Preoccupati? 28-9-14

Non si può certo pensare che una discesa avvenga senza rimbalzi o pause, i big money DEVONO complicare lo schema altrimenti tutti i pesci fuggirebbero dalla rete.

Fatta questa premessa, tesa a ribadire che ancora credo nella pesante discesa americana, come al solito non possiamo escludere le alternative, passiamo quindi ad esaminarle.

- Il rimbalzo visto venerdì negli USA può rientrare perfettamente nello schema e andrebbe inquadrato come espansione dell'onda successiva, il che peggiorerebbe il quadro generale, come da grafico seguente

aggiungiamo che alla chiusura di venerdì siamo già sul target ideale della II. - Tuttavia è innegabile che al momento sono visibili soltanto 3 onde in discesa, quindi che sia terminata una correzione e ripartiti al rialzo è ancora possibile, ne avremmo conferma se gli indici riuscissero a superare il top della 2, come han fatto spesso negli ultimi anni, qui starebbe la trappola, molti si saranno rassegnati già venerdì vedendo la "solita" risalita.

- Ci sarebbe una terza possibilità, dopo le 3 onde (abc) potrebbe seguire una x (di solito superiore alla linea rossa) e un altro abc, ma ciò comporterebbe un target molto superiore al livello atteso, quindi tendo a scartare questa ipotesi.

Tra gli elementi che mi fanno ancora propendere per la discesa oltre alla costante presenza di divergenze negative di lungo termine sugli indicatori, anche indici, che io considero più importanti, come il Russell, che mostra una configurazione diversa con un rimbalzo nettamente inferiore. Inoltre se sp è passato in zona neutral con l'ultimo rimbalzo, il Russell ha invece costantemente mantenuto la posizione short.

In merito è interessante anche la situazione dell'oro, abbiamo detto la settimana scorsa che era in corso onda 5 e che avrebbe avuto un target minimo inferiore a 1180 e probabile a 1100, tuttavia, sto seguendo la sua evoluzione passo passo, e mi par di notare un conteggio di questa 5 già in prossimità del suo termine e, per di più con una laterale nei suoi ultimi movimenti. Conseguentemente dovrebbe avere l'ultimo affondo a brevissimo, che si concluda in failure o cmq sul suo target minimo?

Considerando che principalmente due elementi portano ad acquistare oro, rifugio in caso di crollo dei mercati a prescindere dalla sua causa e l'inflazione che al momento è pressochè assente...

Diversa la situazione dell'argente, che sembra aver bisogno ancora di spazio

Il bund mi lascia un po' perplesso, la zona in cui si trova al momento 149.2/3 sembra essere molto sentita e orsi e tori vi si danno gran battaglia. Non ha raggiunto il target atteso di 145.3, ma nemmeno il minimo "costituzionale" a 147, mentre la debolezza sull'azionario ne ha provocato la risalita. Nonostante il conteggio dice che è pronto a sfondare i massimi, terrei d'occhio quota 149.15, al di sotto di esse, anche in intraday, pensarei che la correzione continua almeno verso 147.

EURUSD ha sfondato in intraday gli 1.27, come già detto è ancora in corso una 3, per cui il trend principale è ancora ribassista, ma il livello raggiunto è molto importante, si potrebbe fare un tentativo in zona 1.265/6 per tentare di beccare la 4 con target 1.30/2 stop a piacere.

Infine parliamo del fib, di certo non mi aspettavo un recupero del genere con tutti gli altri indici mondiali negativi o peggio, a mia discolpa posso solo citare il mio scritto precedente in cui notavo una minor debolezza dell'Italia. Come detto sopra, però, crediamo ancora nel ribasso USA e non penso che possiamo salire in soliloquio, se il fib superasse il punto w (e ancora non è detto) potremmo arrivare fino ai 21000 mettendo in campo, la configurazione scartata per lo sp500, da completarsi in mattinata, perchè alla riapertura usa, si dovrebbe cmq ricominciare a scendere.

Concludendo rivediamo alcuni titoli:

UC rivisto il conteggio di breve, potrebbe ancora arrivare a 6.30/2 aiutando i 21000 dell'indice, qui si dovrebbe shortare con stop 6.5

ISP si dimostra sempre tra le più solide del mercato, ma anche qui mi sembra di cogliere le prime 5 onde di ribasso

FNC come avevo indicato era in prossimità di un top di può shortare o mantenere lo short con stop 7.8, conferma sotto i 7.2

Saipem la vedo piuttosto male, mi aspetterei un rimbalzo verso 17.3 e poi proseguire la discesa verso i 9 attesi.

AMZN il suo movimento mi fa pensare che abbia mancato il rimbalzo fino a 340, difficile suggerire il punto di ingresso in tal caso.

