SP500 20-1-25

 La settimana scorsa ho pronosticato un'apertura in gap down e continuazione al ribasso, che c'è stata, ma avevo anche avvertito "Una chiusura positiva mi segnalerebbe che c'è qualcosa che non va" ed è andata proprio così, una tre avrebbe semplicemente dovuto continuare a scendere, invece la chiusura positiva si è verificata ed è seguito un rimbalzo consistente che potrebbe essere un'inversione.

Come dicevo, il recupero è stato consistente, siamo proprio al limite tra un rimbalzo e la ripresa del rialzo.

In ogni caso, al momento mi sembra di leggere una salita in cinque onde che potrebbe essere classificata come una X seguita ad un tre onde, il che già suggerirebbe che il target più lontano dei 5200 diventa molto difficile, i 5500/5600 sarebbero possibili, ma la discesa dovrebbe riprendere immediatamente (in rosso).

In alternativa l'ipotesi rialzista vorrebbe solo una correzione fino 5900 (in verde).

Ciclicamente, senza dubbio abbiamo avuto due settimanali, che potrebbero essere sempre la prima parte del mensile corrente, che dovrà poi terminare al ribasso con una violente discesa (in rosso) o magari con un altro bisettimanale (in rosa), come alternativa, potrebbe trattarsi di un raccordo tra semestrali, il che vorrebbe dire che un semestrale è appena iniziato e proseguirà al rialzo per un certo tempo (in verde).

E' vero che l'ultima candela avrebbe rotto il trend ribassista, d'altro canto ho visto altre volte trappole imbastite proprio in questo modo. Per l'ipotesi ribassista non si devono passare le orizzontali blu, specialmente la seconda.

I dati usciti in settimana hanno fatto ripiegare il rendimento del decennale e conseguentemente recuperare l'azionario, è interessante che il recupero dell'azionario sia stato perfettamente proporzionale al decennale, in base al calcolo illustrato la settimana scorsa.

Sul rendimento del decennale, al momento vedo solo tre onde, ipotizzando che questa discesa sia una iv avremmo un target ideale per la v a 4.9, cmq al momento la forma è piuttosto "strana".

L'Italia era già più forte di suo, l'America l'ha trascinata su nuovi massimi relativi.

Posso ipotizzare due target 36700 come obbiettivo minimo se si correggesse immediatamente per una iv di iii e 37800 come figura tecnica ovvero raddoppio della laterale che durava da mesi.

Il BTC non ha raggiunto il target di onda 4 a 87K limitandosi ad un 89, il target per la 5 resta a 116K

e sembra ben avviato.

L'oro ha sentito la resistenza a 2750, ma ha fatto capolino sopra di essa, il che rende l'ipotesi discendente più improbabile e cmq con un target più alto diciamo intorno a 2600 (in rosso), mentre sembra in corso un rialzo lento ma robusto (in verde), purtroppo le onde interne non sono molto leggibili.

L'argento invece mostra una correzione in tre onde più regolare e sembra aver iniziato un'analoga salita.

EURUSD e palladio non presentano niente di nuovo rispetto alla settimana scorsa.

Infine il petrolio ha continuato il rialzo come indicato, potrebbe aver completato le prime cinque onde e quindi correggere fino ai 72 o poco meno.

Oggi borse USA chiuse per il Martin Luther King's day, i futures tratteranno fino alle 19.00.

SP500 & C. 13-1-25

 Anche questa settimana il movimento è stato centrato, sia al rialzo che al ribasso. La chiusura di venerdì intorno ai recenti minimi mi fa pensare che lunedì si possa aprire in gap down saltando il supporto 55780/800, sarebbe coerente sia con l'ipotesi di una multipla espansione al ribasso,

sia con la chiusura del secondo settimanale del mensile in corso.

Il primo settimanale si è limitato al minimo indispensabile per cui più giorni (8-11) per questo secondo si inquadrerebbero bene.

Target dipende da quanto violento sarà il movimento (blu o rosso), presumendo che si passino i 5800 il prossimo supporto si pone a 5700, poi 5550.

Ricordo che c'è un tempo minimo per chiudere il mensile che lo vorrebbe a fine gennaio, ma sono possibili diversi sviluppi, dovendo chiudere anche l'annuale, che possono allungare i tempi della discesa fino a fine febbraio.

Una chiusura positiva mi segnalerebbe che c'è qualcosa che non va, perchè anche in caso di rimbalzo il settimanale deve segnare un minimo inferiore a quello corrente.

