Nasdaq 30/9/2008

Sebbene personalmente propendessi per le ipotesi rialziste, quella che si è realizzata è quella ribassista, come ivi considerato alla rottura dei 1630 prima, e dei 1605 poi, il ribasso ha violentemente accelerato.
D'altronde le ipotesi rialziste presumevano un'euforia sulla notizia dall'approvazione del piano di salvataggio, che è stato invece bocciato, evidentemente qualcuno sapeva e ha giocato d'anticipo.
In fondo poco male, se si è attuato lo stop reverse, si sono già recuperate abbondantemente le perdite, d'altronde ho ripetuto più volte che il trend principale era al ribasso.
In compenso il TS50 continua ad incrementare la performance dell'anno...lui è più bravo di me :))
Ribadisco ancora una volta che lo scopo dell'analisi è, come in una partita a scacchi, prevedere tutte le possibilità e regolarsi di conseguenza, la mia opinione personale è relativa.
L'accumulo è aumentato poco oggi, soprattutto un po' nel finale, è come fosse stato messo da parte per il rialzo che verrà.
Circa l'analisi degli indici ho poco da dire, la sessione di oggi è senz'altro un'onda 3, ma di quale sotto onda è difficile dirlo, per ora è solo molto probabile che il minimo non si sia ancora visto, non sono esclusi temporanei rimbalzi, ma avremo ulteriori affondi.
Un eventuale rimbalzo immediato non dovrebbe superare quota 1578.
Circa l'euro sembra stia espandendo ancora, lo stop per la posizione lunga va applicato solo al di sotto del punto II di questo grafico http://borsaronero.blogspot.com/2008/09/25908.html il conteggio va chiaramente cambiato pondendo una i sul massimo e la ii sarebbe in formazione.
Infine sul bund, qualora superasse il precedente massimo a 116.13 dovrebbe essere in formazione un'onda 5 e, quindi, dovrebbe comunque correggere dopo. Target ideale in tal caso 116.90.
Tanto per dare un'idea di quello che ci aspetta posto 2 ipotesi di medio termine, la prima molto ottimistica, dove la 3 in corso sarebbe una 3 di 5 e quindi dovremmo vedere i minimi assoluti tra non molto

Purtroppo il grafico dello sp500 non concorda con questa visione e mostra ben 3 espansioni ribassiste (se non 4 qualora la B fosse un'altra 2) e l'onda in corso sarebbe solo la 3 centrale.

BUND FGBLZ8 29-9-08

In coerenza con la visione rialzista dei mercati direi che anche il bund sta terminando la sua correzione al rialzo (correzione nella correzione credo al momento), che dovrebbe trovare il suo target intorno a 115, potrebbe essere esaurita anche col 114.91 realizzato oggi, ma, in verità credo leggermente al di sopra di questa quota.

Nasdaq 28/9/08

Venerdì gli indici si sono mostrati piuttosto deboli ed il NAsdaq ha realizzato addirittura un minimo inferiore al precedente, ma, come avevo anticipato, non sarebbe stata una buona idea stoppare in tale frangente, infatti abbiamo avuto un discreto recupero a fine sessione.
Sebbene il trend principale sia al ribasso, ritengo che quello di brevissimo sia sempre al rialzo, forse ora si può alzare lo stop di eventuali posizioni rialziste sul minimo di venerdì intorno a 1630 (sempre con qualche dubbio, ma ritengo che al momento le maggiori probabilità siano per il rialzo, un'eventuale rottura anche di questo minimo mi farebbe sospettare che ci stiano solo prendendo in giro).
Considerata la maggiore debolezza mostrata dal Nasdaq rispetto agli altri indici abbasserei il target a un doppio massimo (1770) o poco più (1800), una certa conferma del rialzo atteso si avrebbe col superamento di quota 1715.
Infine i livelli di accumulo registrati sono ancora notevoli, nonostante alcune sedute di scarico viste di recente.
Il conteggio sul Nasdaq dovrebbe quindi essere quello nel primo grafico.


Lo SP500 anche dal grafico appare messo un po' meglio il target ideale dovrebbe porsi tra 1270 e 1310.


