SP Bund Fib 17-2-14

Qualche elemento importante questa settimana Lo SP500 ha passato nettamente il punto chiave a 1810, dal che se ne dedurrebbe una continuazione del rialzo proiettato verso nuovi massimi. Il conteggio di breve prosegue secondo le aspettative e sembra costituito ormai in 5 onde con ulteriore conferma del nuovo rialzo, in dettaglio lo vedrei come nel grafico con una 5 espansa in corso, terminata la quale potremmo di nuovo correggere a 1780/1800.

Sul bund ho apportato una piccola modifica al conteggio, ma la sostanza resta invariata.

Importante novità per l'argento che passa il punto cruciale a 20.4 sparando al rialzo, lo stop tecnico e sotto i minimi per ora, un eventuale ritorno in zona 20.4/5 fornirebbe un buon punto d'ingresso. Target atteso intorno a 24$.

L'EURUSD è tornato a quota 1.37, l'eventuale superamento del massimo precedente a 1.374, farebbe saltare il conteggio.

Il Fib ha segnato nuovi massimi, decretando che la correzione precedente era finita, tuttavia la sua ampiezza non torna con quanto atteso, ritengo quindi che abbiamo dietro un'altra espansione, la 1-2 azzurra, che credevo fosse parte della 1 verde. Ricalcolando il tal modo il conteggio avremmo un target atteso a 20800 prima di ritornare in zona 18000.

I titoli, se non sono stati d'aiuto per la previsione, riflettono però l'incertezza del movimento, abbiamo per es. Intesa che non ha corretto per nulla e quindi fa ritenere ancora in corso l'onda precedente (o un conteggio che sia da rivedere completamente)

UC che ha corretto, ma non tanto, un po' come l'indice e che quindi rientra ancora nel conteggio preconfigurato.

Sp500 Bund Fib 10-2-14

Questa settimana abbiamo assistito alla prevista risalita di tutti gli indici, poichè sui minimi era facile leggere una ABC completo, purtroppo non ho colto nulla di conclusivo e posso solo formulare delle ipotesi. Cominciamo dall'indice principale Lo SP500. E' risalito con forza, come tutto il resto, passando al volo il livello 1775, ma è rimasto sotto la zona di resistenza 1800/1810, la mia idea di base è che non dovrebbe passare i 1810 se la discesa è destinata a continuare. Neanche il conteggio è d'aiuto poichè lo vedo interpretabile in vario modo. Stante la pesante correzione avvenuta fuori mercato sull'uscita dei dati delle 14.30 di venerdì, io tenderei a vedere un abc così formato

o in alternativa un 123 con le dovute conseguenti modifiche. Ma c'è chi non considera questo movimento extra e conta 5 onde concluse

e qui tutte le idee sono valide. Le 5 onde possono essere: una X, quindi dovrebbe seguire un nuovo ABC (percorso rosso) una A e relativi sviluppi (percorso blu) una 1 con obbiettivo nuovi massimi (percorso verde) Come ho detto nulla di conclusivo, l'eventuale operatività può essere fatta solo "buttandosi" con una delle idee e fissando lo stop conseguente.

Tuttavia ho giusto tre osservazioni, se è vero che il Nasdaq100 ha già oltrepassato la proporzionale zona di resistenza, è anche vero che il Russell è sceso di più, raggiungendo il primo target previsto, ed è rimasto più indietro rispetto agli altri indici. Questo implica che gli acquisti si sono concentrati sui titoli principali. Di solito nei rialzi quest'indice marcia parallelo agli altri, ma ripeto nulla di conclusivo.

Poi ci sarebbe anche il bund che non sembra aver terminato la sua corsa ma soltanto fatto una pausa ed anche ciò di solito non concorda col rialzo azionario, ma siccome ne abbiamo viste di eccezioni, anche qui nulla di conclusivo.

L'EURUSD è nella stessa situazione dopo il ribasso è tornato a 1.364 che sarebbe il rintracciamento ideale di una 2, prometterebbe quindi una nuova discesa.

Il Fib si mostra molto simile allo sp500, ma il mercato italiano è stato più forte dell'America, tra l'altro anticipandone i minimi, per cui un sorpasso di poco dei 19775 non li troverei decisivi.

Anche i titoli non sono d'aiuto perchè tutti potrebbe essere in una correzione del ribasso come l'indice. A parte intesa che ha segnato nuovi massimi, andando anche oltre il target previsto a 2.07.

Infine la solita occhiatina all'argento, che è rimasto nel suo range. Qui l'idea è sempre per l'attesa di un minimo a 18 circa per entrare LONG oppure sempre long al superamento di 20.6, in entrambi i casi con target 24.

