SP500 & C. 31-3-25

Innanzitutto la candela di venerdì u.s. è stata pessima ed è facile pensare ad un'apertura in gap down lunedì.

Il mercato è nervoso nell'attesa dell'entrata in vigore dei dazi per mercoledì 2/4, più che altro è in attesa di vedere se saranno mantenuti o se ci saranno cambiamenti, eventuali cambiamenti che potrebbero intervenire prima ribaltando improvvisamente la situazione. 

Il rimbalzo visto la settimana scorsa è stato piuttosto ampio, il che mi ha indotto a pensare che non si tratti di una iv, come precedentemente attesa, ma piuttosto della B o della prima parte di essa.

Elliottianamente quindi,

- Se è solo una prima parte (onda w di B) la discesa corrente non dovrebbe violare il minimo già realizzato intorno a 5500 e dovrebbe raggiungere i pronosticati 5900/5960 (in blu)

Se la B si fosse già conclusa,

- potremmo avere una discesa diretta che potrebbe limitarsi a un target minimo intorno a 5400 (in azzurro) per poi ripartire verso nuovi massimi

- oppure, ipotizzando una C=A la discesa dovrebbe articolarsi in varie espansioni, probabilmente con un rimbalzo a breve per poi proseguire (in rosso)

Dal punto di vista ciclico, l'idea portata avanti sinora è che sia iniziato un trimestrale (T+3) sul minimo intorno a 5500, di lì abbiamo 11 candele che potrebbero essere interpretate come un primo T e un secondo in corso oppure un unico primo T, cui aggiungere eventualmente un raccordo di 1 candela, ma salvo il raccordo, non dovrebbe essere violato il su detto minimo, almeno per ora.

Così 

- se fossimo in chiusura del primo T dovremmo avere un altro T che si mantenga sopra il minimo, magari prolungando il rimbalzo per poi riscendere (in blu) 

- se fossimo in chiusura del secondo T dovremmo avere un rimbalzo a breve per poi riscendere a chiudere il primo mensile (T+2) (in rosso)

- l'ipotesi azzurra potrebbe riccorrere nel caso in cui il conteggio fosse errato e non mancasse un Trimestrale, ma solo un mensile.

L'Italia ha proseguito la discesa ed è a un passo dalla zona di correzione indicata.

Così la Germania

Il rendimento del decennale USA ha appena rotto una flag e dovrebbe proseguire al ribasso, segno che il sentiment si sposta più a favore di un taglio tassi.

EURUSD ha toccato alla perfezione il livello indicato per la iv, dovrebbe ora formare una v con target ideale 1.104

BTC si mantiene sotto la trend discendente, dovrebbe raggiungere i 72K

L'oro ha raggiunto il target indicato, considerate che 30 punti in più sono dovuti al cambio future, da questo momento in poi mi aspetterei una correzione anche consistente, con primo supporto 3000 dove ci ha stazionato tanto, ma non mi aspetterei che tenga, e primo target 2900. Non c'è tuttavia ancora nessun segnale e potrebbe fare ancora strada sull'onda dell'entusiasmo o sul sul sentiment pro taglio tassi.

Anche l'argento ha segnato un nuovo massimo, siccome ha un conteggio diverso, per ora non mi aspetto una correzione che vada oltre i 34.

Il palladio sembra segnare un lungo periodo di accumulo, ma deve ancora rompere con decisione la ribassista di medio.

Il petrolio è rimasto nel suo cuneo, costeggiando la trend rialzista, nulla di nuovo.

Infine aggiorno i tre titoli recentemente presi in considerazione.

BABA nulla di nuovo

TSLA dovrebbe aver completato una prima onda e quindi correggere fino a 245.

NVDA ha sforato un po' il livello di correzione previsto, ma finche tiene l'ultimo minimo è ancora in carreggiata.

SP500 & C 24-3-25

 Questa settimana il tanto atteso FOMC si è risolto in un non evento, l'indice americano ha fatto il piccolo recupero previsto dopodichè è andato il laterale per tutto il tempo. Di conseguenza le ipotesi formulate restano identiche.

Ciclicamente bisogna vedere se formerà un raccordo e un nuovo minimo (in blu), ha ancora cinque giorni a disposizione, oppure è in corso il primo settimanale del nuovo trimestrale (in azzurro).

- Elliottianamente il mio conteggio preferito vorrebbe un'ultima v e conseguentemente un altro minimo (in blu) a 5435, forse due quindi un po' più giù.