Il rendimento del decennale USA ha raggiunto un livello che sembra promettere nuovi massimi con un target ideale a 5.2.

La narrativa corrente è che con un economia così forte, l'inflazione possa alzare la testa e quindi vengano meno i tagli dei tassi cui pensava il mercato, inoltre e in merito vi invito a visionare il video dell'ottimo Vito Lops, ai valori correnti lo SP500 avrebbe un forward earning yeld pari a 4,73 cioè inferiore al rendimento del decennale che è a 4,75%.

Presumendo che l'idea di nuovi massimi per il rendimento del decennale sia corretta, il valore dello SP500 sarebbe 5400 per il 5% e 5300 per il 5,2%, considerando poi il maggior rischio dell'azionario, i prezzi dovrebbero essere anche più convenienti per provocare un ritorno di interesse. 

Ecco che ci sarebbe un altro elemento che punta verso il target elliottiano ideale 5200.

L'Italia mi ha semplicemente stupito, sono rarissimi i casi in cui ha segnato nuovi massimi con l'America in discesa. Le giustificazioni sono varie ed anche contraddittorie. Il movimento mi costringe ad elaborare un conteggio rialzista che avrebbe molto spazio davanti, ma francamente con il leader mondiale in difficoltà mi asterrei.

Il cambio EURUSD torna sui minimi dopo il piccolo rimbalzo, forse la discesa non è terminata ed era solo "rumore", solo sopra 1.06 potremmo parlare di inversione. Il target che al momento sembra quanto meno improbabile è 0,85.

Il BTC anche ripiega dopo un rimbalzo, il movimento ha cmq la forma di una correzione, bisogna vedere se terrà il target ideale 86/87K.

Le materie prime sembrano andare tutte bene, forse si cerca un rifugio dall'inflazione.

L'oro ha allungato fino a 2730, ma il conteggio vorrebbe ancora una discesa, che potrebbe arrivare in caso l'azionario volgesse al brutto, si venderanno le riserve aurifere per compensare le perdite.

Del resto l'economia va bene per cui sembra normale che ci sia richiesta di materiali per l'industria, così l'argento si mostra più forte, prossimo target 32.85.

Ma anche il palladio ha dato un bel segnale in chiusura di venerdì, dovrebbero essere terminate cinque onde al ribasso, ci starebbe quindi un rimbalzo verso i 1080/1100,

Così sale anche il petrolio, limita la correzione a 72.5 e raggiunge il primo target a 76, qui ci sono alcuni ostacoli, ma 81/82 sembra facilmente raggiungibile, visto il pregresso periodo di accumulo.

Ho dato, infine un'occhiata al King dell'azionario, NVDA, presumendo che abbia chiuso cinque onde, il target ideale per una 4 di grado superiore, sempre che limiti la correzione in tal senso, si porrebbe intorno ai 100, vicino quindi ai minimi di agosto u.s. e coerente con le attese sullo SP500.

SP500 & C. 6-1-25

 La previsione pre-vacanze è stata rispettata abbastanza, con due appunti, ci si è fermati sul primo supporto 5820 e di conseguenza si è rimbalzati un po' di più dei 5975 indicati, ma come andamento generale si è perfettamente in linea sia elliottianamente, sia ciclicamente.

Nel dettaglio dopo il rimbalzo onda B, si possono contare cinque onde al ribasso che dovrebbero essere un primo movimento di C, il rimbalzo visto venerdì u.s. dovrebbe essere la relativa II target ideale 5964 (aggiungere 50 punti per il future) che potrebbe essere raggiunto immediatamente (in blu) o dopo una correzione interna (in azzurro), dovrebbe seguire la parte più importante della discesa, conferma importante la rottura del recente minimo.

Poichè con le cinque onde potrebbe anche essersi chiuso un abc, teniamo presente che sopra i 6050 salterebbe tutto il conteggio e probabilmente si andrebbe a nuovi massimi (in verde).

L'ipotesi ribassista funziona anche ciclicamente, sarebbe appena iniziato il secondo settimanale del mensile volto a chiudere semestrale e annuale. Solo nei prossimi giorni sapremo se avrà un'intensità maggiore (in rosso) o minore (in blu). I tempi possono andare da fine gennaio a fine febbraio.

L'Italia è ancora nella sua ampia lateralità che non riesco ad inquadrare bene.

