17-12-14

E quando tutto sembrava a posto ecco che ti fanno lo scherzetto.

Ricapitoliamo, lo sp500 fa la solita mattinata positiva, crolla all'apertura, segna il nuovo minimo preventivato intorno a 1970 e parte in rally, malauguratamente, cede tutto il terreno guadagnato in chiusura. Non posso interpretare il rally che come un onda b di uno zig zag non ancora concluso, per cui c'è da aspettarsi un altro minimo 1955? e un nuovo rimbalzo con target 2030

Il Fib ancora una volta anticipatore mi è sembrato dotato di un maggior entusiasmo, ritengo possibile che corregga un po' all'apertura, ma che non segni un nuovo minimo, dovrebbe inoltre proseguire verso i 19200/600

L'€ si è comportato invece perfettamente come da attese, è arrivato un po' oltre i 1.255 e poi ha ripiegato, tornando sotto 1.25 sia pur temporaneamente, ma questo ritorno mi suggerisce che il primo movimento sia terminato e che debba correggere fino 1.238

Il bund potrebbe/dovrebbe correggere fino a 154, ma resta in trend rialzista.

Oro e argento hanno in corso la correzione attesa.

Il Russell ha chiuso quasi invariato mostrando una certa forza e suggerendo una conferma per il nuovo rimbalzo atteso, mentre € oro e argento finiscono la loro correzione, nel contempo mostrando, per ora questi ultimi, di voler solo correggere, il suggerimento prosegue aumentando la probabilità che il rimbalzo sarà solo un rimbalzo e che sarebbe in corso la prima parte della discesa verso 1780

16-12-14

Nonostante le illusioni del premercato, nella sessione regolare si è sceso come da attese, toccando 1981.5, ne è seguito un tentativo di rimbalzoche, dopo l'entusiasmo iniziale si è spento in una laterale senza fine.

A occhio potrebbe essere in debito di un altro minimo, sempre entro i 1970, prima di rimbalzare seriamente verso i 2040

tutto il resto dovrebbe regolarsi di conseguenza, FIb oro Bund e EUR

Sp500 Gold EUR 15-12-14

Cominciamo dallo SP500, alla chiusura di venerdì ha raggiunto e anche un po' superato il target ideale di onda 4, avevo previsto che la discesa si fermasse un po' prima, ma così non è stato.

Riguardiamo quindi la situazione di lungo periodo,

il dubbio al momento è se : - completeremo onda 4 di M3 e quindi ultimeremo M3 con un target 2089/2101 per poi formare M4 con target 1780 (da rivedere a secodna degli sviluppi)

- abbiamo già completato M3 a 2078 e siamo solo nella prima parte di M4

Per il brevissimo la chiusura sui minimi di venerdì fa supporre che ci sia ancora un po' di strada in giù da fare, potremmo completare questo movimento intorno a 1970/80 di lì dovrebbe partire una risalita. Questo livello non porta ad escludere i 2089, per cui anche qui solo ipotesi. Dal top si vedono chiaramente 3 onde (abc=w) con successivo rimbalzo, che fin dal primo momento ho identificato come x, di qui 2060 circa, dovrebbe essere partita la y che, come ormai sappiamo può essere di 3 o 5 e quindi possiamo solo aspettarne l'evoluzione. Terminata la Y dovrebbe partire una risalita e dobbiamo ricondurci alle due ipotesi di cui sopra: nuovo massimo e top M3 a 2089/2101 oppure limitato a 2040/60 per poi continuare la discesa di M4.

Operativamente c'è in prospettiva un rimbalzo di 70 punti che si dovrebbe poter cogliere. Se ci fosse un ritorno sopra 2020 la y dovrebbe essere terminata

Il Russell non è di aiuto, avendo in atto la medesima configurazione, ha rotto l'ultimo supporto, come lo sp ha rotto i 2020 e potrebbe arrivare fino a 1140 configurando ancora la 4 interna

Curioso che un qualcosa di simile lo si veda anche sul DAx, il quale ha segnato un massimo storico, ma sembra in 3 onde, per cui anch'esso sarebbe mancante di una altro massimo, tuttavia la sua correzione (ipotetica 4) comincia a risultare profonda, ma fino a 9450 (top della 1) potrebbe ancora esserlo.