- In alternativa il primo ribasso sarebbe terminato e si dovrebbe rimbalzare verso 5900/5960 (in azzurro), per poi affondare di nuovo.

- Poichè a 5960 c'è una resistenza molto importante, solo se oltrepassato con convinzione questo livello, diciamo sopra 6000, si potrebbe pensare a un nuovo massimo con una 5 di grado superiore e target 6500 circa (in verde). In merito a questa ipotesi va tenuto presente che il target minimo per la 4 di grado superiore (indicato in tempi non sospetti) è stato raggiunto per cui una ripartenza sarebbe anche lecita.

- In via residuale potrebbe darsi che il nuovo trimestre sia completamente ribassista, in tal caso si dovrebbe scendere di brutto, ma solo dopo almeno un bisettimanale sopra il minimo corrente, (in rosso).

Per quanto riguarda l'Italia per un po' terremmo in considerazione l'indice, poichè il future scontando nei prezzi i dividendi del prossimo trimestre darebbe una visione falsata.

Il target indicato dei 40100 non è stato raggiunto, ci si è limitati per ora ai 39900 circa, si potrebbe ancora fare perchè l'ultima onda sembra mancare della sua v interna, cmq la prossima IV verde avrebbe un target 37200/38300.

Discorso simile per il DAX che però è proporzionalmente più lontano dal target 24100.

Il rendimento del decennale usa si è mosso poco, ma sembra formare una flag che, una volta rotta, non anticipiamo, dovrebbe accentuarne la discesa, il che dovrebbe essere collegato a una qualche idea di taglio dei tassi e favorire anche l'azionario.

EURUSD è in fase di correzione avrebbe target 1.0725

Il BTC potrebbe aver completato cinque onde al ribasso, ci starebbe un recupero fino 96800, inoltre in questa settimana laterale per l'azionario ho notato dei progressi in numerose sh*tcoins, forse stanno preparando il terreno al capo.

L'oro ha fatto una piccola correzione che potrebbe essere la sua iv interna, anche se non è detto sia terminata, fa pensare a una V con target 3090.

L'argento allunga ancora per poi ripiegare, l'ipotesi di una ED mi sembra sempre più concreta.

Il petrolio lo vedrei inserito in un cuneo, dipende da che parte romperà.

Aggiornamenti sui titoli:

BABA ha segnato un nuovo massimo per poi indebolirsi e quindi senza raggiungere i 153, potrebbe correggere anche fino a 124, ma la vedrei ancora impostata al rialzo, l'eventuale arrivo su detto supporto potrebbe essere occasione di ingresso.

NVDA è stata in laterale, come l'indice, una correzione per poi allungare al rialzo avrebbe target intorno a 112, in tal caso si potrebbe provare con stop sotto il punto C blu. Target 143/170

TSLA, venerdì ha mostrato una certa forza e l'ultimo affondo in zona minimi di una decina di giorni or sono, ha registrato un picco di volumi tipico di un esaurimento. Si potrebbe provare con stop sotto i minimi, target 380.

SP500 & C.17-3-25

 La discesa degli indici americani è continuata, assumendo sempre più un carattere impulsivo, anche se nelle ultime sessioni sembra aver frenato.

Ho rielaborato il conteggio come esposto sul grafico, sia pur con qualche dubbio sulla prima onda, ne derivano le seguenti ipotesi:

- La mia favorita (in blu) vedrebbe la II blu troppo scarsa, quindi tutta la prima discesa costituirebbe la i verde, di conseguenza la iv verde dovrebbe essere in corso con target ideale 5686, anche se il minimo indispensabile l'avrebbe già fatto, quindi la successiva dovrebbe essere l'ultima discesa con target 5435/50. Preferisco questa perchè non vedo ancora segnali di inversione e noto un po' troppo entusiasmo su questa ultima chiusura di sessione. Una rondine non fa primavera

- in via secondaria, il conteggio riportato sarebbe tutto corretto e sarebbero necessari ancora due affondi fino a 5380 (in blu/rosso)

- residuale l'idea che sia in corso un recupero di grado maggiore, che avrebbe target ideale intorno a 5900/5960 , per poi riscendere (in azzurro)

- Solo sopra i 6000 riterrei che è ripreso il rialzo (in verde)

Ciclicamente la discesa che abbiamo visto non è tanto compatibile con l'inizio di un semestrale, penso quindi che quel T+1 misterioso (vicino al punto 4) sia parte del mensile (T+2( precedente e che ora si sia chiuso un trimestrale T+3. Per una compatibilità con l'ipotesi blu elliottiana, ci starebbe bene un raccordo nei prossimi giorni che crei appunto un ulteriore minimo.