Presumendo che segua l'America, anche qui la rottura del recente minimo dovrebbe dare il via.

Il cambio EURUSD sembra sul termine di una V, target ideale di rimbalzo 1.061.

Per il BTC avevo un target di rintracciamento a 86K, il minimo indispensabile è stato cmq già segnato, potrebbe ancora andarci come no, poi dovrebbe arrivare a 116K come finale.

L'oro dovrebbe avere in corso una correzione, quindi non dovrebbe superare 2700 e dirigersi verso 2480.

Il palladio dovrebbe aver completato una prima onda ribassista e potrebbe rimbalzare fino a 1080/1100 (non so perchè i valori sul grafico sono sempre sballati.

Il petrolio ha passato la prima resistenza a 72, potremmo quindi inquadrare la laterale settembre/dicembre come un accumulo, quindi 76 ed anche 80 dovrebbero essere raggiunti facilmente.

Un appoggio sui 72 sarebbe un buon punto di ingresso.

SP500 20-12-24

 A quanto pare l'ipotesi corretta era quella di una v di 5 in failure, così è venuto giù (come da programma) senza un nuovo massimo.

Il movimento di mercoledì e giovedì ha la tipica forma di una iii-iv dovrebbe seguire un nuovo minimo domani, anzi siccome leggerei un'espansione alla partenza, ce ne vorrebbero due che dovrebbero arrivare rispettivamente a 5820 e 5780, quest'ultimo è un supporto molto importante e sarebbe perfettamente idoneo ad un rimbalzo. Quindi chiusa la A in zona 5780 si dovrebbe rimbalzare verso 5975 per la B ed a seguire la C verso 5600/5200 (in blu) rispettivamente target minimo ed ideale.

In alternativa quella che al momento ho etichettato come iv potrebbe rivelarsi un'ulteriore espansione, in tal caso vedremmo una pesante discesa a brevissimo che andrebbe subito a rompere i 5780 (in rosso)

Per ora preferisco l'ipotesi blu, perchè anche ciclicamente si inquadra bene, siamo intorno ai tempi minimi per la chiusura di un mensile, e la su ipotizzata onda B coinciderebbe con l'inizio del mensile successivo, che dovrebbe poi andare a chiudere l'annuale tra la fine di gennaio e la fine di febbraio, i temi possono essere più corti o più lunghi a seconda degli sviluppi e la presenza di raccordi o meno.

Con questa vi auguro buone feste e ci risentiamo dopo la befana, salvo avvenimenti importanti.

SP500 16-12-24

 Anche questa settimana il Nasdaq100 è stato molto più forte dello sp500, come previsto, dovrebbe esserci ancora un po' di spazio, ma lo spread è vicino all'ipercomprato.

Ormai anche il tecnologico dovrebbe essere vicino ad una correzione.

Lo sp500, a mio avviso, deve ancora chiudere il mensile in corso, inoltre ho l'impressione che quel primo settimanale (i-ii) sia da classificare come un raccordo tra mensili, per cui dovrebbero mancare come minimo quattro giorni e si arriva alle scadenze tecniche nonchè oltre il FOMC, darebbe anche un ulteriore indizio a favore dell'ipotesi che col prossimo mensile si chiuda un annuale in febbraio.

Elliottianamente non c'è niente di nuovo dovremmo concludere la iv di 5 con un altro minimo intorno a 6000, poi un altro massimo e a seguire la 4 di grado superiore i cui livelli di rintracciamento sono saliti a 5600/5200. 

In conclusione mi aspetto traccheggio con una trappola finale forse col cosiddetto rally di natale (a proposito @Giulio da più fonti ho constatato che avevi ragione si denomina così il periodo dal 28/12 a 3/1 anche se non è che serva a molto nella pratica)

Una caduta sotto 5990 farebbe pensare che la 5 è stata già conclusa,  ma al momento la considero un'ipotesi residuale. 

Non ho niente da dire sull'Italia, dopo l'indicata correzione dai 35K potrebbe sviluppare troppe ipotesi in entrambe le direzioni.

Nulla di nuovo sul BTC rispetto alla settimana scorsa.

L'EURUSD al momento ha ripreso la discesa quindi l'ipotesi più probabile è verso il target 1,025 (in blu) di qui potrebbe rimbalzare fino a 1,06  o accelerare al ribasso verso il prospettato 0,85. Solo sopra 1,07 (in verde) potremmo pensare ad un'inversione.

