Nasdaq 31/8/09 Lungo e breve periodo

Innanzitutto illustro un aggiornamento per il lungo periodo con le varie ipotesi:
Ipotesi 1) è appena terminato un ABC correttivo, il successivo sviluppo dovrebbe portarci su nuovi minimi o su un doppio minimo (per la famosa ripresa a W)
Ipotesi 2) è appena terminata la prima onda impulsiva della ripresa (o al limite un'onda A) per cui dovremmo vedere un ripiego sino a 1300/1350 a formare la 2 (o B)

Ipotesi 3) quella che è appena terminata è la 3 di C per cui dopo un rpiego a 1560 circa dvremmo avere ancora un massimo in zona 1700
Siccome per ora è un po' prematuro parlare di simili rintracciamenti passo al brevissimo.
Venerdì centrata in pieno la zona target abbiamo,poi, assistito a un successivo ripiego che dovrebbe far escludere l'ipotesi di una III, l'onda partita da 1565 appare abbastanza armonica, quindi credo che sia completa a prescindere da quale possa essere.
Operativamente...è dura, perchè tutti i punti "chiave" posti dalla salita che abbiamo visto, vanno più o meno a coincidere con target ideali di rintracciamento, cercherò, quindi di stabilire alcuni punti:
- un eventuale short non può che essere un tentativo, come sempre del resto. La zona ideale è proprio quella di chiusura di venerdì intorno a 1650;
- senz'altro lo stop per tale short va posto al di sopra del massimo a 1668;
- per chi non volesse tentare ed aspettare un segnale maggiore, sicuramente è importante vedere una CHIUSURA inferiore a 1630, livello già storicamente importante, ma soprattutto che il nasdaq, una volta oltrepassato non ha visto più se non in intraday;
- importante sarebbe anche la rottura dei 1610, ovvero l'ultimo minimo, qui si pone il primo problema importante, perchè un'eventuale espansione dell'onda in grafico avrebbe come target ideale 1600, per cui potremmo assistere alla rottura di 1610 per veder il tutto ripartire poco dopo;
- altro punto importante i 1560 (977 per lo sp500), ovvero l'ultimo minimo di medio periodo, per la verità la rottura di questa quota sarebbe un netto segnale ribassista, ma, sempre per considerare tutto, bisogna tener presente che nell'ipotesi 3 di lungo periodo (su esposta) il rintracciamento ideale di onda 4 si pone proprio in questo punto.
Concludendo, ritengo che la strategia migliore sarebbe:
short a 1650 con stop a 1668 (tutto sommato costa poco), eventuale incremento con chiusura inferiore a 1630 (livello di chiusura permettendo, perchè certo se si chiudesse a 1600 non sarebbe opportuno), successivo alleggerimento nei punti 1600 e 1560 con stop in pari per il resto.

Nasdaq 28/8/9

L'andamento di oggi è stato più o meno in linea con le attese, in funzione del movimento occorso abbasserei il target ideale per onda 5 a 1664/1048.
Tuttavia si tenga presente che qualora gli indici dovessero aprire in gap up, c'è la possibilità che la correzione vista giovedì fosse solo una II di espansione anzichè una 4 come indicato in precedenza. Concludendo:
sebbene sia possibile un'apertura in gap up e successivo crollo chiudendo quindi onda 5, tale apertura sconsiglierebbe tentativi short per il pericolo che invece di una 5 si tratti di una III, salvo break dei 1610 che smentirebbe quest'ultimo punto;
un arrivo in zona target (1655/1668) con calma o meglio con stanchezza incoraggerebbe tale tentativo, ma ovviamente non sarebbe ancora possibile fissare uno stop tecnicamente corretto poichè si starebbe tentando un top-fishing.
In ogni caso il livello che indicherebbe ribasso direi che lo si può spostare a 1610 dai 1590 precedenti.

chiusura incremento spread del 15/7

la posizione aperta qui http://borsaronero.blogspot.com/2009/07/reincremento-spread-15709.html
guadagna circa 1200€
Ritengo prudente chiuderla, sebbene il trend sembri nettamente a suo favore, in quanto ciò porta il totale delle operazioni spread ampiamente in guadagno, inoltre al momento lo sbilanciamento si è spostato dal Nasdaq allo sp500 e vorrei evitare improvvise rivoluzioni.
Prezzi di chiusura
Nasdaq100 1622
Sp500 1022

Nasdaq 27/8/9

Tenuto presente che si tratta solo di una delle tante possibilità, ipotizzo che a 1395 sia partita onda C o una 5 di cui a 1560 potremmo aver visto la IV.
Provo quindi ad etichettare l'ultimo movimento partito dai 1560 circa, che in ogni caso dovrebbe costituire una subwave autonoma.
Mi aspettavo onda 4 verde a 1620, che ci arrivi o che abbia già terminato il suo movimento le attese sarebbero per una 5 a 1668.
Il conteggio salterebbe al di sotto di 1590/990.

Inutile ribadire che il livello di distribuzione registrato è impressionante, un tale livello quantomeno dovrebbe impedire che ulteriori progressi degli indici si pongano in maniera sostenibile, quindi su un eventuale rally intraday è probabile un ripiego integrale o peggiore nella stessa giornata.
Aspettativa coerente con la 5 attesa.
Tanto per aggiungere una nota, ho notato in questi giorni alcune azioni, che seguo dai minimi, raggiungere i loro target di medio/lungo termine p.es. 5 di Citigroup, 1.45 di BTgroup e zona 20 di UBS. La cosa non ha un particolare significato essendo da parecchio in attesa di un ribasso consistente, ma ribadisce che al momento entrare sul mercato ha un rapporto rischio/rendimento non favorevole.

altro stop

altro massimo e quindi altro stop per lo short.
Il movimento di venerdi' sembra una sottoonda 3 nei prossimi giorni vedremo se allungherà o se effettuerà una correzione da sottoonda 4 mostrando la possibilità che sia già finita.
I livelli di scarico SONO ORMAI MOSTRUOSI per quel che serve dirlo.

19/8

Dispongo di una connessione che definire penosa è fargli un complimento, per cui non posso dilungarmi.
Dopo circa dieci sessioni di su e giù con nuovi massimi di pochi punti abbiamo visto la caduta dei 990 di sp500, ritorna in auge l'analisi qui illustrata http://borsaronero.blogspot.com/2009/08/nasdaq-sp500-6809.html
i nuovi massimi di pochisimo non modificano i target illustrati.
Lo scarico/distribuzione è, al momento, ancora preponderante.
Rientrerò la settimana prossima e cercheremo di capire insieme le prossime evoluzioni del mercato.
Ciao
Pg