Sp USD bund 17-9-14

Situazione molto delicata sui mercati, la FED non ha nemmeno modificato il suo statement eppure i mercati non han reagito entusiasticamente come ci si poteva aspettare.

Dietrologicamente mi aspetto da tempo che facciano chiudere le scadenze sui massimi o nei loro pressi, a luglio si è parlato troppo di discesa e quindi ci sono tante put da azzerare.

Ma, a parte questi due giorni che ancora mancano, tra l'altro sotto la spada di Damocle del referendum scozzese (che secondo me sarà un nulla di fatto, ennesima scusa per prendere i mercati di contropiede, diamo un occhio alla situazione generale:

SP500 secondo la view principale dovremmo essere alla fine di questa salita, la V dell'ultima onda dovrebbe essere partita da 1980 e svilupparsi all'incirca come illustrato, non è chiaro se manchi un'ultima microonda o meno, nel mio ultimo calcolo mi sarei aspettato un target finale di 2015 future dicembre, ma il 2003.25 segnato oggi potrebbe cmq essere sufficiente.

Al limite dovremo capire in seguito se questa onda espanderà o meno, ma dovremmo avere un primo punto fermo sotto il minimo di questi giorni (1980 indice) dovremmo dare per partita la discesa.

Russel e Nyse Composite, hanno segnato un perfetto rintracciamento ipotizzando che la loro discesa sia già iniziata prima, anche qui potremmo segnare un altro livello, il superamento del massimo rispettivamente del 12 e del 4 settembre farebbe venir meno l'ipotesi ribassista

AL fib, in coerenza col suo conteggio, se proprio non dovesse arrivare a 21700, resta da segnare una 5 superando in intraday 21490

Interessante anche il bund, che da 4 sessioni tenta di recuperare il canale rialzista, ma cede sempre in chiusura, mi aspetterei proseguimento della discesa verso 145.3 da un momento all'altro.

EURUSD, si è limitato a toccate quota 1.3 e credo che lì si sia chiusa la sua IV, è ora probabilmente diretto a 1.275 per la V e il successivo forte rimbalzo per una 2 sarebbe coerente con una discesa dell'azionario.

Infine Oro e Argento non si sono mossi molto negli ultimi giorni, potremmo ipotizzare un accumulo in laterale?

SP bund Gold EUR 15-9-14

Questa settimana abbiamo avuto varie trappole e rivolgimenti, mi sembra abbastanza equo a 4 giorni dalle tre streghe.

Esaminiamo in primis lo SP500 per dare un'idea delle alternative in gioco.

- Personalmente propendo ancora per il medesimo conteggio visto sabato scorso, i movimenti della settimana, apparentemente ribassisti, ma senza troppa forza, non sarebbero altro che la 4 in formazione, secondo questa idea c'è la possibilità di un altro minimo di pochi punti per poi mirare ai 2020 (probabilmente a fine scadenza, come prospettato un mese fa)

Di questo conteggio non mi piace il top della 3 in forma di megafono, che è invece più tipico di una 5, mi piace invece che non lo vedo contemplato da nessuna parte, forse per lo stesso motivo.

- La seconda ipotesi vorrebbe l'onda principale già completata sul massimo, ma invece di terminare l'onda 3 macro sarebbe una minor in estensione, per cui dovremmo correggere anche fino a 1940 per riprendere con forza il rialzo, in tal caso al momento posso solo ipotizzare un target a 2070, sicuramente con superamento dei 2020 previsti

- L'ultima ipotesi vorrebbe anch'essa l'onda principale già completata, la famosa onda 3 macro attesa, ma poichè la discesa degli ultimi giorni è avvenuta in movimenti di tre onde, lascia spazio solo all'idea di una leading discendente, come di seguito

Nel tentativo di districare la matassa, ho osservato, come al solito gli altri indici americani, il Nasdaq non mi è molto d'aiuto, si può notare solo la sua maggior forza rispetto agli altri; Il Nyse Composite mi dà più l'idea di essere sceso in 5 per cui dovrebbe essere pronto ad un ulteriore affondo dopo un rimbalzo a 11030 circa

Il Russell se nel brevissimo lascia gli stessi interrogativi dello sp500 circa la mancanza di un'altra onda o di un'estensione, evidenzia il non aver creato un nuovo massimo assoluto e di avvicinarsi molto al rispetto di una farfalla ribassista che ho individuato tempo fa.