L'oro ha subito una pesante discesa, un'immediata ripresa disegnerebbe un'espansione rialzista (in verde) che vada anche oltre i 2860, ma è più probabile che la correzione non fosse terminata, si può /quindi proseguire verso i 2470/300.

L'argento più debole, ma molto simile.

Situazione ancora più chiara sul titolo di settore AG, che ha già rotto il minimo più recente.

Il petrolio sembra stia affacciandosi verso l'alto, l'OPEC ha rimandato gli aumenti di produzione dato il prezzo basso, ma solo sopra 72 penserei a un primo target intorno a 76.

 

SP500 9-12-24

 Questa settimana consentitemi di fare lo sborone, Il Nasdaq100 è stato eccezionale, guardate che performance rispetto allo sp500, e la candela di venerdì suggerirebbe che non è finita.

Cmq lo SP500 continua il suo rialzo, come detto in precedenza dovrebbe essere in una iii probabilmente di una ED. Nei prossimi giorni dovrebbe chiudersi il settimanale ed il mensile corrente, se questa chiusura  arriverà in zona 6010 si potrebbe pensare che sia onda iv (in blu), una discesa più leggera farebbe pensare che la iii sia ancora in corso e forse che il mensile abbia bisogno di un altro settimanale per detta chiusura (in azzurro). Solo la rottura dei 5990 farebbe pensare a una discesa già iniziata

Non mi piace di questo conteggio che è piuttosto condiviso, le mie analisi danno i migliori frutti quando non sono state ipotizzate da altri. Magari la differenza sta nel fatto che io penso debba seguire una 4 di grado superiore, mentre gli altri pensano al crollo.

Nasdaq100 si pone in maniera simile.

E così il DAX, avevo indicato come 20400 il prossimo target, corrispondente appunto alla trend superiore del canale, ormai ci siamo, anche qui correzioncina e altro massimo?

L'Italia ha confermato l'idea che si sia chiuso un mensile/trim.  il 27/11 dalla forza con cui è partita, è andata ben oltre i target di correzione attesi, ma potrebbe essersi portata semplicemente sul lato superiore del  laterale in cui naviga da mesi, purtroppo anche elliottianamente ci sono troppe variabili. Nel brevissimo posso pensare a una piccola reazione al tocco dei 35K.

BTC ha raggiunto il target previsto per la III, ora potrebbe lateralizzare andando a toccare il target ideale per la IV a 87K e poi nuova tappa a 108/109K (in azzurro), ma la discesa intraday di qualche giorno fa sarebbe cmq sufficiente come IV e quindi i 108K potrebbero essere raggiunti direttamente (in blu). Dopodichè sarebbe quantomeno necessaria una nuova correzione prima dell'ultimo massimo (in giallo), ma sarei molto cauto in quest'ultima parte perchè o il dubbio che la I-II e la i-ii possano essere parte della stessa onda e quindi il nuovo massimo in giallo mancherebbe.

L'EURUSD ha allungato marginalmente, ma non ha cambiato nulla rispetto alle attese per 1.025, se dovesse incrementare ulteriormente penserei a un ritorno in zona 1.1.

Oro invariato per la settimana, potrebbe star riaccumulando in vista di nuovi massimi (in verde) o tracciando la B di una correzione da completarsi in zona 2470/500 (in rosso), correzione che potrebbe avvistarsi fino a 2300 in caso ci sia qualche evento che porti negatività importante anche sull'azionario, in tal caso l'oro sarebbe venduto per compensare le perdite, l'abbiamo visto anche in agosto.

L'argento è più debole, ma nel contempo sembra aver disegnato un doppio minimo e gli indicatori stanno svoltando. Solo sotto il doppio minimo tornerebbe negativo.

Palladio niente di nuovo.

Il petrolio continua il trend al ribasso tra un rimbalzo e l'altro, penso sempre che possa formare una trappola come in grafico, ma sto tirando a indovinare.

Infine INTC lo sto osservando da parecchio perchè il suo rimbalzo non sembrava affatto impulsivo e aveva tutta la forma di una IV o 4 che sia, questa settimana ha rotto il trend al ribasso e vedrei come prossimo target zona 15, stop sopra il punto 4.

Ho qualche dubbio se ci sia un'espansione in più o in meno, ma il target 15 è cmq valido.

Intel è cmq un titolo importante, basterebbe una notizia a ribaltare le carte, per cui raccomanderei una copertura in opzioni se si volesse shortarlo.