Sp500 Bund Fib 2-2-14

Nella settimana appena trascorsa non è cambiato molto, nel senso che il principalo supporto dello SP500 a 1775 circa ha tenuto, salvo una discesa premarket sui futures che non compare sul grafico ufficiale. In particolare c'è da osservare un repentino recupero prima della chiusura di venerdì su tutti gli indici europei trascinati da quelli americani, che però, a loro volta sono ridiscesi in chiusura. A mio avviso sui minimi dovrebbe essersi conclusa onda A della correzione e la tenuta del supporto dovrebbe dar luogo a un rimbalzo, vedrei quindi il conteggio di breve sullo SP500 come segue, con un target di rimbalzo a 1810/18

Il bund invece è piuttosto preoccupante, con l'a paura di una crisi negli emergenti c'è stata una vera e proprio corsa alla cd obbligazione sicura, sebbene con rendimento ridicolo.

Siamo arrivati a 144 e dovrebbe almeno "sentire il livello", ma se non avremo una correzione degna di nota adesso, darei per confermato il conteggio di lungo periodo, che ormai pensavo non si realizzasse più, per cui mancherebbe un altro massimo con target ideale 148

L'EURUSd sembra aver chiarito le sue intenzioni e dovremmo essere al ribasso da 1.35 con primo target 1.34

Un'occhiatina all'argento che sembra proseguire verso il target ideale a 18 per la 5 viola, prima di un cospicuo rimbalzo verso 24.

Infine il Fib e l'Italia. Sul Fib pare aver tenuto il supporto a 19100 circa, come a 1775 lo sp500, anche qui vedrei il completamento di una A e un probabile rimbalzo fino a 19780 circa per la B

Titoli: Isp ha corretto così poco da farmi pensare a una IV della 5 in corso per cui vedo possibili un target a 2.07 circa. UC è scesa di più potrebbe fare un doppio massimo, ma non mi dice niente di particolare. MS ha toccato la resistenza a 3.93 potrebbe forse ritoccarla, ma non la vedrei oltre ML ha iniziato la sua correzione in modo pesante potrebbe rimbalzare a 6.6 ma la lascerei stare MPS è stata il bancario peggiore, in caso di rimbalzo ne approfitterei per uscire in attesa dei 014 I 3 indicati come più fort del mercato si sono dimostrati tali Bonifiche Ferraresi ha messo quasi un 10% Saipem e POP Etruria sono rimaste invariate, magari potrebbero regalare qualcosa se ci sarà il prospettato rimbalzo dell'indice.

Sp500 Russell Bund EUR FIB 26-1-14

Come scrivevo la settimana scorsa, l'eccesso di positività in giro lasciava intuire un reversal del mercato. Veniamo alle prospettive di breve. La discesa si è avviata con una certa forza ed ha accelerato al break del livello indicato, il che mi fa pensare che sia in corso soltanto un primo movimento (onda A) secondo il conteggio seguente.

Molti ritengono sia un piccolo movimento che avrà termine a 1775 circa, la tenuta della rialzista azzurra per intendersi, ma per come si è avviato e per le notizie (nuova crisi argentina e altro) sulle quali è partito non credo proprio, forse tale quota potrà essere il livello su cui vedremo un rimbalzo, ma penso che la discesa sarà più profonda.

Questa mia idea concorda anche col conteggio di lungo termine, dovrebbe essere appena iniziata la 4 rosa o in alternativa (non essendo la rosa leggibilissima potrebbe essere parte dell'inizio del lungo rialzo) la 4 blu di grado superiore, i cui target ideali si pongono rispettivamente a 1600 e 1580, tuttavia nelle precedenti correzioni i target ideali non sono mai stati rispettati per una maggior forza rialzista del mercato, così presumendo lo stesso tipo di movimento mi aspetterei un target minimo a 1700 estensibile a 1640/50, cercheremo di identificarlo man mano che si svilupperà la discesa.

Il Russell sembra un po' più chiaro dovrebbe qui essere in corso la 4 rossa che ha i target ideali nei punti indicati.

Con l'accelerazione ribassista dell'azionario il bund ha messo il turbo espandendo il suo rialzo facile prevedere un target a 144 circa, ma non sono da escludere nuovi massimi assoluti.

Complicata la situazione dell'EURUSD, è ritornato sopra 1.37 mandando in stop l'eventuale operazione short, risalendo, a mio avviso in 5 onde, ora queste 5 onde potrebbero essere l'inizio di un nuovo rialzo o una X di prosecuzione ribassista. Per l'ipotesi rialzista si può entrare in zona 1.36 con stop/reverse 1.35 Per l'ipotesi ribassista si può entrare solo sotto 1.35.

