Sp500 & c. 1-3-15

Non è cambiato molto rispetto alla settimana precedente, ma tutto sommato lo sviluppo sembra normale.

Nel brevissimo dovremmo avere ancora una piccola discesa per completare la (4) con target minimo 2098 e ideale 2083, ma data la resistenza a scendere credo ci si fermi più nei pressi del minimo, di lì si dovrebbe completare il movimento a 2131 (in verde).

Salvo ulteriori espansioni, nel medio restano 2 ipotesi (sarebbero 3 ma la terza ha le stesse conseguenze di una delle altre quindi la ometterò):

- Il movimento da completarsi a 2131 sarebbe la fine della Major 3, dovrebbe quindi seguire una discreta correzione con target minimo 1930 e ideale 1807 (freccia rossa)

- La major 4 sarebbe terminata in modo anomalo a 1973, per cui questa sarebbe la prima onda della Major 5 che avrebbe target al rialzo molto ampi, ma dovrebbe comunque correggere a 2040 per formare la seconda onda (freccia azzurra)

Qualora si dovesse violare quota 2080 prima di tornare sopra 2120 allora la discesa sarebbe stata anticipata, quale che sarà delle due.

Avrei anche calcolato che temporalmente la discesa dovrebbe cominciare intorno a 9/10 marzo (tempi, come al solito, da prendere con beneficio di inventario) N.B. il grafico e quindi anche il commento si riferiscono all'indice quindi per i valori del future marzo bisogna detrarre circa 3 punti.

Il fib ha allungato ancora e, come mi aspettavo, i livello di correzione è salito a 19600/20000, ma ancora non ci sono segnali short e quindi ci potrebbe essere ancora un po' di spazio, mentre trascorre la settimana prevista l'ultima onda potrebbe espandere ulteriormente.

L'oro ha rispettato la rialzista di medio e il supporto a 1197, dovrebbe aver ripreso il rialzo con primo obbiettivo la resistenza 1245

Il petrolio, a mio avviso sta completando la correzione di onda B di 4 e tra qualche giorno potrebbe far partire onda C con target intorno a 56, poi dovrebbe procedere per nuovi minimi

In merito anche Saipem sembra mancare di un po' di spazio al rialzo e potrebbe raggiungere gli 11 preventivati in tempi non sospetti.

Il bund è appena il caso di far notare come in settimana abbia toccato l'impossibile 160

Sull'EURUSD dopo aver sbagliato l'ennesima aspettativa, anche se senza danni, non mi pronuncio più per un po'.

Sp500 26-2-15

Altra giornata noiosa con piccola variazione, ma per una volta la chiusura è negativa, sia pur di poco. Non ho al momento alcun segnale short, ma se proprio ci si volesse provare si ricordi lo stop sul massimo e si tenga presente 2080 come primo target, eventualmente 2030 il successivo

Sp500 25-2-15

Altra giornata noiosa con microprogresso dei mercati americani. Per il momento val la regola che non si shortano i mercati che salgono lentamente. Nei giorni scorsi ho scritto di un target a 2135/50 molto diffuso nei vari forum, per chi non ne avesse avuto occasione posto un grafico sul come nasce.

A prescindere dal conteggio, il triangolo è abbastanza evidente, ma questa "visione" è troppo diffusa, ritengo che all'improvviso avremo un break o al ribasso con una violenta correzione, o al rialzo con la partecipazione dei big money che al momento sembrano alla finestra e che potrebbero portare l'indice a 2200 rapidamente.

Sp500 24-2-15

Sessione americana terminata con un nulla di fatto, continua la "mancanza di entusiasmo", a mio parere domani si dovrebbe tornare sotto i 2100, se per l'ultima 4 o per prendere una rincorsa lo vedremo

. L'Italia ha omologato la rottura dei 2100 dello sp e l'accordo Grecia/UE, ma la condizione non mi sembra molto diversa.

Sp500 Fib Gold 22-2-15

Cominciamo con lo sp500, nonostante la violazione dei massimi assoluti, questo rialzo non mi sembra caratterizzato da particolare entusiasmo. I volumi non sono gran che e siamo già in ipercomprato nonostante il guadagno di pochi punti in una settimana.

I conteggio possibili sono numerosi e se andassi sul lungo periodo ancora di più. Per il momento quindi mi attengo all'onda in corso partita da 1973.

Come vedete nel grafico ho etichettato tra parentesi il primo movimento, il quale ha visto la sua correzione svilupparsi tutta fuori mercato fino a 2020, quindi sul grafico dell'indice appare più come parte dell'onda successiva I.