Dall'EURUSD mi sarei aspettato di più, soprattutto vista la negatività sull'azionario di venerdì, interpreterei la cosa come un segno di debolezza, per cui sarei prudente, in ogni caso anche se, contro tutte le attese il movimento in corso fosse una abc, DEVE superare 1.25 e il target ideale per una C sarebbe 1.26, aggiungendo questo elemento di debolezza, lo ridurrei a 1.255, da farsi in contemporanea ai 1980 dello sp500.

L'oro e l'argento sono stazionari questa settimana, ma la loro configurazione è sempre rialzista, possibile una qualche correzione in laterale per i prossimi giorni.

Il petrolio mi da' l'idea di non aver terminato il suo crollo, è possibile un rimbalzo anche fino a 64, ma non credi si fermi prima dei 50$.

Conseguentemente Eni e Saipem non sono ancora da toccare, Saipem potrebbe anche rimbalzare fino a 11, ma tratterebbesi sempre di rimbalzo e cmq attenzione a voler prendere il coltello che cade.

Per il mercato italiano, ho visto relativamente forti ISP e MS che potrebbero risultare interessanti in caso di rimbalzo.

Volevo sottolineare la previsione su FCA che è stata perfetta e io certo non sapevo quando avrebbero emesso il bond che ne ha causato la discesa.

Un altro titolo che è rimasto forte per tutta la discesa è Intel, la sua correzione, molto limitata rientra perfettamente nel movimento rialzista, con prossimo e forse ultimo target , per ora, a 38.8/39

P.s. Del FIB nemmeno ne parlo, quando s'è messa a scendere anche l'America è venuta meno ogni speranza, c'è solo da notare che se lo sp500 ha perso un 4% il nostro ha perso l'8%, come al solito non è il miglior strumento da tradare. Resta solo un valdio indicatore sui mercati in generale quando mostra forza o debolezza anomala rispetto agli altri.

La chiusura del fib è stata negativa, nonostante uno sp500 in gran spolvero e questo normalmente non è un buon segno, ma visti i progressi del pomeriggio pensavo di dovergli dare fiducia, invece in serata si son rimangiati tutto il rimbalzo, con questi movimenti anomali ci stanno rendendo la vita difficile. Cmq analizziamo la situazione, fino a ieri abbiamo 3 onde discendenti, oggi ha fatto un rimbalzo secco tipico di una x, probabile che voglia testare il target 2010 in 3 onde di cui la prima fatta in chiusura (a), possibile un nuovo rimbalzo fino 2044 e poi di nuovo giù prima di risalire. Ma tutti questi movimenti hanno lo scopo di intrappolare per cui restiamo con l'idea di ieri, LONG con stop 1995, il punto di ingresso sta a ognuno si potrà essere più bravi o più fortunati, cmq la situazione presenta tante possibili ipotesi, per come si è messo non si sarebbe sicuri neanche sopra 2056 si può solo tentare. Per es. la ipotetica x potrebbe essere una 2 di espansione al ribasso e così un gap down domani, non chiuso in giornata, sarebbe proprio un brutto segno.

A favore c'è che il Russell non ha segnato un nuovo minimo. E, da non trascurare, che non trovo un rialzista per la sessione di domani neanche a pagarlo :D Contro che le divergenze positive sono state scaricate col rimbalzo e la candela del giorno, la stessa quasi dappertutto è piuttosto negativa. EURUSD sembra pronto per un nuovo allungo almeno fino 1.26 e questo fa propendere per un ulteriore discesa sull'azionario.

Per chi mi chiede di Saipem ed ENI, nonostante l'ipervenduto questo grafico mi dice semplicemente ancora no, e il conteggio dice anche che potrebbe andare a 25/30$

Aggiornamento 11-12-14

A proposito del fib ieri scrivevo "in questa situazione non c'è un buon trade da fare, anche se fosse tutto giusto si potrebbe ancora scendere fino a 19100, prima di risalire e non c'è un livello accettabile di stop" Sembra che mi abbiano colto in parola e considerata la chisuura americana non c'è da attendersi una buona apertura domani, i 19100 sono a portata e vedo che i 19000 sarebbero un buon supporto.