Farei particolarmente attenzione ad eventuali aperture in gap up, a mio avviso sono probabili i seguenti due scenari sulla notizia del varo del fantomatico piano di salvataggio da $700bn:
1) apertura in forte gap up con raggiungimento dei primi target e crollo immediato verso nuovi minimi
2) apertura normale o in leggero gap con entusiasmo perdurante 2 o 3 sessioni, probabile raggiungimento dei secondi targets e successivo crollo come sopra.
Ho atteso apposta l'apertura del premarket, ma nel momento in cui scrivo non succede niente di eccezionale

Per completezza, ma solo per completezza, perchè, come ho già precisato, ritengo più probabili le ipotesi rialziste, posto anche il grafico di quella ribassista (che cmq verrebbe meno al di sopra di 1715)

Nasdaq 25-9-08

Sebbene il movimento all'inizio della sessione fosse molto incoraggiante, lo si poteva abbastanza facilmente (specie sui future) contare in 5 onde, sul finale ed in after hour si è perso tutto il terreno guadagnato, il mercato è piuttosto isterico ed ogni movimento è guidato da notizie o dall'aspettativa di esse, per cui improvvisi capovolgimenti di fronte sono all'ordine del giorno.
La WM pare venga acquisita dalla JPM, ma, a giudicare dalla reazione in after hour direi che i termini dell'accordo (nel momento in cui scrivo non ne ho trovato i dettagli) non sono per niente favorevoli ai suoi azionisti.
Infine la sessione odierna ha registrato un certo scarico, ma l'accumulo è ancora preponderante.
Operativamente:
La discesa di fine giornata non mi è piaciuta per niente, per la sua profondità non si accorda tanto con l'interpretazione rialzista attesa.
Resta, inoltre, particolarmente oscuro il movimento nel cerchio rosso.
Mi si è chiesto nei giorni scorsi se fosse il caso di alzare lo stop a 1645 circa, ovvero l'ultimo minimo, la mia risposta è stata (e resta)...sì e no, sì perchè al di sotto di esso potrebbe riprendere il ribasso anche con violenza, no perchè potremmo avere semplicemente una correzione più articolata (quindi realizzare un nuovo minimo inferiore a 1645, ma non a 1605), prima di andare verso i 1835.
Tale stop può quindi essere ritenuto idoneo da chi vuole rischiare poco, ma quello tecnicamente corretto resta a 1605.
Faccio inoltre presente un'altra ipotesi, ovvero che la correzione abbia già visto il suo massimo a 1777 e di lì sia già ripartito il ribasso, in tal caso il target ideale di correzione sarebbe a 1725/30, questa ipotesi presume cmq che i 1645 non vengano violati, a tale quota sarebbe bene alleggerire metà delle posizioni.

€-$ 25/9/08

In base al conteggio illustrato il target finale sembrerebbe essersi accorciato a 1.495, ma continuiamo a tener presente l'1.515.
Se poi la risalita anzichè correzione dovesse rivelarsi ripresa del trend al rialzo (dell'Euro) chiaramente tali target verrebbero superati aggiungendo un altra onda prima di ripiegare.
N.B. il grafico è del Future e non del Cash.

Nasdaq 24/9/08

La sessione di oggi non ha aggiunto molto, interessante la strenua tenuta dei 1640 che han sempre respinto ogni tentativo di ribasso, da notare inoltre il fatto che nonostante i volumi non eccezionali l'orso è stato sempre tenuto a bada, mentre nelle sessioni di qualche settimana fa, bastava pochissimo, anche volumi insignificanti, per far crollare tutto.
La forma della leggera salita odierna invece, non mi piace, sembra tipicamente correttiva, per cui, come anticipato ieri, potrebbe, ma sottolineo potrebbe, essere necessario un ulteriore minimo prima dell'onda C. Temporalmente anche ci saremmo, sarà forse necessaria una scintilla data da qualche notizia per innescare il tutto.
Segnalo infine che il TS 50 ha inanellato una serie di risultati positivi superando i 25000$ di gain, considerando che ne sarebbero necessari meno di 50000 per seguirne le indicazioni non è male ;)