La borsa italiana ha tenuto particolarmente bene, con un nuovo minimo millimetricamente inferiore al precedente, ci starebbe un'altra discesa fino a 37500 (in blu), magari dietro l'America, ma potremmo avere già dato (in verde), in entrambi i casi prossima tappa a 40K.

Germania parimenti forte e in linea, prossima tappa 24100

EURUSD tiene bene anche se con un incremento minimo, la iii è ancora in corso, il livello per un'eventuale iv si è alzato a 1.072

BTC non ha raggiunto il target ideale per una 4, direi che solo al di sopra della trend rossa potremmo darla per fatta e puntare a nuovi massimi.

L'oro ha raggiunto il target prefissato, ma dalla forma direi che quest'onda si è espansa, per cui mi aspetto un altro allungo diciamo 3040.

L'argento mi smentisce completamente, allunga nonostante la sua "forma anomala", forse è dovuta a una ED non troppo leggibile e allora dovrebbe comportarsi come da percorso blu e segnare un nuovo max.

Palladio e BABA non dicono nulla di nuovo.

NVDA ha dato segnali di ripresa già mercoledì, mentre il resto del mercato languiva.

Se vogliamo tre onde complete al ribasso le ha fatte, quindi può tranquillamente dirigersi a nuovi massimi (in verde) o nel peggiore dei casi fare un rintraccio consistente fino a 142 (in azzurro).

Infine ho notato un bel movimento su un mio vecchio aficionado. SID che con dei bei volumi passa al volo una forte resistenza, considerata la splendida sessione ci starebbero un po' di prese di beneficio, si potrebbe entrare sul ritest della resistenza a 1.7, primo target 2, stop 1.43.

SP500 & C. 10-3-25

 Da tempo ho notato che si è formata una resistenza sempre maggiore sul livello 5960/70, ma il livello di rintracciamento ideale si poneva sui 6000, ebbene tanto è sceso l'indice da far coincidere resistenza e rintracciamento ideale.

Il conteggio elliottiano suggerisce che questa discesa è una correzione, correzione che potrebbe anche essere terminata.

Alla chiusura di venerdì possiamo notare  divergenze sugli indicatori e una promettente candela.

Ciclicamente, dopo l'ipotizzata chiusura del mensile, abbiamo avuto cinque sessioni che potrebbero essere un raccordo tra mensili giunto alla sua durata massima.

Considerando candela, divergenze e un certo afflusso di volumi, mi aspetterei un rintraccio fino alla su  indicata resistenza e ripresa della discesa, solo sopra 6000 penserei che il rialzo è ricominciato.

Dovrebbe quindi iniziare un nuovo mensile, di cui la prima settimana dovrebbe essere positiva, quindi potrebbe assumere una delle due forme azzurra o blu presentate nel grafico.

Un novo minimo farebbe propendere per un mensile ancora in chiusura.

L'Europa se ha tenuto piuttosto bene durante la discesa dell'America, cosa potrebbe fare se oltreoceano si rimbalza, il conteggio suggerirebbe...ancora meglio!

Per l'Italia vedrei un prossimo target a 40K.

La Germania ancora meglio, giusto nell'ultima tappa, la si vede più esitante, posso pensare che qualcuno già sapesse del piano di spesa e che una volta uscita la notizia non ha provocato particolari entusiasmi, cmq è ancora rialzista, la iii in corso potrebbe non essere finita, mentre un eventuale rintracciamento potrebbe arrivare a 21650...se iniziasse immediatamente.

Il cambio EURUSD ha svoltato all'improvviso e superato i livelli significativi sia 1.06, sia 1.07.

Il conteggio mostra una probabile iii in corso, un eventuale rintracciamento potrebbe arrivare a 1.069/70.

L'oro è rimasto praticamente invariato, potrebbe aver già completato la sua correzione (in blu) o è ancora da finire, poco più sotto (in azzurro), ma in entrambi i casi dovrebbe poi dirigersi sui 3020.

L'argento ha, invece, mostrato forza, ma il conteggio non è chiaro e la forma sembra più correttiva.

Il palladio ha reagito un po' sui minimi, ma nulla di che.

