribasso che vorrebbe quindi discesa come minimo per altre 4 barre, inoltre chiuso il mensile, se il ritmo prosegue a bisettimanali (T+1), come visto finora, ci sarebbe poi da chiudere trimestrale e semestrale quindi con una discesa continua per altre due settimane (in blu). In alternativa con un ritorno alla normalità potremmo avere un mensile regolare con un recupero, ma sempre con alla fine un bisettimanale negativo per chiudere il semestrale (in azzurro).

Faccio notare che questa mia interpretazione è diversa da tutte le analisi che ho visto in giro, sarebbero interessanti opinioni al riguardo.

L'Italia dopo diversi giorni che indicava una maggior debolezza, si è adeguata agli americani segnando nuovi massimi, proseguendo l'allineamento anche nella discesa. Anche qui, presumendo che il primo movimento sia completo il rimbalzo ideale vorrebbe i 41K (in blu), ma, come detto sopra, penso che non ce la facciano e potrebbe limitarsi ai 405/40600, lasciando quindi il gap aperto e classificandolo come "gap di fuga". Il target per l'ipotetica IV nera si pone a 38600, discesa maggiori farebbero pensare che detta IV non esiste e conseguenti affondi (in rosso).

Il BTC ha ancora un aspetto correttivo, mancherebbe quindi un altro massimo, ma sotto 111K si metterebbe al brutto.

Il cambio EURUSD si è fermato a metà strada rispetto a quanto previsto, ma la candela di venerdì ha l'aspetto di una forte inversione, per cui la mia idea principale è per un nuovo allungo a 1.197 (in blu), potrebbe altresì raggiungere il target ideale 1.13 circa, ma sempre come base per un nuovo allungo (in azzurro), sotto 1.13 potremmo pensare ad un inversione più importante (in rosso).

Sull'oro ho rivisto il conteggio , una serie di I-II in una laterale non aveva molto senso, una correzione complicata è molto più coerente. Detta correzione potrebbe essere appena terminata in onda e, dovrebbe quindi seguire un rialzo importante (in verde), ho notato venerdì un movimento sulle opzioni che lo suggerirebbe. Oppure la correzione potrebbe continuare ancora per un po' (una o due settimane), ma sempre come premessa di nuovi massimi (in blu).

Se l'azionario scende l'oro può fare da rifugio, ma i metalli industriali vengono venduti, così argento e palladio proseguono nella correzione prevista.

Il silver se perdesse i 35.3 aprirebbe la strada per i 32.

Il palladiaccio (io lo chiamo così) è ben avviato verso i 1060/1120, zona a mio avviso molto importante, dove valuterei un reingresso.

Il petrolio si è mosso in maniera esattamente opposta a quanto indicato, ma penso che potrei soltanto avere anticipato i tempi, per cui ribadisco l'idea che possa andare sui 61, mentre al di sopra dei 71 cambierei idea a favore del rialzo.

Veniamo ai titoli

TSLA in discesa come previsto fisso stop a 331, un rimbalzo a 317/18 potrebbe essere una nuova occasione di ingresso short.

BABA niente di nuovo, una correzione a 116 sarebbe in linea con le attese, attenzione alla trimestrale il 14/8.

AVGO e NVDA presentano una situazione identica, hanno allungato oltre le aspettative, ma come gli indici possono aver terminato solo la prima onda di ribasso.

Per AVGO possibile rimbalzo fino a 297, mentre per NVDA 178.5 il target ideale.

Il settore farmaceutico, a parte poche eccezioni, sottoperforma da un paio di anni, ecco che in caso di ribassi può essere l'occasione per spostarvi risorse dai tecnologici, così in sessioni piuttosto negative, specialmente per i tech, vediamo titoli come 

PFE (che ai valori correnti dà un dividendo annuale di circa il 7%) disegnare una piccola candela verde, molto vicino a quello che avevo individuato come rintracciamento ideale (orizzontale grigia). i 26 dovrebbero essere facilmente raggiungibili. Segnali positivi dalle rotture della trend di breve grigia e di lungo rossa.

Così MRK, vicina a un supporto molto importante, in fine di sessione venerdì recupera quasi tutto.

Ma su quest'ultima trovo molto più interessante il grafico mensile, con RSI nella zona di ipervenduto che spesso ha azionato rimbalzi importanti, lo stocastico pronto alla svolta e i prezzi in appoggio sulla trend di lungo.

SP500 & C. 28-7-25

 Lo sviluppo mostrato questa settimana è abbastanza in linea con la ED ipotizzata la settimana scorsa. Quindi ancora una volta c'è la possibilità che si sia sui massimi, ma manca ancora un pattern che prometta discesa, si può notare soltanto la divergenza sull'RSI che dura da un po', esclusivamente pour parler sarebbe interessante che sulla notizia dell'accordo con l'UE cominci la famosa correzione.