Veniamo all'Italia, come affermato nelle scorse settimane era in corso un'onda 5 con difficile previsione sul punto di arrivo, che è stato poco sopra 20200. Ora l'interrogativo è se il rialzo proseguirà dopo questa discesa. E' interessante che il punto di arrivo ideale 18100 sia molto vicino al livello da non varcare se il rialzo deve continuare, cioè il massimo della 1 viola intorno a 18000. In giro già sento dire di comprare a 19000, ma per me 19000 corrisponde ai 1775 di sp500 cioè al massimo ci farà un rimbalzo.

La miglior guida in questo frangente per l'Italia può essere rappresentata dai singoli titoli specie i maggiori bancari.

Quindi vediamo Intesa dovrebbe formare la 4 viola, target 1.7 circa

Situazione simile per UC che dovrebbe formare la 4 rossa, target 4.7/5

Altro bancario estremamente interessante Mediolanum che ha avuto un trend preciso ha un target atteso a 5.7/6

Leggermente diversa Mediaset, ha mancato il target atteso a 4.4 fermandosi a 4.2, ora poichè dai minimi il conteggio sarebbe terminato potremmo avere un rintracciamento a 2.2 che prometterebbe nuovi massimi, o una prima onda ribassista il cui target è difficile da identificare e si potrebbe sperare solo in un rimbalzo. Volendo operare su questo titolo, proverei un primo ingresso in zona 3 da mediare eventualmente a 2.2.

Se il conteggio individuato su MPS è corretto potrebbe essere il momento della sua discesa verso il minimo finale sotto 0.145

Infine ho notato tre titoli che tenevano discretamente nonostante il mercato generalmente ribassista: Pop Etruria e Lazio c'è la notizia di un paio di altre banche che starebbero progettando di acquisirla; Bonifiche Ferraresi c'è la notizia che la Banca d'Italia le ha messe in vendita; Saipem ha ceduto solo negli ultimi minuti di venerdì, come scrivevo la scorsa settimana avrei un target atteso a 20, ma almeno quota 19 dovrebbe essere raggiunta (sempre se è esatto il conteggio)

Ora, bene inteso non so se farei ingressi su questi tre titoli, perchè è estremamente difficile pescare la mosca bianca in un mercato che crolla, ma se li avessi tenderei a tenerli per questa chance che vadano contro mercato.

Sp500 Bund EUR Silver 19-1-14

La settimana scorsa scrivevo che un break di 1817 (di future, 1824 per l'indice) avrebbe avviato la discesa principale attesa, purtroppo pochi punti dopo il break il mercato ha posto in atto l'ennesima risalita sino a un millimetrico nuovo massimo. quanto è avvenuto costringe a porre una C o Y che sia, sul nuovo minimo (1809 future, 1816 per l'indice) e rianalizzare la situazione. In giro non ho trovato altro che conteggi rialzisti con una (conto azzurro) o due (conto azzurro + blu) espansioni e questa unicità di vedute mi induce in sospetto più del solito.

Tornando al conteggio che porto avanti da qualche mese, esso non è stato inficiato dai movimenti recenti e potrebbe continuare come nel grafico di seguito

avremmo quindi la IV completata sull'ultimo minimo a 1816 (indice) e la V da completarsi approssimativamente sulla riga rossa a 1856 (indice) o addirittura già completata sull'ultimo massimo (punto iii).

Le due analisi hanno ovviamente visioni opposte, la prima promette nuovi consistenti allunghi e la seconda una consistente discesa, ma entrambe hanno una chiave in comune, il break di 1816 (indice) farebbe saltare il conteggio rialzista e darebbe una discreta conferma a quello ribassista e un primo allarme l'avremmo dal break della rialzista verde.

Il Bund ha allungato ancora e superato il livello di guardia, direi che questa salita è diretta oltre i 142.5 probabilmente a 144 (Ed anche qui vien da chiedersi perchè, visto che i mercati azionari appaiono tranquilli), nel contempo sembra di contare già 5 onde complete nel breve per cui potrebbe rintracciare fino a 139.8/140

Anche L'EURUSD sembra pronto per una consistente onda al ribasso, si potrebbe shortare a 1.36 con stop 1.37

L'argento potrebbe/dovrebbe aver completato la sua 4 viola a quindi dovrebbe ripiegare verso il minimo atteso sotto 18.8, in alternativa sopra 21.2 mi attenderei il raggiungimento di zona 24.

E veniamo al mercato italiano, sia l'indice che i principali bancari ISP e UC, ma ho guardato anche MB BP e ML hanno allungato un pochino ad inizio settimana per poi ripiegare, la candela settimanale su tutto il settore non promette niente di buono, come detto la scorsa settimana siamo in una 5 e potrebbe aver realizzato il suo top, almeno sui bancari. Altro bancario che potrebbe aver realizzato il massimo (per ora) Mediolanum, sotto 6.4 prometterebbe zona 5.9/6, in alternativa sarebbe in corso la sua 4 per un target finale a 7.05.