Il petrolio ha ceduto anche l'ultima rialzista ed è ora sul ciglio del baratro, non si notano segni di inversione.

NVDA ha segnato un nuovo minimo, quindi teoricamente potrebbe anche aver terminato, ma sulla strada per l'obbiettivo dei 97/100 un rintracciamento fino a 127/128 sarebbe l'ideale.

Anche BABA ha ben tenuto durante la correzione americana, mi sembra pronto per una prossima tappa a 153.

SP500 & C. 3-3-25

La discesa dai massimi elliottianamente lascia parecchi dubbi perchè è  leggibile sia in tre che in cinque, in entrambi i casi il rintracciamento più probabile si pone a 6030/80.

Il movimento visto venerdì u.s. è molto interessante ciclicamente. I tempi e la forma coincidono perfettamente con le attese di un primo mensile positivo e l'inversione registrata in chiusura di sessione lascia pensare che detto mensile sia terminato.

Prendendo per buona questa lettura ci può aspettare per i prossimi giorni un settimanale che non vada sotto il minimo appena segnato. quindi si dovrebbe raggiungere entro i prossimi 10 giorni la resistenza su indicata, probabilmente come da percorso azzurro o blu, continuando così la discesa in maniera "regolare". Non è escluso che si possa segnare un nuovo massimo, visto che la discesa è cmq leggibile anche in tre onde e potrebbe essere una correzione, tuttavia non mi aspetterei che l'eventuale nuovo massimo faccia molta strada, visto che il precedente l'ha fatto di pochi punti (in verde). Una discesa diretta (in rosso) è meno probabile, ma potrebbe esserci un raccordo seguito da un movimento simile a quanto su descritto, ma leggermente più in basso (in rosso).

L'Europa si è mostrata forte durante tutta la discesa.

L'Italia, dicui ho rivisto il conteggio data la forza, dovrebbe avere in corso una piccola correzione, una prima IV con tre espansioni alle spalle, quindi ci sarebbe ancora strada davanti, con prossimo target 39800. La correzione potrebbe anche non essere terminata, sebbene il minimo indispensabile sarebbe già fatto, potrebbe così fare un altro piccolo affondo per chiudere, tra l'altro, il mensile.

Sul DAX il piccolo affondo rientra nel conteggio previsto, anche qui potrebbe esserci un altro piccolo affondo prima di ripartire.

Il rendimento del decennale USA scende fino al minimo precedente, la forma sembra confermare che abbia terminato un abc al rialzo, quindi la correzione dovrebbe continuare per la formazione dell'onda 4 fino a 4.35. Gli operatori in questo momento cercano rendimento senza rischio.

BTC e crypto varie, hanno visto una bella estensione del rimbalzo durante il weekend, teoricamente potrebbe aver terminato una 4 e dirigersi su nuovi massimi, ma il target ideale sarebbe a 72/73K e se l'azionario scende di nuovo ritengo che lo seguirà.

L'EURUSD resta sotto i 1.06, anzi la nuova inversione farebbe abbassare il livello chiave a 1.053 e lascia pensare a un nuovo minimo intorno a 1.01. (in blu)

L'oro dovrebbe avere in corso una iv minore, terminata o meno, target ideale sarebbe 2810, dovrebbe seguire un nuovo massimo poco sopra i 3000. La cosa importante è che a questi 3000 o poco più potrebbe terminare, salvo espansione, una 3 di lungo periodo, la 4 successiva potrebbe scendere fino a 2480, ovviamente serviranno dei mesi.

La forma sull'argento lascia pensare che abbia completato un abc e con un po' di sforzo si può contare la discesa in cinque per cui un rintraccio ideale arriverebbe a 33 prima di riscendere.

Il palladio ha ceduto il supporto e per ora galleggia sui minimi, ma non mi pare ben messo.

Il petrolio raggiunge il supporto costituito dall'ultima trendline lateral/rialzista, di qui potrebbe rimbalzare fino a 72.5 (in blu), ma al di sotto non c'è più nulla salvo i 66/65 di lunghissimo. Al di sopra di 72.5 si potrebbe allungare fino a 76.

Infine un aggiornamento su NVDA, ha iniziato a scendere da poco al di sopra del livello indicato, ma presenta lo stesso problema dello SP500 ovvero la discesa è leggibile sia in tre che in cinque, ma non ha segnato un nuovo minimo

Considerando le due ipotesi potrebbe rintracciare tra 128 e 133.5, il target al ribasso sarebbe sempre intorno ai 100.