Nel frattempo i target, rispettivamente minimo ed ideale sono saliti a 6100 e 5900.

Quanto al conteggio ciclico, l'ipotesi regolare avrebbe a disposizione 1 solo giorno, troppo poco, consideriamo quindi l'alternativa dei trimestrali composti da tre bisettimanali (T+1).

Riguardo l'indice italiano, ha visto un nuovo massimo sulla notizia dell'accordo sui dazi, ma non ha tenuto, anche qui potrebbe essere in formazione una ED, cui mancherebbe l'ultimo max. La rottura della trend verde dovrebbe dar luogo almeno alla correzione verso 38400 o peggio.

Il BTC ha allungato la correzione, ritengo quindi manchi solo un altro massimo intorno a 126K

Il cambio EURUSD mi lascia perplesso, ha rotto finalmente al rialzo la flag, ma la correzione è stata troppo ampia per un'espansione di breve e troppo corta per una 4 di lungo, posso solo pensare che sia stata fatta un ab della 4 e che debba completarsi intorno a 1.155 (target minimo in blu ) o scendere fino a 1.127 (ideale in azzurro), la rottura del massimo (orizzontale verde) darebbe un primo target a 1.192 con conteggio da rivedere, mentre la rottura di 1.12 darebbe una correzione più importante fino a 1.06.

L'oro ha tentato un attacco rialzista per poi rimangiarsi tutto, non ci vedo novità.

Attacco realizzato mentre i fratelli minori completavano il loro rialzo, così l'argento, che ora dovrebbe correggere fino a 35/34

e il palladio che mi aspetterei in zona 1060/1120 dove c'è un forte supporto.

Il petrolio dopo alcuni tentativi di rialzo ha rotto la flag al ribasso, ma senza particolare violenza, mi aspetterei un arrivo a 60/61 per ora.

Venendo ai titoli, TSLA si è comportata esattamente come anticipato, nonostante l'influenza della trimestrale, resta da fare l'ultimo ribasso per onda E verso 270/250.

BABA è andata in laterale, non ho particolari aspettative se non (forse) un movimento pari all'onda precedente che la porterebbe a 140, correzione ideale intorno a 111/112.

SP500 21-7-25

Non ci sono novità ogni deep viene comprato, non c'è notizia che tenga, eppure quando ci si abitua diventa sempre più pericoloso e noto anche un po' troppa compiacenza in giro, già si dice che le asepttative epr le trimestrali sono state abbassate epr cui sarà facile batterle, ma in realtà conterà quel che si dirà sulle prospettive future.

L'SP500 segna l'ennesimo nuovo massimo, anche se parliamo di spiccioli, considerato il modo in cui si muove penso a una v di V di 3 in Ending Diagonal di cui sarebbe nella rispettiva iii, forse solo a di iii, per cui dovrebbe fare ancora uno o due allunghi di pochi punti e poi la famosa discesa per onda 4 i cui target sono saliti a 6030/5850, la rottura di 6270 sarebbe il primo livello da rompere. Se avvenisse prima dei nuovi massimi avrebbe la priorità.

Dal punto di vista ciclico, la situazione è piuttosto confusa, nel dubbio mi sono confrontato con altri ciclisti, sicuramente più esperti, ma il risultato è stato lo stesso, cioè manca la chiusura del trimestrale, chiusura che deve avvenire con un settimanale negativo e finora non ve n'è traccia. Potrebbe trattarsi di quello appena iniziato che ha a disposizione altri 6 giorni e dovrebbe andare necessariamente sotto 6200 (in blu) e magari con l'aggiusta di un raccordo (in azzurro) andando a coincidere con la 4 elliottiana.

In alternativa, cosa vista di raro, ma vista in alcune occasioni, il trimestrale si è chiuso con un mensile+ bisettimanale dove c'è la verticale rossa tratteggiata in grassetto, ma neanche qui si vede un settimanale negativo, cmq in questo caso saremmo nel primo mensile del secondo trimestrale e potrebbe proseguire in qualunque modo.

Nonostante per lungo tempo l'Europa si sia mostrata più debole il DAX ha segnato un nuovo massimo a sembra sulla via per il target 25100.

L'Italia stenta di più, mi suggerirebbe che ci sia una correzione da completare prima di un nuovo massimo, che potrebbe anche non fare, si mette al brutto in caso scivoli sotto 38200.

Il BTC anche lui mostra un'espansione, ma per la verità sono incerto se debba fare la iv-v verde o la iv-v blu, il prossimo target dovrebbe essere tra 127 e 132.

Il cambio EURUSD ha continuato a scendere, sebbene si noti una frenata negli ultimi giorni, possibile un rimbalzo fino 1.17/175 prima di proseguire verso 1.13.

Oro ancora lateral rialzista, non ci sono novità significative.