NFLX sempre pericoloso shortare questo titolo, che su ogni trimestrale o poco prima si inventa qualche news capace ancora di attirare compratori, però anche qui mi sembra di cogliere le 5 onde in discesa, si dovrebbe shortare in caso di rimbalzo a 470/5 con stop sui massimi.

In ottica short sto anche guardando a FB di cui stimo la formazione di un top a 80.0/.5 vedremo

26-9-14

Ci si è avvicinati molto a tutti i target previsti Nd100 4080 realizzato 4088 Sp500 1996 realizzato 1993 Fib 20860 realizzato 20845 Ora su tutti gl indici azionari c'è una lunga candela nera che promette continuazione.

Non si può dire che non ce l'aspettassimo.

Noto che il Fib tutto sommato non è nemmeno il peggiore.

Chi volesse entrare short adesso può solo chiudere gli occhi e buttarsi, non ci sono livelli di riferimento. I prossimi target, ma non necessariamente gli ultimi sono: sp500 1950 (1940 future). Nd100 3950 fib 19720

Fib 25-9-14

LA sessione è andata abbastanza come previsto, minimo del fib a 20210 anzichè 20230, si prospetta il target tra 20750 e 860 per domattina.

questo è il conteggio che ipotizzo

su UC il conto è praticamente uguale, avrebbe un target a 6.32, ma è un po' debole e forse si accontenterà di 25

Nasdaq 100 è andato anche oltre i 4080 previsti e sp500 si è fermato a 1992 anzichè i 1996 previsti, ma un'altra aggiustatina per domattina ci potrebbe stare.

Concludendo domani sarebbero da riaprire gli short più o meno sui target indicati.

Fib UC USA 23-9-14

A mio avviso potremmo aver completato o quasi la prima la prima onda al ribasso, mostro il grafico di UC perchè è più chiaro del Fib. Detto titolo ha segnato il suo top in modo regolare quando il future dell'indice non ce l'ha fatta, ed in chiusura di oggi ha segnato un altro minimo quando il future dell'indice non ce l'ha fatta

Le onde sono ben delineate, anche il target ideale per la 5 sarebbe 6.1 forse lo farà domattina e poi rimbalzare a 6.34. La situazione è simile per il fib che dovrebbe segnare 20230 e poi 20750/900, per il nasdaq 100 che dovrebbe segnare 4020/3 e per lo sp 1973/4 e poi rimbalzare. La cosa più importante è che tutti mostrano 5 onde, quindi anche se il tutto sarà limitato a un piccolo ABC, per ora dovremmo aver completato o quasi solo la A/1. Ancora meglio, in chiusura sp500 rompe il livello di 1970 quindi dovrebbe rimbalzare a 1996 per poi mirare almeno a 1950.

Sp500 23-9-14

Come previsto i mercati sono scesi, tenendo presente il grafico sp postato domenica, in nottata il ribasso prendeva consistenza, saltava l'ipotesi verde e veniva violata la orizzontale rossa, durante la sessione si concretava il raggiungimento del primo livello predetto (linea rosa) e ci si fermava lì, a questo punto potrebbe: - riprendere il rialzo con espansione, avendo correttamente rintracciato l'ultimo movimento da 1970 circa;

un rimbalzo tuttavia non significherebbe nulla di determinante fino a rottura dei massimi potrebbe essere solo un'espansione ribassista

- ulteriori discese sarebbero propedeutiche al secondo target posto a 1950 con conferma alla rottura di 1970 secondo la linea rossa. Personalmente vedo messo male particolarmente il nostro indice, per cui direi che i 1950 sono molto probabili...per ora.

Sp500 Fib Gold Bund EUR 22-9-14

Ricapitoliamo un po' la situazione, questo è il grafico di lungo periodo dello sp500, secondo il conteggio che seguo da un po' di tempo, e che ha dato finora qualche buon risultato (il che non vuol dire che continuerà a farlo)

Da qualche mese siamo a caccia del top della 5 rosa, cui dovrebbe seguire una consistente correzione, che al momento avrebbe target ideale 1666, anche se personalmente credo si fermi un po' prima, tipo a 1750, semplicemente perchè durante gli ultimi anni è andata sempre così per tutte le correzioni.

Passando direttamente all'ultimo tratto dell'onda partita a 1900 circa, vediamo che anche questo dovrebbe essere alla fine e possiamo identificare 3 ipotesi di brevissimo:

- secondo me manca ancora la v di questa V (ipotesi verde) e quindi dovremmo subito dirigerci a 2023 (attenzione tutti i valori indicati riguardano l'indice, quindi bisogna sottrarre 8 punti per il future) dove si potrebbe cominciare ad aprire posizioni short con uno stop di 10 punti. Questa idea verrebbe meno in caso di aperture in gap up non chiuse in giornata, perchè potrebbero esserci delle nuove estensioni, ma anche in caso di penetrazione della orizzontale rossa a 2004.

