Sp500 17-5-21

 Il problema principale della recente discesa, è che la si potrebbe leggere facilmente sia in tre (in verde) che in cinque (in rosso/blu) e quindi non  fornisce indizi.

Conseguenza del conteggio in cinque sarebbe che la discesa non è terminata e quello di venerdì è solo un rimbalzo.

Tuttavia, sia pur non potendo escludere il precedente, per vari motivi preferisco il conteggio in tre, che pure non aiuta perchè potrebbe essere una correzione terminata oppure no, ma comunque una correzione.

Non so se abbia molto senso esaminare tutte le ipotesi, a questo punto, ma spiegherò principalmente quale preferisco e perchè, con un piccolo accenno al resto.

Come detto preferisco il conteggio in tre, in primis perchè mi sembra più armonioso, più pulito, 

- ha raggiunto e sforato il target prefissato per la IV nera, senza varcare il punto di non ritorno;

- gli internals restano forti e sono anche migliorati

- il sentiment è sufficientemente negativo

- la risalita mostra delle candele promettenti su tutti gli indici, in particolare sull'Italia (ma anche la Germania) che dovrebbe aver terminato una 4 anch'essa e la migliore possibilità di concordia intermarket è che salgano entrambi gli indici.

Quindi il mio conteggio favorito è quello in verde verso nuovi massimi, considerando poi, che nelle ultime occasioni il target è stato un po' scarso, ritengo sufficiente un nuovo massimo anche di poco, sebbene il target ideale resterebbe a 4300.

Come ipotesi secondarie restano quelle analizzate in precedenza, ovvero ritest del minimo, o poco sotto, una (in blu) o due volte (in giallo). Sempre inteso che la rottura di 3978 farebbe saltare tutto e prometterebbe ulteriore ribasso.

Il Nasdaq, e conseguentemente, i tecnologici di tutti i mercati, si mostra più debole. La discesa ha invaso lo spazio della 1 e quindi o è già al ribasso o, nel migliore dei casi, sta disegnando una ED, quindi anche qui ci vorrebbe un nuovo massimo millimetrico.

Segnalo due titoli che già appaiono ribassisti.

AAPL è scesa, come previsto e potrebbe aver terminato una I di 3, dovrebbe rimbalzare fino a 131.

TSLA anche qui un perfetto rimbalzo, seguito da una discesa che ha solo accennato dei deboli recuperi, possibile rimbalzo verso 690/700, ma poi dovrebbe continuare. Forse è dovuto ad essa il fatto che tutto il settore stia andando male.

Dicevo dell'Italia, pensavo la iv fosse terminata già la settimana scorsa, ma l'ulteriore ritest del recentissimo minimo, ha conferito la forma tipica e confermato la tenuta del livello, tra l'altro in un clima non facile. Sarebbe proprio tempo di dirigersi ai 25240 (indice)/ 25000 (future). Il cedimento di questo minimo invertirebbe il trend. Resta l'ambiguità sul conteggio di lungo.

Forma leggermente diversa per il DAX, ma anche qui ci sta una iv e il prossimo target a 15750, anche se sembra troppo vicino.

Cmq dovremmo essere agli sgoccioli, ricordate che tempo fa vi ho mostrato il grafico che rame (tipica materia prima industriale) che era mancante dell'intera onda 5 (la linea orizzontale indica dove eravamo allora), ebbene adesso c'è e se non è terminata poco ci manca.

In linea coi rialzi il petrolio che pian piano allunga, non una salita entusiasmante, ma per ora tutto a posto. Cambierei idea solo sotto 60.

  L'EURUSD a mio avviso sta sempre terminando una correzione rialzista e, stando alle ultime correlazioni se l'azionario si mettesse a scende il cambio dovrebbe seguire.

Infine l'oro, è una brutta bestia, è specializzato nelle false rotture nei punti clou, ma dovrebbe star terminando l'ultimo movimento, ma anche qui, se il cambio segue l'azionario e l'oro segue il cambio...

Credo che solo l'incremento dell'inflazione che si teme da qualche giorno potrebbe dargli quella spinta in più.

Sp500 & C. 13-5-21

 La discesa ha sforato un po' il target, ma siamo ancora nei limiti.

Poniamo innanzitutto la barriera sul massimo della I nera (orizzontale rossa), per cui l'eventuale rottura (anche minima) farebbe saltare il conteggio.

Essendo in zona target potremmo risalire immediatamente per i 2300 (in verde) o articolare in tre onde con un rimbalzo a 4170/80 e un ritest del minimo (in blu) oppure con uno zig zag, cioè rimbalzando e ritestando il minimo due volte (in giallo), in quest'ultimo caso, di solito, il secondo test non va sotto il primo.

Internals sempre forti anche se non promettono ancora una risalita immediata (il che non vuol dire che non possano farla) e Italia in discreta tenuta nonostante la discesa della mattina.

 

Sp500 12-5-21

 Come promesso un aggiornamento grafico. In base a quanto visto finora possiamo affermare che la V blu si è conclusa sui massimi leggermente in anticipo rispetto ai 4250 indicati.

Ora sul conteggio di lungo è possibile leggere un'altra espansione (di solito non trado l'ultima onda perchè potrei sempre sbagliarmi nel contare), per cui la V blu sarebbe anche la fine della III nera, quindi a seguire dovrebbe esserci la IV nera. Presumendo che il primo movimento (A) sia terminato sul minimo di oggi, target ideale di rimbalzo si pone a 4180/85 (B) per poi continuare verso 4060/70 (C di IV), successivi nuovi massimi a 4300 (V) e questo sarebbe lo sviluppo più regolare (in nero).