L'argento ha sforato il target, mettendo in campo un'espansione, che ha perso di entusiasmo nell'ultima settimana, mi aspetterei un doppio massimo sui 39.6.

Palladio semplicemente fenomenale, sfora anche l'ultima resistenza, ma la candela disegnata suggerisce che è tempo di una correzione, il target ideale, ma anche supporto principale, tra l'altro, si pone tra 1060 e 1120, più nella sua parte alta direi, dove si potrebbe pensare di rientrare.

Petrolio tra un su e giù chiude la settimana invariato, non ci sono novità di rilievo.

Veniamo ai titoli.

TSLA raggiunti i 330 non dà nessun segno di inversione, penso possa allungare a 336/340, ma tra qualche giorno c'è la trimestrale e visto che non di rado sono capaci di farla performare bene anche con pessimi numeri, forse è il caso di aspettare sia passata. LA mia aspettativa cmq è quella in rosso.

BABA Quando decidi di lasciare perdere perchè non ci sono segni di inversione eccolo che si sveglia, gli indicatori son messi bene, non mi meraviglierebbe di vederla su nuovi massimi.

SP500 & C. 14-7-25

 Dati gli sviluppi possiamo affermare che la correzioncina vista nel cerchietto verde fosse solo "rumore" e quindi onda iii ha proseguito oltre il target previsto. D'altro canto la successiva correzione si è sviluppata in regolari tre onde e l'ho quindi etichettata come onda iv, è stata poi seguita da un ulteriore millimetrico massimo, che mi fa pensare ad onda v di V e quindi è possibile che onda 3 si sia conclusa, davvero stavolta.

Voglio sottolineare che questa è ed era la mia view anche prima che uscisse la notizia dei dazi all'UE.

Perchè si possa avere un segnale più concreto che inizi la correzione per onda 4 ritengo si debba rompere il livello 6190, (c'è un supporto a 6240, ma è troppo vicino e con la probabile apertura in gap stanotte direi di non prenderlo in considerazione). Target per la 4 sono: minimo 6000 ideale 5830.

Si dovrebbe poi proseguire al rialzo per la 5 a 6470 salvo espansioni.

Dal punto di vista ciclico, mancherebbe sempre la chiusura del trimestrale, per la quale ci sono adisposizione ancora 11 sessioni, tale chiusura sarebbe compatibile con una discesa di una certa importanza (nulla di paragonabile a quanto visto in aprile)

L'Europa in generale si è mostrata più debole nelle ultime settimane, ma proprio di recente va a segnare nuovi massimi. In particolare l'Italiasembrava avviata al target dei 41400 indicati, ma arrivata a 41K in tre onda a partire dal punto 4, mi fa una discesa incompatibile con una quarta onda, ora è vero che potrebbe espandere l'onda corrente (in verde) e per far questo non dovrebbe violare i 40K, ma per la verità la situazione mi sembra più una stroncatura dell'ultima onda, per cui se anche qui si svilupperà una correzione, abbiamo come target per la IV nera, minimo 39200, ideale 38200 (in blu). Quote inferiori vorrebbero dire che si è completata una 5 di grado maggiore e la discesa potrebbe essere molto più importante 35/31K (in rosso)

Il cambio EURUSD ha raggiunto ed anche leggermente sforato il target 1.177, ma la successiva discesa ha più l'aria di una flag, che potrebbe essere già terminata, in tal caso potremmo vedere un'espansione con target 1.2 (in blu), In alternativa a rottura di 1.1632 ci starebbe una correzione fino 1.128 (in verde).

BTC ha raggiunto la zona target, ma anche qui mostra un'espansione, dovrebbe quindi allungare con altri due massimi, ma non di grossa entità.

L'oro dovrebbe essere in fase di riaccumulazione, sta costruendo, ma è solo all'inizio, per ora è importante la tenuta del punto II grigio e qualora dovesse riuscire a rompere i 3500 è facile che arrivi sui 3800.

Anche l'argento ha raggiunto e sforato il target, mostrando un'espansione, dovrebbe avere ancora un po' di spazio.

Il palladio ha letteralmente bruciato i 1250, prossimo obbiettivo 1320, mi sembra poi difficile che possa allungare fino al prossimo a  1600 senza correggere adeguatamente. E' già piuttosto in ipercomprato.

Il petrolio fa progressi dal suo minimo, ma non mi fido poichè sembra disegnare una flag, deve rompere i 71 per spostare la bilancia verso il rialzo.

NVDA ha segnato un nuovo massimo e in base al conteggio potrebbe aver concluso, si potrebbe chiudere o fissare uno stop sui 150.

Stesso discorso per AVGO

TSLA si stava muovendo in maniera molto regolare salvo costringermi allo stop profit con l'ultimo rimbalzo. Penso possa stare sviluppando un ABCDE e quindi si potrebbe rientrare short se raggiungesse i 335/340 con stop 359. Se dovesse riscendere all'improvviso pace.