ES 19-11-24

 Sull'indice non si vede, ma sul future il movimento comprensivo di premarket ha corrisposto alla previsione del weekend, sono mancati una decina di punti al target. è in corso il rimbalzo indicato per la 2.

C'è, è vero, qualche dubbio sul movimento iniziale, che potrebbe non essere impulsivo, ma il resto corrisponde. Di conseguenza:

Target di rimbalzo previsto 5979 di future per ingresso short, stop sopra i massimi, qualora il target non venisse raggiunto short sotto i minimi odierni.

Attenzione alla trimestrale di NVDA in uscita dopo la chiusura di mercoledì.

Aggiungo che, nonostante mi convinca di più l'ipotesi ribassista, quella rialzista (la verde dall'analisi settimanale) è ancora in piedi.

SP500 18-11-24

La discesa vista questa settimana è troppo consistente per essere una iv di 5, di conseguenza sul massimo poniamo la 5 e vediamo quali strade si aprono.

- Innanzitutto detta discesa per il momento mostra tre onde di cui l'ultima incompleta, lo sviluppo più normale è un piccolo rimbalzo verso 5912 per la iv rossa e successivo termine sui 5814, sviluppo che si potrebbe concretizzare anche con un 'iniziale discesina e successivo rimbalzo perchè la iii potrebbe non essere terminata, ma i livelli non cambiano. 

Salite maggiori indicherebbero un'immediata ripresa del rialzo e quindi avremmo avuto una II di 5 cioè un'espansione della 5 blu. (in verde)

- Continuazione della discesa con rottura dei 5700 vedrebbe un supporto importante in zona 5400/5480, in questa zona convergono varie ipotesi, espansione di tutto il movimento dai 5100, e target minimo della 4 di grado superiore (in arancio)

- Infine c'è il target ideale della 4 superiore a 5150/5050 (in blu)

Ciclicamente, se, come ipotizzato il 5/11 si è chiuso un mensile, siamo al termine del primo settimanale, quindi dopo il rimbalzo per l'inizio del secondo settimanale, l'eventuale rottura del minimo testé creato, vincolerebbe tutto il mensile al ribasso, e potrebbe essere anche un trimestrale se l'annuale non si fosse chiuso il 5/8 (in blu). C'è tempo fino a fine febbraio.

Il sentiment che rilevo in giro cmq afferma che si tratta di una piccola correzione si aspetta il rally di Natale. Attenzione!

Il Fib dovrebbe aver appena terminato un trimestrale, se deve scendere il recupero dovrebbe essere limitato a 34355.

Il dollaro continua la sua corsa con forza contro tutti i cross, così l'EURUSD arriva in prossimità del supporto a 1.05, al di sotto 1.02 ipotetico target di una 2 (in blu), ma di questo passo non escluderei nuovi minimi (in rosso).

L'oro ha ceduto i 2600 e sembra disegnare una prima onda ribassista, se si tratta di una correzione dovrebbe rimbalzare a breve verso i 2700 e fermarsi sui 2400/20.

L'argento è simile con livelli rispettivamente a 32.9 e 27.8.

Come pure il palladio con 900 e 1080/100.

Il petrolio continua nel trend ribassista, attenzione all'ipotizzata trappola.

Per sfruttare l'eventuale discesa ho visto il titolo MCD che sembra, per ora, tenere sull'orlo di un precipizio,, con una b in overlap che promette continuazione, ingresso alla rottura di questo minimo , target 276, stop sul top della 2/B.

Sp500 11-11-24

 L'indice americano si è comportato esattamente come da aspettativa principale, salvo che l'euforia post elezioni e post FOMC, l'ha spinto oltre il target ideale, ci sarà probabilmente qualche espansione interna, alquanto difficile da individuare quando ci sono sparate simili.

Dovrebbe cmq trovarsi agli sgoccioli di una 5, il target previsto era 5940 e si trova già oltre 6000, a mio parere una zona in cui prendere profitto e sicuramente troppo pericolosa per aprire nuove posizioni, nel contempo non ci sono ancora segni che spingano verso posizioni short, salvo una divergenza di brevissimo.

divergenza di brevissimo che interpreterei come il probabile approssimarsi di una iv interna che potrebbe trovare supporto sui 5950 (in blu), un'eventuale espansione avrebbe correzione ideale intorno a 5900/10 (in verde), mentre la discesa per una 4 di grado superiore avrebbe primo target 5400 e ideale 5100 (in rosso).