Altro settore, ma anche Mediaset potrebbe essere arrivata, accontentandosi dei 4.2 e mancando il target a 4.4, anche qui non è detto che non sia in corso una 4 di breve e l'obbiettivo previsto possa essere raggiunto prossimamente.Impossibile dare altre indicazioni data l'illeggibilità della repentina salita.

Infine Saipem che sta rompendo il punto chiave a 17.3, a mio avviso potrebbe spingersi fino a 20.

2 Note. Lunedì mercati americani chiusi per Martin Luther King's day (attenzione agli scherzetti tipici dei giorni festivi) Il FIB sopra i 20000 punti comporta l'aumento della Tobin su questo strumento andando esso a superare lo scaglione dei 100.000 € di valore.

Sp500 Bund € 13-1-14

Per lo sp500 di medio vi rimando alla settimana scorsa qui (sp6-1-14)

Per il breve periodo, abbiamo visto un minimo a 1817 (valore future) sotto il punto w indicato la settimana scorsa, di lì dovrebbe essere in formazione l'ultimo rialzo (onda V di 5) prima di una correzione consistente.
Mi sarei aspettato già ieri un break up con la partenza della iii, ma il brutto dato sul lavoro ha costretto ad un rinvio.

Al momento vedrei il conteggio di brevissimo come segue con un target minimo a 1858 di future.

Tuttavia teniamo sempre presente la possibilità opposta, darei per scontato che questa fase laterale sia una distribuzione, ma, contrariamente a quanto mi aspetto, cioè ulteriori massimi prima di scendere, il mercato potrebbe essere forzato al ribasso, in tal senso un break di 1825 prima e di 1817 poi sarebbe il segnale per l'apertura di posizioni short con targets intorno 1700 e 1640.

Il brutto dato ha avuto effetti anche sull'obbligazionario provocandone un'immediata salita oltre il preventivato, tuttavia, anche il bund è ancora nei limiti del conteggio previsto

Nulla di nuovo sull'argento, che però sembra reagire a ogni minimo accenno di discesa degli indici. E' atteso sempre un nuovo minimo, ma se dovesse superare 21.5 allora dovrebbe essere iniziato il rimbalzo verso 24. L'EURUSD sembra aver completato una prima onda al ribasso ed avere in corso il relativo rimbalzo che avrebbe target 1.375

Infine la situazione italiano, che sono sicuro molti saranno interessati a sapere, ebbene se non l'ho affrontata neanche la settimana scorsa è perchè non era chiara, ma non è che sia cambiato molto in questa cinquina. Abbiamo segnato nuovi massimi, il che mi fa pensare che siamo in una 5 rispetto ad una 4 segnata poco sotto i 18000 a dicembre, ma il target ideale è stato già raggiunto con i 19700. Ci sono altri possibili punti di arrivo a 19800 20300 e 20500 (che vedrei proprio come ultima spiaggia), ma non ho nessun indizio se e come ci si possa arrivare. Non molto diversa è la situazione per i principali titoli, vediamone qualcuno. ISP Qui il conteggio è ed è stato più chiaro da tempo, ma con l'arrivo a 1.96 siamo al suo target, se la correzione iniziasse subito stimerei 1.65 come punto di arrivo, ma non è escluso che si allunghi prima ulteriormente.

UC Stessa situazione una discesa immediata vedrebbe come ideale punto di arrivo zona 5, ma nel contempo storicamente quota 6, rotta in settimana, non è molto significativa e quindi nulla impedisce che si allunghi anche fino a 7/7.2 livello estremamente importante.

Più interessanti e le avevo segnalate in tempi non sospetti, Mediolanum, che era rimasta più indietro rispetto ai competitors che denota un'evidente onda 3 di breve in corso, potrebbe facilmente arrivare a toccare il confine del canale rialzista che la caratterizza da un paio di anni

Mediaset che ha un target in base al conteggio a 4.4 e non ha ancora segnato nuovi massimi come la maggior parte dei componenti dell'indice, ma sembra anch'essa essersi risvegliata di recente.

Infine altri due titoli che vedo negativamente da tempo.

Saipem Nulla di nuovo da mesi, ma sempre indirizzata verso il basso

MPS vedrei la recente risalita sempre come una correzione, mi manca un minimo sotto 14.5 che spero si limiti ai 14

In conclusione direi che anche per capire che farà l'Italia non si può far altro che osservare l'America con le indicazioni che ho postato all'inizio di questo thread.