La stessa figura, con in più l'impressione di essere già sceso in 5 onde che mi da' il titolo AMZN, qui il massimo potrebbe/dovrebbe già essere stato fatto, si può tentare lo short (oppure l'acquisto di put 300 a 3 mesi) su rintracciamento a quota 340, stop sopra l'ultimo massimo a 353 circa

Non mi sembra cambiato il conto ipotizzato sul fib, direi che manca una 5 con target intorno a 21700, poi se questa salita sarà stata una I anche qui potremo estendere rintracciando prima a 20000, qui probabilmente avremmo chiuso la 2 macro a 19000 e saremmo già in 3 (linea verde) o se sarà stata una X completare la discesa prevista da tempo fino almeno a 18000 (linea rossa)

Interessante questa settimana il break del canale rialzista da parte del bund. Per alcuni fattori che non sto a spiegare ritengo che debba trattarsi di una 4 per la quale ci sono tre target - 147, ma lo sviluppo più nel dettaglio mi indicherebbe un'accelerazione ribassista a breve, per cui tenderei a escludere che ci si fermi qui.

- 145.3/4 sarebbe il target principale della 4 verde, come indicato in figura

- 143/143.5 sarebbe il target ideale della 4 viole, quindi se sul top avessimo completato la 3 viola invece della verde.

poichè non ci sono altre onde escluderei che si possa scendere oltre e quello di mezzo sarebbe il target più prudente.

L'EURUSD si è fermato intorno a 1.285 e sembra intavolare un rimbalzo, l'ideale per poterlo classificare come onda 4 sarebbe 1.32 di lì si potrebbe tentare di prendere una 5 con target 1.27/275

Infine le dolenti note, oro e argento hanno sfondato i minimi, ora mentre per l'argento avremmo comunque il completamento di un altro conteggio che prometterebbe un nuovo rimbalzo consistente (chissà che non sia la volta buona per i 25$)

l'oro minaccia di portarsi fino a 1180 prima di poter riprendere a salire

Per ora cmq la situazione è negativa per entrambi.

Sp500 11-9-14

Come scrivevo nelle note, per pochissimo è stato negato lo short, in considerazione dell'evoluzione odierna, modifico il conteggio come segue tornando a propendere per il target a 2020/5

Come avevo scritto al ritorno dalle vacanze lo stanno tenendo su fino alle scadenze, sia pur tra tranelli vari.

Attenzione!

La situazione sembra deteriorarsi, se lo sp500 non ha raggiunto il prefissato 2025 e, a questo punto potrebbe rivelarsi esatto il conteggio precedente, oggi ha violato quota 1987, sia pur chiudendo sopra questo livello e lasciando un po' di incertezza.

Il Nasdaq100 ha invece segnato un nuovo massimo a 4110 invece dei 4130 previsti e poi, come il resto del mercato ha cominciato a scendere. Qui, sia pur mancando l'obbiettivo di 20 punti, potremmo rientrare perfettamente nel conteggio dato e quindi dopo il top dovremmo aver avuto l'inizio della discesa, per conferma mi aspetterei i movimenti successivi come di seguito

Ovviamente un ulteriore massimo inficerebbe il conteggio e comporterebbe lo stop degli short.

Da notare che in questa discesa si sono allineati alcuni parametri: EURUSD e GOLD in recupero tipico delle fasi di crisi e anche bund in discesa, qui se non è molto logico potremmo argomentare che essendo salito insieme all'azionario sarebbe equo venisse giù con esso.