Sul medio periodo, lo sviluppo fin qui visto fa notare innanzitutto che la 3 è più corta della 1, di conseguenza onda 5 non deve superare 6172 (sempre se il conteggio è corretto).

Dal punto di vista ciclico, bisogna dire che l'annuale potrebbe essersi chiuso il 5/8 e allora saremmo in un secondo trimestrale del nuovo annuale appena iniziato, tuttavia nell'ipotesi di cui sopra si sarebbe limitato alla durata minima, potrebbe anche darsi che sia ancora in corso detto annuale e mancherebbe una discesa consistente per la sua chiusura, discesa che sarebbe estremamente compatibile con la 4 elliottiana, ci sarebbero a disposizione ancora 75 giorni per concretizzare questa eventualità. Tuttavia ripeto che per il momento non ci sono segnali in tal senso.

Per il Nasdaq100 vale lo stesso discorso della 3 più corta della 1 da cui deriva che la 5 non dovrebbe superare i 22100.

La Cina sembrava essere ripartita, ma ritorna subito alla posizione di partenza, nulla di nuovo rispetto alla settimana scorsa.

L'Europa e l'Italia soprattutto mostrano debolezza in previsione di eventuali dazi americani.

Il nostro FIB in particolare lascia aperte varie possibilità, tante che un'analisi è quasi inutile, solo sul medio periodo, la mia impressione è che debba completare una correzione di cui il 5/8 avremmo visto solo la sua A.

Il dollaro ha fatto una grandissima finta contro tutti i cross salvo poi mostrarsi di nuovo forte, in particolare allargando la visione su EURUSD sembra anche lui avviato a completare una correzione di lungo, con target 1.02.

Ci si chiede quanto possa essere compatibile un dollaro così forte con la spinta azionaria.

Le materie prime hanno sicuramente accusato il colpo.

L'oro ha fatto la correzione attesa e vedrei un prossimo target a 2868, ma sarebbe normale un periodo di lateralità prima di ripartire, purchè resti sopra i 2600.

I parenti meno nobili sono molto più deboli e potrebbero anche aver terminato il loro rialzo, possibile cmq un rimbalzo fino a 33.5 per l'argento e 1060/80 per il palladio.

Il petrolio resta nel suo trend ribassista, ma l'ultimo movimento sembra aver dato un colpo di freno, considerando che tra non molto dovrebbe chiudersi anche un ciclo importante, penso che possa fare una bear trap come in figura.

SP 500 5-11-24

 Lo sp500 oggi ha segnato un nuovo minimo di qualche punto, come pronosticato, anche se ha segnato 5696 invece di 90.

Dalle risultanze odierne direi che un recupero è fortemente nelle corde ed avendo, si presume, completato cinque onde si aprono due possibilità:

- correzione completata e si va su un nuovo massimo, ideale 5940 

- è stata completata solo la prima onda di una C/Y al ribasso, in tal caso il target ideale della sua 2 si pone poco sotto 5800 (5830 future), qui ci sarà lo spartiacque fra il ritorno al ribasso o l'avvio su nuovi massimi.

N.B. Non è escluso che il ribasso possa proseguire direttamente, espandendo l'ultima sub onda, in forza degli eventi, ma lo ritengo poco probabile.

SP500 & C. 4-11-24

 Finalmente è arrivato il movimento atteso da tempo. Al momento ha raggiunto il target principale intorno a 5700, se potrà spingersi oltre dipenderà dagli sviluppi.

Nel dettaglio conterei la discesa in tre onde e il rimbalzo visto venerdì come la sua iv, dovrebbe mancare un altro piccolo ribasso (target ideale 5690  per completarla, questo se detta discesa si deve inquadrare come la 4  blu di questa salita, a seguire nuovi massimi con target ideale 5940 (in verde); l'alternativa vuole che dove vedete la 3 blu si sia invece conclusa la 5, in tal caso la discesa dovrebbe essere molto più profonda per una 4 di grado superiore e target ideali 5350/5070 (in rosso). il trigger di questa ipotesi lo si avrebbe in caso di rottura del top della 1 blu, orizzontale rossa a 5650 circa.

Ciclicamente la discesa è sufficiente a chiudere il trimestrale atteso, quindi potrebbe anche avere finito, come da ipotesi verde di cui sopra, tuttavia sottolineo sufficiente perchè è anche possibile contarlo  diversamente diversamente e allora ci sarebbero a disposizione ancora un paio di settimane circa più eventuale raccordo e quindi resta in gioco anche l'ipotesi rossa.