Se dovessimo considerare questa seconda ipotesi tutto il rialzo potrebbe essere già finito sul massimo di venerdì. Da altri elementi, (per es. il grafico del nasdaq che sembra ancora mancante di un certo spazio e dai tempi per cui mancherebbero ancora una o due settimane) però, mi piace considerare il conteggio includendo l'onda "fantasma" e quindi le attese sarebbero per una nuova correzione in zona 2080 e poi la conclusione a 2118 (prevista tempo fa)

Oltre questo target ci sarebbe 2135 dove passa la rialzista di lungo periodo

Tra le tante cose che leggo oggi c'era un articolo, che tradotto e riassunto recitava, "in un rialzo il prezzo è importante, ma anche la velocità, un rally senza un po' di irrazionale esuberanza può essere pericoloso. L'esuberanza tiene le dita lontane dal pulsante "vendere" e i ribassisti fermi, semplicemente tiene gli orsi lontani. Ora se il sorpasso di 2100 sembra un importante segnale rialzista è bene ricordare che storicamente il superamento di certe cifre tonde non significa assolutamente niente." Ciò di cui parlavo sopra circa lo sp500 è proprio la mancanza di entusiasmo.

Tuttavia alla chiusura di venerdì è evidente la rottura al rialzo della fase laterale 1970/2100, tale rottura dovrebbe essere un importante segnale tecnico, tale da invogliare all'ingresso ogni tipo di trader dai piccoli agli istituzionali, se non lunedì stesso, cmq nei primi giorni della settimana, tali ingressi dovrebbero fare in modo da arrivare sul target 2135 molto velocemente, se ciò non avvenisse si avrebbe conferma che gli istituzionali non stanno partecipando e della "mancanza di entusiasmo", segno che il rialzo avrebbe le gambe molli.

A gentile richiesta posto un conteggio di lungo periodo del fib, in merito al quale ricordo che la 2 sarebbe terminata in failure, ovvero senza andare sotto il minimo precedente.

Faccio poi uno zoom sull'ultima onda, come ripeto da alcuni giorni credo che siamo in onda 5 di I di 3, in merito alla quale mi pare evidente la caratteristica impulsiva di cui si nota la tendenza ad espandere i movimenti. Quindi anche se avessi ragione la stessa 5 può allungarsi ulteriormente, anche adesso per es. la 5 potrebbe essere terminata sul massimo o i punti 3-4 potrebbero rappresentare un'ulteriore espansione (in rosso)

L'analisi di lungo mi è stata chiesta con l'idea di shortare la II di 3, devo far presente che per me è l'operazione più pericolosa da fare di tutto il trading, sia a causa delle possibili espansioni delle 5, sia perchè le II di 3 tendono a fermarsi prima dei target "ideali" ed ad essere molto veloci nel movimento, ciò non vuol dire che l'operazione non possa riuscire, al momento (quindi salvo nuovi massimi) il target ideale è 19500/800, ma io credo che allungheremo ancora un po' e che la correzione si arresterà sui 20000. Detto questo preciso anche che al momento a parte l'ipercomprato e qualche anticipazione, non ci sono segnali ribassisti nemmeno in America, voglio dire che non s'è vista nemmeno una candela nera giornaliera e senza di essa non ci proverei nemmeno ad andare short.

Il petrolio continua la sua laterale e credo resterà così per qualche mese.

L'oro piuttosto debole nell'ultima settimana è ora giunto su un livello che dovrebbe "sentire", auspicherei nel brevissimo un rimbalzo almeno a 1240, ma anche qui, a parte il rimbalzo temporalmente potrebbe essere necessari ancora un paio di mesi prima del rialzo serio.

L'EURUSD sembra sempre pronto al rimbalzo, specie dopo un paio di settimane di lateralità, proverei un long sopra 1.155 per prendere 1/2 figure con stop 1.15

Sp500 20-2-15

L'Europa allunga ancora mentre l'America resta al palo, il Nasdaq da' spettacolo, ma non bisogna farsi ingannare, gli acquisti sono concentrati su pochi titoli e i volumi sullo sp500sono esigui.

I su e giù sia pur nell'ambito di 15 punti fatti registrare da quest'indice non aiutano la sua comprensione, ognuno di essi potrebbe aver esaurito una delle onde mancanti nel conteggio. L'ipotesi più prudente, a questo punto, vedrebbe una possibile correzione per domani (scadenze di febbraio) intorno a 2070 un successivo allungo oltre 2100,creando una bull trap, idealmente 2112, ma è solo la visione più prudente, in alternativa i repentini movimenti di stamane, specialmente perchè effettuati fuori mercato andrebbero semplicemente trascurati e il conteggio seguito finora proseguirebbe con tranquillità fino a 2128, in ogni caso poi dovrebbe esserci la famosa discesa a cui dovrebbe unirsi anche l'Europa, i tempi in tal senso sembrano maturi.