Come seconda ipotesi pongo il caso che la IV sia già terminata e si vada direttamente sui 4300 (in azzurro)

Terza ipotesi siamo solo all'inizio di una 4 di grado superiore, vale lo stesso target di rimbalzo a 4185, se il rimbalzo fosse immediato, ma la discesa avrebbe target più profondi, circa 3700, ma naturalmente occorre tempo.

Segnalo, però, che gli internals sono in ulteriore rafforzamento e che nonostante la debacle generale, i bancari italiani tenevano molto bene, anzi alcuni erano gli unici titoli in verde oggi. A questo punto il previsto target future a 25000 lo darei al 30%, ma comunque vada l'indice, direi che c'è almeno un po' di spazio per il suddetto settore.

SP500 11-5-21

 Lapalissiano dire che la chiusura di oggi è brutta.

Abbiamo rotto il livello di 4180 indicato come baluardo.

C'è, tuttavia, qualche possibilità di non precipitare immediatamente.

L'invasione del massimo della i non promette certo bene, le varianti da considerare sono le seguenti:

- Formazione di una ED, quindi ci sta l'invasione e il successivo raggiungimento dei 4250 pronosticati (in verde)

- potrebbe essere iniziato il ribasso con la sua prima onda, un rimbalzo per la 2 avrebbe target 4214 (in blu)

- ribasso iniziato e continuato possibile apertura in gap down (in rosso) confermato sotto 4120

- infine (in grigio) ci credo molto poco, l'ipotesi di una nuova espansione.

Io propendo per la verde o al peggio la blu per vari fattori: gli internals non sono così negativi, l'Italia tutto sommato teneva nonostante la discesa americana, gli indicatori sono in discreto ipervenduto.

Fattore negativo invece la tenuta delle utilities e la continuata discesa dei settori più speculativi, in particolare auto elettriche & C.

Sp500 & C. 10-5-21

Innanzitutto un piccolo riassunto delle notizie della settimana,  la Yellen fa un discorso che viene ritenuto preparatorio a un rialzo dei tassi e crolla tutto, ma poi esce un dato sulle assunzioni molto peggiore del previsto e si va su nuovi massimi, perchè, ovviamente, si allontana il temuto aumento :))))

La situazione di breve ha visto in settimana un minimo a 4120, nella zona indicata 4100/4140 e devo dire che era anche facile capire che quello era un minimo, quindi fissiamo la IV blu prevista e di lì si sviluppa una nuova onda rialzista che avrebbe target teorico a 4250, ma mostra già due espansioni, per cui non escluderei un qualcosa in più. Viene inoltre fissato il livello di 4180 come supporto, per cui qualora all'improvviso si andasse sotto, sarebbe senz'altro in corso un'onda ribassista.

Sul medio periodo, dovrebbe poi seguire la IV nera, il cui target, per ora, stimo a 4060.

Target secondario qualora questo livello venisse sfondato con violenza si pone a 3800, in tal caso sarebbe in corso una 4 di rango superiore.

Si nota cmq un certa debolezza dei tech, se lo sp500 non ha nemmeno raggiunto il target ideale, il Nasdaq 100 ci è andato leggermente sotto ed è ancora lontano dai nuovi massimi.

Inoltre ha mancato il target precedente dei 14200 fermandosi aggiustando appena il massimo. Target ideale per la 5, che dovrebbe essere in corso, 14250.

Sono sempre positivo su NVDA, sebbene abbia fatto anch'essa una iv più profonda del previsto, e quindi stimo una v con target 660. Stop sotto la iv.

AAPL è stata piuttosto coerente con le attese per un'onda 2, sforando di poco, si potrebbe imbastire uno short in zona 133 con stop 137.

Anche il DAX ha sfiorato il target ed è ora avviato per nuovi massimi, target stimato 15750, ma direi anche 16000 vista la forza di venerdì.

Anche l'ITALIA ha rispettato le non brillanti attese con un ritest dell'ultimo minimo, ora però dovrebbe proprio essere partita la v per i 25300 (indice), lo stacco di molti dividendi tra un paio di settimane dovrebbe aiutare.

Quì il conteggio di medio è ambiguo, tra il termine di una onda 5 (in rosso) o della sola III (in blu).

ISP è perfettamente in linea, anche se non brilla, ha segnato un nuovo piccolo allungo.

UC invece mi ha sorpreso, con questo scatto sulla scia dei conti, fisserei un target a 9.78 e uno stop a 9, se tornasse sotto quello che ritengo un gap di fuga sarebbe un pessimo segno.

Il petrolio sale sia pur a piccoli passi , avremmo sempre un target in zona 73 salvo ritorno sotto 60.

ENI è, tutto sommato, allineata e mi aspetterei un arrivo in zona 11 (ex supportone) 

I dati hanno spinto al rialzo l'EURUSD, che però ritengo debba solo scontare la notizia, quindi resto sul target degli 1.22 o poco più,

ma anche l'oro, che è arrivato sul target indicato in tempi non sospetti, penso che possa fare ancora qualche spicciolo prima di riscendere, c'è la ribassista di medio che passa a 1860.

Perfettamente parallelo uno dei titoli più rappresentativi, Barrick, che potrebbe arrivare in zona 25.5/26.

Certo, che se l'oro potrebbe avere vari conteggi per entrambe le direzioni, se guardo Barrick, preponderano quelle 5 onde al ribasso e quindi sarebbe in corso solo una correzione.

Infine un'occhiata al yield decennale americano, è abbastanza evidente che abbia completato una correzione (direi un'onda 4) e quindi dovrebbe dirigersi verso i 2, potrebbe essere questo aumento la scusa per innescare la prossima correzione dell'azionario.

Sp500 & C. 7-5-21

La correzione dovrebbe essere terminata ed iniziato il nuovo rialzo verso 4250.

Anche Italia e Germania sono andate molto vicine ai target indicati.