Anche se con conteggi totalmente diversi lo stesso discorso vale per l'Italia, ha tenuto al pelo la rialzista verde, non possiamo che attendere sviluppi.

Il rendimento del decennale USA ha raggiunto in pieno il target di onda ii, dovrebbe ricominciare a scendere (in rosso), ulteriori progressi rialzisti potrebbero aversi con una recrudescenza dell'inflazione, o timori per essa, ma al momento nuovi massimi sembrano inverosimili.

Un'occhiata anche alla Cina (ETF FXI), che ora che se ne parla poco potrebbe fare un altro allungo, mancherebbe ro onda V-4-5 sempre salvo violazione dell'orizzontale rosa.

In linea il titolo BABA, che tiene meglio di altri big cinesi, target della V lo vedrei a 122/123.

Il cambio EURUSD ha segnato un progresso, come anticipato, ma per ora si leggono solo tre onde, potrebbe anche tornare verso 1.07.

Oro ha toccato i 2800, con un mese di anticipo sulla previsione di lungo, però direi che manca ancora un altro iv-v con possibile correzione fino a a 2635 e target 2860.

Sia argento che palladio, hanno subito una consistente correzione, ma siamo ancora al limite di una iv.

Infine il petrolio resta in trend ribassista, ma frenato dalle tensioni mediorientali.

SP500 & C. 28-10-24

 Altra settimana in laterale, però con un movimento particolare venerdì, che ha visto gli indici partire con forza al rialzo, per poi rimangiarsi tutto in chiusura, ciò disegnerebbe una candela piuttosto negativa sugli indici americani, ma mi insospettisce che non si sia avuto analogo movimento in Europa, posso pensare che si stesse partendo al rialzo e poi si sia saputo dell'ennesima controrappresaglia da parte di Israele e gli operatori hanno preferito chiudere prima del week end, mentre in Europa vuoi che si fosse coi mercati in after hour, vuoi che hanno capito da tempo che l'Iran fa solo la voce grossa, non si sono preoccupati più di tanto.

Di conseguenza se dette osservazioni troveranno riscontro dovremmo assistere ad un proseguimento del rialzo e, mentre scrivo, i futures usa hanno aperto piuttosto positivi.

In base al conteggio ciclico, il trimestre potrebbe essersi chiuso e quindi sarebbe in partenza un nuovo mensile (in giallo) con buona conferma sopra il max di venerdì, elliottianamente la correzione sarebbe stata insufficiente per una 4, quindi sarebbe ancora in corso la 3.

Al di sotto del minimo di venerdì se ne dedurrebbe che il trimestrale deve ancora chiuderesi ed avrebbe a disposizione tre giorni + eventuale raccordo che potrebbe formare la 4 (in verde) target 5700 o la correzione di grado superiore (in blu) 5350/5070

Scendendo di time frame l'ultimo rialzo si mostra in tre onde, ma potrebbe tranquillamente essere trasformato superando il punto c.

Il rendimento del decennale americano è salito un po' troppo, ormai è quasi a target di un'onda 2 prima di riprendere il ribasso.

L'Italia ha mostrato debolezza a contatto con la resistenza 35100, dovrebbe fare un piccolo ribasso per completare il trimestre, per il prosieguo sia elliott che i cicli non mi forniscono indicazioni.

Il cambio EURUSD ha negato l'inversione la settimana scorsa, ma anche se è sceso un po' di più, la situazione degli indicatori è rimasta invariata per cui ritengo sempre probabile un recupero fino a 1.105 (in blu), se potrà proseguire lo vedremo poi.

L'oro mostra correzioni sempre molto limitate, a mio avviso il rialzo prosegue, almeno per un po'.

L'argento fa correzioni un po' più ampie, ma mostra un rialzo con multiple espansioni, quindi anche qui mi aspetterei nuovi allunghi.

Il palladio ha segnato un rialzo poderoso, bruciando i 1100 e portandosi sui 1200 prossime resistenze 1250 e 1320 dovrebbero essere facili da raggiungere.

Infine il petrolio, dopo l'abc sembra aver ripreso il ribasso e stanotte apre in gap down confermando la narrazione proposta nell'incipit. Il ribasso continua salvo superamento del punto c.