Concludendo il mio TS non ha ancora emesso il segnale SHORT, ma direi che ci sono tutte le premesse per essere in allarme rosso.

Aggiornamenti 8-9-14

Durante l'estate, non potendo seguire a dovere, ho comunque postato questo conteggio che stimavo sufficientemente corretto, eppure c'è qualcosa che non mi quadra.

e più precisamente la iv mi sembra troppo piccola rispetto a ciò che dovrebbe, di conseguenza, anche considerando il recupero di fine sessione di venerdì scorso, al momento ritengo che il seguente sia più corretto, ciò dovrebbe portare a completare il movimento intorno a 2020/5

A maggior conferma, il grafico del Nasdaq100 appare anch'esso mancante di un altro allungo con target 4130

Per il Russell invece stimerei che l'ampia correzione attesa sia già iniziata col precedente ribasso, quindi non dovrebbe riuscire a superare l'ultimo massimo e mi aspetterei un target 1193

Riassumendo mi aspetto uno sp500 a 2025 e poi la discesa con target ideali 1800 e 1666, un Nasdaq100 a 4130 e poi 3760/3500.

EURUSD mi pare evidente che sia in corso una 3 al ribasso di medio periodo, mi sarei aspettato da tempo un rimbalzo a formare una 4, ma non è stato consentito. E' molto vicino il supporto a 1.275 che potrebbe segnare il termine della 3 o, se preceduto da un rimbalzo serio, la 4, di tutta la prima onda arrivandoci con la 5. In particolare ho notato che nell'ultimo anno l'EUR ha invertito la sua tendenza, ovvero tende a salire in caso di situazioni difficili, quindi se si verificasse il prospettato ribasso dei mercati USA, penserei all'onda 2 di grado superiore per l'eurusd. Concludendo non mi aspetto pause importanti nella discesa prima di 1.275, lì vedremo come ci sarà arrivato.

Bund, inutile ribadire che ha oltrepassato la semplice logica, veramente ridicolo.

Tento un conteggio ancora una volta che prometterebbe una correzione fino a 147/145.3, ma anche se questo caso si concretizzasse mancherebbero ancora due massimi al top

Infine veniamo al FIB, come previsto ha completato a 19000 circa un WXY e conseguentemente è risalito, ora il target per una nuova X prima di riscendere (con una nuova WXY), visto dove siamo, si pone a 21700, nel brevissimo siamo ancora cmq al rialzo. Arbitrariamente si potrebbe usare la precedente X come stop, quindi 21925 o 22000 per un po' di margine. Il target finale sarebbe sempre nel quadrato rosso

L'oro, ma anche l'argento sono scesi più del previsto, ma l'ipotesi con target 1400/50 non è ancora venuta meno

Fib Sp500 4-9-14

Tornato solo ieri, non ho avuto tempo di fare analisi approfondite, nonostante le richieste posso lasciarvi giusto qualche livello. Inutile dire che la conferenza della BCE di oggi sarà fondamentale. Sul fib avremmo raggiunto a 20700 il principale target di rimbalzo che potremmo anche aver terminato, il prossimo livello possibile è a 21200. Circa lo sp500, si è mosso in modo regolare sviluppando la prospettata V viola fino a qualche sessione fa, posto la solita analisi presa altrove, col la quale concordo fino al punto 4 blu, la serie di su e giù successivi potrebbe rivelarsi una serie di espansioni dell'ultimissima onda o una V in formato ending.

E' innegabile l'ipercomprato e la pesante divergenza sull'RSI per cui opterei per la seconda ipotesi, magari terranno su i mercati fino alle scadenze come pronosticato prima dell'estate.

P.s. Osservate sempre il Russell che è ben lontano da nuovi massimi, realizzati invece da Nasdaq e Sp500

Le speculazioni sui trattati di pace mi inducono in forte sospetto, riesco solo a pensare che ogni volta che si è parlato di guerre e rivoluzioni varie, il mercato è salito contro ogni attesa, perchè non dovrebbe fare esattamente il contrario?