Nel contempo, noto ancora una volta che se elenco 2 ipotesi e dico che una non mi convince è sicuro al 90% che si verifica quella che non mi convinceva. Così pare che lo sviluppo su sp500 sia il seguente

Il prosieguo puo' avere 2 sviluppi con target 2020 o 2010 circa a seconda dei casi per l'ipotesi dell'ultima 4 (minor) che stiamo seguendo, affondi oltre i 2000 implicherebbero che è appena iniziata una prima onda di una 4 sì ma di grado superiore, affronterò tale ipotesi se si verificherà il caso.

Operativamente si può tentare il long con stop 1995 tanto per un po' di margine

Tutte le ipotesi ci dicono che la discesa non è finita, ma che nel miglior caso può mancare poco

Il Russell che di solito anticipa, potrebbe darci un buon suggerimento se non violasse l'ultimo minimo, mentre lo sp completa il suo movimento

Le stesse divergenze sono presenti su tutti gli indici USA

DA EURUSD mi aspetterei in mattinata un allungo fino a 1.25/251 poi potrebbe anche ripiegare, su allunghi maggiori, dovrei valutare quanto sarà sceso lo sp500 perchè EURUSD sembra già in espansione, mentre sp non dovrebbe fare moltissima strada ancora...sempre se è tutto giusto

Aggiornamento 10-12-14

Partiamo col Fib, in una prima parte della mattinata tiene all'incirca i livelli indicati e guadagna anche terreno, ma intorno a mezzogiorno sembrano tutti essersi all'improvviso ricordati che la Cina ha fatto -5%, i future USA che tenevano svogliatamente aumentano la negatività e la Grecia segna un -10%

Francamente io sfido chiunque a contare una roba del genere, ecco perchè preferisco evitare il fib quando non è chiarissimo, han fatto il loro lavoro e l'han fatto anche troppo bene. A tutt'ora la mia impressione è che tutta la discesa sia correttiva e manchino ancora i 20400, ma in questa situazione non c'è un buon trade da fare, anche se fosse tutto giusto si potrebbe ancora scendere fino a 19100, prima di risalire e non c'è un livelo accettabile di stop, si potrebbe giusto tentare un intraday su eventuale forza del mercato, sempre che non sia un'ennesima volta in cui Europa e USA viaggiano separatamente.

Lo sp500 ha allungato al ribasso appena ha mollato i 2050, non è arrivato sul limite dei 2020, ma su un più consono 2030, ancora una volta segno di forza non avendo raggiunto il target. Mi sembra anche giusto che dopo che le precedenti sono state tutte microcorrezioni, ce ne sia una più normale. Il movimento cmq avvalora ancora di più l'idea che si tratti dell'ultima 4 e mi indica il range per il target finale tra 2089 e 2102.

Mi sembra inoltre di vedere completate 5 onde dal minimo di oggi quindi sono da formulare 2 ipotesi, si cui ritengo la prima preponderante: - la salita dal minimo è una I di 5, in tal caso la II avrebbe target 2044.

- la salita è una X potremmo vedere quindi un'ulteriore discesa preferibilmente in 3 onde fino ai 2020 indicati.

Direi cmq che il rialzo non è terminato.

Se lo SP500 ha avuto la forza di chiudere in pari, il Russell segna addirittura un +1.8% mostrandoci che gli acquisti c'erano su ogni settore, è quindi più probabile la ripresa del rialzo ed anceh qui avremmo terminato l'ultima 4 con un abc.

EURUSD, oro e argento, non appena s'è capito che aria tirava hanno spaccato al rialzo senza se e senza ma, soprattutto, non hanno lasciato sul terreno il gain acquisito, anzi, ne han conservato una gran parte, anche qui facendomi pensare che l'azionario è pronto a una nuova seria correzione dopo i target attesi.

Il bund in una giornata del genere non poteva non segnare nuovi massimi, facendo venir meno le illusioni ribassiste e dicendoci ancora una volta che bisogna aspettare, tanto il long a questi prezzi è escluso a prescindere.