Se tutto andasse come previsto, cioè arrivando prima a 2023 per poi ripiegare, dovremo stare attenti all'eventuale estensione della V che, in tal caso si fermerebbe a 2000 per poi ripartire (ipotesi verde-viola)

- dal break dell'orizzontale rossa, dovremmo dedurre che l'onda v è già terminata un po' nascosta negli erratici movimenti di questi giorni e dovremmo aprire immediatamente gli short con stop sul massimo. Di qui potremmo avere estensione di quest'ultima V con appoggio a 1990 e ripartenza (ipotesi rosa) o estensione della 5 tutta, con appoggio a 1950 e ripartenza (ipotesi rossa)

-In mancanza di queste estensioni, e qui ognuno dovrà cercare di intuire trappole e controtrappole perchè cmq non si scenderà semplicemente a piombo, dovrebbe concretizzarsi la prospettata discesa di lungo periodo.

La mia propensione per una discesa a brevissimo trova conforto nelle configurazioni degli altri indici USA.

Il Russell non solo mostra la figura ribassista a "farfalla", ma con il ribasso di fine sessione di venerdì è già tornato sui minimi degli ultimi giorni. Aggiungo che tale ribasso è occorso anche su tutti gli indici europei, specie sul nostro senza alcuna motivazione apparente e il nostro spesso anticipa.

Il supporto che dovrebbe sostenere questo indice, per l'ipotesi di estensione rialzista esaminata sopra, si trova a 1135, praticamente già a portata, non dà affatto l'impressione di riuscire a reggere.

Diverso, ma ugualmente negativo si presenta il Nyse Composite, anche lui sembra aver da tempo iniziato la discesa ed aver giusto completato la relativa correzione.

Il bund, mostrando anch'esso prospettive negative per l'azionario, sembra aver completato un primo zig zag, dovrebbe tornare almeno a 149.0/.4 per formare una X oppure semplicemente la sua correzione è già terminata, ma, non avendo raggiunto neanche il target minimo, mi stupirebbe (ancora una volta).

L'oro invece manca all'appello degli anticipatori, probabilmente perchè influenzato dal cambio EURUSD. Riesaminato il grafico, l'unica spiegazione che ho trovato per il suo comportamento contro le previsioni è la formazione di una 4 a triangolo discendente, peggio non poteva andare, sarebbe ora in onda 5 con target minimo a 1100. L'argento è in condizioni simili. Per chi avesse deciso di tenere la posizione dai 1100 dovrebbe verificarsi un nuovo rialzo anche fino a 1600, ma occorrerà tempo.

EURUSD riesaminata la situazione ho concluso che il rimbalzo visto fino a 1.3 è insufficiente per classificarlo come onda 4, quindi deve trattarsi di una iv interna, quindi la 3 è ancora in corso, non mi aspetterei un nuovo rimbalzo prima di 1.270/5

Veniamo all'indice nostrano, come già detto è stato uno dei peggiori venerdì e credo che sia un segno anticipatorio, cmq esaminiamo tutte le ipotesi come al solito.

ci aspettavamo un superamento dei 21500 che non è avvenuto quindi potremmo aver avuto:

- una 5 di X in failure quindi è iniziata la discesa verso i 18000 (ipotesi rosa)

- una estensione della 5 (ipotesi verde), confermata sopra l'orizzontale verde e che salterebbe sotto l'orizzontale rossa 20600 (valori fib settembre, a dicembre mi pare si debbano sottrarre 140 punti, il grafico non è ancora stato rettificato, quindi fate voi i calcoli), sotto l'orizzontale rossa, magari col conforto degli USA, si dovrebbero aprire short con stop 21250

Questa discesa potrebbe arrestarsi a 20000 livello ideale di una II di 3 se tutta la salita fosse una ripresa del rialzo

Infine, premesso che tutto lo SPMIB mi pare messo maluccio, tranne forse Fiat e Intesa, ho scelto qualche titolo che potrebbe ben performare short.

UC al contrario dell'indice ha fatto il suo massimo superiore al precedente e mostra la solita farfalla, poco costoso prendere posizione con stop sul massimo a 6.5 circa

FNC Nella mia analisi di qualche mese fa, avevo trascurato l'onda verde che precedeva il rialzo effettuato, ora però il movimento dovrebbe essere completo e siamo sul target ideale, a parte la candela di venerdì, il grafico non è certo negativo, ma considero lo short perchè potrebbe essere un top di medio periodo, stop aribtario sopra 8.1.

AMZN la seguo da parecchio, la mia idea è short a 338/40 con stop 353 target almeno 300

FB avrei calcolato un target a 80/80.5 dove si potrebbe provare uno short con target 70, situazione simile a finmeccanica.